Нужно ли бороться с инфляцией: Бороться с инфляцией рекомендовали резким повышением ставок

Содержание

Бороться с инфляцией рекомендовали резким повышением ставок

Инфляция – главный бич нашей экономики: она снижает сбережения, создает дефицит длинных денег, делает инвестиции рискованными, затрудняет преодоление бедности и ведет к росту социального напряжения, перечисляют авторы «стратегии-2020».

Сохранение высокого роста цен стало результатом политики последних 10 лет. Опора на благоприятную внешнюю конъюнктуру в 2000-х гг. способствовала росту экономики и уровня жизни, но создавала угрозу макроэкономической стабильности, говорится в докладе. Растущий разрыв между высоким спросом и низким внутренним предложением (производство росло медленнее ВВП, а спрос – в несколько раз быстрее) даже без падения цен на нефть через 2–3 года привел бы к девальвации, особенно разрушительной из-за большого внешнего долга компаний и банков. Рост госрасходов на 25% в год и кредита на 50% привели к перегреву экономики и не давали одолеть инфляцию. Она хотя и снизилась с 36% в 2000 г. втрое, но застряла около 10% и ни разу не уложилась в объявляемые Центробанком ориентиры.

ЦБ и правительство пытались решить две несовместимые задачи, сдерживая одновременно рост цен и колебания курса рубля, по факту выполняя только второе.

Чтобы экономический рост опирался на внутренние инвестиции и был менее зависим от внешних условий, необходимо скорректировать приоритеты денежной политики, пишут эксперты. Выбор между снижением инфляции, т. е. стабильностью рублевых цен, и стабильностью обменного курса, т. е. цен в иностранной валюте, по их мнению, очевиден. Уже в 2013–2014 гг. инфляцию можно снизить до 4,5–5%, а затем поддерживать в коридоре «инфляция в ЕС плюс 1,5–2%» (по итогам 2010 г. инфляция в ЕС – 2,1%), говорится в докладе. Для этого в 2012–2014 гг. нужен ряд радикальных мер.

ЦБ должен поддерживать ставку рефинансирования на 1 п. п. выше инфляции (т. е. сейчас она должна быть 10%, а не 8,25%), повысить ставки по депозитным операциям и репо, ограничить кредитную активность банков за счет увеличения резервных требований, расширить коридор колебаний курса рубля и последовательно сокращать целевые валютные интервенции.

От правительства потребуются интенсивные меры по демонополизации экономики – борьба с картельными соглашениями, снятие барьеров для конкуренции, – а также ограничение роста тарифов уровнем годовой инфляции.

Результатом станет быстрое – за год-два – двукратное снижение темпов роста цен, до 4,5%, снижение ставок по кредитам до 5,5–6% при депозитных ставках около 5%, т. е. выше инфляции. Кроме того, такие меры помогут повысить уровень монетизации экономики, создать предпосылки для придания рублю статуса резервной валюты, а население забудет, что такое долларизация.

Сложность в том, что подобная «шоковая терапия» имеет ряд негативных последствий: курс рубля станет более волатильным, что уменьшит конкурентоспособность промышленности; высокие ставки приведут к сокращению кредитования экономики и инвестиций, перечисляют эксперты, и в результате темпы ВВП замедлятся. Для снижения этих рисков авторы стратегии предлагают усилить антиинфляционные монетарные меры экономическими и налоговыми: реформирование монопольных секторов, расширение конкурентности внутренних рынков и прочее улучшение деловой среды, снижение налоговой нагрузки (в частности, на сырьевой сектор, на доходы граждан, изменить налогообложение малого бизнеса, оптимизировать предоставление льгот и т. д.).

Негативные эффекты краткосрочны, а снижение инфляции позволит создать с 2013 г. базу для роста долгосрочного: появятся длинные деньги. Если же ничего не менять, то темпы роста экономики в 2012–2014 гг. будут выше, а затем она начнет испытывать хроническую нехватку инвестиций и, соответственно, источников роста.

Подобную антиинфляционную политику провели в начале 1980-х президент США Рональд Рейган и глава ФРС Пол Волкер, что позволило за два года снизить инфляцию с 10–13% до 3–4%. Это сопровождалось падением годовых темпов роста ВВП втрое, с рецессией в течение квартала, но рост быстро возобновился. «Продолжительность периода замедления роста при активной и последовательной антиинфляционной политике не превышает 1–1,5 года», – сравнивают эксперты.

Снижение инфляции до 3% за 3–4 года – абсолютно правильная мера и тут все средства будут хороши, одобряет чиновник Минфина. В краткосрочном периоде это действительно прижимает рост, но это и так произойдет, говорит он, а в долгосрочном – создает новые, фундаментальные условия для роста: «Деньги становятся дешевыми, становятся длиннее, что дает рывок для экономики». Так что предлагаемые меры нельзя назвать шоком – это скорее некая перестройка, продолжает чиновник: «До всех мозгов должно дойти, что теперь инфляция будет низкой, что деньги надо тратить эффективно, что больше не нужно участвовать в гонке цен, а перестроиться на снижение издержек, операционных расходов и т. д.».

При инфляции в 10% экономика просто не может жить – и снижать нужно резко, а не «резать хвост собаке по частям», одобряет директор по макроэкономическим исследованиям ВШЭ, бывший первый зампред ЦБ и замминистра финансов Сергей Алексашенко. Торможением экономики тут не напугать, согласен он: «У нас и так стагнация при высокой инфляции – хуже этого ничего быть не может». Но насчет способов можно спорить, возражает Алексашенко: в ресурсной экономике ЦБ никуда с валютного рынка деться не сможет, иначе «ничего хорошего от этого не выйдет». Развивающиеся страны-нефтеэкспортеры, как правило, все имеют фиксированный курс, указывает он.

Цель правильная – предложения нереализуемы, считает экономист HSBC Александр Морозов: в них нет связи с бюджетной политикой, а одними монетарными мерами не обойтись. Кроме того, когда цены на нефть не растут, угроза роста денежной массы за счет интервенций ЦБ уходит на второй план, указывает он: «Рекомендация, которая дана, – она для другой макроэкономической ситуации, которой уже нет». Участие ЦБ на валютном рынке снизилось, либерализация курса высокая, валютная политика регулятора уже перестала быть источником денежного предложения. Инфляция, если ничего не делать, и так снизится до 7,5% в 2012 г., ожидает Морозов, а для ее дальнейшего снижения сейчас главной мерой было бы отсутствие поддержания банковской ликвидности со стороны Минфина, который, наоборот, активно кредитует банки, искусственно удерживая ставки на низком уровне. Выравнивание ставок денежного рынка со ставкой рефинансирования привело бы к ужесточению денежной политики само по себе, продолжает Морозов: «Этого может оказаться достаточно, чтобы инфляция снизилась до 4–5% уже к середине 2013 г.». В качестве мер по сокращению финансового бремени предприятий актуальнее снижение административных и коррупционных издержек, которые сопоставимы с налоговыми, указывает он.

Нужно ли бороться с инфляцией и каковы методы борьбы?

Нужно ли бороться с инфляцией? Этот вопрос интересует как специалистов, так и обычных людей. Но все зависит от темпов роста уровня цен и причин возникновения инфляции, поэтому однозначно ответить на данный вопрос невозможно. 

Как сохранить деньги от инфляции?

Инфляция приводит к обесцениванию национальной валюты, поэтому любые накопления можно потерять при увеличении темпов роста уровня цен. Ведь если хранить сбережения дома, «под подушкой», то даже в условиях спокойной экономической ситуации деньги со временем обесцениваются. Поэтому лучше воспользоваться надежными банками и открыть счет. Проценты по вкладу не позволят обогатиться, но помогут хотя бы частично перекрыть инфляцию.

Если же ситуация в стране нестабильна, то стоит перевести накопления в надежные валюты. Именно — валюты, так как не стоит все средства превращать только в доллары или только в евро: лучше будет разделить их на равные части и перевести в разные валюты. Это поможет избежать полной потери денег, если одна из валют обесценится.

Другим способом сохранения денег является покупка недвижимости. Есть люди, которые годами копят на хорошую квартиру, ежемесячно платя деньги за съемное жилье. В этой ситуации происходит потеря огромных средств: во-первых, накопленная сумма с каждым годом обесценивается, а во-вторых, за съемное жилье приходится платить немалые суммы. Выход из ситуации — это покупка недорогой недвижимости. Пусть она даже окажется не такой комфортной и большой, как планировалось, но это поможет защитить уже накопленные средства от инфляции и избавит от затрат на съемное жилье.

Такое решение будет выгодным даже в том случае, если часть денег придется взять в банке. Проценты по ипотеке несильно превышают темпы инфляции, и если размер займа небольшой, то погасить его будет нетрудно.

Еще один способ сохранить деньги — это вложить их в золото. Но покупка украшений не поможет, так как продать их дорого не получится, и покупать золотые слитки на небольшой период также невыгодно, так как при их продаже придется заплатить налог. Но можно открыть металлический банковский вклад: вся сумма, положенная на счет, будет переведена в граммы золота. При закрытии счета банк выдаст сумму, соответствующую стоимости золота на момент закрытия.

Методы регулирования инфляции, способствующие нормализации экономической ситуации страны

Для того чтобы понять, как предотвратить серьезный рост уровня цен или остановить его, нужно понимать, из-за чего он возникает.

В России, как и во многих других странах, уже на протяжении многих лет присутствует умеренная инфляция. Рост уровня цен на 3-7% несильно отражается на материальном положении людей. Опасна ли такая инфляция и нужно ли бороться с этой ее разновидностью?

По мнению большинства специалистов, умеренная инфляция даже необходима в странах, развивающихся в условиях рыночной экономики (Подробнее см. Что такое ползучая инфляция?). Она стимулирует производственный сектор и не дает людям накапливать деньги. А это значит, что они всегда находятся в обращении, что положительно отражается на экономике страны.

Но умеренная (ползучая) инфляция в любой момент может набрать темп, поэтому государство должно следить за всеми экономическими субъектами. Ведь бороться с серьезной инфляцией намного труднее, чем ее предотвратить. Гораздо проще ограничивать выпуск новых денег, когда в этом нет крайней необходимости.

Также необходимо стимулировать производственный сектор, потому что падение производства отечественных товаров приводит к дефициту продукции. В настоящее время к моментальному росту уровня цен это привести не может, но снижение объемов отечественных товаров на рынке непременно приводит к увеличению импорта. А это повышает зависимость экономики страны от курса иностранных валют.

Меры борьбы с инфляцией. Что может сделать государство в этот период?

Когда темпы роста уровня цен превышают 10% в год, население начинает ощущать материальные трудности. Но нужно ли бороться с инфляцией? И если да, то что можно сделать в такой ситуации, чтобы не усугубить положение?

С такой инфляцией бороться нужно, так как она отправляет за черту бедности многих людей. Жить с каждым днем становится все тяжелее, поэтому необходимо оперативно решать, как остановить инфляцию и нормализовать экономическую ситуацию в стране. Но серьезные методы борьбы с инфляцией в данном случае может использовать только государство, так как население повлиять на что-либо в такой ситуации не в состоянии.

Первое, что должно сделать государство, — это сократить спрос на товары и услуги. Несмотря на то, что при росте уровня цен материальное состояние многих людей сильно ухудшается и спрос падает, все же остаются слои населения, которые могут позволить себе предметы роскоши и от инфляции не страдают. Именно этих людей должны затронуть государственные ограничения или повышения налоговых отчислений.

Также необходимо сокращать дефицит бюджета. Самый простой способ — это запуск печатного станка. Но от инфляции это не спасет — скорее, усугубит ситуацию. Поэтому необходимо использовать другие способы сокращения расходов. Например:

  • экономить на содержании госсектора;
  • уменьшать военные расходы;
  • пересмотреть затраты на управленческие структуры.

Важно стимулировать развитие национального хозяйства: это может быть льготное налогообложение, предоставление субсидий и т. п. Такие меры должны привести к увеличению товарной массы и вытеснению импортных товаров с отечественного рынка. Но если производственный сектор страны не в состоянии удовлетворять спрос, то необходимо привлекать и импортные товары, чтобы избавиться от дефицита продукции.

Нужно ли бороться с инфляцией

В узких кругах экономистов, такой термин, как: инфляция, имеет очень широкое распространение. Но, если же брать среднестатистического рабочего человека, то данное слово для него может быть не совсем понятным. Итак, под термином инфляция, подразумевают экономическое явление в стране или регионе, которое выражается в стабильном росте цен на все категории товаров и услуг.

Как правило, данный процесс приводит к значительному снижению спроса у потребителей, что безусловно является большим минусом. Но, инфляция не рождается просто так. Для того, чтоб цены стабильно повышались, необходимо наличие некоторых условий, как в экономическом плане, так и в политическом. Поэтому, дать определенный ответ тому, нужна инфляция, или нет – довольно трудно.

Нужно ли бороться с инфляцией – что из себя представляет инфляция

Итак, имея понятие о вышеупомянутом процессе, давайте попробуем с Вами ответить на очень интересный и актуальный вопрос: а нужно ли бороться с инфляцией? Для того, чтоб наш ответ был максимально содержательным и обоснованным, нам следует провести некоторый анализ и исходя из полученных данных, можно уже будет подвести итоги.

Помимо того, что инфляция, во общем, представляет собой процесс повышения цен, она, также, делится на несколько видов:

  • дефляция. Это экономический процесс, полностью противоположный инфляции, во время которого наблюдается критическое снижение цен на все категории товаров и услуг;
  • гиперинфляция. Одно из самых страшных экономических явлений для любого государства. Во время гиперинфляции, наблюдается рекордно быстрый подъем цен на все товары и услуги, который может запросто разрушить всю финансовую структуру страны. Если брать повышение цен в процентах, то гиперинфляция провоцирует подъем стоимости на любую продукцию, практически до 2000 – 2500 %, от их начальной стоимости. А происходит такой процесс, всего лишь в течении 30 – 40 дней;
  • страгфляция. В данном случае подразумевается сразу несколько экономических процессов, негативно влияющих на государственную финансовую структуру, происходящих одновременно. Помимо уже известной нам инфляции, мы сможем наблюдать и параллельный рост безработицы в стране, а также, рост стагнации на производствах. Но, как показывает практика, такое явление может случатся крайне редко.

Как можно заметить, любой тип инфляции считается катастрофическим для государства, и несет за собой бурю негативных последствий. Но, перед тем, как делать поспешные выводы, давайте еще рассмотрим: с чем же связано появление инфляции?

Что влияет на подъем цен, на все категории товаров и услуг

Касательно данного вопроса, существует масса различных мнений, которое сходятся практически к единому заключению: причиной появления инфляции, чаще всего, стает раздор между экономическими институтами государства.

Но, если рассматривать это явление более детально, то тут можно выделить аж два течения обстоятельств:

  • инфляция спроса. Ее характерная особенность в том, что при ней имеется недостаточный объем товаров под реализацию, при большом денежном обороте. Такое явление, чаще всего, возникает при начальных стадиях развития экономики, как на предприятиях, в частности, так и в государстве, в целом. А бороться с данным видом инфляции можно следующим образом: повысить процентные ставки;
  • инфляция предложения. Суть такого течения, несколько отличается от спроса, так как в ее основе лежат избыточные издержки производства. А это, в свою очередь, заставляет всех частных предпринимателей поднимать цены на свои товары и услуги, дабы сохранить минимальную норму рентабельности и прибыльности своего дела. Обычно, причиной появления издержек на производстве стает вынужденное повышение зарплат рабочим, или же обычное повышение налогов.

Два вышеперечисленных течения, в корне влияют на повышение цен, как на все группы товаров, так и на все категории услуг. Но для того, чтоб ответить на вопрос: «нужно ли бороться с инфляцией?», знать причину ее возникновения мало, а следует, также, быть в курсе и всех ее последствий.

Наиболее распространенные последствия инфляции

Если сделать вывод вкратце, по уже перечисленной информации, то основное последствие инфляции, это – опустошение кошельков потребителей, и общее ухудшение уровня жизни в стране. Но, стоит отметить, что все население невозможно «грести одной гребенкой», так как оно, из давних времен, делится на несколько слоев, для каждого из которых явление инфляции расценивается по-разному.

Итак, к нашему вопросу о необходимости борьбы с инфляцией, можно отнести такую особенность, как: общая подготовка. То есть, если народ уже наперед ожидает повышение цен, и может к нему заранее подготовится, то есть ли смысл бороться с данным явлением? В принципе, рассматривая такой случай, смысла в борьбе с инфляцией может и не быть. Ведь при общей подготовке, не только Вам необходимо будет искать более высокооплачиваемую работу, или обсуждать повышение зарплаты с начальством, а ведь и банковские структуры смогут пойти Вам на встречу, подняв процентные ставки, или же дав Вам выгодный кредит.

То есть, более простыми словами, своевременная подготовка, в значительной мере упростит процесс течения инфляции в стране. Но, а что если Вы заранее не успели подготовится, и повышение цен застало Вас врасплох?

Ну а в таком случае, запросто могут возникнуть следующие серьезные проблемы:

  • люди, взявшие кредит в банке до инфляции, будут стремительно терять свои средства, так как процентная ставка будет несомненно расти, параллельно с ценами на товары и услуги;
  • повышение цен на сырье заставит многие предприятия искусственно экономить средства, что явно приостановит их развитие;
  • категории людей, имеющих стабильный доход от государства (пенсионеры, студенты, учителя и т.д.), будут испытывать серьезное падение уровня жизни, за счет общего обесценивания валюты страны;
  • если уровень инфляции будет слишком высоким, то конкурентоспособность государства на мировом рынке, касательно любых категорий товаров или услуг, стает просто нулевой, что также влияет на экономическое состояние страны.

Исходя из этого, можно сделать вывод, что инфляция таки способна полностью разрушить всю экономическую систему государства. Поэтому, на вопрос о том: «нужно ли бороться с инфляцией?» ответ, скорее всего, будет однозначным: да, нужно.

Но, а что если рассматривать не критический уровень роста инфляции? В данном случае, рост цен на товары и услуги, не будет превышать отметку в 2-3 %, что в принципе, не станет заметным ударом по кошельку потребителя. Также, параллельно с этим будут расти и заработные платы, и тоже не менее чем на 2-3 %. Ну а если еще и взять во внимание банковские структуры, которые смогут пойти на встречу своим клиентам, то процесс инфляции не покажется уж таким страшным, а даже наоборот, он будет свидетельствовать о том, что государство растет в экономическом плане.

Итог, и объективная оценка процесса инфляции

Рассмотрев детально, и понятным языком: что такое инфляция, из-за чего она возникает, и какие последствия она несет, можно перейти и к последнему, завершительному этапу нашего личного анализа – измерению роста инфляции. Обычно, оценка роста инфляции определяется по повышению стоимости продуктов потребительской корзины, и по изменению стоимости необходимых категорий услуг.

Исходя из этого, мы будем иметь два основных показателя:

  • индекс потребительских цен. Более простыми словами, данный показатель будет отражать процесс роста инфляции, со стороны среднестатистического потребителя. А значит, во внимание мы будем брать те товары и услуги, которыми люди пользуются ежедневно, в обязательном порядке, а именно: топливо, продукты питания, лечебные препараты, одежда и т.д.;
  • индекс производственных цен. Ну а этот показатель, соответственно, будет отражать процесс течения инфляции со стороны частных предпринимателей и бизнесменов. Ну а опираться, в данном случае, необходимо будет на следующие данные: изменение цен на те категории товаров и услуг, которые производятся государством, общая рыночная экономика, и т.д.

Рассмотрев в числах вышеперечисленные показатели, Вы сможете запросто определить уровень инфляции, а именно: насколько он критичен, или наоборот – незаметен. Ну а на основе полученной информации, уже можно будет дать ответ на вопрос: «нужно ли бороться с инфляцией?» Ведь в каждом случае, ответ будет индивидуален.

Читать так же:

Нужно ли бороться с инфляцией либо она сама упадет

В очередном октябрьском макроэкономическом обзоре Евразийского банка развития (ЕАБР) основное внимание уделено проблемам роста инфляции и влияния на нее мер денежно-кредитной политики (ДКП), принимаемых центральными банками государств региона ЕАБР, в который, кроме стран ЕАЭС, входит еще и Таджикистан.

Эксперты ЕАБР отмечают, что, начиная с августа прошлого года, инфляция во всех государствах этого региона вела себя «вполне прилично», укладываясь в установленные для нее центробанками стран рамки, а то и находясь существенно ниже этих значений. Столь благостная картина наблюдалась до середины текущего года – почти во всех перечисленных странах инфляционные процессы шли на спад, при этом в Армении и Кыргызстане уровень годовой инфляции даже опускался ниже 1%.

Естественной реакцией центробанков стало смягчение ДКП, которое, в частности, выражалось в снижении ключевых ставок (в Беларуси ее роль играет ставка рефинансирования, которую, соблюдая терминологию доклада ЕАБР, мы также будем называть ключевой. – Прим. ред.), что давало возможность улучшить условия кредитования, в т.ч. и потребительского.

Почему инфляция стала расти

Однако где-то к середине текущего года (определенный разброс по странам региона, естественно, наблюдается) возникли риски увеличения темпов роста инфляции, что является логичным следствием смягчения ДКП. Денежные власти почувствовали этот момент и приостановили процесс смягчения, прекратив снижение ключевых ставок. Как оказалось, сделать это можно было и раньше, потому что инфляционные процессы буквально во всех странах ЕАБР в этот период стали нарастать.

В частности, в Российской Федерации годовая инфляция увеличилась с 2,3% в июне т.г. до 2,5% в июле и 3,4% в сентябре (данные октября (3,55%), которые в доклад ЕАБР по понятным причинам не вошли, подтверждают эту тенденцию. – Прим. ред.). В Беларуси темпы инфляции, оттолкнувшись от исторического минимума в 4,1% год к году, достигнутого в июне–июле 2018 г., подскочили до 5,6% в сентябре (в октябре последовал приятный для нас «отскок» до 4,9%). В Казахстане инфляция удер­жалась в целевых рамках (5–7%), но повысилась с 5,9% г/г в июне до 6,1% в сентябре 2018 г. (6,2% – в октябре).

Такого поворота событий вполне можно было ожидать, учитывая фактор низкой базы для сравнения и рост цен на продовольствие, наблюдавшийся во всем мире.

Дополнительным негативным инфляционным фактором стало серьезное ослабление национальных валют стран региона, которое произошло практически одновременно в конце лета – начале осени т.г. из-за существенного ухудшения «внешней среды», одной из главных причин которого, пусть и не названных в докладе, несомненно, стали антироссийские санкции. Так называемый «шок обменного курса» подстегнул инфляцию, что заставило ключевые страны региона пойти на экстренные меры по удержанию курса своих валют.

Так, Центробанк России с 14 сентября 2018 г. поднял свою ключевую ставку на 0,25 процентных пункта до уровня 7,5% годовых, а Нацбанк Казахстана через месяц (с 16 октября) увеличил базовую ставку на ту же четверть процентных пункта с 9,0 до 9,25% годовых. От резких движений удержался только Нацбанк Беларуси.

Что нас ждет в ближайшем будущем

По оценкам экспертов ЕАБР, до конца 2018 года влияние «шока обменного курса», когда ослабление национальной валюты переносилось на внутренние цены в стране, разгоняя инфляцию, существенно уменьшится. И если мировая экономика во главе с США не «подкинет» нам новых неприятных сюрпризов, до празднования Нового года мы должны дожить более или менее спокойно, по крайней мере, в плане инфляции. Более того, никакой дополнительной корректировки ДКП, по мнению специалистов главного евразийского банка, который, напомним, является одним из наших основных кредиторов, от стран ЕАБР не требуется.

В то же время в следующие два года изменение ДКП вполне может иметь свою «национальную специфику». При этом должны учитываться результаты текущего года: насколько уровень инфляции отклонился от заданных правительством той или иной страны параметров и как были преодолены внешние инфляционные шоки.

Несомненно, свое влияние окажут и планируемые в ближайшее время изменения в законодательстве государств региона. Понятно, что серьезное повышение ставки налога на добавленную стоимость в Российской Федерации не может не повлиять на уровень инфляции как в этой стране, так и в Беларуси, закупающей здесь почти половину всех товаров и сырья.

Что касается самой России, то многие эксперты увязывают рост ставки НДС с неминуемым превышением целевого инфляционного ориентира в 4%, установленного Центробанком. В свою очередь, в ДКП Казахстана заложено ежегодное сужение целевого инфляционного коридора до 4–5% к концу 2020 года.

В Беларуси новый премьер-министр Сергей Румас, докладывая в середине октября Президенту о состоянии экономики страны, пообещал в текущем году удержать уровень инфляции «в коридоре до 6%», а в следующем – уменьшить до 5%. Таким образом, с учетом всех факторов в 2019 году вполне возможно реальное сближение уровня инфляции в трех ключевых странах ЕАЭС. Кстати, об этом говорилось еще на ранних стадиях нашей интеграции, хотя тогда это казалось чистой фантастикой, которая, как известно, «продается на другом этаже».

Чем сердце успокоится

В последующие несколько лет, или, как любят говорить экономисты, в среднесрочной перспективе, в случае сближения инфляционных ожиданий и так называемого «таргетируемого уровня» инфляции (говоря русским языком, уровня, которого денежные власти хотят добиться) и при отсутствии новых разгоняющих инфляцию внешних и внутренних шоков все ключевые страны ЕАЭС, включая Беларусь, вполне могут рассчитывать на условия, позволяющие им продолжить смягчение ДКП, снижая свои ключевые ставки. При этом в Армении и Кыргызстане, по мнению экспертов ЕАБР, такой номер не пройдет – им придется пойти на определенное их увеличение.

Автор публикации:

Александр БОРИСОВ

Как бороться с инфляцией? Методы и способы :: BusinessMan.ru

Инфляция. Этим словом совсем скоро можно будет пугать детей. Взрослых им уже давно стращают: придёт инфляция и «съест» все твои накопления. И это не пустые грозные обещания, наше население уже испытывало тяжкую зависимость от этого спутника кризиса. Или спутника современной экономики? Пока одни говорят, что бороться с инфляцией бесполезно, другие пытаются её хотя бы сдержать.

Что такое инфляция?

Инфляция – это ситуация, когда из-за роста цен люди на определенную сумму денег могут приобрести меньше товаров, чем было возможно ранее. Как уже упоминалось, инфляция является постоянной спутницей кризиса.

Почему нужно бороться с инфляцией?

Инфляция ведёт к нищете населения и в целом приводит экономику к упадку:

  • обесцениваются деньги;
  • значительно сокращаются реальные доходы населения;
  • становится невыгодно накапливать сбережения;
  • растут цены на сырьё и тарифы.

Отсюда у людей появляется желание «продать» деньги, т. е. перевести их в товары, недвижимость и иную валюту. Вместе с ожиданиями реальными растут и инфляционные ожидания.

Что ведёт к инфляции?

Причиной инфляции может стать:

  1. Необеспеченная миссия денег, которые используются для того, чтобы залатать дыры в бюджете страны.
  2. Чрезмерный рост кредитования экономки по заниженным процентным ставкам.

Это две основные причины.

Безрезультатная борьба с инфляцией

Можно выделить группу испытанных, но неэффективных мер противостоянию инфляции. К ним относятся:

  1. «Замораживание» цен – будет расти спрос, но сокращаться производство. Товары в дефиците. А если обязать производства не сокращать объемы, они будут вынуждены снизить качество, чтобы сделать производство рентабельным. Советское прошлое хранит эту попытку выправить экономическую ситуацию, запомнившуюся людям пустыми магазинными полками.
  2. Дефляция, снижение цен, несёт в себе не меньшие угрозы, чем их быстрый рост, но и к развитию экономики не ведёт. Спрос снижается. Люди и предприятия меньше покупают и меньше зарабатывают. Уменьшаются объемы производства, что приводит к безработице.

Нужно ли бороться с инфляцией?

Некоторые экономисты считают, что бороться с инфляцией бессмысленно и вредно для экономики. Приводя свои доводы, они обычно утверждают, что инфляция не существует сама по себе, а для оживления экономики монетизации ВВП недостаточно. Нужны «дешевые» деньги. Требуется снижение ставки рефинансирования, т. е. ключевой ставки. Ещё один шаг — наращивание государственного долга под дефицит бюджета. Рост производства захлестнёт дополнительную эмиссию, снизив тот инфляционный эффект, который может дать всплеск дополнительных денег. Сторонники такого подхода указывают, что снизить инфляцию ниже пяти процентов невозможно, продолжая наблюдать, как государство борется с инфляцией.

Задачи современной экономики в России

Большинство экономистов считают, что с инфляцией нужно бороться. Современную экономику постепенно перестраивают, этот процесс может идти в двух направлениях, исходя из задач:

  • тактическая задача – адаптировать экономику к низким ценам на нефть;
  • стратегическая задача – изменить зависимость экономики от цены на нефть, добиться диверсифицированной экономики, которая бы не реагировала болезненно на изменения внешних условий.

Вместе с этим сегодня в России сегодня говорят о возможном возобновлении стратегических центров, каким в советское время был госплан. Однако экономисты скептически относятся к такому предложению, утверждая, что благоприятно на экономике такой путь не отразится. Другое дело, разгосударствление и предоставление рынку большей свободы. Нужно восстановить активность малого и среднего бизнеса, ослабив давление проверок, налогов и регуляций. Сегодня бизнесу трудно развиваться, в частности из-за высоких процентов по кредитам.

Как Россия борется с инфляцией?

Условия планирования бюджета (бизнеса или семьи) зависят от инфляции. Только при низкой предсказуемой инфляции сохраняется возможность устойчивой покупательной способности зарплат и пенсий.

Решая вопрос, как бороться с инфляцией, в 2017 году государство поставило цель снизить её до четырех процентов. С начала года инфляция замедлилась настолько, насколько не ожидал Центробанк. Впрочем, на это во многом повлияла политика самого Банка России и укрепление рубля.

В декабре 2016 году годовая инфляция снизилась до пяти с половиной процентов. Исторически низкий уровень для России. Этому способствовали факторы, которые с ещё большим результатом могут спровоцировать падение инфляции в 2017 году.

Однако в России могут начаться массовые дефолты из-за того, граждане и компании набрали много кредитов. Как ЦБ борется с инфляцией? Банк России пытается контролировать ситуацию, влияя своей ключевой ставкой на все ключевые ставки экономики. И таким образом влияет на инфляцию. Снижение процентных ставок возможно при низкой инфляции. И чем ниже будет её уровень, тем проще и точнее ею можно управлять.

В этой ситуации реализуется больше инвестиционных проектов. В целом повышается рост инвестиций.

Результаты антиинфляционной политики

В Центробанке говорят, что снизить инфляцию до четырех процентов — это реальная и достижимая цель. Те темпы цен, которые заверяются еженедельно и каждый месяц, показывают прогнозируемую траекторию движения. Соответственно, создаётся запас для снижения цен в будущем.

Однако рано успокаиваться, добавляет Банк России, проблема, как бороться с инфляцией, не решена. Снижение инфляции произошло из-за укрепления рубля, что повлияло на снижение цен. Но это не навсегда. Хотя экономика вошла в полосу роста. Укрепляется оптимизм предприятий, развиваются планы по инвестиционной активности. Такая ситуация связана ещё и с ростом нефтяных цен.

В целом политике Банка России удалось снизить фактор напряженности, который особенно волнует предпринимателей. Макроэкономическая ситуация финансовых рынков стабилизировалась, что ведёт к ускорению экономического роста.

Весной инфляция составила почти четыре с половиной процента из-за влияния динамики цен на продовольствие. С поправкой на сезонность подешевели овощи и фрукты, сахар и растительные масла.

Инфляция компонентов

Снижение общей инфляции отражается на инфляции компонентов. Если на продовольственные товары было снижение цен, то цена товаров непродовольственной группы не меняется. Несмотря на то, что снизились тарифы на железнодорожные перевозки, прочие услуги выросли. Поэтому наблюдается сдерживающее влияние предложения и сдерживающее влияние спроса.

Что может помешать цели Центробанка?

Достижению цели по четырёхпроцентной инфляции может препятствовать неурожай, который повлечёт рост цен на продовольственном рынке. Влияние имеют также инфляционные ожидания населения по будущей инфляции. Сейчас они повышены, и это тоже может помешать снижению цен.

Как бороться с инфляцией, страны решают исходя из особенностей своих экономик. В России инфляция, например, связана с изменением курса рубля, инфляционными ожиданиями и изменим тарифов на те услуги, которые оказывает государство.

За последние пятнадцать лет в России наращивали реальные доходы населения. Зарплаты росли быстрее инфляции. Этому способствовали высокие цены на энергоносители. Сегодня ситуация изменилась.

Результаты того, как Центробанк борется с инфляцией, сводятся к восстановлению экономической активности, которая начала приобретать устойчивость. В 2016 г. промышленность показала хороший рост, что связано с высоким внешним спросом и продолжающимся импортозамещением. В 2017 г. ухудшения не предвидят. Ожидается полезный инвестиционный вклад. Рост в строительстве, но падение в инвестициях в машины и оборудование.

Несмотря на рост зарплат, население больше сберегает, чем тратит. Реально располагаемые доходы остаются отрицательными, поэтому спрос слабый и розничный товарооборот падает.

ВВП упал на 0,2 %, что лучше не только ожиданий Банка России, но и рынка.

Банк России настроен оптимистично и считает, что достичь цели удастся и инфляция снизится до 4 %. Инфляционные вероятности уже падают, перемещаясь на следующий год. Центробанк намерен следовать умеренно-жесткой кредитной политике и сохранить низкий уровень инфляции на долгое время.

Как сохранить деньги?

От инфляции можно защитить свои средства, например перевести их в евро. Вклады денег в депозит, пай, золото или недвижимость — тоже хорошее решение. Если экономическая грамотность или интуиция позволяют вам предвидеть резкое повышение инфляции, то лучше в этот момент потратить свободные деньги на крупную покупку иностранного производства – машину, бытовую или электронную технику, недвижимость.

Сейчас бороться с инфляцией — значит обеспечивать экономический рост – Новости – Научно-образовательный портал IQ – Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»

По просьбе редакции OPEC.ru Владимир Путин подводит сегодня итоги начального этапа четырех нацпроектов комментирует Юрий Алексеевич Данилов

Юрий Алексеевич, на седьмой международной научной конференции “Модернизация экономики и государство” глава МЭРТа Герман Греф заявил, что если учитывать либеральный подход для снижения инфляции, то мы увидим один важный недостаток – несовершенная конкуренция. Он так же отметил, что нельзя гнаться за двумя зайцами (первый — удвоение ВВП и второй – снижение инфляции), считая уровень инфляции 9% нормальным для нашей экономики, если учесть ее перекосы.
Что, на Ваш взгляд, имеет больше преимуществ — удвоение ВВП или снижение темпов инфляции?

Я бы не противопоставлял эти задачи. Господин Греф, конечно, высказал свою позицию – либо ВВП, либо инфляция, но мне кажется, что это неграмотная позиция, и просто стремление одного из людей, который ответственен за развитие экономики, отказаться от выполнения своей задачи, своей работы. Дело в том, что в настоящее время, в сегодняшней среднесрочной перспективе экономический рост в России возможен только при условии опережающего роста инвестиционной активности. А в свою очередь высокая инвестиционная активность возможна только в условиях стабильной, прогнозируемой инфляции, и еще лучше – снижающейся инфляции, а вообще уж идеальная ситуация – стабильно низкой инфляции. Поэтому, когда министр экономики говорит – я не могу вам дать экономический рост, потому что меня заставляют бороться с инфляцией, он лукавит. В современной российской ситуации бороться с инфляцией в значительной мере значит обеспечивать рост.

Как влияет проблема несовершенной конкуренции на инфляционные процессы, какими методами можно решить эту проблему, и какие аналоги можно взять из опыта развитых стран?

Боюсь, что прямого аналога за рубежом мы просто не найдем, очень тяжело найти такую структуру экономики, которая досталась в наследство российской экономике от СССР. И одновременно тяжело найти такую же систему институтов, которая досталась нам в наследство от социализма. Я думаю, что нужно все-таки реагировать на ту ситуацию, которая складывается у нас. А у нас, если говорить о причинах инфляции в контексте теории несовершенной конкуренции, достаточно большой вклад в ускорение инфляции несет та часть экономики, которую можно охарактеризовать как монополии. Уже не первый год мы видим, что значительный вклад в рост цен вносит ЖКХ, каждый год мы наблюдаем процесс, когда наши три крупнейшие монополии – газовики, энергетики и транспортники – просят максимально поднять им тарифы. Вообще говоря, без решения всех эти проблем снизить инфляцию нельзя. А для решения этих проблем нужна политическая воля, дефицит которой мы нынче испытываем, по крайней мере, в области экономической политики, и нужны более-менее понимающие реальные экономические процессы люди, которые будут принимать решения. Ни того, ни другого у нас в избытке не наблюдается.

А по поводу несовершенной конкуренции – как она влияет на темпы инфляции?

Это вопрос риторический, бессмысленный. Если бы спросили – как влияют на инфляцию естественные монополии, то можно ответить достаточно просто – да, влияют, и весьма интенсивно. Это подтверждается многочисленными фундаментальными исследованиями. Что же касается сопоставления сугубо теоретического понятия несовершенной конкуренции и конкретного показателя инфляции, то никто не проводил этих исследований, их невозможно провести, потому что для этого нужно построить некую модель современной экономики, причем, построить ее таким образом, чтобы формализовать явление несовершенной конкуренции, применить это определение к конкретным субъектам экономической деятельности. И в этой модели, если уже строить ее максимально точно, в соответствии с истинным понятием несовершенной конкуренции (а не тем, которым пользуется министр экономики), нужно учитывать воздействие всех рыночных сил, включая те рыночные силы, которыми обладают потребители, покупатели. И в этом случае ответ на этот вопрос будет не столь очевиден – ведь в современной российской экономике государство, как покупатель обладает огромной рыночной силой, те самые упомянутые мной монополии как покупатели обладают огромной рыночной силой, сейчас еще всякие АвтоВАЗы будут активно задавливать тех, кто выступает в отношении них в качестве продавцов. Можно еще вспомнить государственную политику по сдерживанию роста цен производителей, можно вспомнить картельное соглашение государства с крупнейшими нефтяными компаниями по поводу цен на бензин. И вспомнив все это, мы поймем, что как конкретно влияние несовершенная конкуренция в России на инфляцию, невозможно. Невозможно ровно потому, почему невозможно было решить все проблемы плановой экономики, построив всеобъемлющую идеальную по исполнению оптимизационную модель. Поэтому это просто баловство теоретическими терминами, которое было в выступлении Грефа, не более того. Лучше бы он задумался над тем, как влияет несовершенная конкуренция на качество товаров и услуг. Тем более, что именно он был одним из инициаторов картельного соглашения с нефтяниками, по которому стороны договорились держать отпускные цены на бензин на неизменном уровне. И что – вы еще не почувствовали изменения качества бензина на наших заправках? Тогда мы идем к вам…Вам мало того, что весь настоящий 95-й бензин у нас идет на экспорт, а то, что продается на заправках под этой маркой, — бензин, октановое число которого поднято с помощью различных добавок. Вот это замечательный пример негативного влияния института несовершенной конкуренции, создаваемого государством, на качество потребления, без всякого воздействия на инфляцию.

10 апреля 2006

10 апреля, 2006 г.


Подпишись на IQ.HSE

Как бороться с инфляцией? Методы и способы

Инфляция. Этим словом скоро можно будет пугать детей. Взрослые давно испугались – придет инфляция и «съест» все их сбережения. И это не пустые обещания дурного предзнаменования, наше население уже испытало на себе тяжелую зависимость от этого партнера по кризису. Или спутника современной экономики? Пока одни говорят, что бороться с инфляцией бесполезно, другие пытаются ее хотя бы сдержать.

Что такое инфляция?

Инфляция — это ситуация, когда из-за роста цен люди могут купить меньше товаров на определенную сумму денег, чем это было возможно ранее. Как уже было сказано, инфляция является постоянным спутником кризиса.

Почему нужно бороться с инфляцией?

Инфляция приводит к обнищанию населения и в целом к ​​упадку экономики:

  • деньги обесцениваются;
  • реальные доходы населения значительно снижаются;
  • становится невыгодно накапливать сбережения;
  • рост цен на сырье и тарифов.

Отсюда у людей возникает желание «продать» деньги, то есть конвертировать их в товары, недвижимость и другие валюты. Наряду с реальными ожиданиями растут и инфляционные ожидания.

Что ведёт к инфляции?

Инфляция может быть вызвана:

  1. Необеспеченной денежной миссией, которая используется для затыкания дыр в бюджете страны.
  2. Чрезмерным ростом кредитов под низкие проценты.

Это две основные причины.

Безрезультатная борьба с инфляцией

Можно выделить группу проверенных, но малоэффективных мер противодействия инфляции. Она включает:

  1. «Застывшие» цены: спрос вырастет, а производство уменьшится. Товаров мало. И если производители вынуждены не сокращать объемы, они будут вынуждены снижать качество, чтобы сделать производство прибыльным. Советское прошлое хранит эту попытку выправить экономическую ситуацию, которая запомнилась людям как пустые полки.
  2. Дефляция, падение цен, представляет собой не меньшую угрозу, чем быстрый рост, но она также не способствует экономическому развитию. Спрос снижается. Люди и компании меньше покупают и меньше зарабатывают. Объемы производства снижаются, что приводит к безработице.

Нужно ли бороться с инфляцией?

Некоторые экономисты считают, что борьба с инфляцией бессмысленна и вредна для экономики. В своих рассуждениях они обычно утверждают, что инфляция не существует сама по себе, и что монетизации ВВП недостаточно для оживления экономики. Нам нужны дешевые деньги. Требуется снижение ставки рефинансирования, то есть ключевой ставки. Еще одним шагом является накопление государственного долга для покрытия дефицита бюджета. Рост производства перевесит дополнительные выбросы, уменьшая инфляционный эффект, который может вызвать приток дополнительных денег. Сторонники такого подхода отмечают, что невозможно снизить инфляцию ниже пяти процентов, продолжая наблюдать за тем, как государство борется с инфляцией.

Задачи современной экономики в России

Большинство экономистов считают, что с инфляцией необходимо бороться. Современная экономика постепенно перестраивается, этот процесс может идти по двум направлениям в зависимости от задач:

  • тактическая задача – адаптировать экономику к низким ценам на нефть;
  • стратегическая задача – изменить зависимость экономики от цены на нефть, добиться диверсифицированной экономики, не болезненно реагирующей на изменение внешних условий.

В то же время сегодня в России говорят о возможном возобновлении работы стратегических центров, что было государственным планом в советское время. Однако экономисты скептически относятся к такому предложению, утверждая, что такой путь не окажет благоприятного влияния на экономику. Другое дело – разгосударствление и предоставление большей свободы рынку. Необходимо восстановить деятельность малых и средних предприятий, сняв давление проверок, налогов и правил. Сегодня бизнесу сложно развиваться, в частности из-за высоких процентных ставок по кредитам.

Как Россия борется с инфляцией?

Условия планирования бюджета (делового или семейного) зависят от инфляции. Только при низкой предсказуемой инфляции есть шанс на устойчивую покупательную способность зарплат и пенсий.

Решая, как бороться с инфляцией, в 2017 году государство поставило цель снизить ее до четырех процентов. С начала года инфляция замедлилась настолько, насколько ЦБ не ожидал. Однако во многом на это повлияла собственная политика Банка России и укрепление рубля.

В декабре 2016 года годовая инфляция снизилась до пяти с половиной процентов. Исторически низкий уровень для России. Этому способствовали факторы, которые могли вызвать падение инфляции в 2017 году с еще большими результатами.

Однако в России могут начаться массовые дефолты из-за того, что граждане и компании взяли много кредитов. Как ЦБ борется с инфляцией? Банк России пытается контролировать ситуацию, воздействуя своей ключевой ставкой на все ключевые ставки в экономике. И поэтому влияет на инфляцию. Снижение процентных ставок возможно при низкой инфляции. И чем ниже его уровень, тем проще и точнее им можно управлять.

В этой ситуации реализуется больше инвестиционных проектов. В целом рост инвестиций увеличивается.

Результаты антиинфляционной политики

В ЦБ говорят, что снижение инфляции до четырех процентов — реалистичная и достижимая цель. Те ценовые графики, которые сверяются еженедельно и ежемесячно, показывают ожидаемую траекторию движения. Следовательно, создается резерв для снижения цен в будущем.

Однако успокаиваться пока рано, добавляет Банк России, проблема борьбы с инфляцией не решена. Снижение инфляции произошло за счет укрепления рубля, что повлияло на падение цен. Но это не навсегда. Хотя экономика вступила в период роста. Укрепляется деловой оптимизм, разрабатываются планы инвестиционной деятельности. Эта ситуация также связана с ростом цен на нефть.

В целом политика Банка России позволила снизить фактор стресса, что особенно беспокоит предпринимателей. Макроэкономическая ситуация на финансовых рынках стабилизировалась, что привело к ускорению экономического роста.

Инфляция компонентов

Снижение общей инфляции отражается на компонентной инфляции. Если произошло снижение цен на продовольственные товары, то цена на товары непродовольственной группы не меняется. В то время как железнодорожные тарифы упали, другие услуги выросли. Следовательно, существует сдерживающее влияние предложения и сдерживающее влияние спроса.

Что может помешать цели Центробанка?

Достижению цели по инфляции в 4% может помешать неурожай, что приведет к росту цен на продовольственном рынке. Играют роль и инфляционные ожидания населения относительно будущей инфляции. Сейчас они растут, и это тоже может помешать снижению цены.

Как бороться с инфляцией, страны решают исходя из особенностей своей экономики. В России инфляция, например, связана с изменением курса рубля, инфляционными ожиданиями, и мы будем менять плату за услуги, оказываемые государством.

За последние пятнадцать лет в России увеличились реальные доходы населения. Заработная плата росла быстрее инфляции. Этому способствовали высокие цены на энергоносители. Сегодня ситуация изменилась.

Итоги борьбы ЦБ с инфляцией сводятся к восстановлению экономической активности, которая начала обретать устойчивость. В 2016 году отрасль показала хороший рост, что связано с высоким внешним спросом и постоянным замещением импорта. В 2017 году ухудшения не ожидается. Ожидается полезный инвестиционный вклад. Рост в строительстве, но падение инвестиций в машины и оборудование.

Несмотря на рост заработной платы, население сберегает больше, чем тратит. Реальный располагаемый доход остается отрицательным, поэтому спрос слабый, а розничный товарооборот падает.

ЦБ намерен проводить умеренно жесткую кредитную политику и длительное время удерживать инфляцию на низком уровне. Даже несмотря на пандемию, власти говорили об инфляции 4% к концу 2022 года, однако недавно ожидания изменились, теперь пророчат 5,9%. Вероятно, процент еще несколько раз поменяется, поскольку в настоящее время внешняя политика существенно роняет рубль…

Как сохранить деньги?

Защитить свои средства от инфляции можно, например, конвертировав их в евро. Вложение денег в депозит, акции, золото или недвижимость также является хорошим решением. Если экономическое образование или интуиция позволяют предвидеть резкий рост инфляции, то свободные деньги лучше прямо сейчас потратить на крупную покупку иностранного производства – автомобиля, бытовой или электротехники, недвижимости.

Почему Федеральная резервная система повышает процентные ставки для борьбы с инфляцией

Здание Федеральной резервной системы в Вашингтоне, 26 января 2022 года.

Джошуа Робертс | Reuters

Федеральная резервная система готова объявить о первом повышении процентной ставки с 2018 года в среду.

Центральный банк, вероятно, повысит целевую ставку по федеральным фондам на 25 базисных пунктов, чтобы справиться с самой высокой инфляцией за более чем 40 лет, частично вызванной пандемией коронавируса. Базисный пункт равен 0.01%.

Тем не менее, потребители, которые уже борются с более высокими ценами, ложащимися на их кошельки, могут задаваться вопросом, как увеличение стоимости заимствований поможет снизить инфляцию.

Основным инструментом борьбы с инфляцией являются процентные ставки. Он делает это, устанавливая ставки по краткосрочным займам для коммерческих банков, а затем эти банки передают ставки потребителям и предприятиям, сказал Имин Ма, доцент по финансам в бизнес-школе Колумбийского университета.

Эта более высокая ставка влияет на проценты, которые вы платите по всем кредитным картам, ипотечным кредитам и автокредитам, что делает кредит более дорогим.С другой стороны, это также повышает ставки по сберегательным счетам.

Процентные ставки и экономика

Но как высокие процентные ставки влияют на инфляцию? По мнению экспертов, они помогают, замедляя экономику.

«ФРС использует процентные ставки либо как педаль газа, либо как тормоз для экономики, когда это необходимо», — сказал Грег Макбрайд, главный финансовый аналитик Bankrate. «При высокой инфляции они могут поднять процентные ставки и использовать это, чтобы затормозить экономику, пытаясь взять инфляцию под контроль.»  

По сути, политики ФРС стремятся сделать заимствования более дорогими, чтобы потребители и предприятия воздерживались от любых инвестиций, тем самым снижая спрос и, возможно, удерживая цены.

ФРС использует процентные ставки либо как педаль газа, либо

Грег Макбрайд

главный финансовый аналитик, Bankrate

Также может быть вторичный эффект смягчения проблем с цепочками поставок, что является одной из основных причин того, что цены растут прямо сейчас, сказал Макбрайд.Тем не менее, центральный защитник не может напрямую влиять или решать эту конкретную проблему, сказал он.

«Пока цепочка поставок является проблемой, мы, вероятно, будем бороться с внешним повышением заработной платы», которое стимулирует инфляцию, сказал он.

Чего хочет избежать ФРС

Экономистов больше всего беспокоит то, что ФРС слишком быстро поднимает процентные ставки и слишком сильно снижает спрос, тормозя экономику.

Это может привести к росту безработицы, если предприятия перестанут нанимать или даже увольнять работников.Если политики действительно переусердствуют с повышением ставок, это может подтолкнуть экономику к рецессии, остановив и обратив вспять прогресс, которого она достигла до сих пор.

Борьба с инфляцией в экономике похожа на лечение рака химиотерапией, сказал Синклер из Indeed Hiring Lab.

«Вы должны убить часть экономики, чтобы замедлить темпы», сказала она. «Это не очень приятное обращение».

Конечно, потребуется некоторое время, чтобы какие-либо действия повлияли на экономику и обуздали инфляцию. Вот почему Федеральный комитет по открытым рынкам внимательно следит за экономическими данными, чтобы решить, насколько и как часто повышать ставки.

Существует также некоторая неопределенность из-за войны на Украине, которая также привела к повышению цен на такие товары, как газ. ФРС придется следить за тем, как война мешает экономике США, и действовать соответственно.

Прежде чем станет лучше, ситуация может ухудшиться

Когда ФРС действительно повысит ставки, также вероятно, что люди увидят отрицательные стороны этих повышений до какого-либо улучшения инфляции, сказал Синклер.

По сути, это означает, что потребителям, возможно, придется платить больше, чтобы занять деньги, и при этом они все еще будут видеть более высокие цены на заправке и в продуктовом магазине.Этот сценарий особенно труден для работников с низкими доходами, зарплаты которых растут, но не поспевают за инфляцией.

Конечно, в идеале центральный банк хотел бы повышать ставки постепенно, чтобы экономика замедлилась ровно настолько, чтобы снизить цены, не создавая чрезмерной дополнительной безработицы.

«Они должны осторожно ходить по этому канату,» сказал Синклер.

ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ: Money 101 — это 8-недельный курс обучения финансовой свободе, который еженедельно доставляется на ваш почтовый ящик.Для просмотра испанской версии Dinero 101 нажмите здесь.

ПРОВЕРЬТЕ : Эксперт говорит, что «старая условность» пенсионных накоплений больше не работает: вот как изменить свою стратегию с помощью Acorns+CNBC .

Федеральная резервная система сигнализирует о более агрессивных шагах по борьбе с инфляцией

ВАШИНГТОН (AP) — Чиновники Федеральной резервной системы сигнализируют о том, что в ближайшие месяцы они примут более агрессивный подход к борьбе с высокой инфляцией — действия, которые сделают заимствования резко более дорогими для потребителей и предприятий и повысят риски для экономики.

В опубликованном в среду протоколе заседания по вопросам политики, опубликованном три недели назад, представители ФРС заявили, что агрессивное повышение ставок на полпункта, а не традиционное повышение на четверть пункта, «может быть уместным» несколько раз в этом году. На заседании в прошлом месяце многие представители ФРС высказались за повышение на полпункта, говорится в протоколе, но отложили его из-за неопределенности, вызванной вторжением России в Украину. Вместо этого ФРС повысила ключевую краткосрочную ставку на четверть пункта и дала понять, что планирует продолжить повышение ставок и в следующем году.

В протоколе говорится, что ФРС также приближается к быстрому сокращению своего огромного запаса облигаций на 9 триллионов долларов в ближайшие месяцы, что будет способствовать повышению стоимости заимствований. Политики заявили, что они, вероятно, будут сокращать свои активы примерно на 95 миллиардов долларов в месяц, что почти вдвое больше, чем пять лет назад, когда они в последний раз сокращали свой баланс.

СМОТРЕТЬ: Министр финансов Йеллен говорит, что российская агрессия будет иметь «огромные экономические последствия»

План быстрого сокращения своих активов в облигациях знаменует собой последний шаг чиновников ФРС по ускорению их усилий по борьбе с инфляцией.Цены растут самыми быстрыми темпами за последние четыре десятилетия, и официальные лица в недавних выступлениях выражали растущую обеспокоенность по поводу контроля над инфляцией.

Финансовые рынки теперь ожидают гораздо более резкого повышения ставок в этом году, чем было заявлено представителями ФРС на их последнем заседании в середине марта.

Более высокие ставки ФРС повысят стоимость заимствований для ипотечных кредитов, автокредитов, кредитных карт и корпоративных кредитов. При этом ФРС надеется охладить экономический рост и повысить заработную плату в достаточной степени, чтобы обуздать высокую инфляцию, которая создала трудности для миллионов домохозяйств и представляет серьезную политическую угрозу для президента Джо Байдена.

Многие экономисты говорят, что они обеспокоены тем, что ФРС слишком долго ждала, чтобы начать повышать ставки, и что политики могут в конечном итоге отреагировать настолько агрессивно, что спровоцируют рецессию.

Председатель Джером Пауэлл две недели назад открыл дверь для повышения ставок на полбалла на предстоящих встречах, а не на четверть балла, как обычно. ФРС не повышала ставку на полпункта с 2000 года. Лаэль Брейнард, ключевой член Совета управляющих ФРС, и другие официальные лица также ясно дали понять, что такое резкое повышение возможно.Большинство экономистов сейчас ожидают, что ФРС поднимет ставки на полпункта на майском и июньском заседаниях.

В своем выступлении во вторник Брейнард подчеркнул растущую агрессивность ФРС, заявив, что облигации центрального банка будут «сокращаться значительно быстрее» в течение «гораздо более короткого периода», чем в последний раз, когда ФРС сокращала свой баланс с 2017 по 2019 год. В то время баланс составлял около 4,5 триллиона долларов. Теперь он в два раза больше.

СМОТРЕТЬ: Генеральный прокурор Гарланд выдвигает обвинения против российского олигарха

ФРС купила казначейские обязательства и ценные бумаги с ипотечным покрытием на триллионы долларов после того, как пандемия ударила по экономике, с целью снижения ставок по долгосрочным займам.Он также снизил свою краткосрочную базовую ставку почти до нуля. В прошлом месяце он увеличил эту ставку до диапазона от 0,25% до 0,5%, что стало первым увеличением за три года.

В качестве признака того, как быстро ФРС меняет свою политику, последний раз, когда ФРС покупала облигации, был трехлетний разрыв между прекращением покупок в 2014 г. и началом сокращения баланса в 2017 г. По словам экономистов, этот сдвиг, скорее всего, произойдет всего через три месяца.

Замечания Брейнарда вызвали резкий рост процентной ставки по 10-летним казначейским облигациям, ключевой ставки, которая влияет на ставки по ипотечным кредитам, бизнес-кредитам и другим затратам по займам.В среду этот показатель достиг 2,6 процента по сравнению с 2,3 процента всего неделей ранее, что является резким увеличением для этого показателя. Месяц назад было всего 1,7 процента.

Доходность краткосрочных облигаций подскочила еще выше, в некоторых случаях превысив доходность 10-летних, что в прошлом рассматривалось как признак надвигающейся рецессии. Однако чиновники ФРС говорят, что доходность рынка краткосрочных облигаций не подает таких же предупреждающих сигналов.

Как бороться с инфляцией в Шарлотте, поскольку расходы продолжают расти

Инфляция продолжает достигать уровня, невиданного десятилетиями в Соединенных Штатах, что приводит к росту цен на предметы повседневного обихода и создает финансовое бремя для семей.

Индекс потребительских цен, который измеряет изменения цен на обычные товары и услуги, подскочил на 8,5% в прошлом году по состоянию на март, сообщило во вторник агентство Ассошиэйтед Пресс, что стало самым большим годовым ростом с 1981 года. шок для людей, покупающих обычные товары, такие как бензин и продукты, особенно для семей со средним и низким доходом.

Тем не менее, эксперты по личным финансам говорят, что есть шаги, которые вы можете предпринять, отправляясь в продуктовый магазин, на заправку и т. д., чтобы попытаться бороться с инфляцией.

Вот что нужно знать о текущем состоянии инфляции и несколько советов, как смягчить влияние инфляции на вашу повседневную жизнь:

Ресурсы в районе Шарлотты

Несколько групп в Шарлотте и ее окрестностях предлагают помощь тем, кто находится в трудном положении. финансовые времена.

Такие организации, как Министерство помощи в кризисных ситуациях и Центр помощи Мэтьюз, предлагают финансовую помощь в оплате жилья и коммунальных услуг.

У Министерства помощи в кризисных ситуациях также есть бесплатный магазин, в котором можно купить одежду, продукты питания и многое другое, и вы можете записаться на прием в кризисную помощь.орг.

Дополнительную информацию о программах продовольственной помощи можно найти на сайте foodpantries.org и выполнить поиск в Charlotte.

Что такое инфляция? Что вызывает это? И как мы это исправим?

Инфляция определяется Федеральной резервной системой как «продолжающееся повышение общего уровня цен на товары и услуги в экономике с течением времени». По сути, это означает, что цены на несколько вещей растут одновременно и продолжают расти с течением времени.

Это может быть вызвано многими причинами, и недавний всплеск в значительной степени объясняется сбоями в цепочке поставок, вызванными пандемией COVID-19 и вторжением России в Украину.

Экономисты ожидают, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки в этом году в попытке замедлить темпы инфляции путем сокращения заимствований и расходов, сообщает Associated Press.

Администрация Байдена объявила о нескольких шагах, направленных на снижение цен на газ, включая выпуск нефти из стратегических запасов и отмену экологических правил.

Как люди могут бороться с инфляцией?

Эксперты по личным финансам предложили несколько рекомендаций по борьбе с инфляцией в вашей повседневной жизни, чтобы попытаться смягчить воздействие на прибыль вашей семьи, в том числе: может помочь вам найти лучшее предложение, и Интернет сделал это проще, чем когда-либо.

Такие сайты, как GasBuddy, позволяют вам увидеть самые низкие цены на газ в вашем районе без необходимости тратить бензин впустую. А такие сайты, как thezebra.com, позволяют сравнивать цены на более крупные товары, такие как страховые взносы.

Если у вас есть несколько продуктовых магазинов на выбор, вы можете использовать приложения или веб-сайты магазинов, чтобы сравнить цены на товары из вашего списка и проверить распродажи, прежде чем отправиться в путь, а также часто «вырезать» виртуальные купоны и присоединиться к бесплатным сберегательным программам.

Магазин секонд-хенд

Комиссионные магазины и комиссионные магазины часто предлагают выгодные предложения на товары, бывшие в употреблении, включая одежду, мебель и электронику, которые часто намного дороже при покупке новых во времена высокой инфляции.

Для начала можно получить список местных магазинов от Управления по делам посетителей города.

Подумайте о том, чтобы отложить крупные покупки

Времена высокой инфляции могут быть не лучшим временем для приобретения новой машины, обновления телевизора или ремонта кухни, когда в этом нет необходимости, сказал финансовый консультант Нил Гилфеддер в интервью CNBC. Вместо этого, возможно, стоит следить за продажами и падением цен, прежде чем действовать.

Подумайте, стоит ли покупать оптом

Крупные магазины, такие как Costco, часто предлагают выгодные цены на газ и цены «за единицу» основных товаров, приобретаемых оптом, но вам необходимо учитывать стоимость членство.Прежде чем присоединиться, Reviewed.com рекомендует подумать о том, какие товары вы на самом деле покупаете оптом для своей семьи, и решить, будет ли эта экономия средств превышать стоимость членства.

Просмотрите и переоцените свои автоматические тратты

Автоматические тратты могут быть удобным способом убедиться, что вы не опаздываете с оплатой счета, но они также могут помочь вам забыть, что вы платите за что-то , — сказала финансовый планировщик Дон Далби Minneapolis Star Tribune. Если вы хотите сократить свой бюджет, рекомендуется просмотреть выписки по банковским счетам и кредитным картам, чтобы узнать, за что с вас взимается плата, и решить, действительно ли вы не используете абонемент в тренажерный зал или стриминговый сервис, на который вы подписались. только за одно шоу стоит платить.

Остерегайтесь «усадки»

«Усадки» происходят, когда производители уменьшают размер продукта для снижения производственных затрат, повышая цену «за единицу». Таким образом, эксперт по розничной торговле Бретт Роуз сказал Yahoo! Новости, вы должны обязательно сравнивать цены «за единицу», когда решаете, какую марку или тип продукта купить.

Просить о прибавке

Просьба о прибавке может нервировать, и не на каждой работе это возможно. Но если вы можете, это хороший способ помочь вашей заработной плате соответствовать стоимости жизни, ранее сказал The Charlotte Observer экономический аналитик LendingTree Джейкоб Ченнел.Вы можете найти несколько советов, как начать разговор, на странице Indeed.com/career-advice/pay-salary/guide-how-to-ask-for-a-raise.

Репортер журнала Observer Ханна Лэнг внесла свой вклад в подготовку этой статьи.

Эта статья была впервые опубликована 14 апреля 2022 г., 9:45.

Истории по теме от Charlotte Observer

Мэри Рэмси — репортер служебной журналистики The Charlotte Observer.Уроженка Каролины, она изучала журналистику в Университете Южной Каролины, а также работала в Фениксе, штат Аризона, и в Луисвилле, штат Кентукки.

Политики ФРС призывают к большему повышению ставок для борьбы с инфляцией

22 марта (Рейтер) — Чиновники Федеральной резервной системы помогают формировать рыночные ожидания более резкого повышения процентных ставок для сдерживания роста инфляции, но им не удалось рассеять опасения по поводу цикла ужесточения может проделать дыру в экономике и рынке труда.

«ФРС необходимо действовать агрессивно, чтобы держать инфляцию под контролем», — заявил президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард во вторник телеканалу Bloomberg, призвав центральный банк повысить базовую процентную ставку овернайт до 3% в этом году.

На прошлой неделе Буллард выразил несогласие с тем, что остальные его коллеги согласились поднять ставку по федеральным фондам всего на четверть процентного пункта с почти нулевого уровня, который был с марта 2020 года.

Зарегистрируйтесь сейчас и получите БЕСПЛАТНЫЙ неограниченный доступ к Reuters .com

Зарегистрируйтесь

«Чем быстрее, тем лучше», — сказал он во вторник, и сейчас эта точка зрения, похоже, набирает обороты.

В понедельник председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что центральный банк должен «быстро» поднять ставки. Когда его спросили, что помешает центральному банку повысить ставки на полпроцента на совещании по вопросам политики 3-4 мая, он ответил: «Ничего». читать далее

Значительное повышение ставок, вероятно, потребуется на «некоторых» из оставшихся шести заседаний ФРС в этом году, заявила во вторник президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер, отметив продолжающееся влияние запутанных цепочек поставок на цены и повторив опасения Пауэлла о том, что российская Украина война подтолкнет к и без того слишком высокой инфляции.

«Я нахожу привлекательным предусмотреть некоторые из необходимых повышений раньше, а не позже в процессе, потому что это ставит политику в более выгодное положение для корректировки, если экономика развивается не так, как ожидалось», — сказала она.

К концу года, по словам Местера, ставки должны составить около 2,5%, а в следующем году ставки должны подняться еще больше, чтобы снизить инфляцию.

Президента ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли, одного из наиболее голубиных политиков центрального банка США, не спросили о возможном повышении ставки на полпункта на виртуальном мероприятии в Брукингском институте ранее во вторник.

Но она сказала, что хочет поднять ставки выше, до нейтрального уровня и, возможно, выше, чтобы предотвратить укоренение высокой инфляции. в рост рабочих мест.

Комментарии вызвали поток ставок на фьючерсных рынках на повышение процентной ставки на полпункта в мае и июне. Трейдеры теперь видят, что ставка по федеральным фондам вырастет к концу года до диапазона 2,25–2,5%, что меньше прогноза Булларда, но выше 1.9% согласно прогнозам ФРС на прошлой неделе.

Банкноты номиналом в один доллар США видны перед отображаемым биржевым графиком на этой иллюстрации, сделанной 8 февраля 2021 года. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration

Подробнее

Пауэлл утверждал, что экономика достаточно сильна, чтобы выдерживать более высокие затраты по займам, не нанося ущерба рынка труда, и утверждал, что лучшее, что ФРС может сделать для сохранения устойчивости рынка труда, — это взять инфляцию под контроль.

Но трейдеры теперь также делают ставки на то, что ФРС начнет снижать процентные ставки к 2024 году, как показывают цены на фьючерсные контракты.

«Рынок фиксированного дохода прямо не верит экономическому оптимизму Пауэлла: он говорит нам, что мягкая посадка, если ФРС пойдет по пути Пауэлла, будет не только сложной — это будет невозможно», — написал экономист Роберто Перли. у Пайпер Сэндлер.

«ЯСИНЬЯ ПОВОРОТКА»

Начало первого раунда повышения процентной ставки ФРС за последние три года должно стать непростым, особенно в связи с тем, как об этом сообщают политики.

В преддверии повышения процентной ставки на прошлой неделе Пауэлл заявил, что ФРС будет действовать «осторожно» из-за высокой неопределенности в отношении воздействия на американский доллар.С. экономика российского вторжения в Украину.

На своей пресс-конференции после публикации политического заявления и прогнозов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) Пауэлл сказал, что ФРС должна «проворно» реагировать на развивающиеся перспективы. читать далее

А на этой неделе глава ФРС преуменьшил опасения по поводу потенциальной вмятины на экономическом росте и гораздо более остро сосредоточился на вероятности того, что война на Украине может ухудшить инфляцию в США, которая достигла 40-летнего максимума и примерно в три раза превышает цель центрального банка 2%.

Изменения, как писал экономист NatWest Кевин Камминс, могут отражать продолжающийся личный «ястребиный разворот» Пауэлла, который начался в конце 2021 года. Повышение ставки в мае, тем более что майское заседание FOMC состоится только через шесть недель, и действия ФРС будут определяться данными», — написал Cummins.

Они могут также отражать более широкое мнение ФРС о том, что ставки могут подняться достаточно далеко и не подтолкнуть экономику к спаду, подвиг, которого ФРС достигла в 1990-х годах, особенно при таких сильных рынках труда, как сейчас.

Количество вакансий достигло почти рекордного уровня, а работодатели так упорно борются за наем сотрудников, даже у конкурентов, что, по словам Местер, один из ее директоров называет это «великим браконьерством».

Местер сказала, что она «очень оптимистична» в отношении того, что ФРС может сократить избыточный спрос на рабочих без сокращения экономической активности или рабочих мест.

Зарегистрируйтесь сейчас и получите БЕСПЛАТНЫЙ неограниченный доступ к Reuters.com

Зарегистрируйтесь

Репортаж Линдси Дансмюр и Энн Сапфир; Под редакцией Пола Симао и Ричарда Пуллина

Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.

Возможно, придется резко повысить процентные ставки для борьбы с инфляцией

J ЭРОМ ПАУЭЛЛ , председатель Федеральной резервной системы, однажды сравнил установление процентных ставок с астрономической навигацией. Сегодня, когда инфляция резко возросла, растет ощущение, что ФРС сбилась с пути. Похоже, что он вот-вот резко изменит курс, ужесточив денежно-кредитную политику. Эта перспектива ударила по фондовым рынкам и заставила многие фирмы и домовладельцев задуматься, не закончилась ли эра низких ставок навсегда.

Послушайте эту историю. Наслаждайтесь аудио и подкастами на iOS или Android.

Ваш браузер не поддерживает элемент

Экономьте время, слушая наши аудио статьи во время многозадачности

OK

Реальность сложнее. В краткосрочной перспективе ФРС действительно нужно взять себя в руки. Но, как мы объясняем, в долгосрочной перспективе стареющее население мира будет ограничивать процентные ставки. Это указывает на неприятный финансовый кризис, а не на возвращение в 1970-е годы.

Повышение процентных ставок пугает, потому что большая часть мира привыкла к эре почти бесплатных денег. № G 7 центральный банк установил процентные ставки выше 2,5% в течение более десяти лет. Еще в 1990 году все они были выше 5%. Дешевое финансирование стало казаться неотъемлемым признаком богатых экономик. Это позволило правительствам иметь чрезвычайный дефицит, подтолкнуло цены на активы к астрономическим максимумам и вынудило политиков использовать другие инструменты, такие как покупка облигаций и чеки стимулирующих мер, чтобы поддержать экономику во время замедления.

Вот почему рост цен за последние 18 месяцев стал таким неприятным сюрпризом для ФРС и других центральных банков. В Америке инфляция потребительских цен достигла 7% и, будучи далеко не временным явлением, оказывает влияние на заработную плату, поскольку идея о том, что счета будут расти, внедряется в ожидания домохозяйств и фирм. Заработная плата в частном секторе в Америке выросла на 5% в год. В декабре средний американский потребитель ожидал, что цены вырастут на 6% за 12 месяцев. Многие из этих тенденций ощущаются во всем мире: глобальная инфляция сейчас достигла 6%.

В результате центральные банки зашевелились. Двенадцать стран с формирующимся рынком, устанавливающих ставки, повысили процентные ставки в 2021 году. Банк Англии сделал то же самое. Это произошло снова 3 февраля, и вероятны дальнейшие повышения. Инвесторы ожидают, что даже ледяной Европейский центральный банк, который не повышал ставки более десяти лет, сделает это дважды в этом году. И все же все взоры прикованы к Америке и мистеру Пауэллу. Это отчасти потому, что они играют доминирующую роль в мировой финансовой системе, но также и потому, что американская инфляция высока, а ФРС отстает.В течение нескольких месяцев он стимулировал экономику, которая и без того была раскалена докрасна, покупая облигации и удерживая процентные ставки на уровне 0-0,25%.

ФРС заявляет, что планирует вернуть процентные ставки примерно к 2% к 2024 году, что недалеко от большинства оценок их нейтрального уровня, который теоретически не стимулирует экономику и не сдерживает ее. Но по мере того, как ФРС медлила, возрастал риск того, что ей придется идти дальше. Более высокие инфляционные ожидания затрудняют искоренение импульса к повышению цен. При любой номинальной ставке они также снижают реальную процентную ставку, которую платят заемщики, компенсируя эффект ужесточения ФРС.Реальная стоимость кредита на пять лет сейчас все еще ниже, чем в середине 2020 года.

Таким образом, наиболее вероятно, что в течение года или более процентные ставки в Америке будут расти более резко, чем до сих пор указывала ФРС. Некоторые прогнозисты предсказывают, что в 2022 году ставки повысятся на 1,75 процентных пункта, больше, чем в любой другой год с 2005 года.

А что насчет более долгосрочной перспективы? В конце концов, большинство домовладельцев и фирм стремятся брать кредиты на годы или десятилетия. Чтобы найти ответ, вам нужно взглянуть не только на мистера Пауэлла, но и на силы, движущие экономикой.Денежно-кредитная политика основана на нейтральной процентной ставке, цене денег, необходимой для уравновешивания глобального аппетита к сбережениям с желанием инвестировать. Это фундаментальная переменная, над которой у центральных банков практически нет контроля.

За последние 20 лет эта базовая нейтральная ставка неуклонно снижалась, поскольку сбережения и инвестиции вышли из строя. Рост глобальных сбережений, вызванный сначала накоплением резервов в азиатских экономиках, означал, что огромные суммы денег гнались за любой прибылью, какой бы скудной или рискованной она ни была.Тем временем компании, пострадавшие от глобального финансового кризиса 2007–2009 годов, неохотно инвестировали.

Вопрос в том, изменились ли эти силы. С одной стороны бухгалтерской книги, возможно, у них есть немного. Инвестиции в бизнес могут вступить в новую фазу. После пандемии он восстановился быстрее, чем после финансового кризиса. Отчасти это связано с пандемическим стимулом, который сейчас отменяется. Но это также отражает оптимизм по поводу технического прогресса, который подпитывает расходы на интеллектуальную собственность.Сейчас это составляет более двух пятых американских инвестиций в бизнес. Тем временем переход к экологически чистой энергии создает потребность в инвестициях примерно в 60% от 90 282 ВВП 90 283 в богатом мире. Если технооптимизм сохранится и мир серьезно отнесется к борьбе с изменением климата, инвестиции в 2020-х, вероятно, будут больше, чем в 2010-х.

Однако другая сторона медали, стремление мира к спасению, вряд ли ослабеет. С тех пор как Бен Бернанке, один из предшественников Пауэлла, впервые заметил «глобальный избыток сбережений», рост резервов азиатских экономик замедлился, а некоторые правительства увеличили долг.Но, по прогнозам, к 2100 году доля жителей мира старше 50 лет вырастет с 25% до 40% и может вырасти еще выше, учитывая недавнее падение рождаемости в Индии и Китае. Опыт показывает, что старение приводит к увеличению сбережений, потому что увеличение продолжительности жизни заставляет домохозяйства откладывать больше средств на пенсию, а пенсионеры, как правило, медленнее истощают свои активы.

Подъемы и спады

Эти факторы формируют карту процентных ставок. В долгосрочной перспективе любой сдвиг вверх, скорее всего, будет незначительным, и в той мере, в какой он отражает рост инвестиций, его можно только приветствовать.Однако в этот период, скорее всего, произойдет резкое и потенциально болезненное повышение ставок. Долги в мире достигли 355% от 90 282 ВВП 90 283, что делает фирмы и домашние хозяйства более чувствительными даже к небольшому повышению ставок. Есть несколько примеров, когда центральные банки сдерживали инфляцию без рецессии в экономике. В последний раз инфляция в Америке падала с более чем 5% без спада более 70 лет назад. Борьба с инфляцией может привести мир к спаду. Если это так, перспектива того, что ставки однажды снова упадут, будет лишь некоторым утешением.■

Только для подписчиков: чтобы узнать, как мы разрабатываем обложку каждой недели, подпишитесь на нашу еженедельную рассылку Cover Story.

Эта статья появилась в разделе «Лидеры» печатного издания под заголовком «Насколько вырастут процентные ставки?»

Федеральная резервная система пытается бороться с инфляцией

Как и ожидалось, Федеральная резервная система повысила краткосрочные процентные ставки с чрезвычайного уровня, действовавшего два года, до диапазона 0,25–0,50 процента.

Джилл Шлезингер

Это было первое повышение ставки по федеральным фондам с декабря 2018 года, что стало завершением трехлетнего цикла, включавшего девять повышений на четверть пункта и повышение ставок до диапазона 2.25 – 2,50%. В сопроводительном заявлении ФРС к встрече в декабре 2018 года отмечалось, что экономическая активность и рост рабочих мест были «сильными».

Большая разница между последней кампанией ФРС и этой заключается в инфляции. Затем центральный банк пытался немного замедлить экономику (ВВП вырос на 2,9% в 2018 году), но хотел, чтобы общие цены выросли немного больше, а не меньше, чтобы рабочие могли продолжать получать рост заработной платы. Индекс потребительских цен (ИПЦ) за декабрь 2018 года показал рост годовой инфляции на 1.9% по сравнению с предыдущим годом, что в наши дни кажется поистине мечтательным.

На этот раз центральный банк следит за инфляцией, которая находится на самом высоком за последние четыре десятилетия уровне в 7,9%, и внимательно следит за войной России в Украине, вызвавшей дальнейший рост цен на энергоносители. Центральные банки знают, что по мере того, как цены на газ достигают исторического максимума, многие будут вынуждены делать выбор в отношении своих ограниченных ресурсов и могут сократить расходы, что, в свою очередь, замедлит экономический рост.

Помните, что у ФРС есть две основные цели: убедиться, что экономика достаточно сильна, чтобы создавать рабочие места, и сдерживать инфляцию. Это деликатный баланс в лучшие времена — в эпоху роста цен и засоренных цепочек поставок после COVID / войны в Украине это еще сложнее. ФРС должна продеть иглу политики по охлаждению высоких цен, не вызывая рецессии слишком быстрым повышением ставок. Они, вероятно, хотели бы, чтобы они начали цикл повышения ставок несколько месяцев назад, чтобы подавить инфляцию, но мы там, где мы есть, и пути назад во времени нет.

У изменений в реакции потребителей на скачки цен может быть и более темная сторона. Аналитики говорят, что инфляционные опасения могут спровоцировать накопление и требование более высокой заработной платы, что может создать инфляционную спираль. Даже если мы не начнем копить, более высокие цены могут как минимум повлиять на ожидаемый в 2022 году экономический рост, а в худшем — спровоцировать полномасштабную рецессию.

Как это повлияет на мою жизнь?

Помимо более широких экономических рисков, действия ФРС могут помочь вкладчикам заработать немного больше процентов по сберегательным, чековым, депозитным сертификатам и счетам денежного рынка.Кредиты на такие вещи, как кредитные карты, автомобили, ипотечные кредиты с регулируемой ставкой и малый бизнес, могут стоить дороже. Хотя ФРС не контролирует напрямую долгосрочные облигации, которые влияют на фиксированные ставки по ипотечным кредитам, они тоже начали расти, что может сделать покупку дома более дорогой, а также может охладить горячий рынок жилья.

А как насчет цен на газ?

Некоторые из вас спрашивали о росте цен на газ, который, как я знаю, трудно переварить многим американцам. Простой ответ — меньше ездить, но это не вариант для многих работников, которым нужно добираться до работы и у которых нет общественного транспорта.Если вам нужно продолжить вождение, рассмотрите возможность оплаты наличными, что может сэкономить около 0,10 доллара за галлон; придерживайтесь обычного бензина, если позволяет ваш автомобиль или грузовик — не нужно платить за премиум; и ослабьте педаль газа: ускорение и агрессивное вождение сжигают газ быстрее. Если вы используете приложения, чтобы найти более дешевые цены, не сходите с ума, вы тратите сэкономленные средства, переходя на более дешевую альтернативу.

Джилл Шлезингер, CFP, бизнес-аналитик CBS News. Бывший торговец опционами и ИТ-директор инвестиционно-консалтинговой фирмы, она приветствует комментарии и вопросы по адресу [email protected]ком. Посетите ее веб-сайт www.jillonmoney.com.

 

Пытаетесь бороться с инфляцией? Эксперты предлагают возрастные советы

Оливия Юркович однажды в этом месяце заплатила 53 доллара за неполный бак бензина.Это на 20 долларов больше, чем она обычно платит за свой внедорожник Mazda.

«Я был просто потрясен», — сказал 18-летний парень, выросший в Вудбери и до недавнего времени работавший в кофейне. «Безумно видеть, сколько еще денег я должен потратить на бензин, поэтому мне приходится сокращать расходы на другие вещи.»

Инфляция вызывает головную боль у каждого поколения потребителей, поскольку темпы инфляции в США достигают уровня, невиданного за последние 40 лет. Финансовые консультанты говорят, что есть жизненно важные способы борьбы с болью, но подход будет различаться в зависимости от возраста, уровня карьеры, дохода и уровня беспокойства, которое вызывает рост цен.

«В наши дни будет трудно избежать шока от стикеров, но лучший совет, который я могу дать, — это вернуться к основам составления бюджета», — сказал финансовый консультант Thrivent Алекс Гонсалес. «Пересмотрите свой денежный поток и приступайте к делу… Сколько денег поступает и уходит? Инфляция может потребовать от вас перераспределить свои расходы, чтобы вы могли перенаправить свои деньги на неотложные и неотложные нужды».

Молодые люди должны затянуть ремни

Мать Юрковича, специалист по финансовому планированию Дон Далби, отказалась увеличить сумму на дебетовой карте, которую Юркович и ее 16-летняя сестра Софи получают ежемесячно для покрытия своих расходов.Вместо этого семья села вместе, чтобы определить новый бюджет.

Юркович с тех пор отказался от 5-долларового латте и 90-долларового ухода за ресницами, выбрав вместо этого набор для самостоятельного изготовления от Target за 11 долларов. Она также перестала есть с друзьями и отменила покупку толстовки в колледже, чтобы высвободить деньги на бензин.

Хотя Юркович в настоящее время в основном зависит от своих родителей, многие из тех же уроков применимы и к молодым специалистам, говорит Далби, основатель Relevé Financial в Вудбери. Она предлагает молодым работникам практические советы на своем веб-сайте Building Wealth and Worth.

«В течение этого короткого периода времени, если вы сможете ограничить мгновенные удовольствия, к которым так привыкло это молодое поколение», можно будет больше тратить на счета за газ, аренду и отопление, сказал Далби.

Это умный совет, сказал Жели Хе, экономист из Уортонской школы Пенсильванского университета.Еда и транспорт съедают больше дискреционного дохода для домохозяйств, возглавляемых кем-то моложе 25 лет.

«Если вы посмотрите на рост цен на эти товары и услуги, вы увидите, что они выросли больше всего», — сказала она.

По этой причине поколение Z «наиболее подвержено влиянию инфляции», говорит Джинджер Юинг, советник по вопросам частного капитала Ameriprise Financial. Те, кому меньше 25 лет, имеют больше долгов и, скорее всего, будут жить от зарплаты до зарплаты.»

Хотя существуют фиксированные расходы, такие как студенческие ссуды, арендная плата и оплата автомобиля, Дальби рекомендует молодым людям, включая ее дочь, сократить количество кофеен, «счастливых часов» и ресторанов (если у них изначально был доход, который они могли потратить в этих областях). ).

«Все эти области сильнее всего страдают от инфляции», — сказал Далби.

План действий Юинга предлагает представителям поколения Z быстро погасить наименьшие остатки по кредитным картам, чтобы высвободить наличные деньги для более дорогих бензина, продуктов питания и коммунальных услуг.Другой совет: объедините студенческие кредиты в один кредит с низкой процентной ставкой, чтобы высвободить денежный поток. И не покупайте машину, если в этом нет необходимости. Цены сейчас выше, особенно на подержанные автомобили, из-за проблем с цепочкой поставок, включая нехватку компьютерных чипов.

Если возможно, продолжайте вносить вклады 401(k) в свой рабочий план.Но если вам нужно ненадолго сократить их, выберите дату и установите напоминание на своем мобильном телефоне, чтобы начать их снова, даже если это всего 50 долларов в месяц или квартал, пока бюджет снова не будет ослаблен.

Все еще зажимается? Далби предлагает молодым работникам подумать о том, чтобы отказаться от абонементов в тренажерный зал, дорогостоящих услуг кабельного или мобильного телефона и автоматических сервисов ежемесячных платежей, таких как Amazon.com или Ancestry.com. Она также предлагает изучить более дешевые варианты автострахования или страхования арендатора.

«Я считаю, что у каждого человека есть возможность посмотреть на деньги, которые они тратят впустую, и сократить их», — сказал Далби.«Это шаги, которые они могут предпринять в течение следующих трех или шести месяцев, чтобы победить инфляцию. Это не навсегда».

Специалисты среднего звена должны совершать только самые необходимые покупки

Просмотр сервисов подписки и отмена того, что вы не используете, может быть даже более важным для профессионалов среднего звена, которые, скорее всего, накопили ежемесячные автоматические выплаты для Netflix и тому подобного.

Упражнение является частью решения о том, какие затраты являются существенными.

Target Corp.Разработчик технического бренда Дженнифер Гандерсон, 45 лет, и муж Майк Суонсон, 47 лет, планировали заменить 10 окон в своем 80-летнем доме в Сент-Поле. Они заменили некоторые окна шесть лет назад примерно по 500 долларов за каждое, но с тех пор стоимость выросла на 175%.

«У меня была фантастическая надежда, что новая стоимость будет ближе к 8000 долларов», — сказала она.«Но котировка была около 12 000 долларов».

Другой крупной покупкой в ​​этом году должна была стать новая машина. Но из-за стремительного роста цен пара решила продолжать ездить на своей 14-летней Honda. «Мы просто собираемся переждать это», — сказал Гандерсон.

Откладывание таких расходов поможет с тем, без чего не обойтись. Как и молоко, одна из постоянных покупок Гундерсона, которое подорожало. «Это то, что меня поразило. Честно говоря, это просто шокирует», — сказала она.

Хотя миллениалы (в возрасте от 27 до 41 года) и представители поколения X, такие как Гандерсон (в возрасте от 42 до 58 лет), могут лучше своих младших сверстников оплачивать основные продукты питания, они все равно могут выплачивать студенческие кредиты или нести большие расходы на воспитание детей. .

«В целом я наблюдаю, что это группа, на которую меньше всего повлиял этот краткосрочный всплеск инфляции», — сказал Юинг. «У них больше располагаемого дохода. Они лучше переносят это и вносят изменения в свой образ жизни» легче, чем взрослые, только начинающие.

Наиболее важным пунктом для этой группы может быть оценка того, какие покупки абсолютно необходимы. По словам Джона Дуни, менеджера по стратегическим исследованиям Общества управления человеческими ресурсами, эта группа, как правило, находится в «режиме приобретения», взвешивая, стоит ли заменить дорогостоящие товары, такие как автомобили, бытовая техника и мебель.

Некоторые другие идеи: Сокращение до одной машины, чтобы сэкономить на страховке и других расходах. Повышение страховых отчислений на автомобили или дома для сокращения ежемесячных взносов.

Другие консультанты отмечают, что наличные деньги можно высвободить мгновенно, просто изменив обычный взнос Roth IRA или Roth 401(k), который сейчас облагается налогом, на традиционный IRA или 401(k), которые откладывают налоги на потом.

Хотя такая экономия может показаться не такой уж большой по отдельности, вместе они могут составить большую часть более высокой стоимости газа и продуктов.

Финансовый консультант Thrivent Ева Штукенберг рекомендует клиентам и друзьям бесплатную онлайн-программу Money Canvas Program, которая помогает сократить расходы.Большинство банков и компаний, выпускающих кредитные карты, также бесплатно анализируют привычки к расходам.

Беби-бумеры должны придерживаться курса

Экономист Он из Уортонской школы беспокоится, что сегодняшняя инфляционная атмосфера может повредить пенсионерам бэби-бумеров.

«Для пожилых домохозяйств, которые живут на фиксированный доход и получают установленный уровень денежных потоков, их покупательная способность будет подорвана инфляцией», — сказал он.

Помогает то, что бэби-бумеры на пенсии получают 5.Корректировка прожиточного минимума в размере 9% в чеках социального обеспечения за 2022 год.

Эта возрастная группа также, вероятно, имеет больше медицинских расходов, включенных в ежемесячные основные расходы.

Кендалл Мансон, 66 лет, помогает друзьям находить скидочные купоны на лекарства, отпускаемые по рецепту, на GoodRx.com или BuzzRx.com и сравнивает цены в аптеках с помощью AARPpharmacy.com.

В первый раз, когда вышедший на пенсию координатор семейных ресурсов Детской больницы использовал GoodRx, его расходы на лекарства от аллергии упали примерно с 20 до 4 долларов. В прошлом месяце он использовал GoodRx, чтобы помочь старшей подруге снизить стоимость рецепта со 150 до 41 доллара.

«Я чувствовал себя так хорошо,» сказал Мансон. «Пока у вас нет потребности в этих услугах, вы их просто не ищете».

Но с взвинчиванием по спирали, теперь самое время, сказал Munson, который принял ранние счастливые часы, утренники или разделение одного приема пищи с другом, как способы сразиться со «стремительно растущими» счетами за продукты.

«Экономия денег в одних областях позволяет сбалансировать растущие затраты в других», — сказал он.

Идея состоит не в том, чтобы увеличить бюджет или набеги на пенсионные фонды только для того, чтобы справиться с ростом цен, говорят финансовые консультанты.

Штукенберг из Thrivent советует клиентам, находящимся в предпенсионном возрасте, искать скрытые и неиспользованные льготы для сотрудников на работе, которые могут каждый месяц высвобождать деньги. Она также отправляет испытывающих трудности клиентов на бесплатный веб-сайт BenefitsCheckup Национального совета по проблемам старения, чтобы найти программы, которые могут помочь сократить счета в самых разных областях.

Ла Донна Майнеке надеется выйти на пенсию через два года после долгой работы в HealthPartners, поэтому жительница Миннеаполиса объединяет поездки на автомобиле, чтобы сэкономить на бензине, выясняет, какие подписки на любимые журналы и приложения для мобильных телефонов следует отменить, и просматривает воскресные проспекты в поисках выгодных предложений.

В этом месяце купи один, получи один бесплатно на курицу и яйца в Lunds & Byerlys, сэкономив 8 долларов, этого достаточно для бензина в Costco, где Мейнеке также делает оптовые закупки, чтобы сэкономить на продуктах.

«Я могу пройти.Но мне просто нужно начать думать об инфляции и действительно начать готовиться к пенсии», — сказала она. «Вы должны быть внимательны».

.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*