Как стать венчурным инвестором: Как стать инвестором венчурного фонда | by Alina Gegamova | Leta Capital

Содержание

Как стать венчурным инвестором и что нужно знать

Не так давно мы проводили небольшой опрос в нашем сообществе в Telegram, и он показал, что тема инвестиций интересует многих. Попросили наших друзей из GR Capital рассказать про венчур, как стать венчурным инвестором, что это вообще такое.

Текст для нас подготовил Макс Филиппов, управляющий партнер GR Capital.

Инвестирование и пассивный доход — два термина, которые в интернете обрели статус «клише» из уст всевозможных инфобизнесменов. Они играют на природном желании человека меньше работать, но больше зарабатывать. Давайте разберемся в том, можно ли вложить в дело несколько тысяч долларов, и быстро стать миллионером.

Спойлер: нет.

Здесь мы препарируем «венчурные инвестиции» и объясняем, в чем их суть и привлекательность. Настоящий материал полезен для потенциальных инвесторов и тех, кто ищет деньги для своих проектов — для стартаперов.

Венчур — самый привлекательный, но наиболее рискованный способ вложения денег в бизнес. Желаемый возврат инвестиций для вкладчика — минимум двукратный, а лучше четырехкратный. Жизненный цикл фонда (момент от начала сбора денег до получения дивидендов) — семь-десять лет. Но экзит (вывод инвестиции вместе с прибылью) может случиться в любой момент.

Как работают венчурные инвестиции

  1. У вас есть сумма денег, которой вы готовы рисковать и вкладывать в инновационный бизнес, как правило, связанный с IT.
  1. Вы обращаетесь в венчурный инвестиционный фонд, обладающий опытом, технологиями и контактами с рынком технологических компаний.
  1. Фонд берет ваши деньги и инвестирует в компанию (или несколько компаний), которые считает перспективными с точки зрения возврата инвестиций.
  1. Вы ждете и получаете свою прибыль.

Венчурный инвестфонд — это сервисный бизнес, состоящий из людей, которые умеют вкладывать деньги в компании, умеют находить и проверять эти компании, и знают, в какой отрасли бизнеса вероятность получения прибыли выше.

Следует различать ранние (seed-Series A) и поздние (Series B+) раунды инвестиций. 

Seed (посев) или вложения от бизнес-ангела — это «игра в рулетку» или же «вера в идею». Стартапер приходит со своей идеей или прототипом изобретения и просит у инвестора деньги для найма сотрудников, аренды офиса, проведения исследования рынка, запуск продукта в тестовом режиме и т.д. Я лично называю эту стадию «благотворительность». Потому что большинство инвесторов на этой стадии доходность видят как самую последнюю причину для их инвестиций. Как правило инвесторы на seed хотят менять мир к лучшему, помогать предпринимательской экосистеме своего региона и оттачивать свои менторские навыки. Инвестиционные компании, которые построили успешный масштабный системный бизнес на seed стадии, можно пересчитать на пальцах. 

Зачастую, на этом этапе инвестор готов вкладывать от 10 тысяч до 1 миллиона долларов. Размер вложений зависит от веры инвестора в проект и от наглости/таланта стартапера. 

Некоторое время назад максимальные чеки на ранней стадии выросли до 5-10 млн долларов. Это связано с общим ростом капиталовложений в инновации и с неизбежной инфляцией доллара.

Что такое инфляционная пауза

Следует знать, что деньги, которые просто лежат в стеклянной банке или в матраце с годами теряют свою стоимость. Например, эквивалент 100 долларов в 2001 году соответствует 150,35 долларов в 2021 году. За 20 лет стоимость доллара упала почти на 50%.

Как компенсировать потерю 50 баксов из сотки? Теоретически, деньги все время можно держать на депозите в банке, но нынешние ставки в мире в пределах 0,1-2% годовых еле-еле спасут вас от их потери.

Инвестиция в квартиру подразумевают волатильность ее стоимости и необходимость модернизации. Конкретно киевский рынок жилой недвижимости серьезно перегрет и вам придется постараться, чтобы получить своих 10% годовых от сдачи в аренду смарт-квартиры где-то на Дарнице или Теремках.

Постараться — это вложить средства в ремонт, найти арендатора, периодически вкладываться в косметический ремонт. За десять лет, пока вы будете возвращать капитальные вложения, стоимость квартиры может снизиться, ей потребуется плановый ремонт и т.д.

Самый надежный вариант приумножения своего капитала — это ОВГЗ. Суверенный долг Украины гарантируется ее правительством, а минимальное рекомендуемое вложение в 300 000 гривен может принести вам 30 000 — 50 000 в год. Но в заработок на государственных долгах играют преимущественно крупные банковские и прочие финансовые структуры. Розничных покупателей в оптовом магазине не сильно любят.

Розничная покупка акций публичных компаний и игра на валютных спекуляциях требуют вашего участия. Да, нужно смотреть на графики котировок, изучать рынки и обладать стальными нервами и немалыми финансовыми знаниями. Либо, довериться трейдерам и все равно изучать рынки, смотреть графики котировок, следить за финансовыми новостями.

Венчурные инвестиции остаются самым привлекательным пассивным вариантом для преумножения частного капитала. Кратность прибыли (2х-4х) покрывает инфляционные потери и приносит свежие деньги.

Раунды инвестирования: как это устроено и что нужно знать

Раунды инвестирования В+ — это вложение средств в стартапы, доказавшие свою актуальность и состоятельность для рынка. Деньги идут на масштабирование компании (расширение штата и географии присутствия, открытие новых офисов, R&D), а еще дальше — для подготовки перепродажи стратегическому инвестору или перед выходом на IPO. Если “посевные” и “ангельские” инвестиции в среднем исчисляются десятками и сотнями тысяч долларов, то капиталовложения в состоявшийся бизнес измеряются миллионами и десятками миллионов.

В портфеле нашего фонда GR Capital на данном этапе 5 единорогов — компаний, рыночная оценка которых составляет минимум 1 миллиард долларов.

Что это за компании:

  • Deliveroo (Великобритания) — сервис доставки еды и продуктов питания + технология dark kitchen. Компания вышла на IPO.
  • Glovo (Испания) — сервис доставки еды и продуктов питания, хорошо вам известный, ведь мы приняли участие в его запуске на рынке Украины.
  • Owlet (США) — компания адаптировала технологию пульсоксиметрии к беспроводным носкам для младенцев. Умные носки контролируют частоту сердечных сокращений и уровень кислорода младенца. Полученные данные он передает на смартфоны родителей.
  • Wefox (Германия) — сервис, предоставляющий услуги “страховки в смартфоне”. Это как приложение для банковских услуг, но для страховых.
  • Sennder (Германия) — диджитал-экспедитор. Компания перевела в цифру все B2B-перевозки, до которых дотянулась.

Помимо настоящих единорогов, у нас в портфеле есть потенциальные: Meero, McMakler, Lime. Из немецкого единорога Flaschenpost мы недавно сделали экзит с прибылью.

Разница в доходности между различными стадиями инвестирования:

  • Ранняя — минимум 8-10 лет при высоком риске “прогореть” (выживаемость инвестиций <10%).
  • Поздняя (B+) — 3-7 лет при низком риске (выживаемость инвестиций >80%).
  • Pre-IPO (подготовка к выходу на биржу) — 1-3 года при низком риске (выживаемость инвестиций >95%).

Что означает выживаемость инвестиций? Инвестируя в стартап, как непроверенную на пользователях идею, вы рискуете не вернуть свои деньги. Выживаемость инвестиций в 10% означает, что вероятность потери всех вложенных средств составляет 90%. Идея может провалиться, а компания может быстро разориться.

Инвестиции на поздних стадиях более надежные, так как предполагают вложения в уже работающий бизнес. Например, мы вложились в Glovo, когда компания уже “рвала” рынок Испании. То есть, понимали, что сервис доставки еды в той модели, которую реализовывают испанцы, обязательно приведет их к успеху, а нас вместе с ними — к прибыли.

К слову, Glovo с нашей идеи захотели открыться в Украине и попросили нас организовать сетап их бизнеса сначала в Киеве, а потом в других городах нашей страны. Как мы с вами видим и понимаем, их деятельность идет эффективно.  

Как выбрать компанию, в которую нужно инвестировать

Опустим финансово-правовой интерфейс. Мы понимаем, что реципиент инвестиционных денег ведет свой бизнес «в белую”, у него нет “мертвых душ” в штате и так далее.

  1. Продукт/сервис решает прикладную проблему пользователя. Какую проблему решал Google в момент получения первых инвестиций? Он позволял пользователю найти информацию в интернете. Какую проблему решают наши портфельные компании Deliveroo и Glovo? Они помогают пользователям реализовать базовую потребность (поесть) и функциональную потребность (доставить еду из точки А к ним в точку Б). Это очевидные проблемы и потребности, для решения которых нужны технологии. Если стартап решает проблемы и удовлетворяет потребности, то вероятность инвестирования в него вырастает. 
  1. Вместе с нами инвестируют уважаемые и крупные фонды. Index Ventures, Cherry, Mubadala, Warburg Pincus, Accel, Lake Star — наши партнеры-соинвесторы. Если мы понимаем, что в компанию вкладываются международные и очень уважаемые компании, то вероятность нашего успеха вырастает.
  1. Стартап перестает нуждаться в деньгах и общении с инвесторами. У стартапа есть два агрегатных состояния: “пожалуйста, дайте нам денег” и “нам не нужны ваши деньги”. Мы инвестируем в компании, находящиеся во втором состоянии. Они уверены в успехе своего продукта, к ним стоит очередь из инвесторов, они могут выбирать — чьи инвестиции получать.
  2. У компании есть понятные перспективы роста. Glovo может быть сколько угодно востребованным в Испании, но рынок одной страны конечен. Вкладывая в эту компанию, мы понимали, что их продукт масштабируется по всему миру, а вместе с этим растет количество покупателей и доход.

Сколько денег нужно для вложений на поздних стадиях

Речь идет о сумме в пределах 1-3 миллиона долларов. Существует практика, когда несколько инвесторов “скидываются” по 500 тысяч, чтобы купить один инвестиционный тикет. 

Тикет — это буквально “билет”. Термин, которым обозначается участие инвестора в финансировании компании.

Можно ли инвестировать напрямую без венчурного фонда

Да, но тогда вам придется самостоятельно организовывать процесс поиска подходящего стартапа, анализ его деятельности и перспектив, обеспечить финансово-правовой интерфейс взаимодействия с ним и так далее.

Можно быть человеком-оркестром, но как правило профессиональные инвесторы работают через венчурные фонды.

Стартапы, в свою очередь, тоже предпочитают взаимодействовать с фондами, разговаривая с ними на одном профессиональном языке и понимая их стратегию. Индивидуальные инвесторы считаются менее системными и последовательными, соответственно менее предсказуемыми партнерами.

Какое место Украина занимает на рынке венчурных инвестиций

На международном рынке украинские инвесторы появились буквально лет 5-7 назад, но их заинтересованность в глобальных международных стартапах уже обозначена. 

Все хотят вкладываться в “единорогов” (компании, чья рыночная оценка составляет 1 миллиард долларов), тем самым включаясь в глобальное соперничество за право быть инвестором международного уровня. 

При этом, в единорогов наиболее выгодно инвестировать за несколько раундов до обретения ими оценки в миллиард долларов. В этом случае решающую роль играет специалист в венчурных инвестициях со стороны фонда. От его опыта и понимания рынка зависит, станете ли вы инвестором единорога. 

Ведь специалист должен оценить перспективы стартапа по многочисленным параметрам и плюс к этому — обладать неким шестым чувством, чтобы предугадать миллиардную оценку для инновационного бизнеса.

Многие стартапы банально не проходят проверку со стороны инвестиционных специалистов и не доходят до этапа вложений в них.

Что в Украине со стартапами

Ряд украинских стартапов, в свое время получившие инвестиции на ранних стадиях, получают свою известность за рубежом. Grammarly исправляет ошибки при вводе текста. Preply — сервис для онлайн-обучения с репетиторами. Reface — приложение на базе искусственного интеллекта, в котором люди могут менять лица на фото и видео. Ajax — разработчик беспроводных систем безопасности.

При этом мы подразумеваем, что украинские стартапы интересны для инвесторов пока лишь на ранних стадиях инвестирования. Для вложения средств на поздних (B+) украинским компаниям нужно выходить на международные рынки.

Емкость украинского рынка недостаточная для того, чтобы заинтересовать серьезных игроков. 

Почему Украина интересна для инвестиционных фондов с вложениями на ранних стадиях

  1. Развивающийся рынок стартапов с большим потенциалом. Изобретательское дело — это, своего рода, социальный лифт для молодых людей в Украине. Для придумки стартапа нужны идеи, трудолюбие и навыки, которые можно получить даже без высшего образования. 
  2. Молодые, амбициозные люди со знанием английского языка. Желание стать частью глобального сообщества руководит молодыми украинцами. 
  3. Интеграция с международными рынками. В том числе, благодаря введенному безвизу и в целом — заинтересованности западных стран в Украине, как государстве.

Что мешает украинским стартаперам в коммуникациях с зарубежными фондами

  1. Политическая и макроэкономическая нестабильность, отсутствие верховенства права в Украине. Это негативно влияет на вхождение зарубежного капитала в Украину. Если ситуация не исправится, то талантливых украинских стартаперов и разработчиков будут и далее забирать в другие страны и там же регистрировать и развивать их компании.
  2. Неуверенность в себе, которую называют “меншовартістю”. Не все украинские стартаперы представляют себе, что со своими продуктами они могут взрывать рынки США, Великобритании, ЕС.

Наиболее перспективными направлениями в Украине считаем agritech, foodtech, продукты на базе искусственного интеллекта и Data Science, сервисы для логистики и ритейла, финтех. Потому что для каждого из них в стране существует фундамент.

Венчурные Инвестиции

Если же вы собираетесь реализовать стартап с позиции предпринимателя, то нужно иметь в виду, что основой привлечения инвестиций является гарантия получения прибыли инвестору.

Для этого необходимо:

  • четко осветить, что в будущем сможет обеспечить рост проекта, его масштабирование;
  • составить четкий и исперпывающий бизнес – план;
  • максимально подробно указать цели, задачи и объем финансирования;
  • указать профессиональные компетенции команды;
  • составить хороший маркетинговый анализ;
  • подробно рассказать о материальном положении и истории стартапа;
  • рассказать о продукте;
  • четко укажите часть будущей собственности инвестора в зависимости от инвестиций, размер необходимых инвестиций, способы финансирования и защиты инвесторов.

Сегодня существует возможность получить поддержку у акселераторов – компаний, которые упрощают взаимодействие инвесторов и стартапов, отсеивая слабые проекты и выводя на рынок сильные.

В завершении приведем немного информации по ситуации с развитием венчурных инвестиций в России. Пока российский рынок еще очень молодой, но стремительно развивающийся: до 80 % роста объемов венчурного инвестирования в год, появляются все больше новых участников и развивается глобализация. Что касается прогнозов дальнейшего роста, они противоречивы и различные агентства дают совершенно противоположные данные, от самых пессимистичных до продолжающегося бурного роста.

Таким образом, венчурные инвестиции – это поле больших рисков с большими выигрышами. При этом ждать победы можно долго, а понести потери – очень просто. Однозначно сказать, что принесет вам участие в этой игре, до конца невозможно. Вплоть до прогноза дальнейшего развития этого рынка. Однако, если все же вы уже являетесь его участником, или же планируете стать, то главное помнить, что риск – это дело благородное, а удача здесь – это результат глубокого анализа и высокого профессионализма.

Как стать венчурным инвестором

Как стать венчурным инвестором

Для начала этого бизнеса не требуются большие стартовые капиталы, специальное образование или оборудование. Инструментом здесь являются деньги и начинать инвестиционную деятельность можно с минимальных сумм

Для иллюстрации общедоступности венчурного инвестирования приведем краткий список наиболее известных и удачливых серийных венчурных инвесторов из разряда непрофессионалов инвестиционного бизнеса:

Музыкальное вступление

•    Эштон Катчер – голливудский актер, сценарист, продюсер и телеведущий;
•    Боно – лидер группы U2;
•    Джаред Лето – популярный голливудский актер и солист группы 30 Seconds to Mars;
•    Джастини Бибер – молодой певец;
•    Jay Z – рэппер;
•    Вильям Джеймс Адамс – рэппер, музыкальный продюсер и актер.

Несомненно, этот список можно продолжать достаточно долго. Особенно показательным, на наш взгляд, является пример певца Джастина Бибера, который родился в 1994 году, и в своем юном возрасте просто не мог получить какого-либо серьезного экономического или финансового образования, а тем более жизненного опыта. Но это не мешает ему успешно заниматься венчурными инвестициями с 2009 года и к 20 годам стать одним из самых знаменитых частных инвесторов и венчурным капиталистом.

Секрет успешных инвестиций

Более того, некоторые из упомянутых инвесторов являются владельцами и управляющими собственных инвестиционных фондов.

Разумеется, все фигуранты нашего звездного списка инвесторов к началу своей инвестиционной деятельности имели свободный капитал, но и это не залог успеха. Для примера давайте рассмотрим одну из удачных инвестиций Эштона Катчера.

В 2009 году Катчер купил акции проекта Skype, который на тот момент оценивался примерно в 2,9 миллиарда долларов США. А в 2011 году компания Microsoft выкупила Skype полностью за 8,5 миллиардов долларов.

За два года стоимость акций Skype выросла примерно в 3 раза — на 300% — это 150% годовых. Если бы вы взяли в 2009 году в банке кредит в сумме 1000 долларов под 50% годовых и купили на эти деньги акции Skype, то через два года возвратив банку тело кредита 1000 долларов и проценты в сумме 1000 долларов, вы получили бы еще 1000 долларов прибыли. Согласитесь, на таких условиях некоторую сумму можно было бы найти.

А если бы вы инвестировали в этот проект всего 100, но собственных долларов, то на выходе получили бы уже 300 долларов, и таким образом ваш инвестиционный капитал рос бы год от года.

Итак, для успешного инвестиционного бизнеса вам не нужны специальные знания и жизненный опыт, и даже не нужны деньги – под хороший проект их можно найти.

Что же нужно для выращивания денег

Во-первых, конечно – это «посевной материал» — в данном случае деньги, которые могут быть собственными или привлеченными.

Во-вторых, это объект ваших инвестиций – бизнес с перспективами быстрого роста.

Самая простая схема обогащения на венчурных инвестициях выглядит следующим образом. Вы находите быстро растущий бизнес, который в связи с ростом испытывает острую потребность в новых деньгах, и по договоренности с нынешними владельцами этого бизнеса покупаете определенную долю в нем за некоторую сумму денег. По мере роста стоимости бизнеса, растет и стоимость вашей доли в нем. Когда рост стоимости объекта вашей инвестиции начинает замедляться, вы продаете свою долю в нем, но уже за более высокую цену, коренным владельцам бизнеса или новому инвестору. Разница в сумме вложенных денег и сумме продажи своей доли и является вашим инвестиционным доходом.

Если вы осуществляли инвестицию как физическое лицо, то инвестиционный доход следует отразить в налоговой декларации и заплатить соответствующий налог.

Как выбрать проект для инвестирования

В мировой практике объектами удачных венчурных инвестиций обычно становятся молодые предприятия малого и среднего бизнеса.

Во-первых, такие предприятия охотно принимают инвестиции, поскольку они ограничены в доступе к банковскому кредитному финансированию в силу отсутствия имущества для залога и кредитной истории. Во-вторых, именно предприятия малого и среднего бизнеса чаще всего показывают хорошие темпы развития и роста стоимости бизнеса, что является залогом эффективности и прибыльности инвестиций.

Лидерами по привлечению и эффективному использованию венчурных инвестиций сегодня являются предприятия IT-отрасли. Обусловлено это как большими общими темпами развития самой отрасли, так и скоростью создания IT-продуктов. При наличии продуктивной идеи компактная группа из 1-7 программистов может создать весомый продукт за несколько месяцев, а за 2-3 года довести его рыночную стоимость до нескольких миллиардов долларов.

Таких примеров десятки: Skype, Facebook, Airbnb, Uber и множество других менее известных проектов.

Множество IT-проектов мирового значения разрабатывается именно в Украине, и успешно привлекают крупные венчурные инвестиции. Один из свежих примеров – харьковский проект GitLab, получивший инвестиции в сумме 1,5 миллиона долларов от группы инвесторов, в составе которой и упомянутый нами ранее Эштон Катчер.

Почему же зарубежные инвесторы, а не вы получаете звездные прибыли от инвестиций в отечественный IT-рынок?

Автор: Сергей Просветов

Просмотров всего: 11478 Просмотров сегодня: 1

Все, что вы хотели спросить у венчурного инвестора, но стеснялись

Мы продолжаем рубрику #тыжпрофессионал. В ней мы общаемся с людьми разных профессий и задаем им вопросы, которые обычно задавать неловко: о стереотипах, предрассудках и ежедневной работе.
Наш сегодняшний герой — венчурный инвестор Олег Маленков. Мы пришли к нему на встречу за инвестициями, ушли без них, зато с материалом.

Олег Маленков

Откуда вы берете деньги на инвестиции на старте?

У каждого фонда есть так называемый LP (Limited Partners) — те, кто инвестирует в фонд. Вот такая рекурсия получается: сначала кто-то инвестирует в фонд, а потом фонд инвестирует в кого-то.

Какую часть дохода от инвестиций вы отдаете Limited Partners?

20% — это наш заработок, еще 2% мы берем себе на зарплату, остальное уходит тем, кто поучаствовал деньгами.
Например, мы заработаем $100 млн. Из них:

  • 2% ($2 млн) выделяется под гонорар сотрудникам фонда за менеджмент;
  • 20% ($20 млн) — это carried interest, наш заработок за управление деньгами;
  • 78% ($78 млн) уходит Limited Partners.

Чем венчурные инвесторы отличаются от обычных?

Venture в переводе с английского означает «риск». Венчурные инвесторы вкладывают деньги в рискованные стартапы. С одной стороны это ненадежно, с другой — есть возможность заработать намного больше, чем на других видах инвестиций.
Из 100 стартапов 90 умрет, а из оставшихся всего 1-2 могут выстрелить. Часто фонды отбивают весь бюджет своих инвестиций именно на одном стартапе. Это называется Home run — когда одна компания может закрыть весь фонд.

Если риск большой, зачем вы этим занимаетесь?

Риск всегда можно уменьшить, и у нас это хорошо получается. Фонд TA Ventures основали в 2010 году, сначала было больше ошибок. Теперь команда научилась управлять риском и все чаще инвестирует удачно. Ни один фонд не может точно спрогнозировать, что случится со стартапом. Но чем больше релевантного опыта у фонда, в том числе у аналитиков и партнеров, тем лучше получается контролировать риск и выигрывать в этой инвестиционной игре.

Как вы уменьшаете риски?

Мы очень глубоко «ныряем» в стартап: знакомимся с командой, узнаем фидбек от пользователей продукта. Мы даже общаемся с техническими специалистами, чтобы посмотреть, насколько хорошо они пишут код.
Если в какой-то сфере у нас нет экспертизы, мы подключаем консультантов, которые помогают разобраться с непонятными вещами. Мы смотрим на сам бизнес, юридические детали, финансы, технические особенности — разбираем все категории, чтобы увидеть полную картину. После этого становится понятно, какие есть риски, как с ними работать и стоит ли вкладывать в стартап в принципе.

Сколько времени может занять такой анализ?

Весь процесс от знакомства до финального решения занимает от 6 недель. Иногда коммуникация затягивается, на нее могут влиять внешние факторы, но до сделки мы доходим меньше, чем за 3 месяца.

Как быстро вы можете вернуть инвестиции?

Венчурный фонд обычно создают на 10 лет: первые 5 лет он инвестирует, а следующие 5 лет собирает прибыль и закрывается.
Венчурные инвесторы могут вернуть свои деньги в трех случаях:

  1. Если компанию купила другая компания.
  2. Если компания провела IPO и теперь ее акции может купить кто угодно.
  3. Secondary round. При таком сценарии один инвестор выходит из стартапа, а другой может занять его место. Тогда первый инвестор может получить деньги от продажи своей доли инвестиций в компании.

У меня есть классная идея и бизнес-план. Этого хватит, чтобы получить инвестиции?

Даже фонды, которые не котируются на рынке, перестали инвестировать в идеи. 20 лет назад это было реально — тогда был бум на интернет-проекты, стартапы приходили просто с идеей. Сейчас мы хотим видеть прототип, а в идеале — платежеспособных пользователей, которые уже используют продукт.
Бывают и исключения. Например, опытные успешные основатели вчера продали Uber, а сегодня придумали другой проект — им могут дать денег за имя и репутацию. В других случаях сама идея ничего не стоит.

Как стать инвестором, этому где-то учат?

Классический путь — начать с хорошего образования и получить опыт работы в консалтинге. Затем можно попасть в венчурный фонд на позицию аналитика. Понадобятся годы, прежде чем аналитику предложат стать инвестором-партнером.
Второй путь — через предпринимательство. Придется показать, что ты умеешь создавать успешные компании и управлять финансами. Я попал в венчурный фонд именно так: мы с партнером построили довольно успешную компанию Concepter и благодаря этому опыту меня пригласили венчурным партнером.

Многие думают, что инвестиции — это вложить деньги, ничего не делать и ждать их возврата. Как на самом деле выглядит рабочий день инвестора?

Мы из проактивного фонда, то есть сначала инвестируем в компанию, а потом помогаем ей на разных стадиях. Европейским и американским компаниям мы помогаем с R&D: создаем под них инфраструктуру в Украине, находим команды разработчиков, помогаем со стратегическими вопросами.
С каждым стартапом, в который мы инвестировали, у нас есть встречи и отчетности раз в месяц. Мы не отсиживаемся и пытаемся максимально помочь каждому проекту, в который вложились.

То есть, инвестор не просто дает деньги, но и помогает с командой, развитием, контактами?

Сами деньги давно не играют ключевую роль. Стартапы не хотят просто брать деньги у инвесторов — они хотят получить экспертизу, полезные знакомства, советы. Если фонд полезен для стартапов, в которые инвестирует, это улучшает его репутацию. Предприниматели рекомендуют эти фонды другим стартапам. Часто хорошие проекты попадают к нам благодаря рекомендации предыдущих компаний, с которыми мы работали.

Что вы делаете с теми, кто сжег ваши деньги?

Убиваем их (смеется). Инвесторы надеются, что 1-3 компании станут миллиардными и фонд заработает в пять раз больше, чем вложил во все стартапы в сумме. Венчурные инвесторы спокойно относятся к деньгам. Мы с самого начала понимаем, что большая часть компаний не выстрелит. Деньги с провалившихся стартапов мы не выбиваем.
Бывает, компания растет, трудится, но в итоге у нее не получается преодолеть кризис. Если основатель показывает себя с хорошей стороны и сражается до последнего, мы понимаем, что он боролся за проект и вложенные в него деньги. У таких предпринимателей есть шанс получить деньги в будущем, потому что они не испортили свою репутацию.

Зачем нужны инвесторы, если банки дают кредиты на бизнес?

Банк не даст деньги на развитие проекта на ранней стадии, он скорее выдаст кредит уже закрепившемуся на рынке бизнесу. А вот инвесторы — с удовольствием. Классическая схема для стартапа выглядит так:

  1. Основатели просят денег у друзей, родителей. В среднем при таких FFF раундах (Friends, Family and Fools) удается собрать от $20 000 до $100 000.
  2. На эти деньги запускают бизнес.
  3. Потом приходят ангельские инвесторы и вкладывают еще от $50 000 до $100 000.
  4. После этого в стартапы вкладываются венчурные инвесторы.

На всех этих стадиях в банки идти рано. Они дадут деньги, когда увидят доходы и клиентов и, в отличии от инвесторов, не будут поддерживать проект советами и полезными контактами.

В книгах о том, как стать успешным инвестором, можно найти что-то полезное, или это вода?

Я как раз читаю книгу «Ангельское инвестирование» Дэвида Роуза Angel Investing. В ней он подробно рассказывает о рисках, плюсах и минусах инвестиций. Читать книги полезно, но не все подряд. Любая книга — это 80% воды и 20% пользы. Читать их нужно соответствующе. Если мне нужен быстрый ответ на какой-то вопрос — я ищу статью на эту тему.

Чем занимаются инвесторы в свободное время и есть ли оно у них в принципе?

Свободное время я стараюсь разделять между семьей и самообразованием. Я хожу на конференции, читаю книги и профильные СМИ. Между этим успеваю заниматься спортом, отдыхать в барах и ездить в путешествия. Быть инвестором для меня — стиль жизни.
Мое информационное поле формируется из технологий, стартапов, новостей из этой сферы. Чаще всего на отдыхе я тоже соприкасаюсь с работой, ведь моя лента состоит из рабочих моментов. Пока меня все устраивает.

В каком возрасте инвесторы выходят на пенсию?

Инвесторы не выходят на пенсию. Быть инвестором — это стиль жизни. Даже если не занимаешься операционной деятельностью, все равно хочется находиться в этом инфополе и наблюдать за индустрией.

Читайте нас в Telegram

Поддержите Vector

Нашли ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter

Как стартапы ищут бизнес-ангелов и зачем инвесторы рискуют

Если предприниматель хочет получить от инвестора только деньги, ему будет сложно выстроить в компании такую структуру, в которой инвестор сможет влиять на развитие бизнеса, а обычно инвестору это интересно и с точки зрения риск-менеджмента, и с точки зрения бизнес-девелопмента.

Главное, что инвестор дает компаниям, — использование своих связей и возможностей для дальнейшего развития бизнеса. Важно, что успех может быть только общим и венчурный инвестор заинтересован помогать стартапу, ведь это единственная возможность вернуть деньги и заработать.

Ольга Зиновьева, основательница Elementaree

По опыту Elementaree, классно, когда между основателем и бизнес-ангелом организуется менторство. Инвесторы за свою карьеру видели много проектов и так могут передать свой опыт. Вторая вещь, с которой может помочь фонд, — познакомить с другими инвесторами. Так, Skolkovo Ventures, которые были первыми инвесторами Elementaree, помогли найти двух других ключевых инвесторов, в том числе «Дамате». И последнее, что стартап может взять от фонда, — это кросс-опыление, когда разные проекты из портфеля фонда сотрудничают между собой. Сейчас инвестором Elementaree стал РФПИ и стартап изучает их другие проекты для партнёрства.

Алексей Владимиров, директор по стратегии VIST Group с 2014 по 2020 гг.

Кроме нетворкинга и технологических компетенций, фонд может привнести в стартап необходимое корпоративное управление. Часто основатель и команда стартапа слишком увлечены идеей и не обращают внимание на отладку структуры и внутренних процессов. Сотрудничество с фондом помогает навести в них порядок.

 

Как должна выглядеть идеальная презентация?

Ольга Зиновьева, основательница Elementaree

Хорошо иметь возможность рассказать историю про свой проект без слайдов, объяснить, в чем фишка и почему этот проект взорвёт рынок в ближайшее время. По опыту Elementaree, человеческий рассказ работает лучше всего. Но с фондами немного сложнее, потому что бизнес-ангел сам принимает решения, а тут много этапов и на каких-то уровнях подойдёт рассказ, а на каких-то — сухие презентации с цифрами.


Алексей Владимиров, директор по стратегии VIST Group с 2014 по 2020 гг.

Как стать венчурным инвестором без капитала — TechCrunch

Гаурав Джайн является одним из основателей Afore Capital, фонда стоимостью 124 миллиона долларов, ориентированного на предпосевную подготовку. Он также был ранним менеджером по продукту для Android. Другие сообщения этого участника
  • Zoom — следующий Android или следующий BlackBerry?
  • Система предпосевной проверки

Один из самых частых вопросов, которые я получаю как венчурный капиталист, касается того, как стать венчурным инвестором. Новоиспечённые MBA и ветераны стартапов хотят участвовать в инвестиционной игре во всё большем количестве.К сожалению, в любой конкретный год вакансий для венчурных капиталистов так мало, что для большинства такая перспектива маловероятна.

Если вы хотите стать венчурным инвестором, мой совет — просто начните; вы можете выполнять работу венчурного капитала без доллара на свое имя. Серьезно, вам не нужна конкретная степень, список конкретных полномочий в вашем резюме или куча семейных денег, чтобы выполнять работу венчурного капиталиста. Могу поспорить, что почти у любого, кто читает этот пост, есть начальные когнитивные способности для выполнения этой работы.

Как стать венчурным капиталистом без капитала

Работу VC можно разбить на четыре отдельные задачи:

Sourcing Deals:  Находить предпринимателей на самых ранних этапах — это критически важный навык.Полезно иметь за собой одобрение ведущей венчурной фирмы, но членство в фонде не является обязательным требованием.

Один из способов заключать сделки — находить встречи для новых технологий и определять самых интересных и трудолюбивых участников. Тим О’Рейли называет таких людей «альфа-гиками». Крис Диксон сказал, что то, что хакеры делают в своих гаражах для развлечения, через десять лет оказывается тем же, что и все остальные. Если вы сможете найти группы таких людей, вы уже на пути к своим первым инвестициям.

Осмотрительность:  Другим ключевым аспектом работы венчурного капитала является комплексная проверка. Это процесс, в котором вы изучаете биографию основателей, чтобы убедиться, что они заслуживают доверия и честны.

Это также означает глубокое погружение в отрасль. Обзвон потенциальных клиентов. Получение обратной связи от ключевых лидеров мнений. Создание диссертации для развивающегося рынка. Разработка финансовых моделей. Предсказание того, как может развиваться рынок.

Может быть неудобно обзванивать отдельных лиц, но вы можете легко найти рыночную информацию и превратить все эти данные в привлекательную презентацию.

Переговоры:  После того, как вы убедились в основателях и нашли достаточно доказательств, чтобы предположить, что бизнес будет успешным, следующим шагом будет придумывание финансов. Сколько денег хочет/нуждается этому основателю? Какую оценку они примут? На этом этапе вы не собираетесь доводить дело до конца, но набросать базовый набор терминов довольно просто.

Деньги будут преследовать возможности.

Примечание. Крайне важно, чтобы вы оставались на 100% честными в течение всего этого процесса.Если вы представляете стартапам, что работаете на фирму венчурного капитала, или предлагаете какие-либо отношения, которые не признаются венчурным капиталом, вы будете немедленно занесены в черный список. Точно так же не делайте заявлений о том, что вы в команде, когда разговариваете с венчурными капиталистами. Четко объясните всем сторонам, что вы делаете. Если сомневаетесь, раскрывайте. Ваша репутация на волоске.

Финансирование:  Теперь вы можете подумать, что вот тут-то и развалится моя безумная идея быть независимым венчурным капиталистом. Если вы не можете финансировать компанию самостоятельно, вам нужно будет найти несколько состоятельных инвесторов, которые готовы пойти на риск, верно?

Звучит сложно, но деньги будут преследовать возможности.Если вы сможете найти привлекательные компании, объясните, почему рынок привлекателен, почему эта команда оснащена, чтобы доминировать на этом рынке, и представить основу для сделки, будет много бизнес-ангелов или фирм, готовых выписать чек или, по крайней мере, взять встреча.

Вы захотите быть в поле зрения этих людей, прежде чем предлагать им взглянуть на любую из ваших «сделок», но после пары высококачественных вступлений они будут хотеть услышать от вас.

Итак, как мне разбогатеть?

В этой модели нет четкого механизма для участия в сделке.Вы можете попытаться получить консультационный чек от компании, но это, скорее всего, оттолкнет их. Если ваша цель — стать профессиональным венчурным капиталистом, рассмотрите это упражнение как подробное собеседование при приеме на работу.

MBA значительно увеличит ваши шансы получить любую роль аналитика или младшего специалиста.

Шансы получить должность аналитика или помощника в любой венчурной фирме чрезвычайно малы. Просто в любой год не так много открытых мест, а венчурный капитал — это бизнес, который привлекает многих лучших студентов со всего мира.

Когда открывается новая вакансия, она редко публикуется на досках объявлений. Эти концерты достаются людям, которые уже стоят за дверью.

Другие вещи, которые вы можете сделать, чтобы увеличить свои шансы стать венчурным инвестором

Я попросил нынешних партнеров Founder Collective, Эбигейл Стоун и Бланку Родригес, дать несколько советов, основанных на их пути к венчурному капиталу. Вот что вы можете сделать, чтобы увеличить свои шансы:

Примите участие в предпринимательском сообществе — заранее:  Создайте компанию.Присоединяйтесь к быстрорастущему стартапу. Получите работу писателя для крупного технического издания. Создайте группу встреч для развивающегося технологического / бизнес-сектора. По сути, вы хотите стать связующим звеном с хорошими отношениями на всех уровнях стартап-сообщества. Сделайте это, пока вы еще учитесь в колледже, если можете.

Создайте социальный профиль:  Это связано с пунктом выше. Это особенно важно, если вы хотите присоединиться к фирме, специализирующейся на потребительских приложениях. Быть первопроходцем и проверенным законодателем вкуса может только увеличить ваши шансы.Это также демонстрирует, что у вас есть глубокое понимание того, что работает, а что нет в экосистеме приложений.

Сосредоточьтесь на фирмах, в которых вы хотите работать:  Многие из лучших фирм имеют процесс найма сотрудников и аналитиков. Они часто публикуют эти позиции в Твиттере, часто с конкретными запросами приложений и короткими сроками. Их цель — найти людей, которые ДЕЙСТВИТЕЛЬНО заинтересованы в их фирмах.

Следите за партнерами в Твиттере. Если они проводят мероприятия, постарайтесь попасть на них.Если они управляют форумом, внесите в него свой вклад. Продемонстрируйте послужной список интереса, прежде чем просить их заинтересоваться вами.

Получите образование:  По многим причинам степень MBA значительно увеличит ваши шансы на получение любой должности аналитика или младшего специалиста:

  • Есть два основных пути к тому, чтобы стать венчурным инвестором: основать успешный стартап или пройти своего рода финансовое ученичество. О венчурных капиталистах-основателях судят по успеху или провалу их стартапов. Венчурные капиталисты из финансового сектора, как правило, имеют степень MBA и будут искать людей с аналогичным набором навыков из аналогичных организаций.
  • Для выполнения этой работы вам потребуются развитые аналитические способности. Вы должны быть в состоянии быстро исследовать разрозненные рынки, выполнять расчеты чистой приведенной стоимости и дисконтированных денежных потоков в любой момент. Управление сводными таблицами с помощью мизинца является обязательным. Это навыки, которым вы научитесь на сильных программах MBA.
  • Крупная и успешная сеть — лучший инструмент венчурного капитала. Это люди, которые порекомендуют вам перспективные стартапы. Это также те, кому вы сможете позвонить, чтобы провести тщательную работу и предоставить рекомендации.Сети можно строить разными способами, но первоклассный MBA значительно ускорит этот процесс.
  • Программы бизнес-школы
  • могут познакомить вас с организациями, призванными направить студентов на финансовую карьеру. INSITE или другие ассоциации, связанные с венчурным капиталом, могут оказать огромное влияние на вашу способность получить работу в венчурном бизнесе.

Create Original Research:  Еще один подход — исследование аспекта мира стартапов. Что движет бумом пищевых стартапов? Каковы будут положительные побочные эффекты широкого экономического спада? На самом деле не имеет значения, какая тема, главное, чтобы она была интересной, но это способ выделить два важных навыка: исследование и презентацию.

Существует 100-процентная вероятность того, что вас спросят, какие рынки/технологии/продукты вам интересны во время собеседования в венчурной фирме. Большинство кандидатов назовут несколько названий стартапов, которые, скорее всего, уже профинансированы и кажутся безошибочными победителями.

Если вы хотите стать венчурным инвестором, мой совет — просто начните.

Превзойдите этих людей, вытащив слайд-колоду, которая нарезает и нарезает рынок. Еще лучше, заведите свой блог, где вы отслеживаете развитие рынка.Бонусные баллы, если вы можете показать кучу KOL в пространстве, публикующем ваши сообщения в Твиттере. Двойные бонусные баллы, если вы годами отслеживаете горячий сектор и правильно называете компании, которые будут процветать, а какие нет.

Венчурный капитал — это исключительный бизнес

Как я уже говорил, даже с этими учетными данными и активами шансы все еще велики. И есть много венчурных капиталистов, которые проложили успешные, но нестандартные пути. Майкл Мориц из Sequoia был журналистом до того, как начал финансировать такие знаковые компании, как Zappos, так что можно сказать, что у него это получилось довольно хорошо.

Как стать венчурным капиталистом

  1. Развитие карьеры
  2. Как стать венчурным капиталистом
Авторы редакции Indeed

22 февраля 2021 г.

t иметь ресурсы или известность торговой марки более крупных организаций. К счастью, небольшие начинающие компании могут сотрудничать с такими инвесторами, как венчурные капиталисты, чтобы получить необходимое финансирование.Если вы заинтересованы в инвестировании, понимание того, чем занимаются венчурные капиталисты, может помочь вам решить, подходит ли вам карьера венчурного капиталиста.

В этой статье мы объясняем, чем занимается венчурный капиталист, какие преимущества дает венчурный капитал и как им стать.

Кто такой венчурный капиталист?

Венчурный капиталист — это своего рода инвестор, который вносит первоначальное финансирование, необходимое для роста стартап-компании, в обмен на акции.Они также могут предоставлять финансирование существующим небольшим компаниям, стремящимся расширить свой бизнес.

Часто венчурные капиталисты стремятся инвестировать в компании в областях, в которых они имеют опыт или знания. Кроме того, они могут запросить значительную долю участия в компании, чтобы иметь более непосредственное влияние на операции.

венчурных капиталистов обычно инвестируют в компании из следующих полей:

  • Информационные технологии (IT)

  • BioPharmaceuticatics

  • Устойчивая и чистая энергетика

  • Промышленное производство

Подробнее: что Венчурный капиталист?

Чем занимается венчурный капиталист?

Как правило, венчурный капиталист работает в команде венчурной фирмы, исследуя различные инвестиционные возможности и встречаясь с руководителями перспективных компаний.Как только венчурный капиталист решает, в какую компанию инвестировать, он предоставляет необходимое финансирование. Взамен компания соглашается предоставить венчурному капиталисту возможность получать прибыль, часто предоставляя долю в капитале. Когда инвестор имеет долю в компании, он фактически владеет частью организации через ее акции.

Венчурные капиталисты часто идут на риск и предоставляют финансирование новым и незнакомым компаниям, потому что они верят, что могут получить значительную отдачу от своих инвестиций, если компания будет успешной.Этот процесс может занять годы и даже десятилетия.

Чтобы инвестировать в компанию, венчурные капиталисты предпочитают, чтобы компания имела:

  • Преданные, трудолюбивые и организованные управленческие и лидерские команды

  • Широкая рыночная привлекательность

  • Продукты или услуги с конкурентным преимуществом

    См. также: Руководство по пониманию венчурного капитала

    Преимущества венчурного капитала

    Если вы планируете стать венчурным капиталистом, вот некоторые преимущества, которые вы можете принять во внимание:

    • Это поможет создать и расширить вашу профессиональную сеть: Сотрудничество с другими венчурными капиталистами и руководителями компаний может помочь вам расширить вашу профессиональную сеть, что может открыть больше инвестиционных возможностей в будущем.

    • Это интеллектуально стимулирующая карьера: определение того, в какие компании инвестировать, требует исследований, критического мышления и аналитических навыков, и многим людям нравится использовать эти виды навыков, чтобы взвесить риски и выгоды от инвестиционных возможностей.

    • Это может обеспечить значительное финансовое вознаграждение: если вы выберете правильную компанию для инвестиций, вы сможете получить существенную отдачу от своих инвестиций, как только компания докажет свою успешность.

    • Это может позволить вам иметь влияние в компании: Как инвестор, вы можете владеть значительной долей компании, что означает, что у вас есть возможность в определенной степени контролировать и управлять направлением компании.

    Как стать венчурным капиталистом

    Вы можете стать венчурным капиталистом, выполнив следующие пять шагов:

    1. Получите соответствующее образование

    Как правило, венчурные капиталисты получают как минимум степень бакалавра в области бизнеса. Среди прочего, бизнес-степень дает навыки, необходимые для чтения и понимания бизнес-планов, что имеет решающее значение, когда вы становитесь инвестором. Кроме того, венчурный капиталист обычно получает ученую степень, например степень MBA.Хотя образование не является обязательным требованием для того, чтобы стать венчурным капиталистом, оно может придать вашему резюме больше доверия и помочь вам создать более прочную сеть контактов.

    2. Приобретение опыта работы

    Соответствующий опыт работы является жизненно важным компонентом для начала карьеры венчурного капиталиста. Многие венчурные капиталисты имеют опыт работы в таких областях, как банковское дело, разработка продуктов и консалтинг. Опыт работы человека дает ему знания и навыки, необходимые для продвижения по карьерной лестнице.Соответствующий опыт работы в этой области также может повысить вашу уверенность, когда вы подаете заявку на конкурентные должности в венчурных фирмах, потому что вы, возможно, уже чувствуете себя комфортно в такой среде.

    3. Поиск предпринимательских возможностей

    Некоторые венчурные капиталисты начинают свою карьеру с поиска собственных предпринимательских возможностей, например, став инвестором-ангелом. Статус бизнес-ангела позволяет вам вкладывать собственные деньги в компанию. В идеале инвестиции со временем растут, и когда вы видите существенную отдачу от своих первоначальных инвестиций, вы можете инвестировать прибыль в другую компанию и начать цикл заново.

    Стать бизнес-ангелом поможет вам получить финансирование, необходимое для того, чтобы стать венчурным капиталистом. Вы также можете использовать полученный опыт и связи, чтобы создать собственную венчурную фирму с другими инвесторами.

    См. также: Ангельское инвестирование и венчурный капитал: определения, различия и примеры

    4. Найдите наставника

    Как начинающему венчурному капиталисту важно найти наставника, который может научить вас, как выбирать компании, которые вы должны или не следует вкладываться.Для начала вы можете попытаться связаться с фирмой венчурного капитала и работать там в качестве стажера или помощника. Затем, как только вы проявите интерес к тому, чтобы стать венчурным капиталистом, вы можете найти наставника, который поможет вам узнать больше об этой области. Обязательно выберите человека, с которым вам нравится работать и общаться.

    5. Создание сети

    Для профессионального роста важно создать эффективную сеть. Прежде чем стать венчурным капиталистом самостоятельно, вы можете попробовать пообщаться с успешными венчурными капиталистами в вашем регионе, чтобы узнать об этой области и попытаться получить должность в фирме венчурного капитала.

    После того, как вы станете венчурным капиталистом, установление связей с другими профессионалами в этой области, такими как другие инвесторы, бухгалтеры, банкиры и юристы, может помочь вам найти новые инвестиционные возможности.

    Как стать венчурным капиталистом

    Венчурный капиталист — это инвестор или компания инвесторов, которые инвестируют и финансируют стартапы. Новые компании в обмен на финансирование обычно предлагают инвестору (инвесторам) согласованный объем контроля над стартапом и его операциями.Этот тип финансовых отношений не ограничивается, но обычно имеет место в технологической отрасли.

    Чем именно занимаются венчурные капиталисты?

    Венчурные капиталисты охотятся за компаниями, которые могут обеспечить большую отдачу от инвестиций; они не заинтересованы в более мелких компаниях. Для них важно быть конкретными в отношении того, в кого они инвестируют, поскольку риск в этой отрасли велик. На самом деле, по данным U.S., менее 0,1% предприятий получают венчурное финансирование.S. Администрация малого бизнеса.

    Некоторые известные компании, которые были поддержаны венчурным капиталом, включают Facebook, Starbucks, eBay, Microsoft, Apple и Google, и это лишь некоторые из них. Двумя самыми громкими именами в венчурном капитализме являются Джим Брейер, который был одним из первых инвесторов Facebook, и Питер Фентон, один из первых инвесторов любимого приложения Twitter.

    Помимо финансирования, венчурные капиталисты оказывают поддержку в виде советов, деловых связей, опыта и многого другого, что помогает новой компании начать свою деятельность.Вот список общих обязанностей венчурного капиталиста.

    1. Они находят лучшие компании для инвестирования.

    Венчурные капиталисты несут ответственность за поиск лучших компаний для вложения своих денег. Они изучают отрасль, в которой работают, и остаются в курсе новых компаний, их продуктов и текущего уровня финансирования. Они проводят важные исследования, чтобы не только обнаружить многообещающие компании, но и определить, стоят ли они вложений.

    2.Они помогают в развитии бизнеса.

    Венчурные капиталисты также помогают этим компаниям выяснить, на чем следует сосредоточить внимание на корпоративном росте, а также расставить приоритеты в финансировании и направить его на те аспекты организации, которые будут наиболее выгодными с финансовой точки зрения.

    3. Ставят цели компании и разрабатывают бизнес-модель.

    Венчурный капиталист также разрабатывает план прекращения своего участия в компании. Помогая компании достичь определенных вех и достижения определенного уровня роста, они создают цель для стратегии выхода.Большинство венчурных капиталистов покидают компанию через пять-семь лет после первичного публичного размещения акций (IPO).

    4. Они следят за конкурентами.

    Как мы упоминали ранее, венчурные капиталисты хорошо разбираются в отрасли, в которую они инвестируют, в том числе в курсе событий, происходящих в конкурентной среде компании. Они гарантируют, что они опережают игру, достигая вех перед своими конкурентами.

    Какая степень вам нужна?

    Во-первых, венчурные капиталисты обычно получают степень в области бизнеса, будь то финансы, предпринимательство, управление бизнесом или что-то еще.Многие венчурные капиталисты также получили степень MBA, которую они используют для понимания бизнес-планов, рынка, отрасли, в которую они хотят инвестировать, и многого другого.

    Карьерный путь венчурного капиталиста

    Не существует одного четкого пути к тому, чтобы стать венчурным капиталистом, но есть несколько распространенных карьерных путей, которые люди выбирают, чтобы добиться успеха в этой отрасли.

    Получение опыта в бизнесе — важный шаг к тому, чтобы стать венчурным капиталистом. Хедхантеры для венчурных компаний ищут сотрудников с опытом работы в крупных банках, компаниях по разработке продуктов или в качестве консультантов для банков или кредитных союзов.Охотники за головами также смотрят на серийных предпринимателей за их деловой опыт и знания о стартапах и проблемах, с которыми они сталкиваются.

    Тем, кто хочет стать венчурным капиталистом, также рекомендуется найти наставника в этой области. Наставник венчурного капитала может научить вас тонкостям отрасли и предоставить связи, которые вы, возможно, не установили бы иначе. Наставники могут научить вас тому, чему вы не научитесь в бизнес-школе, например, как предсказать успех новой компании и многому другому.

    Какие существуют рабочие места в венчурной фирме?

    В венчурной фирме в основном есть три разные должности.

    1. Ассоциированные сотрудники

    Ассоциированные сотрудники обычно занимают должности начального уровня в фирме венчурного капитала. Их обычно нанимают на основе их опыта в консалтинге, финансах или других областях инвестирования. Их внимание сосредоточено на аналитической работе внутри компании, такой как анализ бизнес-моделей, поиск тенденций в отрасли и многое другое.Существуют также уровни сотрудников — например, младшие сотрудники могут быть повышены до старших сотрудников.

    2. Директора

    Директора обычно входят в совет компаний. Эти работники обеспечивают бесперебойную работу компаний и отслеживают любые потенциальные проблемы. Они также работают над поиском новых инвестиционных возможностей со стартапами и договариваются о входных контрактах, а также о выходных соглашениях.

    3. Партнеры

    Руководители могут стать партнерами внутри фирмы, что зависит от успеха конкретного главного сотрудника.Партнеры работают в различных областях и предприятиях, в которые фирма может инвестировать. Они также утверждают контракты, касающиеся инвестиций, выхода и т. д., и при необходимости представляют фирму.

    Как венчурные капиталисты зарабатывают деньги?

    Фирмы венчурного капитала зарабатывают деньги за счет платы за управление и процентов. Примерно 20 процентов прибыли отдается компании, управляющей фондом прямых инвестиций, а оставшаяся часть денег отдается партнерам, вложившим свои собственные деньги.Партнеры также могут вносить дополнительную комиссию в размере 2 процентов.

    Как правило, фирмы венчурного капитала сохраняют прибыль, полученную при выходе, что означает IPO или приобретение.

    Какова средняя зарплата венчурных капиталистов?

    Средняя зарплата сотрудника венчурной фирмы составляет 92 618 долларов, согласно Payscale, при этом нижний предел составляет около 58 000 долларов, а верхний — 137 000 долларов.

    Но в карьере, которая так сильно различается в зависимости от должности, опыта, фирмы и т. д., может быть трудно предсказать зарплату. Заработная плата будет варьироваться в зависимости от местоположения, многолетнего опыта и должности в фирме. Например, средний аналитик венчурного капитала зарабатывает около 80 000 долларов в год, в то время как средний партнер в фирме венчурного капитала будет зарабатывать около 196 000 долларов в год. Опыт очень влияет на заработную плату в этой области, так как те, кто считается опоздавшим в своей карьере, зарабатывают на 80 процентов больше, чем в начале своего пребывания в этой области. По прогнозам, некоторые венчурные капиталисты в конце карьеры будут зарабатывать более 1 миллиона долларов в год.

    Не пропустите такие статьи. Зарегистрироваться!

    Венчурный инвестор: как вы туда попадаете и чем занимаетесь?

    Есть несколько способов стать венчурным капиталистом, но что влечет за собой венчурный капитал?

    Конечно, это может быть прибыльной карьерой. Поп-культура и средства массовой информации, как правило, сосредоточены на деньгах, связанных с успехом, поэтому некоторым может показаться, что это все, что есть. Но мотивация проникнуть в «ВК» не должна быть чисто денежной.

    Для многих в космосе, возможно, еще более привлекательной является возможность встретить вдохновляющих, талантливых людей, которые создают вещи для решения проблем, буквально меняя методы ведения бизнеса.Приятно быть партнером таких инноваций.

    Как венчурный инвестор, ваша роль состоит в том, чтобы служить двум очень разным сторонам. Во-первых, вы обязаны высшими обязательствами перед теми, кто инвестировал в вас и вашу команду. Вы должны действовать в их интересах, чтобы вернуть их инвестиции. Другое обязательство касается тех предпринимателей, в которых вы инвестировали. Вы должны поддерживать их, чтобы помочь им реализовать свое видение. Эти два усилия на самом деле идут рука об руку, поскольку вы не можете достичь одного без другого.

    Путь к венчурному инвестированию

    По состоянию на конец 2019 года в Соединенных Штатах насчитывалось 1 328 венчурных компаний, управляющих 2 211 активными фондами на общую сумму 444 миллиарда долларов США под управлением активов. И хотя это может показаться большим количеством фирм и долларов, пробиться в венчурное инвестирование как карьеру может быть непросто.

    С точки зрения опыта, существует несколько путей венчурного инвестирования. Во-первых, начать карьеру в какой-либо финансовой организации, в которой есть формальное обучение инвестициям.Профессионалы приобретают финансовый опыт и затем могут активно переходить к венчурному капиталу.

    Второй способ — иметь опыт работы в бизнесе. Работа в стартапах и быстрорастущих компаниях — это способ доказать людям, что они знают, как работать и масштабировать бизнес, что является необходимым навыком для хорошего венчурного инвестора. Результатом этого пути является предприниматель, который основал и успешно продал бизнес, а затем начал инвестировать в других компаний.В этом случае этот человек может в конечном итоге присоединиться к фирме венчурного капитала или создать свою собственную.

    При этом наиболее успешные венчурные инвесторы, как правило, имеют как опыт работы в области финансов, так и опыт создания и развития компаний. Венчурные инвесторы должны уметь не только распознавать компании с потенциалом, но и работать с условиями и структурой сделок для их финансирования. После этого они должны выступать в качестве консультантов своих инвестиций с точки зрения того, как масштабироваться, выходить на рынок, приобретать таланты и т. д., а также иметь возможность ориентироваться в финансовых последствиях предлагаемого выхода.

    Существует целый ряд профессий, требующих широкого спектра навыков — развития бизнеса, финансового моделирования, исследований и других аспектов, не столь гламурных. Как и в большинстве карьер, требуется тяжелая работа и дисциплина, которые уравновешиваются радостью успеха, когда одна из ваших портфельных компаний «взлетает» и начинает масштабироваться.

    Процесс финансирования

    Развлекательное телешоу «Акулий танк» дает вводящий в заблуждение взгляд на венчурное инвестирование.Предприниматели делают краткую презентацию «акулам», которые затем на месте принимают решение инвестировать или отказаться. В действительности Forbes поговорил с 74 % людей , которым предлагали финансирование в сезонах с первого по седьмой, и обнаружил, что в 43 % случаев сделка разваливалась, а реальная сделка менялась в 30 % случаев.

    В реальном мире финансирование компаний — гораздо более длительный и более аналитический процесс. Наша команда проверяет более 1000 компаний в год и инвестирует лишь в некоторые из них. Причина? Хотя венчурное инвестирование сопряжено с риском , этот риск тщательно рассчитывается.Между компанией и инвесторами должно быть совпадение, при котором 1 + 1 больше 2.

    Часть Hunter, Часть Farmer

    В то время как венчурные инвесторы определяют и проверяют потенциальные инвестиции, они также помогают ускорить свой текущий портфель компаний. Венчурный инвестор — это отчасти охотник, всегда ищущий следующую великую компанию, но он также и фермер, взращивающий и взращивающий то, во что уже вложил деньги.

    Как правило, венчурные инвесторы находят компании, которыми они хотят заниматься, двумя способами.Самый распространенный метод — «входящий», означающий, что основатели стартапов подают заявки на рассмотрение или знакомятся с фирмой венчурного капитала через ее сеть. В качестве альтернативы фирмы обычно имеют ряд инвестиционных тезисов и практикуют более активные «выездные» методы поиска компаний, работающих над этими решениями, через университетские инкубаторы, акселераторы и конкурсы питчей.

    В моей фирме разные инвесторы работают в разных областях, в которых они могут предложить свои глубокие знания, например, в области ИТ в здравоохранении, кибербезопасности, цифровых медиа, Dev Ops и так далее.Инвесторы, как правило, «придерживаются своих путей» в поиске компаний в рамках своих отраслевых вертикалей. Несмотря на это, они ищут инновации, которые предлагают решения признанных, но в настоящее время нерешенных проблем.

    Один день из жизни

    Венчурные инвесторы в значительной степени полагаются на способность заниматься несколькими делами одновременно и постоянно менять приоритеты. Венчурные инвесторы встают каждое утро со списком того, что они хотят сделать. Затем почти всегда происходит что-то, что требует «перетасовки колоды».«Может быть, произошло внезапное рыночное объявление, которое повлияло на портфельную компанию, или в компании случился неожиданный кризис, например, уход с ключевой руководящей должности. Просто так, день и список изменились. Проворство делает работу такой интересной и захватывающей.

    Венчурные инвесторы опираются на различный опыт и знания, чтобы обеспечить вращение нескольких тарелок, поворачиваться по мере необходимости и, в конечном счете, способствовать успеху своих инвестиций. Прежде всего, цель любого венчурного капитала должна заключаться в том, чтобы дать компаниям, в которые они инвестировали, «несправедливое преимущество» для победы.Венчурные капиталисты могут помочь своим компаниям в достижении этого преимущества благодаря постоянному наставничеству и руководству, которые помогают им эффективно масштабироваться, преодолевать препятствия и оставаться на плавной дорожке роста. Венчурное инвестирование — серьезное предприятие, которое не для слабонервных, но при правильном выполнении результаты могут быть очень полезными.

    Эта статья была первоначально опубликована в Forbes и перепечатана с разрешения.

    Узнайте о венчурном капитале с помощью онлайн-курсов, занятий и уроков

    Что такое венчурный капитал?

    Венчурные капиталисты предоставляют финансирование небольшим стартапам на ранней стадии и фирмам, которые имеют потенциал для быстрого роста.Венчурные капиталисты получают капитал и часто инвестируют, используя альтернативное финансирование, такое как пенсионные фонды. Фирмы венчурного капитала берут на себя риск финансирования этих стартапов, а взамен получают долю в самой компании или капитал. Венчурные фонды распространены в таких местах, как Силиконовая долина, где индустрия венчурного капитала предоставляет нетрадиционное финансирование некоторым из самых инновационных стартапов. Венчурные фонды являются жизненной силой новых компаний и малого бизнеса. Хотя они считаются высокорисковыми, они предлагают инвесторам-ангелам способы поддержать новый бизнес, потенциально получая отличную прибыль (в случае успеха этого бизнеса).

    Узнайте о венчурном финансировании

    Венчурный капитал может быть сложным, поэтому стоит узнать как можно больше о требованиях, ограничениях и применимых законах. Независимо от того, хотите ли вы сами стать венчурным капиталистом или у вас есть идея для стартапа и вы хотите получить больше знаний о процессе обеспечения финансирования, на edX.org есть курсы, разработанные для того, чтобы помочь вам в этом. Эти курсы предлагаются в партнерстве с ведущими мыслителями и экспертами в этой области. Вы сможете участвовать в свободное время, не выходя из дома.

    Курсы и сертификаты по венчурному капиталу

    Профессиональная сертификация «Альтернативы корпоративного финансирования и финансовые стратегии» Нью-Йоркского института финансов знакомит с различными концепциями мира венчурного капитала. Вы изучите основные термины, поймете поэтапное финансирование и научитесь оценивать рынки капитала. Вы также узнаете, как пройти первичное публичное размещение акций (IPO). RWTH также предлагает курс «Понимание венчурных капиталистов», предназначенный для того, чтобы познакомить вас с мышлением венчурного капиталиста, чтобы обеспечить финансирование вашей идеи.Вы узнаете о бизнес-планах, должной осмотрительности и других вещах, на которые венчурные компании обращают внимание при инвестировании. Независимо от того, находитесь ли вы на ранней стадии или уже находитесь на этапе финансирования серии А, вы научитесь мыслить как венчурный капиталист.

    Повысьте свой финансовый опыт

    Венчурный капитал — это отдельный мир. Надеетесь ли вы стать следующим стартапом-единорогом или инвестируете в технологическую отрасль, как многие в Силиконовой долине, знания, полученные на курсах edX.org, могут стать началом вашего пути.Сейчас в мире венчурного капитала происходит так много удивительных вещей, и ваш опыт может помочь вам стать частью этого. Если у вас есть финансовые возможности, это может быть отличным способом инвестировать и изменить ситуацию. И если вы думаете о том, чтобы начать что-то новое, это может быть разницей между захватывающим раундом серии А и крикетом. Пусть edX.org покажет путь.

    Опыт работы с продуктом помогает стать лучшим инвестором

    От менеджера по продукту… до венчурного инвестора? Давайте сначала сформулируем очевидное: исторически сложилось, что это не было типичным карьерным путем для менеджера по продукту (PM).Когда они набирают новых сотрудников или партнеров в свою инвестиционную команду, венчурные фирмы не ищут специалистов по продуктам. В своей карьере продакт-менеджеры часто не ищут роли с возрастающей ответственностью в продукте: например, вице-президент по управлению продуктом или директор по продукту.

    Но опыт работы в продуктовом отделе дает вам навыки и знания, которых не хватает многим венчурным компаниям. Дальновидные венчурные компании признают, что у них есть эти белые пятна.Вот почему переход от PM к VC сегодня становится все более вероятным.

    От менеджера по продукту до венчурного капитала: как опыт работы с продуктом делает вас лучшим инвестором

    В этом посте мы обсудим, как ваш опыт управления продуктами может сделать вас ценным дополнением к венчурной фирме. Чтобы дать вам доказательства того, что вы можете совершить этот переход, мы познакомим вас с бывшими менеджерами проектов, которые сами стали венчурными инвесторами.

    Как ваши сверхспособности PM могут сделать вас лучшим венчурным инвестором

    1.Вы уже говорите на нескольких деловых языках.

    Возможно, вы этого не понимаете, но чтобы преуспеть в управлении продуктом, вы стали многоязычным. Вы изучили уникальные диалекты разработчиков, специалистов по маркетингу, руководителей и представителей других отделов компаний, в которых работали.

    Понимание того, как различные отделы говорят и обрабатывают информацию, сослужит вам хорошую службу в вашей будущей роли венчурного капиталиста. Они помогут вам избежать путаницы, с которой сталкиваются венчурные капиталисты, пытаясь получить ответы от стартап-команд, обращающихся к ним за финансированием, и за попытки контролировать компании, которые уже вложили в них средства.

    2. Вы знаете процесс создания продукта от начала до конца.

    Многие венчурные инвесторы устраиваются на работу, выбрав традиционный карьерный путь. Часто это степень MBA или степень в области финансов, а затем работа в инвестиционном банке или крупной брокерской компании. Хотя это и хорошие карьерные пути, они не позволяют инвесторам заглянуть за кулисы того, как реальная компания создает продукт с нуля, а затем выпускает его на рынок.

    Ваш опыт управления продуктами дает вам уникальное представление о том, как компании придумывают идеи продуктов, проверяют эти идеи и решают, какие из них достойны использования ограниченных ресурсов компании.Когда вы просматриваете бизнес-план или разговариваете с предпринимателем, у вас будет ценная реальная перспектива, которой нет у многих ваших венчурных партнеров.

    3. Вы умеете оценивать рынок, которого еще не существует.

    Традиционные венчурные инвесторы, имеющие опыт работы в финансовой отрасли, понимают финансовые рынки. Они знают, как исследовать размер и потенциал роста существующих отраслей. Но знают ли они, как оценить жизнеспособность инновационной идеи, представленной предпринимателем, для рынка, которого еще не существовало? Проницательный менеджер по продукту может дать ценную информацию о таких возможностях.

    Вот один реальный пример. Ring, компания, разрабатывающая дверные звонки и камеры для домашней безопасности, создала новую отрасль. Ранее не существовало рынка дверных звонков для домашней безопасности. И когда основатели Ring обратились за финансированием, многие венчурные капиталисты им отказали. Но знаете ли вы, кто увидел потенциал и выделил Ring большую часть финансирования Серии А в размере 4,3 миллиона долларов? Фирма под названием VTF Capital, среди основателей которой Зак Уэр, бывший руководитель отдела продуктов Zappos.com.

    Итог: Если все управляющие партнеры венчурной фирмы имеют одинаковый опыт, то ограниченный опыт этой фирмы оставит белые пятна, из-за которых они могут упустить огромные возможности для сотрудничества с компаниями, меняющими отрасль.Ваш опыт в качестве менеджера по продукту может заполнить некоторые из этих слепых зон и помочь венчурной фирме извлечь выгоду из возможностей, которые они в противном случае могли бы упустить.

    Большие корректировки от менеджера по продукту до венчурного капитала

    Сказав все это, стоит отметить, что многие продакт-менеджеры, которые переключаются на венчурное инвестирование, считают этот переход трудным по нескольким причинам. Эти профессии очень разные, и для того, чтобы стать венчурным капиталистом, вам может потребоваться отказаться от некоторых вещей, которые вам больше всего нравились в работе менеджера по продукту.Несколько примеров:

    1. Вы не станете таким проворным.

    Как менеджер по продукту в современной компании, вы можете запустить минимально жизнеспособный продукт в короткие сроки и сразу же начать собирать отзывы рынка. Вы можете отслеживать, как пользователи взаимодействуют с вашим продуктом, выслушивать их мысли о нем и обновлять их на основе этих отзывов. Менеджеры по продукту могут быстро определить, находит ли отклик их продукт.

    Как венчурный капиталист? Не так много. После того, как вы инвестировали в компанию, вам может потребоваться много месяцев или даже лет, чтобы ее продукт или услуга вышла на рынок.Скорость, с которой вы узнаете, станут ли ваши инвестиции успешными на рынке, будет медленнее.

    2. Вам нужно сосредоточиться не только на продукте.

    Эффективные продакт-менеджеры знают ироническую истину: чтобы разработать успешный продукт, им нужно уделять много времени не самому продукту, а проблемам, которые он должен решать. Умные продакт-менеджеры узнают о потребностях и опасениях своих пользователей, изучают конкурентную среду и следят за новыми тенденциями, которые могут повлиять на их строительные решения.Они уже в некоторой степени умеют сосредотачиваться на нескольких стратегических факторах одновременно.

    Но как венчурному капиталисту, вам придется взглянуть еще шире, чем когда-либо в качестве менеджера по проектам. Чтобы принимать разумные решения о том, в какие компании инвестировать, потенциальный успех идеи компании для продукта — это лишь один из многих факторов, которые вам необходимо учитывать. Вам также необходимо будет оценить опыт и сплоченность команды, финансовую стратегию достижения успеха и даже более широкие макроэкономические факторы, которые могут повлиять на способность компании выжить.

    Вам также придется сосредоточиться не только на одном продукте или даже на портфеле продуктов одной компании, но и на широком спектре продуктов и услуг многих компаний, каждая из которых имеет свои показатели успеха.

    3. Вам придется делегировать стратегию продукта.

    Для некоторых продакт-менеджеров это может быть самым сложным аспектом перехода к статусу инвестора. Многие продакт-менеджеры считают надзор и управление стратегиями своих продуктов самой полезной частью своей роли.

    Но как венчурный инвестор, ваша работа будет заключаться в поддержке тех команд, которые, по вашему мнению, имеют наибольшие шансы на разработку решений, отвечающих требованиям рынка. Вы можете предложить рекомендации и ресурсы для компании на этом пути. Но как инвестору вам придется возложить ответственность за разработку продуктовой стратегии на продуктовую команду компании.

    PM, которые перешли на VC

    Если вы все еще в восторге от перехода от PM к VC, даже после прочтения описанных выше потенциальных проблем, вы найдете следующие истории обнадеживающими.Это люди, успешно переключившиеся с управления продуктами на венчурные инвестиции.

    Джесс Ли

    Джесс начала работать в программе младшего менеджера по продуктам Google и доросла до менеджера по продукту Google Maps. Оттуда Джесс присоединилась к компании социальной коммерции Polyvore в качестве ее менеджера по продажам, и в конечном итоге она стала генеральным директором этой компании. Оттуда она перешла в Sequoia Capital, став первой женщиной-партнером знаменитой венчурной фирмы.

    Эми Сан

    Эми начала свою карьеру в соответствии с традиционным путем венчурного капитала.Она начинала как стажер инвестиционного аналитика. Затем она сменила несколько должностей в области маркетинга и продуктов — сначала в Microsoft, а затем в Uber, где стала менеджером по продукту. После очередной должности менеджера по продуктам в Facebook она перешла в венчурный капитал в качестве партнера Sequoia Capital.

    Эшли Кэрролл

    После получения степени MBA Эшли занимала ряд должностей в области управления продуктами. Она поднялась до руководящих должностей в DocuSign, Optimizely и SurveyMonkey. Затем она переключилась на венчурного инвестора, став партнером фирмы Social Capital.

    Пути от менеджера по продукту до венчурного инвестора

    Эми Сун — заметное исключение, но большинство менеджеров по продуктам не переходят сразу от должности менеджера по проектам к партнерству в венчурной фирме. Эшли Кэрролл занимала руководящие должности по продуктам до того, как присоединилась к фирме венчурного капитала. Джесс Ли была исполнительным директором Polyvore до того, как стала венчурным партнером. Вам, вероятно, придется занимать руководящие должности в области продуктов, прежде чем вы сможете рассчитывать на то, что присоединитесь к венчурной фирме в качестве управляющего партнера или венчурного партнера.

    И если вам нравится продвигаться вверх по организационной структуре продукта — независимо от того, заинтересованы ли вы когда-нибудь стать венчурным инвестором или нет — у нас есть бесплатный ресурс, который поможет вам лучше подготовиться к этим достижениям в вашей карьере продукта:

    Как стать венчурным капиталистом

     

     

    Соответствующий опыт работы, который вам понадобится

    Как упоминалось выше, есть несколько путей, которыми люди идут, чтобы попасть в эту область. Кто-то является предпринимателем, кто-то бизнес-руководителем, кто-то из мира финансов или инвестиционно-банковских услуг, а кто-то из независимого или унаследованного богатства.

     

    Независимо от того, какой у вас опыт, главное, чтобы работодатели хотели видеть, что у вас есть определенные навыки и компетенции (упомянутые ниже), полученные в результате образования и опыта.

     

    Как правило, рекрутеры и работодатели хотят, чтобы люди хорошо говорили, имели хороший опыт заключения сделок и демонстрировали потенциал для самостоятельного привлечения инвестиций. Как правило, их интересуют люди с большим опытом работы и все, кто имеет опыт создания продуктов и управления ими, развития партнерских отношений, маркетинга для клиентов и так далее.

     

    По этим причинам обычно требуется предшествующий опыт работы в области стратегического консалтинга, инвестиционно-банковских услуг, исследований в области акционерного капитала или бизнеса или корпоративного развития в сфере интересов работодателя (например, в области наук о жизни).

     

     

    Навыки, которые вам понадобятся, чтобы получить работу

    Каждая фирма венчурного капитала фокусируется на разных вещах, поэтому они ищут в новобранцах разные качества. Однако в целом работодатели захотят, чтобы вы обладали следующими навыками:

     

    • Человек, уверенный и презентабельный перед генеральным директором

    • Удобные холодные звонки и проведение презентаций

    • Знание координации юристов, бухгалтеров и банкиров

    • Умение анализировать финансовую отчетность компании 

    • Умение создавать финансовые модели

    • Исследовательские навыки, такие как поиск поставщиков, оценка рынка и разработка инвестиционных тезисов

    • Экспертные знания и большой интерес к конкретной отрасли

     

     

    Итак, кто такой венчурный капиталист?

    Венчурный капиталист — это физическое лицо или работник фирмы венчурного капитала, который инвестирует свои собственные деньги или деньги, которыми он управляет от имени других, в новые компании и предприятия в обмен на долю в акционерном капитале этой компании.

     

     

    Чем занимается венчурный капиталист?

    Как правило, венчурные капиталисты ищут и оценивают потенциальные инвестиционные возможности в тех областях промышленности, которые их интересуют (например, в науке или технике). Это включает в себя поиск подходящих компаний, оценку предложений от учредителей и представителей компаний и проведение комплексной проверки потенциальных сделок.

     

    В сотрудничестве с другими членами команды, в которую могут входить бухгалтеры, юристы и технические специалисты, они также помогают в заключении сделок и управлении проектами.

     

     

    Каковы их должностные обязанности?

    Хотя их обязанности могут сильно различаться в зависимости от их статуса в фирме (например, «младший партнер» или «партнер»), венчурные капиталисты обычно несут ответственность за следующее: 

     

    • Выявление сильных отраслей, в которые можно инвестировать венчурный капитал

    • Поиск инвестиций, активных или пассивных, которые имеют высокий потенциал для существенного возврата инвестиций

    • Надзор за маркетинговой деятельностью от имени венчурной компании

    • Оценка потенциальных инвестиций

    • Помощь на всех этапах комплексной проверки бизнеса, включая проверку инвестиций, анализ рынка и финансовое моделирование, а также проведение первичных и вторичных исследований

    • Выполнение финансового анализа, оценка бизнес-планов компании и обзор резюме управленческого опыта компаний

    • Оценка идей, бизнес-моделей и лидеров компаний

    • Оценка потенциального влияния бизнеса на рынок

    • Обсуждение условий финансирования и акционерного капитала

    • Предоставление управленческой помощи или консультаций финансируемой компании

     

     

    .

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*