Ликвидность предприятия – Ликвидность предприятия —это… Что такое ликвидность предприятия:ликвидность предприятия, коэффициент текущей ликвидности, ликвидность баланса, показатели, анализ, коэфициент, риск

Содержание

7. Анализ ликвидности предприятия

Платежеспособность предприятия зависит, прежде всего, от его ликвидности. Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, т.е. абсолютно ликвидные средства. Ликвидность можно рассматривать с двух сторон: как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от продажи актива. Обе эти стороны тесно связаны: зачастую можно продать актив за короткое время, но со значительной скидкой в цене.

Ликвидность предприятия – это его способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из запасов.

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его актива обычно используют баланс. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки платежеспособности предприятия.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности баланса повремени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Для предварительной оценки ликвидности предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса. На их основе составляется баланс ликвидности средств. Актив и пассив в нем имеют четыре раздела.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы.

1. Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

2. Быстрореализуемые активы (А2) — активы для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. Ликвидность этих активов различна и зависит от субъективных и объективных факторов: квалификации финансовых работников предприятия, взаимоотношений с плательщиками и их платежеспособности, условий предоставления кредитов покупателям, организации вексельного обращения.

3. Медленно реализуемые активы (A3) — наиболее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. Желательно, использовав, данные аналитического учета, уменьшить НДС на сумму возмещения из прибыли предприятия. Товарные запасы не могут быть проданы до тех пор, пока не найден будет покупатель. Запасы сырья, материалов и незавершенной продукции могут потребовать предварительной обработки, прежде чем их можно будет продать н преобразовать в наличные средства. Следует обратить внимание, что статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

4. Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу можно включить статьи 1 раздела актива баланса «Внеоборотные активы».

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться, и относятся к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

  1. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

2. Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков н прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

3. Долгосрочные пассивы (П3

) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (статьи 1V раздела баланса «Долгосрочные пассивы»).

4. Постоянные пассивы (П4) — статьи I11 раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи V раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей».

Классификация активов и пассивов баланса, их сопоставление позволяют дать оценку ликвидности баланса.

Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1> П1

А2> П2 (1)

А3> П3

А4< П4

Одновременное соблюдение первых трех правил обязательно влечет за собой достижение и четвертого, ибо если совокупность первых трех групп активов больше (или равна) суммы первых трех групп пассивов баланса, то четвертая группа пассивов обязательно перекроет (или будет равна) четвертую группу активов. Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности — наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственные процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Балансы ликвидности за несколько периодов дают представление о тенденциях к изменению финансового положения предприятия.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности (L), вычисляемый по формуле:

L = ; (2)

где Аjj – итоги соответствующих групп по активу и пассиву;

j – весовые коэффициенты.

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств организации к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных), при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Данный показатель позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснять, какой баланс более ликвиден.

Рассмотренный выше общий показатель ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств — как по ближайшим, так и по отдаленным. Этот показатель не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств.

studfile.net

ПРОБЛЕМАТИКА ПОНЯТИЯ «ЛИКВИДНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ» В СОВРЕМЕННЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ УСЛОВИЯХ

Аннотация. Данная статья посвящена исследованию содержания понятия «ликвидность предприятия» в современных экономических условиях. Рассматриваются взгляды различных авторов относительно данного понятия. Из приведенных определений выделены общие черты, учтены возможности использования рассмотренных понятий в современных экономических условиях, на этой основе предлагается обобщающее определение ликвидности предприятия.

 

Ключевые слова: ликвидность, ликвидность предприятия, научные определения, предприятие.

 

Современная российская экономика характеризуется высокой степенью неопределенности, что представляет собой большую проблему для бизнеса, особенно, для предприятий малого и среднего бизнеса, которые, как утверждает Правительство Российской Федерации, являются опорой российской экономики. С неопределенностью связана такая категория как ликвидность предприятия – одна из самых существенных проблем на сегодняшний день. Существует множество определений ликвидности, но возникает вопрос — отвечают ли они текущей экономической ситуации в России? Ответу на этот вопрос посвящена данная статья.

Большинство авторов учебных пособий приводят свои определения ликвидности без каких-либо обоснований и не вступают в дискуссию с коллегами, приводящими другие определения. Это несколько затрудняет использование данного термина в бизнесе, особенно с учетом текущей специфики. Попытки решения терминологической проблемы предпринимаются и учеными, однако решения, предлагаемые ими, не вполне убедительны и недостаточно обоснованы.

Предприятие, с точки зрения системного подхода, является сложной системой, которая состоит из множества взаимодействующих и взаимосвязанных элементов. Для его постоянной и бесперебойной работы без нарушения взаимосвязей необходимо управление всеми хозяйственными и финансовыми процессами. В системе этого управления особое место отводится его ликвидности.

Между тем, однозначных и общепринятых определений понятия «ликвидность предприятия» не существует. Исследователи по-разному трактуют их сущность. Следует отметить, что определения, сформулированные разными исследователями, не противоречат друг другу, а скорее отражают приоритетные с точки зрения авторов аспекты в оценке ликвидности предприятия. Под самой ликвидностью понимается способность активов компании обращаться в денежные средства.

Целью статьи является изучение понятия ликвидности предприятия с учетом текущей экономической ситуации в РФ.

Рассмотрим точки зрения различных авторов и ученых о сущности и содержании понятия ликвидности предприятия. Для удобства сведем данные в таблице 1.

Таблица 1.

Сравнительный анализ понятия ликвидности предприятия

Автор

Точка зрения

Пласкова Н.С.

 

Умение компании за как можно меньшие сроки превращать в деньги свои активы, не поступаясь их ценой, характеризует высокий уровень ее ликвидности [4, 149].

Петрова В.И., Петров А.Ю., Кобищан И.В., Козельцева Е.А.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных

обязательств [5, 104].

СоколоваЯ. В.

…оценивают наличие у нее оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения [6, 432].

Ивашковская И.В.

 

Иными словами, ликвидность компании, рассмотренная через

призму способности создавать положительные потоки денежных средств для собственников, — стратегическая характеристика качества капитала, вложенного в компанию [1, 50].

Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г., Гроссу В.С.

 

Под ликвидностью предприятия понимают его способность быстро

и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства, что по времени соответствует сроку погашения обязательств [3, 496].

Савицкая Г.В.

Ликвидность предприятия – более общее понятие, чем ликвидность

баланса, и предполагает изыскание платежных средств только за счёт внутренних источников (реализации активов) [7, 578-579].

Эйзенберг Ф.А.

Ликвидность предприятия, понимается как способность погашать требования контрагентов как за счет собственных средств, так и на базе привлеченных средств [8, 154].

Ковалев В.В., Ковалев Вит.В.

Ликвидность предприятия – условный термин, означающий наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения; иными словами, предприятие ликвидно, если его оборотные активы формально превышают краткосрочные обязательства… [2, 304].

 

Анализируя выделенные точки зрения на исследуемое понятие, можно сделать вывод о том, что основной акцент авторы делают на наличие у предприятия собственных средств (оборотных активов) в размере, теоретически достаточным для того, чтобы расплачиваться по своим обязательствам.

Различие, приведенных выше определений, заключается в том, что некоторые из авторов предусматривают погашение задолженности не только за счет собственных, но и за счет привлеченных средств. Так В.И. Петрова определяет ликвидность как наличие у компании оборотных средств для погашения обязательств. Напротив ей, Ф.А. Эйзенберг дает определение, где предусматривается привлечение заемных  средств.

Также различным является то, что некоторые из авторов определяют ликвидность как одну из способностей компании, то есть преобразование своих активов в денежные средства с минимальной потерей в их стоимости, другие, напротив, под ликвидностью понимают, непосредственно, само наличие собственных средств для погашения задолженности. И.В. Ивашковская рассматривает определение через призму способностей, а Г.В. Савицкая вкладывает в понятие наличие собственных ресурсов.

Из выше сказанного следует, что приведенные понятия ликвидности разными авторами, являются дополнением друг другу.

Подводя итог изученным определениям ликвидности с учетом текущей экономической ситуации в РФ в условиях неопределенности, можно сказать что ликвидность организации – это наличие у компании собственных средств, с помощью которых она способна расплачиваться по свои обязательствам, а также привлекать средства со стороны.

 

Список литературы:

  1. Ивашковская И.В. Моделирование стоимости компании. Стратегическая ответственность советов директоров: монография. / И.В. Ивашковская. М. : ИНФРА-М, 2016. С.432.
  2. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели  / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. М. : Проспект; КноРус, 2010. С. 768.
  3. Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г., Гроссу В.С. Финансы организаций (предприятий): учеб. / Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай, В.С. Гроссу. М. : ИНФРА-М,2015. С. 528.
  4. Пласкова Н.С. Финансовый анализ деятельности организации: учеб. / Н.С. Пласкова. М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2016. С. 368.
  5. Петрова В.И., Петров А.Ю., Кобищан И.В., Козельцева Е.А. Управленческий учет и анализ. С примерами из российской и зарубежной практики: учеб. пособие. / В.И. Петрова, А.Ю. Петров, И.В. Кобищан, Е.А. Козельцева. М. : ИНФРА-М, 2016. С. 304.
  6. Соколова Я.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность : учеб. пособие. / Я. В. Соколова. М. : Магистр : ИНФРА-М, 2015. С. 512.
  7. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. М. :Новое знание,2015. С. 651.
  8. Эйзенберг Ф.А. Финансовый менеджмент на предприятии / Ф.А. Эйзенберг. Минск: Высшая школа, 2014. С. 366.

sibac.info

Что такое анализ ликвидности предприятия — его методика, цель и задача

Добавлено в закладки: 0

Что такое анализ ликвидности предприятия – это оценка баланса, которая дает возможность определить способность субъекта погасить быстро свою задолженность.

Ликвидность предусматривает безусловную платежеспособность предприятия. Анализ данного показателя заключена в сравнении средств по активу и обязательств по пассиву.

Виды активов

Активы бывают четырех видов:

  • Все краткосрочные вложения и деньги на счетах. Это самая ликвидная часть активов.
  • Дебиторская задолженность и прочие реализуемые быстро активы.
  • Реализуемые медленно активы.
  • Реализуемые трудно активы.

Виды пассивов

Пассивы также бывают четырех видов:

  • Краткосрочные пассивы, в том числе займы и кредиты.
  • Кредиторская задолженность и прочие срочные выплаты.
  • Постоянные пассивы.
  • Долгосрочные пассивы, в том числе займы и кредиты

Анализ ликвидности предприятия дает позитивный результат (баланс считается ликвидным), в ситуации, когда активы первого вида больше или равняются пассивам первого вида, активы второго типа равны или превышают пассивы второго типа и так далее.

Четыре главных показателя ликвидности

  • Коэффициент абсолютной ликвидности (деньги разделить на краткосрочные обязательства).
  • Коэффициент общей ликвидности (объем оборотных средств поделить на объем краткосрочных обязательств).
  • Размер чистого оборотного капитала (от объема оборотных средств необходимо вычесть краткосрочные обязательства).
  • Коэффициент срочной ликвидности (сумму показателей чистой дебиторской задолженности,краткосрочных вложений и денежных средств необходимо поделить на краткосрочные обязательства).

Рассмотрим, более детально, что значит анализ ликвидности предприятия. Одним из важнейших критериев в отношении финансового состояния организации является ее платежеспособность. В практике и теории использования финансового анализа отличают текущую и долгосрочную платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью подразумевается способность организации рассчитываться по собственным обязательствам в долгосрочной перспективе.

Способность организации рассчитываться по собственным краткосрочным обязательствам называют текущей платежеспособностью. Другими словами, организация является платежеспособной, когда она может исполнить собственные краткосрочные обязательства, применяя оборотные активы. Основные средства, когда они не покупаются для дальнейшей перепродажи, зачастую не рассматриваются, как источники погашения текущих обязательств организации ввиду, во-первых, особенной функциональной роли при производстве и, во-вторых, затруднительности их срочной реализации (когда речь не идет о таких объектах основных средств, как предметы дизайна офиса, легковой транспорт и некоторых других объектах, у которых высокая привлекательность для потребителя).

На текущую платежеспособность организации оказывает непосредственное влияние ликвидность ее оборотных активов (возможность их преобразовать в денежную форму или применять для уменьшения обязательств). Оценка качества и состава оборотных активов с точки зрения их ликвидности имеет название анализа ликвидности.

Существует взаимосвязь между ликвидностью баланса, ликвидностью предприятия, платежеспособностью, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи являются равнозначными, но второй этаж невозможно возвести без первого, а третий без первых двух. Если первый рухнет, то и все остальные развалятся. Поэтому ликвидность баланса является фундаментом (основой) ликвидности и платежеспособности предприятия. Другими словами, ликвидность является способом поддержать платежеспособность. Но в то же время, когда у предприятия высокий имидж и оно постоянно платежеспособно, то ему свою ликвидность легче поддерживать.

Под ликвидностью какого-нибудь актива подразумевают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяют продолжительностью временного периода, в течение которого данную трансформацию можно осуществить. Чем период короче, тем больше ликвидность этого типа активов.

Неплатежеспособность — результат тяжелого финансового затруднения, при котором предприятие проходит путь от временных финансовых трудностей до устойчивой неплатежеспособности. Устойчивая неспособность удовлетворять требования кредиторов рассматривают в российском механизме банкротства в качестве условия признания несостоятельным предприятия. Улучшение платежеспособности предприятия связано неразрывно с политикой управления оборотным капиталом, которое нацеливается на уменьшение финансовых обязательств.

Понятие ликвидности и платежеспособности весьма близки, но первое более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Ликвидность в то же время характеризует как перспективу, так и текущее состояние расчетов. Предприятие может являться платежеспособным на отчетную дату, но иметь в будущем неблагоприятные возможности.

Цели, пользователи, информационная база и задачи анализа

Главной целью анализа ликвидности предприятия является получение самых информативных параметров, которые дают точную и объективную картину финансового состояния предприятия, изменений в структуре пассивов и активов, в расчетах с кредиторами и дебиторами.

Главными задачами анализа ликвидности являются:

1. Объективная и своевременная диагностика финансового состояния предприятия, изучение причин образования и установление «болевых точек» и;

2.  Поиск резервов улучшения ликвидности и финансового состояния предприятия;

3.  Создание конкретных рекомендаций, которые направлены на более эффективное применение финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

4.  Прогнозирование вероятных финансовых результатов и создание моделей финансового состояния при различных вариантах применения ресурсов.

Пользователей информации может интересовать текущая ликвидность предприятия и его проекция на более отдаленную или ближайшую перспективу. Цель внутреннего анализа ликвидности предприятия — обеспечение планомерного поступления денежных средств и достижение наилучшего соотношения заемных и собственных средств. Внешний анализ производится поставщиками, банками, инвесторами и так далее. Его цель – установить возможность вложить выгодно средства без риска их потерять.

Основными вопросами, которые необходимо выяснить при анализе ликвидности, являются такие: качественный состав текущих пассивов и активов; учетная политика оценки статей активов и соответствие ее скорости оборота текущих пассивов; главные источники притока денежных средств на предприятии и главные направления их расходования; способность обеспечивать стабильно превышение первых над вторыми.

Источники информации для анализа — бухгалтерская отчетность, данные синтетического, первичного, аналитического учета.

Главным информационным источником для анализа ликвидности — бухгалтерский баланс. Внешне он являет собой таблицу двухсторонней формы, в левой стороне которой предоставлен актив (хозяйственные средства), а в правой – пассив (источники их формирования).

Средства в активе баланса группируются в порядке ускорения оборота или увеличения уровня ликвидности – от основных средств к денежным средствам и материальным запасам. Поэтому первым разделом актива баланса являются внеоборотные активы, а вторым – оборотные.

Независимо от правовых организационных форм и видов собственности источниками формирования имущества каждого предприятия являются заемные и собственные средства. Данные о величине собственных источников в целом представлены в III разделе пассива баланса.

Данные о динамике и составе заемных средств отражены в IV и V разделах пассива. К ним относят:

  • краткосрочные кредиты банков – ссуды банков, которые находятся как внутри страны, так и за границей, получены на срок до одного года;
  • долгосрочные кредиты банков – ссуды банков, которые получены на срок больше одного года;
  • краткосрочные займы – ссуды заимодавцев (помимо банков), которые находятся как в стране, так и за рубежом, получены на срок не больше одного года;
  • долгосрочные займы – ссуды заимодавцев (помимо банков), получены на срок больше одного года;
  • кредиторская задолженность предприятия подрядчикам и поставщикам, которая образовалась в итоге разрыва меж временем потребления услуг или получения товарно-материальных ценностей и его фактической оплатой;
  • задолженность по расчетам с бюджетом, появившаяся ввиду разрыва меж датой платежа и временем начисления;
  • долговые обязательства предприятия перед работниками по оплате труда;
  • задолженность органам обеспечения и социального страхования, которая образовалась ввиду разрыва меж датой платежа и временем появления обязательства;
  • задолженность предприятия другим хозяйственным контрагентам.

Как правильно оценить баланс

Построение баланса позволяет создать отчетливое представление о состоянии, объеме, структуре средств предприятия, об обеспеченности их привлеченными и собственными источниками их покрытия и о финансовых итогах и их применении.

Экономисты также отмечают недостаточное соответствие содержания информационной базы как задачам и целям финансового анализа, так и требованиям стандартов. Одна из самых сложных проблем оптимизации содержания информационной базы — приведение в соответствие с отечественными и международными стандартами отчетности, бухгалтерского учета, законодательной базы. Министерство финансов практически каждый год вносит изменения в разные формы отчетности, что позволяет, в конечном счете, значительно улучшить качественное содержание аналитических показателей. Но частые изменения в налоговой и бухгалтерской отчетности вызывают неоднородность содержания большинства данных, а значит, и к несопоставимости некоторых показателей в динамике.

Еще одна проблема информационной базы — оценка ее показателей, учитывая инфляцию. В бухгалтерской отечественной отчетности не выдерживают в полной мере принцип достоверности информации соответственно с международными стандартами финансовой отчетности. В них, в частности, предусматривают обязательную корректировку данных отчетности за 3 года, когда в экономике государства наблюдают гиперинфляцию.

В экономике России в последние годы, согласно оценкам Правительства РФ, инфляция отображает рост цен в среднем на 12-15 %, что гиперинфляцией не является. Так как в российской экономике официальной методики оценки статей баланса по рыночной стоимости нет, то отечественные предприятия в большинстве случаев составляют балансы в текущей оценке, что уменьшает качество отчетности, так как:

1. недостаточно объективно оценивают ликвидность предприятия;

2. не представляется возможным составить объективный прогноз для развития бизнеса, и принимать управленческие оптимальные решения.

Таким образом, при анализе ликвидности нужно провести мероприятия по обеспечению качества и достоверности информационной базы.

По результатам вышесказанного возможно сделать вывод, что главным источником информации для оценки и анализа ликвидности предприятия является бухгалтерский баланс (форма № 1), актив которого строят в порядке увеличивающейся ликвидности средств, то есть в прямой зависимости от скорости превращения данных активов при хозяйственном обороте в денежную форму, а статьи пассива группируют по степени срочности погашения обязательств.

Методика анализа ликвидности предприятия

Для того, чтобы оценить ликвидность можно использовать такие направления:

  • расчет финансовых коэффициентов ликвидности;
  • структурный анализ изменений пассива и актива баланса, то есть анализ ликвидности баланса;
  • анализ движения за отчетный период денежных средств.

Анализ ликвидности баланса на основании абсолютных показателей заключен в сравнении средств по активу, которые сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке увеличения сроков.

Зависимо от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия делят на такие группы:

  • А-1 — самые ликвидные активы – к ним относят краткосрочные вложения и все статьи денежных средств предприятия.
  • А-2 – Быстро реализуемые активы: товары отгруженные, готовая продукция и дебиторская задолженность, срок погашения которой 12 месяцев. Ликвидность данной группы текущих активов связана со своевременной отгрузкой продукции, оформлением банковских документов, скоростью платежного документооборота в банках, спросом на продукцию, ее конкурентоспособностью, платежеспособностью покупателей, формами расчетов и другими факторами.
  • А-3 – Реализуемые медленно активы – незавершенное производство и производственные запасы, так как понадобится большой срок для их превращения в готовую продукцию, а потом в денежную наличность.
  • А-4 – Реализуемые трудно активы – нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения.

Классификация пассивов

Пассивы баланса группируют по степени срочности их уплаты:

  • П-1 – Самые срочные обязательства – к ним относят кредиторскую задолженность и кредиты банка, сроки возвращения которых наступили.
  • П-2 – Среднесрочные обязательства – заемные средства и краткосрочные кредиты банка.
  • П-3 – Долгосрочные обязательства – долгосрочные займы и кредиты.
  • П-4 – Акционерный (собственный) капитал, который находится постоянно в распоряжении предприятия.

Для того, чтобы определить ликвидность баланса, необходимо сопоставить результаты приведенных групп по пассиву и активу. Баланс признается абсолютно ликвидным, когда есть такие соотношения:

А-1 > П-1; А-2 > П-2; А-3 > П-3; А-4 < П-4

Выполнение первых трех неравенств влечет с необходимостью выполнение и четвертого неравенства, потому почти существенным является сопоставление результатов первых трех групп по пассиву и активу. Четвертое неравенство имеет “балансирующий” характер и вместе с тем глубокий экономический смысл: его исполнение свидетельствует о выполнении наименьшего условия финансовой устойчивости – наличии собственных оборотных средств у предприятия. В ситуации, когда несколько неравенств системы имеют знак, который противоположен зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса отличается в большей или меньшей степени от абсолютной.

Мы надеемся, что дали наиболее полное определение и понятие термина анализ ликвидности предприятия, раскрыли его методику анализа. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

biznes-prost.ru

Ликвидность предприятия — btimes

Ликвидность предприятия — это наличие возможности погашать задолженности предприятия в сжатые сроки. Степень ликвидности определяется отношением объема ликвидных средств, находящихся в распоряжении предприятия (актив баланса), к сумме имеющихся задолженностей (пассив баланса). Другими словами, ликвидность предприятия — это показатель его финансовой стабильности.

К ликвидным средствам относят все активы, которые могут быть преобразованы в деньги и использованы для погашения долгов предприятия: наличные деньги, вклады на банковских счетах, различные виды ценных бумаг, а также элементы оборотных средств, поддающиеся быстрой реализации.

Различают ликвидность общую (текущую) и срочную. Общую ликвидность предприятия определяют как соотношение суммы текущих активов и суммы текущих обязательств (пассивов), определяемых на начало и конец года. Коэффициент текущей ликвидности показывает способность предприятия погашать текущие пассивы за счет оборотных активов. Если значение коэффициента ниже 1, то это свидетельствует об отсутствии финансовой стабильности предприятия. Нормальным считается показатель выше 1,5. Для расчета коэффициента применяют формулу:

Коэффициент текущей ликвидности = (Оборотные активы – Долгосрочная дебиторская задолженность – Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал) / Текущие пассивы.

Срочная ликвидность предприятия определяется тем, как быстро дебиторская задолженность и производственные запасы могут быть обращены в наличные денежные средства. Для определения коэффициента быстрой (срочной) ликвидности применяют формулу:

Коэффициент срочной ликвидности = (Текущие активы – Запасы) / Краткосрочные обязательства

Абсолютная ликвидность — отношение суммы имеющихся в распоряжении предприятия денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывают по формуле:

Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия = (Денежные средства + Краткосрочные вложения) / Текущие пассивы.

Нормальным считается коэффициент величиной не менее 0,2.

btimes.ru

Виды ликвидности предприятия. Показатели оценки. Виды ликвидности активов

В статье разберем, какие существуют виды ликвидности и какие методы оценки существуют.

Ликвидность. Определение

Ликвидность (англ. liquidity) – экономическое понятие характеризующее способность трансформации активов предприятия в денежные средства. Ликвидность напрямую определяет уровень платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Платежеспособность и кредитоспособность – это способность предприятия расплачиваться по своим обязательствам своевременно и в полном объеме перед инвесторами и кредиторами.

Виды ликвидности активов предприятия

Чем больше ликвидность предприятия, тем выше скорость трансформации его активов в денежные средства. На рисунке ниже представлены виды активов и соответствующий тип ликвидности. Денежные средства обладают максимальной ликвидностью, а внеоборотные средства имеют минимальную ликвидность, так как здания, сооружения имеют длительный срок продажи и трансформации в денежные средства.

Различные виды активов применяются в оценке платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Отличие платежеспособности от кредитоспособности заключается в том, что платежеспособность учитывает возможность погашения своих обязательств с помощью всех видов активов, тогда как кредитоспособность отражает способность погашения текущих долгов только с помощью высоколиквидных и быстрореализуемых активов. Реализация медленно и трудно реализуемых активов может привести к потере долгосрочной устойчивости, так как для погашения обязательств будут проданы основные средства: станки, оборудование, машины, которые обеспечивают основную деятельность предприятия. Поэтому платежеспособность рассчитывают при оценке финансового потенциала предприятия при его ликвидации и продаже, а кредитоспособность используют в оценке стоимости заемного капитала и кредитовании.

Видео-урок: “Основные показатели ликвидности”

Показатели и коэффициенты оценки ликвидности предприятия

В финансовом анализе уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей. На рисунке ниже представлены коэффициенты диагностики ликвидности различного типа.

Текущая ликвидность – отражает абсолютную величину покрытия быстро реализуемыми и высоколиквидными активами текущих (краткосрочных) обязательств предприятия. Формула расчета текущей ликвидности имеет следующий вид:

Текущая ликвидность = (А1 + А2) – (П1 + П2)

Перспективная ликвидность (аналог. антиципированная ликвидность) – показывает абсолютную величину превышения медленно реализуемых активов над долгосрочными обязательствами.

Перспективная ликвидность = А3 – П3

Коэффициент текущей ликвидности – показывает возможность расплачиваться предприятию по своим краткосрочным обязательствам с помощью оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Коэффициент быстрой ликвидности – показывает возможность погашать краткосрочные обязательства с помощью быстрореализуемых и высоколиквидных активов.

Коэффициент быстрой ликвидности = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает возможность погашать краткосрочные обязательства с помощью высоколиквидных активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности = А1/ (П1 + П2)

Коэффициент абсолютной ликвидности используют кредиторы для оценки финансовой надежности предприятия. Более подробно про коэффициент абсолютной ликвидности читайте в статье: “Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio). Расчет на примере ОАО “Газпром” и ООО “Внешфинбанк”“.

На рисунке ниже показано сравнение различных показателей ликвидности между собой по форме расчета.

Каждый коэффициент ликвидности отражает различную степень платежеспособности предприятия. Анализ ликвидности должен включать в себя оценку всех коэффициентов как на текущий момент, так и в динамике.


Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

finzz.ru

Ликвидность предприятия

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ФИЛИАЛ ФГОУ ВПО «СИБИРСКАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ» В Г. ИРКУТСКЕ

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Экономический анализ

на тему:

«Ликвидность предприятия»

Выполнил:

Бизимова С.И.

студентка гр. УФК-1-08

Проверил:

Богатырева М. В

Иркутск 2010

Оглавление

Введение

Глава 1. Понятие ликвидности

1.1 Понятие ликвидности баланса

1.2 Общие показатели ликвидности

Глава 2 Оценка финансового состояния организации УФПС филиала ФГУП «Почта России» по г. Иркутску

2.1 Характеристика деятельности государственного предприятия УФПС филиала ФГУП «Почта России» по г. Иркутску

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности УФПС филиала ФГУП «Почта России» по г. Иркутску

2.3 Оценка ликвидности бухгалтерского баланса на основе абсолютных и относительных показателей

Глава 3. Пути улучшения финансового состояния предприятия

3.1 Предложения по повышению эффективности деятельности предприятия

Заключение

Список нормативно-правовых актов и литературы

В структуре финансовых взаимосвязей народного хозяйства финансы предприятий занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны.

Одним из важнейших показателей эффективной деятельности предприятия является ликвидность. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

Поэтому тема курсовой работы является сегодня особенно актуальной.

В повышении эффективности производства в условиях рыночной экономики важнейшее значение имеет правильная организация и управление предприятием. Если предприятие не может погасить свои текущие обязательства по мере того, как наступает срок их оплаты, его дальнейшее существование ставится под сомнение, и это отодвигает все остальные показатели деятельности на второй план. Поэтому имеет смысл рассмотреть в рамках данной курсовой работы вопрос о ликвидности предприятия и предложения по повышению эффективности деятельности данного предприятия.

Цель представленной курсовой работы — рассмотреть сущность понятия ликвидности предприятия.

Исходя из цели, поставлены следующие задачи:

определение значения и сущности понятия ликвидности предприятия;

рассмотрение показателей ликвидности;

исследование финансово-хозяйственной деятельности УФПС филиала ФГУП «Почта России»;

Объектом исследования является УФПС филиала ФГУП «Почта России» по г. Иркутску.

Предметом исследования является ликвидность предприятия УФПС филиала ФГУП «Почта России» по г. Иркутску.

Методологическую основу при написании курсовой работы составили: труды отечественных специалистов В.В. Ковалева и Вит.В. Ковалева, П.И. Вахрина, Л.С. Васильевой, Г.В. Савицкой и других, а также аналитические данные из СМИ и печати.

Практическая значимость работы заключается в возможности использования предлагаемых мероприятий деятельности рассматриваемого предприятия.

Курсовая работа включает введение, три главы, заключение и список литературы. Во введении формируются цели, задачи исследования, актуальность выбранной темы. В первой главе рассматриваются теоретические аспекты понятия ликвидности предприятия. Вторая посвящена анализу финансового состояния УФПС филиала ФГУП » Почта России» по г. Иркутску. В третьей главе — пути улучшения деятельности рассматриваемой организации. В заключении формулируются и обобщаются выводы о проделанной работе.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. «Ликвидность — способность фирмы:

1) быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности,

2) увеличивать активы при росте объема продаж,

3) возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность».

Существует несколько степеней ликвидности определения возможностей управления предприятия, а значит, устойчивость всего проекта. Так, недостаточная ликвидность, как правило, означает, что предприятие не в состоянии воспользоваться преимуществами скидок и возникающими выгодными коммерческими возможностями. На этом уровне недостаток ликвидности означает, что нет свободы выбора, и это ограничивает свободу действий руководства. Более значительный недостаток ликвидности приводит к тому, что предприятие не способно оплатить свои текущие долги и обязательства. В результате — интенсивная продажа долгосрочных вложений и активов, а в самом худшем случае — неплатежеспособность и банкротство.

Для собственников предприятия недостаточная ликвидность может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала. Для кредиторов недостаточная ликвидность у должника может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную либо полную потерю ссуженных средств. Текущее состояние ликвидности компании может повлиять также на ее отношения с клиентами и поставщиками товаров и услуг. Такое изменение может выразиться в неспособности данного предприятия выполнить условия контрактов и привести к потере связей с поставщиками. Вот почему ликвидности придается такое большое значение.

Если предприятие не может погасить свои текущие обязательства по мере того, как наступает срок их оплаты, его дальнейшее существование ставится под сомнение, и это отодвигает все остальные показатели деятельности на второй план. Иными словами, недостатки финансового управления проектом приведут к возникновению риска приостановки и даже его разрушения, т.е. к потере средств инвестора.

Ликвидность характеризует соотношение различных статей текущих (оборотных) активов и пассивов фирмы и, таким образом, наличие свободных (не связанных текущими выплатами) ликвидных ресурсов.

В зависимости от степени ликвидности т. е от скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. К этой группе относятся также те краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые можно приравнять к деньгам. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы. Ликвидность этих активов различна и зависит от субъективных и объективных факторов: квалификации финансовых работников фирмы, взаимоотношений с плательщиками и их платежеспособности, условий предоставления кредитов покупателям, организации вексельного обращения.

3. Медленно реализуемые активы (А3) — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. Товарные запасы не могут быть проданы до пор, пока не найден покупатель. Запасы сырья, материалов и незавершенной продукции иногда требуют предварительной обработки, прежде чем их можно будет продать и преобразовать в наличные средства.

Следует обратить внимание, что статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

4. Труднореализуемые активы (А4) — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы. Активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода. Согласно Международному стандарту финансовой отчетности №5 долгосрочная дебиторская задолженность включается в со став прочих долгосрочных активов.

Первые три группы активов (наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые и медленно реализуемые активы) в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам фирмы. Текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

2. Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

3. Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (статьи Vраздела баланса «Долгосрочные пассивы»). Долгосрочные кредиты и заемные средства, а так же доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

4. Постоянные пассивы (П4) — (статьи IVраздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи VIраздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей»). Чтобы обеспечить баланс актива и пассива, постоянные пассивы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов», «Убытки».

Краткосрочные обязательства — это текущие обязательства, а краткосрочные и долгосрочные обязательства вместе взятые образуют внешние обязательства .

mirznanii.com

Ликвидность предприятия — это что такое

Начинающие предприниматели и бизнесмены часто задаются вопросом: «ликвидность предприятия — это что такое?». Владеть данным термином, а также знать классификацию и особенности его анализа, верно интерпретировать полученные данные, важно для создания продуманной стратегии развития компании.

Что обозначают понятия «ликвидность» и платёжеспособность»

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия необходим для понимания места компании на рынке и её перспектив. Прежде чем углубляться в обсуждение данных терминов, необходимо хорошо понимать их значение. Научные определения этих понятий без труда можно найти в интернете, но мы попробуем объяснить их доступным языком и с наглядными примерами.

Платежеспособностью организации называется финансовое состояние, при котором в случае одновременного предъявления всеми кредиторами счетов, организация способна оплатить их все. Платежеспособность — это ключевое понятие, характеризующее экономическую стабильность компании. Платежеспособное предприятие своевременно исполняет все свои долговые обязательства в полном объёме.

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия необходим для понимания места компании на рынке и её перспектив.

Ликвидностью называется возможность компании быстро продать или реализовать все свои активы с целью, например, погасить долги. К ликвидным активам относятся:

  • наличные средства;
  • вклады и счета в банках, в том числе валютные;
  • ценные бумаги, акции, векселя, облигации;
  • драгоценные камни и металлы;
  • средства, привлечённые в виде кредитов и займов.

Недостаточная ликвидность компании представляет собой невозможность своевременно исполнять финансовые обязательства перед кредиторами. В таком случае необходима существенная перестройка управления компанией и принятие мер по повышению эффективности управлением (смотрите соответствующий раздел).

Для учредителей, владельцев и руководства недостаточная ликвидность коммерческой организации обозначает риск снижения прибыли, уменьшения инвестиционной привлекательности, утраты уверенных позиций на рынке и даже потери вложений капитала.

Какие существуют разновидности ликвидности

Экономисты выделяют следующие виды ликвидности активов предприятий:

  1. Легкореализуемые или быстроликвидные активы. К ним относятся наличные и безналичные денежные средства. О них также говорят, что они обладают «абсолютной ликвидностью».
  2. Быстроликвидные активы. Это дебиторская задолженность сроком менее 1 года, то есть выплаты по ней ожидаются в ближайшее время.
  3. Медленно реализуемые активы. К этому виду относятся дебиторские задолженности сроком более 12 месяцев, и все активы, реализация которых займёт больше одного года. К эту же категорию можно включить запасы готовой продукции.
  4. Активы с затруднённой ликвидностью. Сюда относятся внеоборотные средства — оборудование и машины, основные средства производства и другое.

Что влияет на ликвидность

Текущая ликвидность предприятия зависит от целого ряда факторов, среди которых можно назвать как репутацию компании, так и исключительно внутренние дела. Итак, назовём основные факторы, влияющие на ликвидность организации:

  1. Имидж и репутация компании, а следовательно её инвестиционная привлекательность.
  2. Значение активов компании, степень их реализуемости.
  3. Качество управления активами, наличие стратегии развития компании.
  4. Оборачиваемость финансов, товаров и дебиторской задолженности.
  5. Величина долгов и иных обязательств, их структура.
  6. Оборачиваемость кредиторской задолженности.
  7. Стратегия управления пассивами.

Как охарактеризовать ликвидность и платежеспособность предприятия — формулы

Как рассчитать коэффициенты, отражающие платежеспособность и ликвидность предприятия и верно интерпретировать их? Для характеристики используют абсолютные и относительные показатели. В первую очередь сюда относятся коэффициенты, характеризующие экономическую и финансовую деятельность предприятия. Анализ ликвидности баланса предприятия следует начинать со следующих вычислений.

Анализ ликвидности баланса предприятия следует начинать с вычислений.

Коэффициент текущей ликвидности

Рассмотрим первый коэффициент — расчет ликвидности предприятия. Формула довольно проста. Коэффициент текущей ликвидности предприятия рассчитывается путем деления значения текущих активов на краткосрочные обязательства. Это один из наиболее важных показателей, отражающий возможность организации исполнять обязательства только с помощью оборотных средств, то есть без привлечения займов.

Нормативное ограничение этого кожффициента равно «2». Если получившееся значение больше этого числа, платежеспособность организации под вопросом. С другой стороны, важно учитывать, что данное значение зависит от отрасли производства и его нужно отслеживать в динамике.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности)

Данный коэффициент рассчитывается по следующей формуле: денежные средства разделить на краткосрочные пассивы. Параметр показывает, какая доля долговых обязательств может быть исполнена за счёт денежных средств и ценных бумаг, то есть высоколиквидных активов. Его нормативное значение от 0,2 до 0,5.

Коэффициент общей платёжеспособности

Этот показатель вычисляется по данным бухгалтерского баланса путём деления значения активов предприятия на его обязательства. Активы берутся без учёта задолженностей учредителей в уставной капитал, неликвидных ценных бумаг, других долгов, возвращение которых вызывают сомнение.

Этот параметр показывает, насколько предприятие не зависит от кредиторов. Его оптимальное значение находится в границах от 0,5 до 0,7. Если значение получится ниже, есть риск зависимости организации от внешних источников финансирования. Исключение, для которых значение ниже 0,5 является нормальным, это предприятия с организованной системой сбыта и высокой оборачиваемостью активов.

Коэффициент задолженности

Показатель рассчитывается путём деления суммарной задолженности предприятия на его суммарные активы. Это коэффициент имеет главное значение для выявления негативных тенденций в работе предприятия и своевременного их предупреждения.

Нормальным будет результат расчёта в границах от 0 до 1. В таком случае суммарные долги примерно равны суммарным активам. Идеальным значением является 0. Значение, приближающее в 1, характеризует ситуацию, когда зависимость от кредитов и займов слишком высока. При результате свыше 1, компания должна срочно начать вводить антикризисные меры либо обратиться в суд с заявлением о банкротстве.

Важно регулярно проводить мониторинг этих показателей — как минимум, ежеквартально, а лучше даже ежемесячно.

Коэффициент покрытия задолженности

Другой важный параметр, который покажет, может ли организация погасить задолженности, используя только оборотные средства. Вычисляется путём деления значения оборотных активов на текущие обязательства. У этого показателя нет границ нормативного значения, но чем он выше, тем выше платёжеспособность фирмы. Как правило, хорошим результатом будет число от 1,5 до 2,5.

Резюме — анализ ликвидности и платёжеспособности

Методика анализа ликвидности и финансовой устойчивости предприятия не ограничивается приведённым выше перечнем формул. Но с их помощью можно провести первичную оценку состояния дел компании. Также важно регулярно проводить мониторинг этих показателей — как минимум, ежеквартально, а лучше даже ежемесячно.

Необходимо правильно интерпретировать получившиеся значения и смотреть на них в динамике. У каждой отрасли есть свои особенности, влияющие на характеристику. Разберём примеры с выводами. Одинаковое значение коэффициента общей платёжеспособности «0,5» означает неодинаковую ситуацию для компаний из разных отраслей.

Так, для предприятия в сфере торговли это будет пусть и низкое, но вполне приемлемое значение. Оно не вынуждает руководство компании немедленно приступить к антикризисным мерам. В то же время, для крупных промышленных производств, с однообразной или не отлаженной системой сбыта такой показатель будет сигналом к изменению управления активами и пассивами.

Как упростить вычисления

Как следует из предыдущих разделов, коэффициентов, характеризующих финансовую сторону деятельности компании очень много, а для корректного планирования их нужно отслеживать в динамике. Чтобы упростить эту задачу, полезно будет использовать онлайн-калькулятор.

Сервисов, предлагающих совершить данные вычисления, довольно много. После регистрации они запоминают все проведённые операции и даже дают рекомендации об интерпретации значений. С другой стороны, заменить такой сервис способна элементарная таблица в программе Microsoft Excel.

Изначально формулы в таблицу нужно будет ввести самостоятельно, но затем все расчёты будут вестись автоматически при внесении данных из бухгалтерского баланса. К тому же, программа позволяет строить графики для наглядного отображения всех изменений.

Увеличение скорости оборота средств, товаров и услуг положительно скажется на финансах компании.

Как повысить ликвидность и платежеспособность

Допустим, все вычисления выполнены и они показывают, что ситуации с ликвидностью и платежеспособностью не слишком благоприятна. Как повысить эти показатели и удержать компанию на рынке? Разберём ключевые антикризисные меры на примере предприятия в сфере производства товаров.

Повышение оборачиваемости и платежеспособности

Увеличение скорости оборота средств, товаров и услуг положительно скажется на финансах компании. Как это сделать? Во-первых, усовершенствовать логистику товародвижения, сократить интервалы между поставками и в то же время уменьшить их объём.

Во-вторых, нужно сократить скопление больших запасов продукции на складе. Возможно, для этого придётся скорректировать производственный план. В-третьих, нужно простимулировать спрос на продукцию, например, провести рекламную кампанию.

В-четвёртых, нужно повысить кассовую дисциплину: не хранить большие объёмы денег в кассе, чаще сдавать выручку в банк и т.д. В-пятых, все свободные денежные средства нужно перечислять в счёт финансовых обязательств, создавать депозиты или покупать на них ценные бумаги.

Увеличение ликвидности

Управление ликвидностью предприятия означает возможность повышения данного показателя при необходимости. Самым надёжным способом повышения ликвидности является уменьшение дебиторской задолженности — то есть, получение от должников средств за уже поставленные товары и оказанные услуги. В дальнейшем сдерживайте рост долгосрочных долгов — они негативно сказываются на ликвидности предприятия.

Хорошей мерой будет увеличение инвестиционной привлекательности компании и выпуск новых акций. Это поможет привлечь в бюджет фирмы новые средства, а также провести модернизацию и реорганизацию. Например, даст ресурсы для совершенствования производства, закупки новых видов сырья, открытия новых цехов, приёма на работу новых специалистов и так далее. Для разработки комплекса мер по повышению ликвидности предприятия разумно привлечь профильного специалиста с экономическим образованием.

Определение ликвидности организации основано на относительных показателях.

Резюме — повышение платежеспособности и ликвидности

Пути повышения указанных показателей довольно многообразны. Результата, как правило, помогает добиться только комплексный подход. Прежде чем приступить к реализации мер, необходима трезвая оценка финансовых показателей компании, основанная на вычислении множества коэффициентов.

Также помните, что определение ликвидности организации основано на относительных показателях, изменение одного из участвующих в вычислении параметров повлияет на все другие. Главным значением, на которое необходимо ориентироваться, является дебиторская задолженность.

Итоги

Анализ ликвидности и платежеспособности — необходимое мероприятие в сфере контроля финансовой стороны деятельности предприятия. Его необходимо проводить на постоянной основе. Отслеживание динамики изменений вычисляемых коэффициентов позволит вовремя принять антикризисные меры.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

biztolk.ru

0 0 vote
Article Rating
Подписаться
Уведомление о
guest
0 Комментарий
Inline Feedbacks
View all comments