Как рассчитать экономическую эффективность: Как рассчитать экономическую эффективность | YAGLA

Содержание

Экономическая эффективность систем электронного документооборота

Внедрение системы электронного документооборота в организации выводит её на новый уровень управления и даёт существенный экономический эффект.

По данным Forrester Research: 38% компаний из списка Fortune 500 убеждены в том, что переход к электронному документообороту позволяет повысить эффективность бизнеса.

По данным Siemens Business Services:

  • 30% времени рабочих групп тратится на поиск и обработку бумажных документов;
  • секретарь-референт тратит до 75% своего времени на работу с бумажными документами;
  • у руководителя на нее уходит до 45% рабочего дня;
  • 6% бумажных документов безвозвратно теряются;
  • на согласование бумажных документов тратится 60-70% рабочего времени сотрудников;
  • каждый внутренний бумажный документ копируется до 20 раз.
В результате 20-30% поставленных задач вообще не решаются.

Рабочее время сотрудников это ресурс предприятия, а любой ресурс – это деньги.

Правильное использование ресурсов – залог эффективного управления.

Существует возможность подсчета тех средств, которые могут быть переведены в реальную прибыль и потенциальные возможности для развития организации.

Предположим, что в организации 100 сотрудников, их среднемесячная зарплата составляет 3000 грн.

При работе с документами «по старинке» сотрудник в среднем затрачивает 30% рабочего времени.

100 сотрудников * 3000 грн. * 30% = 90000 грн. в месяц.

При этом качество, своевременность и контроль обработки документов оставляет желать лучшего.

При работе с документами в системе электронного документооборота сотрудник затрачивает около 10% рабочего времени.

100 сотрудников * 3000 грн. * 10% = 30000 грн. в месяц.

Экономическая эффективность использования электронного документооборота в организации численностью 100 сотрудников.

В месяц – 60000 грн.
В год – 60000 грн. * 12 мес. = 720000 грн.

Это та сумма, которая высвобождается из валовых затрат при использовании электронного документооборота и направляется в развитие предприятия.

По данным Nortan Nolan Institute, электронный документ позволяет получить ключевые преимущества:

  • рост производительности труда сотрудников на 25-50%;
  • сокращение времени на создание и обработку документов до 75%;
  • уменьшение расходов на хранение документов до 80%.

Наглядно оценить сокращение временных затрат при работе с электронными документами можно на диаграмме

Чем больше сотрудников работает с информацией в электронном виде, тем больший экономический эффект принесет проект внедрения СЭД iTs-Office

Количественные и качественные показатели экономического эффекта

Количественные показатели – позволяют убедиться в быстром возврате инвестиций в систему, поддаются количественному измерению и четкой числовой оценке:
  • Сокращение непроизводственных, временных затрат связанных с обработкой документов (регистрация, рассылка, время на поиск документов, время выполнения контрольных операций по документам и поручениям).
  • Ускорение информационных потоков (время передачи документа на исполнение, пересылка документа между структурными подразделениями, время подготовки типовых документов, время согласования типовых документов, ускорение средней скорости распространения информации).
  • Экономия стоимости ресурсов и материалов (сокращение затрат на канцелярию, расходные материалы, снижение затрат на хранение документов).
Качественные показатели – это показатели развития и улучшения каждого из аспектов во внутренней и внешней деятельности организации:
  • Повышение продуктивности работы сотрудников (единое информационное пространство, работа с документами из любой точки мира, эффективный автоматизированный контроль за исполнением документов, упрощение процессов коллективной работы).
  • Снижение рисков (документы не теряются, быстро согласовываются и утверждаются, своевременно доставляются на места, распоряжения руководства выполняются в срок).
  • Изменение корпоративной культуры (унификация управленческих процедур, введение единого высокого стандарта работы, повышение качества исполнения управленческих решений, сближение структурных подразделений организации, объединение накопленных корпоративных знаний, повышение привлекательности для инвестиций, повышение лояльности сотрудников).

Сравнение трудоемкости выполнения ключевых операций приведены в таблице

Выполняемая операция Среднее время обработки бумажного документа Среднее время обработки электронного документа
Регистрация документа 3 мин. 1 мин.
Тиражирование документа 5 мин. 1 мин.
Поиск документа от 7 мин. 2 мин.
Доставка до исполнителя
от 10 мин. до 2 дней 2 мин.
Подготовка отчета от 30 мин. 10 мин.
Согласование документа от 4 часов 30 мин.

Использование СЭД iTs-Office обеспечивает экономию ресурсов организации, улучшение деловых коммуникаций во внешней и внутренней среде компании, обеспечивает увеличение прибыли за счет повышения производительности труда сотрудников и уменьшения рисков получения убытков.

Внедрение СЭД iTs-Office является грамотной инвестицией в развитие и увеличение производительности организации, что как никогда актуально в период возросшей конкуренции и усложнившейся экономической ситуации.


Следует учитывать, что для получения максимального эффекта в кратчайшие сроки от внедрения СЭД, необходимо принимать во внимание масштабы организации, ключевые процессы, и другие нюансы. Компания «ИНТЕРСОФТ», опираясь на многолетний опыт внедрений системы электронного документооборота iTs-Office, предлагает своим клиентам различные схемы перехода на электронный документооборот.

Онлайн калькулятор ROI СЭД

Заказать онлайн презентацию системы электронного документооборота

Как рассчитать эффективность внедрения CRM-системы

При внедрении CRM-системы главной идеей должно быть не понижение издержек, а существенное повышение прибыли. Поэтому предприниматели должны рассматривать расходы на CRM-технологии, как хорошие инвестиции в расширение и улучшения бизнеса.

Несколько показателей указывающих на эффективность внедрения CRM
  1. Рабочий персонал начинает более активно работать.

В среднем, внедрение данных технологий ведет к значительному сокращению времени, которое тратит персонал на работу с клиентами. Можно сократить до 30% временных утрат. Такие изменения проходят за счет осуществления быстрого доступа к информационным ресурсам, полной автоматизации мелких операций, улучшения внутренней коммуникации между сотрудниками и хорошей документированности.

Улучшение экономического эффекта может быть детально просчитано простым способом: если сотрудники начнут выполнять работу на 30% эффективнее, и станут увеличивать объемы работы, это приведёт к возможности увеличения количества клиентуры, а, следственно, и повышение прибыли.

  1. Устранение потерь постоянных клиентов.

Главное правило CRM гласит: для того, чтобы удержать старого клиента, вы потратите в 4 раза меньше денежных средств, чем для привлечения нового. По статистике все компании теряют около 15% постоянных клиентов в год. Причины потерь таковы:

 — Плохая организация работы компании;
 — Плохой ассортимент товара;
 — Плохой маркетинг.

Внедрение CRM поможет справится в некоторой степени с данными проблемами и зависит только от вашей стратегии ведения бизнеса.

  1. Привлечение новых клиентов.

Как ни странно, но привлечение новых клиентов — это единственный путь расширения бизнеса. Опыт работы и статистика показывает, что мощные аналитические функции CRM-технологий позволяют сократить издержку и стоимость «атаки» на потенциальных клиентов.

Стоимость внедрения CRM

Приблизительную цену на внедрение данных технологий нужно рассчитывать со специалистами выбранной вами компании и колеблется от нужных вам услуг.

По статистике при успешном внедрении все вложения в CRM отбиваются очень быстро. Средний срок данного периода составляет 4-5 месяцев. Данные предоставленные с учетом дополнительных инвестиций в компанию. Заметим, что дополнительные инвестиции вернуться вам через 3 дополнительных месяца. Но это работает, если вы будете расширять обороты товара и увеличивать прибыль.


Интернет-издание о высоких технологиях

 
Подготовлено При поддержке

Экономическая и маркетинговая эффективность Call-центров

 
Даже по оценкам производителей, внедрение систем обработки вызовов обходится заказчику в круглую сумму. Поэтому на первое место выходит тщательный анализ существующих бизнес-процессов и выявление преимуществ от внедрения операторского центра. При оценке экономической эффективности ЦОВ факторы, непосредственно связанные с экономией средств, — снижение численности персонала и уменьшение потребности в телекоммуникационных ресурсах — играют главную роль. В процессе анализа приходится выбирать между экономией и качеством обслуживания клиентов: понятно, что уменьшение количества операторов и коммуникационных мощностей имеет предел, за которым неминуемо последует ухудшение качества обслуживания. Вопрос о маркетинговой и экономической эффективности ЦОВ не так прост, как кажется на первый взгляд. Очевидно, что эффективность работы call-центра нельзя измерять при помощи таких показателей как, например, общее время разговоров: их ценность для бизнеса компании может быть совершенно различной. Аналогично, нельзя оценивать эффективность и по количеству совершенных или принятых звонков и по максимальной длине очереди.

Поскольку «живые» агенты обходятся для ЦОВ относительно дорого (работа «общих операторов» оценивается на уровне от $0,10-0,25 в минуту, IVR — $0,02-0,05), компании пытаются перевести как можно больше функций в интернет, на веб-самообслуживание (особенно обслуживание покупателей), использовать IVR и другие технологии автоматизации коммуникаций.

Экономический анализ статистики, собранной при помощи call-центра, позволяет, в частности, рассчитать среднюю стоимость обслуживания вызова за некоторый промежуток времени (неделя, месяц, год и т.д.), и на основе полученных данных сделать прогноз о сроках окупаемости центра, либо скорректировать существующий прогноз. По результатам работы, в зависимости от стоимости звонков и объема работ становится возможным, например, планирование операторских ресурсов.

В качестве примера расчета затрат на содержание ЦОВ, рассмотрим издержки, приведенные группой компанией «Имиджленд» на call-центр «Горячие линии» (таблицы 1 и 2). Во втором случае были задействованы специалисты (врачи), аренда одного рабочего места для которых обошлась в $400-700.

Согласно расчетам, цена обработки 1 контакта с оператором составила от 0,5$ до 2$, а цена 1 нового клиента: от 0,5$ (приём заказов).

Расчет затрат на содержание call-центра без использования специалистов*

Ежемесячно 300 звонков в день
За номер, долл.
Кол-во номеров Всего, долл.
Аренда красивого городского номера 100 1 100
Издержки на звонок, долл. Кол-во звонков Всего, долл.
Трафик, автоматическое обслуживание IVR 0,02 3960 79
Персонал
Оплата, долл. в мин.
Кол-во мин. Всего, долл.
Работа «общих» операторов, в зависимости от схемы работы 0,15 21060 3159
Всего в месяц 3338

* — без учета налогов

Расчет затрат на содержание call-центра без использования «общих» операторов, но с использованием специалистов*

Ежемесячно 300 звонков в день
  За номер, долл. Кол-во номеров Всего, долл.
Аренда «красивого» городского номера 100 1 100
  Расходы на одно место, долл. Кол-во мест Всего, долл.
Аренда рабочих мест для врачей 500 2 1000
  Издержки на звонок, долл. Кол-во звонков Всего, долл.
Трафик, автоматическое обслуживание IVR 0,02 3960 79
Трафик, рабочие места 0,02 21060 421
Персонал
  Расходы на одного врача, в месяц, долл. Кол-во ставок Всего, в месяц, долл.
Врач-педиатр на телефоне ежедневно с 9 до 21 350 2,05 1435
  Издержки на звонок, долл. Кол-во звонков Всего, долл.
Работа «общих» операторов, в зависимости от схемы работы 0,15 0 0
Всего в месяц 3035

* — без учета налогов

«Последействие» рекламных компаний и их эффект могут оцениваться, например, по следующей диаграмме, составленной call-центром «Горячие линии»:

Источник: Imageland Hot Lines

Однако, по мнению специалистов, работающих на телекоммуникационном рынке, самые объективные данные для отдела маркетинга — это запись разговоров клиентов с операторами.

На основе собственного опыта внедрения CRM-систем компания «Парус» попыталась дать такую формулировку «измеримого эффекта»:

  • растет число каналов, через которые осуществляются маркетинговые коммуникации, усиливается совокупный эффект воздействия;
  • уменьшается отток клиентов на 5-10% и, соответственно, увеличивается выручка на 25-30% в течение 1-го года с начала использования решения;
  • в управленческой оценке используется полная, структурированная, актуализированная и доступная информация в формах, отвечающих требованиям высшего руководства компании;
  • усиливается роль адресных маркетинговых программ и определяется четкая управленческая оценка их построения и общей эффективности, а также резервов эффективности;
  • рост прибыли, рост продаж достигает 15-20%;
  • увеличивается вероятность заключения сделок;
  • повышается производительность труда сотрудников;
  • служба сервиса переходит из «центра затрат» в «центр прибыли»;
  • доля лояльных клиентов увеличивается до 80-90%.

Трудностей в определении маркетинговой и экономической эффективности call-центров, по признанию их разработчиков, хватает. Однако эти трудности — не специфические для call-центров: они специфические для автоматизации, информатизации, и т.п.

«По поводу любых систем автоматизации бизнеса, когда речь идет о реальном изменении существующего бизнеса и о ломке некоторых внутренних механизмов, замене их или адаптации к тому, что внедряется — это всегда связано с какими-то потерями, и всегда при этом возникают трудности», — говорит Игорь Масленников. Но эти трудности никакого отношения не имеют к технологиям и людям, и это надо отчетливо понимать«.

Итак, универсальных рецептов для того, чтобы оценить маркетинговую и экономическую эффективность call-центров, не существует. Однако есть стандартные методики, например, ROI (Return of Investments — возврат инвестиций), которые вполне могут быть адаптированы и к call-центрам в каждом конкретном случае. Здесь, как правило, прибегают к услугам профессионалов — часто бывает так, что люди, которые «сидят» внутри бизнеса до конца себе этого представить не могут. Как, впрочем, и в любом вопросе автоматизации-информатизации.

Виталий Солонин / CNews.ru

Обсудить в форуме

Расчет экономической эффективности внедрения цифровых технологий. Серия статей. Введение.

Например, задержка исполнения проектов в среднем на 30% по отношению к запланированным показателям, приводит к 30-процентному падению годовой выручки компании. Тот же объем денег растягивается на больший срок. Это не совсем так, если организация требует оплаты некоторой части своих услуг авансом в момент заключения договора, но все равно негативный экономический эффект от просрочки будет включать двухзначные процентные показатели.

В том случае, если полученная выручка с учетом просрочек в сдаче проектных работ, не покрывает постоянные расходы компании, руководство вынуждено сокращать постоянную часть затрат — количество персонала или уровень заработных плат, размер арендованных площадей, уменьшать количество сторонних услуг.

Зачастую руководители подобных компаний при просрочках в закрытии работ пытаются решить проблему кассовых разрывов за счет повышения цен на услуги, тем самым усугубляя ситуацию. Если повышение цен не является общерыночной тенденцией для данного сегмента рынка, повышение стоимости услуг непременно ведет к снижению количества заказов, тем самым дополнительно снижая денежный поток в организацию.

На чем же нужно делать упор при цифровизации бизнеса проектных компаний? Из приведенных выше примеров вывод очевиден — на уменьшении вероятности срыва сроков проектов. И затем, уже вторым приоритетом, можно улучшать сроки исполнения проектных работ. Причем упор нужно делать на методиках и технологиях, повышающих отдачу с постоянных затрат — то есть повышающую производительность труда и минимизирующие простой трудовых ресурсов.

В следующих статьях из данной серии мы рассмотрим:

1. Алгоритм расчета окупаемости инвестиций от внедрения средств проектирования, управления жизненным циклом проекта.

2. Как влияют системы проектирования и управления жизненным циклом изделия на предприятия, производящих штучную продукцию.

3. Каков экономический эффект от PLM для предприятия, выпускающего серийную продукцию.

Экономическая эффективность – обзор, формула, Парето-эффективность

Что такое экономическая эффективность?

Экономическая эффективность, с точки зрения математики, является функцией отношения фактического значения экономической переменной к потенциальному значению той же самой экономической переменной.

 

 

Формула экономической эффективности

Экономическая эффективность — это просто мера того, насколько хороши вещи с экономической точки зрения по сравнению с тем, насколько хорошими они могут быть потенциально.Формула для определения экономической эффективности выглядит следующим образом:

 

 

Эффективность по Парето

В экономике чаще всего используется концепция эффективности по Парето. Эффективность по Парето. Ситуация, в которой невозможно улучшить положение одной из сторон. Показатель эффективности назван в честь Вильфредо Парето, итальянского инженера и экономиста. Распределение является эффективным по Парето, если с этого момента невозможно сделать кого-то лучше, не ухудшив положение кого-то другого.Результат называется неэффективным по Парето, если можно улучшить положение хотя бы одного агента, не ухудшив положение любого другого агента.

 

1. Эффективность по Парето в индивидуальном потреблении

В поведении потребителей Типы покупателейТипы покупателей — это набор категорий, описывающих покупательские привычки потребителей. Поведение потребителей показывает, как обратиться к людям с разными привычками, потребительский набор эффективен по Парето, если невозможно увеличить потребление потребителем одного товара без уменьшения потребления потребителем какого-либо другого товара.

Графически это означает, что потребитель всегда потребляет на границе своего множества безразличия, а не внутри него. Все точки вне множества безразличия приносят потребителю больше полезности, но они невозможны, поскольку потребитель не может их себе позволить.

 

 

Парето-эффективный набор потребления всегда лежит на кривой безразличия. На приведенном выше графике заштрихованная серым цветом область представляет меньше, чем установлено для кривой безразличия (оранжевая кривая) U0.Все точки во внутренней области дают строго меньшую полезность, чем точки на кривой безразличия.

 

2. Эффективность по Парето в индивидуальном производстве

В производственном поведении производственная группа является эффективной по Парето, если невозможно увеличить производство одного товара производителем без сокращения производства какого-либо другого товара. Графически это означает, что производитель всегда производит на границе своего множества производственных возможностей.

 

 

Парето-эффективный производственный набор всегда находится на границе производственных возможностейГраница производственных возможностейГраница производственных возможностей относится к идее, что в данной экономике факторов производства, таких как труд и капитал, недостаточно.. На приведенном выше графике заштрихованная серым цветом область представляет меньше, чем установлено для границы производственных возможностей (оранжевая кривая) Q0. Все точки во внутренней области дают строго меньший выпуск, чем точка на кривой границы производственных возможностей.

 

3. Эффективность по Парето в распределении доходов или богатства

В своем исследовании Вильфредо Парето заметил, что 20% населения Италии владеет 80% богатства страны. Парето заметил, что распределение богатства, хотя и сомнительное с моральной точки зрения, было эффективным с экономической точки зрения.Распределение богатства эффективно по Парето тогда и только тогда, когда сумма индивидуального богатства равна совокупному богатству. Пока ресурсы не тратятся впустую, один человек, владеющий всем богатством мира, считается столь же эффективным, как и все население мира, имеющее такое же богатство.

 

Критика экономической эффективности

Концепция эффективности, используемая экономистами, часто подвергается критике со стороны философов и политологов. Критика связана не с логической конструкцией эффективности по Парето, а с тем фактом, что экономисты склонны обосновывать политические рекомендации на основе повышения эффективности (а не с учетом моральных или социальных проблем).

 

Связанные материалы

CFI является официальным поставщиком услуг аналитика по финансовому моделированию и оценке (FMVA)®Стать сертифицированным аналитиком по финансовому моделированию и оценке (FMVA)®Сертификация CFI по финансовому моделированию и оценке (FMVA)® поможет вам обретете уверенность, которая вам нужна в вашей финансовой карьере. Зарегистрируйтесь сегодня! программа сертификации, призванная превратить любого человека в финансового аналитика мирового класса.

Чтобы продолжать учиться и развивать свои знания в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные ресурсы CFI, указанные ниже:

  • Использование мощностейИспользование мощностейИспользование мощностей относится к производственным и производственным возможностям, которые используются страной или предприятием в любой момент времени
  • Экономика производстваЭкономика производстваПроизводство относится к количеству единиц продукции, выпускаемой фирмой за определенный период времени.С точки зрения микроэкономики, фирма, которая работает эффективно u) является мерой того, какую выгоду потребители получают от определенных товаров или услуг. Из финансов

Экономическая эффективность: определение и примеры — видео и стенограмма урока

Пример

Итак, давайте рассмотрим пример, который поможет нам объяснить экономическую эффективность.Предположим, что на швейной фабрике есть несколько машин, которые помогают шить одежду. Машины могут производить достаточно одежды, которая при продаже может стоить 100, 75 и 50 долларов. В этом примере наиболее эффективным вариантом является тот, который дает 100 долларов. Все, что меньше 100 долларов, считается неэффективным использованием машин.

Хотя это может показаться довольно четким, этот сценарий не принимает во внимание переменные. Одним из очевидных примеров может быть количество труда, необходимого для работы машин, чтобы произвести 100 долларов.Хотя 100 долларов США означают максимальную производительность, это также может означать, что на этих машинах будет работать больше сотрудников. Больше работников означает выплату большего количества денег в виде заработной платы, что затем влияет на прибыль.

Здесь необходимо учитывать баланс потерь и выгод. Очевидно, что компании было бы выгодно производить максимальное количество продукции, но какие убытки в виде большей суммы выплаченной заработной платы компания действительно хочет понести? Где балансируется объем производства и оплата труда?

Также важно отметить, что, хотя владелец компании может быть доволен тем, что машины работают на максимальной производительности, тем самым он разлучает сотрудников с их семьями.Это иллюстрирует, что отнятие ресурса у одного человека (времени) помогает улучшить положение другого (владелец компании использует машины, работающие с максимальной производительностью).

Более глубокий взгляд

Теперь, когда мы знаем, что такое определение экономической эффективности, а также несколько факторов, которые часто используются для описания этого термина, давайте немного углубимся в его значение. Мы уже заявляли, что экономическая эффективность — это состояние, при котором каждый ресурс распределяется оптимально, так что каждый человек обслуживается наилучшим образом, а потери и неэффективность сведены к минимуму.Но что это значит?

Ну, это способ взглянуть на взаимосвязь между физическим выходом и физическим входом. Хотя это может показаться простой идеей, выходные данные должны соответствовать входным данным. Вопрос, усложняющий этот термин, заключается в том, кто несет ответственность за оценку каждого фактора и какую шкалу следует использовать для оценки этих факторов? Поскольку стоимость часто измеряется в денежном выражении, часто ответственными за оценку являются те, кто готов предложить больше денег за те ресурсы, которые им нужны.

Другой пример

Давайте рассмотрим пример, чтобы все стало понятнее. Фермер Билл хочет продать часть своей фермы. Человек, который заплатит за большую часть земли, в конечном итоге получит контроль над землей.

Ресурсом в этом примере является земля, и она используется эффективно, если никто другой не желает платить за нее больше денег и использовать ее по-другому. Таким образом, ресурс распределяется оптимально, чтобы земля досталась тому, кто больше всего готов заплатить. Если бы земля досталась человеку, который не платит больше всего денег, это было бы неэффективно и было бы расточительство.

Итоги урока

Давайте повторим. Чтобы разбить экономическую эффективность , важно помнить пару ключевых моментов. Во-первых, это состояние, в котором каждый ресурс распределяется оптимально, чтобы каждый человек обслуживался наилучшим образом и сводил к минимуму потери и неэффективность. Во-вторых, производство товаров осуществляется с наименьшими издержками. И, наконец, в экономически эффективном государстве каждый человек обслуживается наилучшим образом с минимальными потерями.

Экономическая эффективность: ключевые моменты

  • Экономическая эффективность : состояние, в котором каждый ресурс распределяется оптимально и каждый человек обслуживается наилучшим образом, чтобы свести к минимуму неэффективность и потери
    • Эффективность должна учитывать взаимосвязь между физическим выходом и физическим входом.
    • Экономическая эффективность указывает на баланс потерь и выгод.
    • Пример сценария: Фермер хочет продать часть своей земли. Человек, который заплатит больше всего за землю, использует ресурс более эффективно, чем тот, кто не платит больше денег за землю.

Результаты обучения

После завершения этого урока учащиеся должны уметь:

  • Описывать, что такое экономическая эффективность
  • Определить факторы, влияющие на экономическую эффективность
  • Приведите примеры сценариев, иллюстрирующие экономическую эффективность

Экономическая эффективность — Справка по экономике

Определение эффективности

Эффективность связана с оптимальным производством и распределением дефицитных ресурсов.

Различные типы эффективности

  • Производительность – производство по минимальной цене.
  • Распределение – распределение ресурсов в соответствии с потребительскими предпочтениями P=MC
  • Динамический – Эффективность во времени.
  • X-эффективность – стимулы для сокращения затрат.
  • Эффективность масштаба – использование эффекта масштаба.
  • Социальная эффективность – учет внешних затрат/выгод.
1. Эффективность производства

Это происходит, когда максимальное количество товаров и услуг производится с заданным количеством ресурсов. Это произойдет на границе производственных возможностей. На кривой невозможно производить больше товаров, не производя меньше услуг. Производственная эффективность также будет иметь место в самой низкой точке кривой средних издержек фирмы. (Q1)

См.: Эффективность производства

2. Аллокационная эффективность

Это происходит, когда товары и услуги распределяются в соответствии с потребительскими предпочтениями.Экономика может быть продуктивно эффективной, но производить товары, которые людям не нужны, это было бы неэффективно с точки зрения распределения ресурсов.

Эффективность распределения возникает, когда цена товара = МС производства. Это происходит при выпуске 80, где цена £11 = MC.

При выпуске 40 цена в 15 фунтов стерлингов намного выше, чем MC в 6 фунтов стерлингов — имеет место недопотребление.

См.: Аллокационная эффективность

3. X неэффективность

Это происходит, когда у фирм нет стимулов сокращать издержки, например, у монополии, получающей сверхприбыли, может быть мало стимулов избавляться от избыточной рабочей силы.


Если средние затраты фирмы выше потенциальных, то мы x-неэффективны.

См.: X Неэффективность

4. Эффективность масштаба

Это происходит, когда фирмы производят продукцию по самой низкой точке своих долгосрочных средних издержек (Q2) и, следовательно, полностью извлекают выгоду из эффекта масштаба

5. Динамическая эффективность

Это относится к эффективности с течением времени, например, завод Ford в 2010 году может быть очень эффективным в течение определенного периода времени, но к 2017 году он может потерять это относительное преимущество и, по сравнению с ним, теперь будет неэффективным.Динамическая эффективность предполагает внедрение новых технологий и методов работы для снижения затрат с течением времени.

6. Социальная эффективность

Это происходит, когда учитываются внешние эффекты, и имеет место при выпуске, когда общественные издержки производства (SMC) = социальная выгода (SMB)

Социальная эффективность достигается при выходе 16, где SMB = SMC

См.: Социальная эффективность

7. Техническая эффективность

Для производства товара требуется оптимальное сочетание факторов производства: это связано с эффективностью производства.

См.: Техническая эффективность

8. Эффективность по Парето

Ситуация, при которой ресурсы распределяются наиболее эффективно. Он определяется как ситуация, когда невозможно улучшить положение одной стороны, не ухудшив положение другой стороны.

См.: Эффективность по Парето

9. Распределительная эффективность

Занимается распределением товаров и услуг в зависимости от того, кто в них больше всего нуждается. Следовательно, требуется справедливое распределение.

См.: Распределительная эффективность

Связанные

2.1 Экономическая эффективность – принципы микроэкономики

Цели обучения

К концу этого раздела вы сможете:

  • Дать определение эффективности и понять ее полезность в качестве нормативного критерия
  • Объяснение улучшений Парето

Британский политик и писатель Бенджамин Дизраэли однажды написал: «Экономика может быть только тогда, когда есть эффективность.«Хотя это утверждение определенно является преувеличением, эффективность — очень важное понятие в экономике.

Во введении мы рассмотрели необходимость разработки нормативного критерия оценки субъективных вопросов. В экономике одним из важнейших нормативных критериев является эффективность. Эффективность, экономическая эффективность и эффективность по Парето по существу являются синонимами:

если мы находимся в таком положении, что человек не может улучшить положение без ухудшения положения кого-то другого, то это положение является эффективным.

Обмен в этот момент будет неэффективным.

  Например, если у вас есть пакет ваших любимых конфет, и друг просит одну, пока вы чувствуете, что теряете что-то, давая ему одну, обмен неэффективен — даже если его увеличение в счастье означает лишь небольшое падение твоего. (Обратите внимание: если отдача ему конфеты делает вас счастливее, несмотря на потерю конфеты, может быть эффективным обмен)

Это заметно отличается от справедливого, где ресурсы распределяются справедливым образом.Отсюда следует, что:

если мы находимся в таком положении, что человек может улучшить свое положение, не ухудшая положение кого-то другого, то это положение неэффективно.

Обмен в этот момент был бы эффективным.

Например, если вы случайно купили пару обуви, которая не подходит вам, но подходит вашему другу, а ваш друг купил ту же пару обуви , которая не подходит ей, но подходит вам – вы оба выиграете обменом обуви .Это будет эффективная сделка. Ваше положение было неэффективным.

Эффективный обмен происходит, когда можно внести изменения, которые:

  1. Сделать кого-то лучше, в то время как
  2. Не делать никому хуже

Эти беспроигрышные возможности выпадают довольно редко, поскольку обычно ими пользуются. У таких беспроигрышных вариантов тоже есть специальная классификация: Улучшение по Парето. Трудно найти идеальный пример улучшения по Парето, так как большинство действий вредят по крайней мере одной стороне.Используя эту терминологию, мы можем определить, что:

  • Ситуация эффективна если есть нет Парето-улучшений
  • Ситуация в эффективна, если есть Парето-улучшения

В ситуации, когда есть возможность для Парето-улучшения, этой возможностью следует воспользоваться. Основным ограничением этой метрики является то, что она не дает нам указаний о желательности изменений, которые улучшают положение одних людей и ухудшают положение других, кроме как сказать, что они неэффективны.

Это важное ограничение. Для дальнейшего развития этой идеи мы должны пойти по пути Вильфредо Парето.

Экономическая история

(Источник: Wikimedia Commons)

Вильфредо Парато

Термин «улучшение по Парето» происходит от концепции оптимальности по Парето и относится к оптимальному распределению товаров в системе. Концепция была разработана итальянским экономистом Вильфредо Федерико Дамасо Парето (1848–1923). В возрасте 21 года Парето получил степень доктора технических наук от предшественника Политехнического университета Турина.Его инженерное образование сформировало то, как он выражал экономическую теорию, полагаясь на графики, карты и статистический анализ для подтверждения своих гипотез.

С годами Парето стал более бесправным перед итальянским правительством, которое он критиковал за плохое управление забастовками и социальными реформами. Он считал, что демократия принципиально неустойчива и что правящая элита всегда будет подниматься и доминировать над низшим классом. Этот интерес к законам власти и распределению доходов привлек его к политическим изменениям.Так случилось, что Муссолини, итальянский диктатор, который долгие годы доминировал в итальянской политике, был вдохновлен идеями Парето.

В экономике Парето наиболее известен своей концепцией Парето-оптимального распределения ресурсов и своим законом распределения доходов. Он также работал в области теории потребления, чтобы показать, что полезность товаров не нужно измерять для получения результатов.

Глоссарий

Эффективный
Положение, при котором нельзя улучшить положение человека, не ухудшив положение другого.
Справедливый
Решение, которое является этически или юридически справедливым и справедливым, но может быть не полностью удовлетворительным для какой-либо или всех вовлеченных сторон.
Неэффективный
Положение, при котором человек может   сделать хотя бы одного человека лучше, не ухудшив положение кого-то другого.
Улучшение парато
Действие, совершаемое в экономике, которое никому не наносит вреда и помогает хотя бы одному человеку.

Показатели технико-экономической эффективности при краткосрочном поведении, направленном на максимизацию прибыли граница этого множества. Такие функции расстояния оказались особенно полезными для измерения технической эффективности (вслед за Farrell, 1957). С этой точки зрения функция расстояния теоретически может принимать множество направлений измерения, поскольку, в принципе, любая точка на границе производственного набора является в равной степени допустимой технически эффективной точкой отсчета.Для выбора оптимального направления аналитик эффективности обычно использует дополнительную информацию о поведенческих целях оцениваемой фирмы. Если доступна полная информация о ценах, такие поведенческие допущения влекут за собой анализ экономической эффективности с помощью функций затрат, выручки или прибыли. Взаимосвязь между технической и экономической эффективностью связана с отсутствием такой информации о ценах: тогда естественно задаться вопросом, какой показатель технической (количественной) эффективности предлагает естественный двойной аналог мер экономической (основанной на цене) эффективности.Рассел (1985; стр. 124) проницательно ответил на этот вопрос следующим образом:

2

«Даже если рыночные цены неизвестны, экономическая эффективность имеет значение для анализа технической эффективности. (И Дебрё, и Фаррелл подчеркивали взаимосвязь между технической и экономической эффективностью.) На самом деле, даже если рыночных цен не существует, понятия экономической эффективности не являются неуместными для анализа технической эффективности: релевантны теневые цены, заложенные во всех производственных технологиях. .

3 В случае минимизирующего затраты поведения, когда отношение минимальных затрат к фактическим входным затратам является обычной мерой экономической эффективности, Рассел (1985) отстаивал радиальную функцию входного расстояния Шепарда, обратную мере эффективности Фаррелла (1957), как естественный (количественный) двойственный по отношению к этой экономической (экономической) мере. [1] Он заявил о двух привлекательных свойствах этой функции расстояния, которых нет ни у одной другой технической меры эффективности. Во-первых, в то время как экономическая эффективность представляет собой отношение минимальных издержек к фактическим в рыночных ценах, функцию входного расстояния можно (двояко) интерпретировать как отношение минимальных издержек к фактическим в теневых ценах (определенных при заданном уровне выпуска и в радиальном направлении входа).Во-вторых, функция входного расстояния обеспечивает верхнюю границу экономической эффективности (с использованием рыночных цен).

4За последние несколько лет общая функция направленного расстояния становится все более популярной в литературе по анализу технической эффективности. Чемберс и др. (1996, 1998) первоначально разработали ее как обобщение функции дефицита Люенбергера (1992). Привлекательным свойством является то, что он допускает одновременное изменение входных и выходных данных, в то время как традиционные функции расстояния считают либо ввод, либо вывод фиксированными.Еще одна привлекательная черта функции направленного расстояния — ее универсальность; все известные меры технической эффективности, включая исходные меры Фаррелла, могут быть выражены как частные случаи функции направленного расстояния посредством соответствующей спецификации вектора направления. Однако эта общность функции направленного расстояния одновременно влечет за собой ее основную слабость. В эмпирическом приложении результаты эффективности (включая значения эффективности и ранжирование) будут в решающей степени зависеть от выбора вектора направления (который определяет направление проекции в сторону технически эффективной границы).К сожалению, литература по функциям направленного расстояния не дает никаких указаний относительно спецификации вектора направления. Более того, Сальников и Зеленюк (2005) показывают, что желаемое свойство, такое как соизмеримость (независимость единиц измерения вплоть до скалярного преобразования), систематически не удовлетворяется функцией направленного расстояния.

5Эта статья предлагает двойную точку зрения на вопрос задания вектора направления. Следуя Russell (1985), мы определяем направление, которое влечет за собой (основанную на количестве) функцию направленного расстояния, которая имеет естественную двойную интерпретацию с точки зрения экономической эффективности.Конечно, для этого сначала требуется спецификация соответствующего понятия экономической эффективности, которое, в свою очередь, относится к конкретным поведенческим предположениям. Учитывая, что функция направленного расстояния охватывает одновременные изменения как входов, так и выходов, мы начинаем с максимизации прибыли как соответствующего поведенческого допущения, что приводит к эффективности прибыли как понятию экономической эффективности.

6 Измерение эффективности прибыли фирмы восходит, по крайней мере, к Нерлову (1965), который представил для этой цели два альтернативных индекса эффективности.Следуя Нерлову, мы сосредоточимся на обычно релевантном понятии эффективности прибыли в краткосрочном периоде, которое включает в себя управленческое ограничение, заключающееся в том, что некоторые входные данные (например, основной капитал) следует рассматривать как фиксированные в пределах временных рамок анализа. Далее мы адаптируем альтернативные понятия эффективности, в том числе меру качества соответствия Вэриана (1990) и обобщение нерловской эффективности прибыли Чемберса и др. (1998), к этой краткосрочной перспективе, проводя различие между фиксированными и переменными затратами.

7Опираясь на результаты исследования двойственности Чемберса и др. (1998) и Фаре и Гросскопф (2000), мы затем показываем, что калибровочная функция Макфаддена (1978) обеспечивает естественное направление измерения в контексте краткосрочной эффективности прибыли. Мы утверждаем, что соответствующая спецификация вектора направления приобретает те же два свойства, которые заставили Рассела отстаивать функцию расстояния Шепарда в рамках настройки эффективности затрат, но теперь эти свойства применимы к эффективности прибыли. Наконец, чтобы усилить аргументы в пользу соответствующего направления измерения, мы ясно указываем, что процедура Макфаддена выбирает (технически эффективный) эталонный производственный план, который можно интерпретировать как «наиболее благоприятный» с точки зрения оцениваемой фирмы.

8Остальная часть статьи организована следующим образом. В следующем разделе рассматривается измерение эффективности прибыли в краткосрочном периоде. Раздел 3 устанавливает функцию датчика Макфаддена как естественную двойную меру технической эффективности для эффективности прибыли как экономической цели. Раздел 4 суммирует наши выводы.

9 Следуя Нерлову (1965), мы сосредоточимся на фирме, максимизирующей прибыль в краткосрочном периоде. Мы обозначаем входной вектор (неотрицательный и ненулевой) через x и через w соответствующий вектор цен.Вектор входного вектора дополнительно разделен на субфизор с фиксированными входами x F F и один с переменными входами x x v ). Вектор выпуска (неотрицательный и ненулевой) обозначается как y , а p является вектором выходной цены. В краткосрочном периоде фирма принимает уровень фиксированных затрат как заданный и может регулировать только потребление переменных затрат.[2] Экономическая цель фирмы затем определяется как функция валовой прибыли

10

11где T = {( x,y )| x может произвести y } — это множество производственных возможностей, которое, как предполагается, удовлетворяет свободному использованию входных и выходных данных. Мы также предполагаем, что ?( x f ;x v ,y ) ? T есть какой-то ? > 0, такое что (см. Boussemart et al. (2008)). Это предположение гарантирует, что максимальная валовая прибыль всегда существует и конечна.

12Для данной ситуации можно выделить как минимум четыре альтернативных показателя эффективности прибыли (PEs), которые были предложены в литературе. Нерлов (1965) был первым, кто рассмотрел краткосрочную эффективность прибыли. Он предложил две меры: мера отношения

13

14, а также дополнительная мера

15

16где нижний индекс 0 относится к наблюдаемым ценам/объемам оцениваемой фирмы. В то время как первый PE оценивает эффективность прибыли в пропорциональном выражении, второй измеряет (абсолютную) потерю прибыли из-за неэффективности, выраженную в денежном выражении.[3]

17Varian (1990) представил третью альтернативу, которая объединяет две предыдущие, а именно[4]

18

19 Это PE можно интерпретировать как процент дополнительной прибыли, которую фирма получила бы при данных ценах, если бы она использовала оптимальные объемы переменных ресурсов для производства оптимальных объемов выпуска.

20 Наконец, совсем недавно, Chambers et al. (1998) представили четвертую, наиболее общую формулировку ПЭ. Их подход заключается в нормализации цен путем введения векторов направлений g p и g w , что дает

21

22Эта общая конструкция охватывает множество PE, в зависимости от спецификации векторов направления.Например, измерение Вариана (3) получается для г P = y 0 и G W = -x F 0 .

23Интересно посмотреть на свойства мер-кандидатов (1)-(4). Сначала рассмотрим меры отношения (1) и (3). Привлекательным свойством этих мер является то, что они однородны нулевой степени по ценам и количествам (см. также Nerlove, 1965), что делает их инвариантными по отношению к единицам измерения (таким как денежная единица для входных и выходных цен).Тем не менее, они, как правило, плохо определены (т. е. равны плюс-минус бесконечности), если наблюдаемая прибыль равна нулю. В случае отрицательной прибыли процентная мера имеет преимущество перед мерой отношения в том, что потери выявляются по знаку меры эффективности; это не относится к показателю отношения, если и максимальная прибыль, и наблюдаемая прибыль отрицательны.

24Для разностной меры (2) верно обратное. Эта мера больше не является однородной нулевой степени по ценам и количествам.Но он способен работать с отрицательной или нулевой прибылью: его значение всегда является неотрицательным и конечным действительным числом, интерпретируемым как абсолютная потеря прибыли (в денежном выражении).

25 Наконец, направленный PE (4) сочетает в себе достоинства мер (1)-(3): он однороден нулевой степени по ценам и количествам и хорошо определен для нулевой прибыли. На самом деле, мы считаем, что эти привлекательные особенности могут (по крайней мере частично) объяснить текущую популярность этого ПЭ в прикладной литературе.

26Однако одна из основных проблем, связанных с мерой (4), касается выбора нормализации и сопутствующей экономической интерпретации. До сих пор теоретическая литература по функциям направленного расстояния хранила молчание по этому вопросу. Приложения часто выбирают направление векторов G P = y 0 и G 9016 W = W = x F 0 0 , особенно когда вектор переменных входов представляет собой экологически безопасные факторы, такие как загрязнение или отходы (т.г., Фаре и др. 2001, Домазлицкий и Вебер, 2004). Тем не менее, на наш взгляд, этой нормализации не хватает разумной экономической интерпретации. Это означает, что упущенная выгода в числителе пропорциональна сумме общего дохода и общих переменных (или экологических) затрат в знаменателе. Поскольку общий доход представляет собой сумму общих переменных затрат и валовой прибыли, этот знаменатель фактически равен валовой прибыли плюс удвоенные общие переменные затраты. Следовательно, направление G p = y 0 и G W = W = x F 0 включает в себя двойное подсчет общей стоимости переменных, что, похоже, не имеет хорошее экономическое обоснование.

27В этом месте мы вспоминаем, что наше внимание сосредоточено на краткосрочных фирмах, максимизирующих прибыль. Это соответствует исходной установке Нерлова (1965), который рассматривал валовую прибыль (определяемую как общий доход за вычетом общих переменных затрат), но отличается от Вэриан (1990) и Чемберса и др. (1998), которые либо рассматривали чистую прибыль (выручка минус общие затраты), либо не проводили явного различия между этими двумя понятиями. На практике мы можем обоснованно ожидать, что валовая прибыль будет положительной в текущей (краткосрочной) ситуации.Действительно, соответствующие переменные затраты включают только заработную плату и материальные затраты, непосредственно связанные с выпуском продукции, и исключают все постоянные затраты, а также амортизацию капитала, налоги и другие косвенные затраты, включенные в учет прибылей и убытков. Таким образом, отрицательная или нулевая валовая прибыль будет означать, что доходов недостаточно для покрытия непосредственных производственных затрат, а это означает, что владельцы фирмы выиграют от закрытия предприятия; поддержание производства в таких условиях потребует внешнего акционерного или заемного финансирования.Таким образом, мы можем абстрагироваться от неположительной валовой прибыли в краткосрочном периоде.

28В свете приведенного выше обсуждения процентная мера Вэриана с ее привлекательными особенностями кажется наиболее подходящей PE. Другими словами, мы предлагаем г p = y 0 и г W = -x F F 0 Как экономически значимая нормализация для направления PE (4 ). [5] (Чтобы избежать возможной путаницы, мы подчеркиваем, что приведенный выше аргумент применим для (краткосрочной) валовой прибыли, а не обязательно для чистой прибыли).В следующем разделе устанавливается двойная связь между этим конкретным показателем экономической эффективности и (количественной) калибровочной функцией Макфаддена.

29Вслед за Расселом (1985) мы требуем количественной оценки технической эффективности (TE), которая двойственна ценовой (валовой) PE компании Varian. Условия Рассела для такого ТЕ следующие: (i) двойная формулировка ТЕ должна интерпретироваться как PE на входном и выходном векторах теневой цены; (ii) TE должен обеспечивать верхнюю границу PE для всех цен.В этом разделе датчик Макфаддена определяется как такая техническая мера эффективности.

30Начнем с общей функции направленного расстояния Чемберса и др. (1998)

31

32 В этом ТЭ векторы g p и g w определяют направление проекции оцениваемого вектора затрат-выпусков на границу множества производственных возможностей T . Эта общая конструкция является аналогом направленного PE (4) с технической эффективностью, что следует из результата двойственности (см. Chambers et al., 1998)[6]

33

34with ( w* p * ) вектор (максимизирующий) теневой цены, заданный нормалью плоскости, которая поддерживает производственный набор T в точке (x f 0 , V V 0 ? (X (X y 9016 0 ; G W , G P ) G W , y + ? (x 0 , y 9016 0 ; G W , G P ) G стр ) .Сравнение (6) с (3) дает

35

36Мы заключаем, что этот ТЕ рассчитывает PE Вариана по теневым ценам. Затем мы устанавливаем взаимно-однозначное соответствие между этим ТЕ и вариантом калибровочной функции Макфаддена (1978), определяемой как

.

37

38 т. е. калибровка Макфаддена фиксирует максимальное радиальное расширение (одновременно) переменных входного и выходного векторов. Калибровочную функцию (8) можно интерпретировать как выходную функцию расстояния Шепарда с переменными входами, рассматриваемыми как выходы, и, таким образом, она наследует все свойства последнего.[7] Как и раньше (см. сноску 4), мы адаптировали исходное определение Макфаддена к рассматриваемой краткосрочной ситуации, проведя различие между фиксированными и переменными затратами. Помимо улучшения согласованности с предыдущей настройкой экономической эффективности, введение фиксированных затрат гарантирует, что калибровочная функция (8) всегда имеет конечный максимум при сохранении предположения, что технология удовлетворяет свойству «отсутствия бесплатных обедов». Следовательно, в отличие от исходной калибровки Макфаддена, которая расширяет все входы и выходы в равной пропорции, наш вариант в (8) останется четко определенным, даже если позволить технологии демонстрировать постоянную или возрастающую отдачу от масштаба.

39Связь между этой функцией датчика и ТЭ (7) может быть установлена ​​следующим образом:

40

41В результате калибровочная функция Макфаддена оказывается естественной (количественной) двойственной к PE (3). Действительно, выражение (6) показывает, что оно эффективно соответствует требованиям Рассела (i) и (ii), приведенным выше: его двойственное значение можно интерпретировать как PE Вариана на входном и выходном векторах теневой цены; и TE обеспечивает верхнюю границу для этого PE при всех ценах.

42 Тот же результат можно также интерпретировать с точки зрения оцениваемой фирмы, которая должна выбрать вектор направления для функции направленного расстояния, используемой для ее оценки. В частности, мы получаем, что калибровочная функция Макфаддена (8) подразумевает оптимальный (т. е. «наиболее благоприятный») вектор направления с точки зрения оцениваемой фирмы: она выбирает (технически эффективный) эталонный производственный план, который минимизирует неэффективность прибыли, рассчитанную с помощью относительно эталонного производственного плана.

43 Чтобы увидеть это, сначала отметим, что в общей структуре функции направленного расстояния эталонный производственный план для данного производственного плана (x f 0 , x v 61 445 61 г 0 ) это

44

45Для упрощения записи далее будем использовать g = (g w , g p ).Из (6) следует, что должна существовать система теневых цен ( w * g p * g ), которая делает краткосрочный план технически эффективным (10) максимизация прибыли, т.е.

46

47 с ? (x F 4 0 ; W * G , P , P * G ) (максимальный) Уровень прибыли тени, соответствующий ссылке план производства.Таким образом, значение PE для оцененного производственного плана равно

.

48

49Последнее равенство показывает, что эффективность получения прибыли в общем случае зависит от выбора направления и связанных с ним оптимальных теневых цен. Если бы оцениваемой фирме была предоставлена ​​возможность указать вектор направления g = ( g w , g p ), как рациональная фирма выбрала бы вектор направления в этой конкретной оценке параметр? Задача фирмы состоит в том, чтобы свести к минимуму неэффективность своей прибыли, так что проблема, которую необходимо решить, становится

.

50

51Следующее предложение показывает, что оптимальное решение этой задачи дает калибровочную функцию Макфаддена (8).

52 Предложение 1 . Направление измерения, лежащее в основе калибровочной функции Макфаддена (8), минимизирует неэффективность прибыли оцениваемой фирмы в краткосрочном периоде. Другими словами, установка (G (G W , G P

16 P ) = (-x V 0 , Y 0 ) дает оптимальное решение задачи (12) .

53 Доказательство .Подставляя g = (-x v 0 , y) в (12), получаем неэффективность прибыли:

54

55Далее рассмотрим произвольное направление г . Технически эффективный производственный план в направлении g равен (10), который максимизирует прибыль для системы цен ( w * g p *

905 вектор теневой цены, заданный нормалью плоскости, поддерживающей
T при этом производственном плане.Таким образом, у нас всегда есть

56

57Некоторые простые алгебраические операции влекут за собой:

58

59что подразумевает

60

61Для полноты картины стоит отметить, что оптимум в задаче (12) не единственный. Функция направленного расстояния является однородной степени -1 в g (например, Chambers et al., 1998), поэтому любой вектор, коллинеарный g = (–x v 0 , y 3 9 ) даст тот же результат: модуль вектора произвольный.Другими словами, все альтернативные оптимумы являются скалярными кратными вектора g = (-x v 0 , y 0 ).

62 Мы рассмотрели измерение экономической и технической эффективности в рамках поведения максимизации прибыли в краткосрочном периоде, обратив особое внимание на соответствующее отношение двойственности. Во-первых, мы рассмотрели альтернативные индексы эффективности прибыли, предложенные в литературе, и определили показатель эффективности прибыли в процентах Вэриана (1990) в качестве предпочтительной альтернативы для оценки эффективности прибыли в краткосрочном периоде.Далее мы показали, что калибровочная функция Макфаддена дает естественный двойник для этой меры. Наш аргумент основан на двух критериях, предложенных Расселом (1985): калибровочная функция Макфаддена (i) может быть представлена ​​как мера эффективности прибыли Вэриана, оцененная в теневых ценах, и (ii) обеспечивает верхнюю границу для этой меры эффективности прибыли, которая применяется для любой возможной системы рыночных цен. Наконец, мы рассмотрели выбор направления измерения с точки зрения оцениваемой фирмы в рамках общей функции направленной функции расстояния Чемберса и др.(1996, 1998). Мы показали, что калибровочная функция Макфаддена является оптимальным направлением измерения для оцениваемой фирмы в том смысле, что соответствующий эталонный производственный план и связанные с ним теневые цены предполагают минимальную неэффективность прибыли, рассчитанную по отношению к этому эталонному производственному плану.

63Наши результаты представляют собой аналог эффективности затрат для аргумента Рассела (1985) об эффективности затрат в пользу показателя эффективности затрат Фаррелла. В то время как Рассел утверждает, что мера эффективности затрат Фаррелла является естественной двойной мерой технической эффективности при поведении, направленном на минимизацию затрат, мы обнаруживаем, что аналогичные аргументы устанавливают модифицированную калибровочную функцию Макфаддена как естественную двойную меру экономической эффективности при поведении, максимизирующем прибыль в краткосрочном периоде.Эти теоретические выводы имеют прямое отношение к эмпирическим исследованиям экономической и технической эффективности в целом и краткосрочной эффективности прибыли на уровне фирмы в частности (см. недавний вклад Blancard et al. (2006)). В частности, наша модифицированная калибровочная функция Макфаддена обеспечивает естественный вектор направления для измерения эффективности, который можно непосредственно использовать для эмпирической оценки экономической и технической эффективности.

Экономическая эффективность: определение и ее влияние на общество

  1. Развитие карьеры
  2. Экономическая эффективность: определение и ее влияние на общество
Авторы редакции Indeed

4 февраля 2022 г.

Экономическая эффективность означает оптимальное производство и экономическую эффективность. товары и расходные материалы для минимизации отходов.Экономическая эффективность влияет как на компании, так и на потребителей, поэтому изучение этой концепции может помочь вам принимать разумные решения. В этой статье мы объясним, что означает экономическая эффективность, различные типы экономической эффективности, как на нее влияет дефицит и его преимущества.

Что значит быть эффективным в экономике?

Экономическая эффективность достигается тогда, когда в экономике справедливое, доступное и эффективное распределение товаров и услуг в обществе. Эффективные экономические условия позволяют предприятиям сокращать отходы и продуктивно использовать все свои ресурсы.Наличие товаров и услуг, производственный процесс и поведение потребителей могут влиять на экономическую эффективность.

Связанный: Производственный процесс: определение и типы для коммерческого использования

Как дефицит влияет на экономическую эффективность?

Дефицит влияет на экономическую эффективность, воздействуя на спрос и предложение продукта. Когда какого-то типа ресурса не хватает, это может замедлить экономическое производство, поднять цены и ограничить прибыльность. Компании используют свои знания о нехватке ресурсов, чтобы максимально эффективно адаптировать свои процессы к своим обстоятельствам.Если количество потребителей, желающих получить продукт, больше, чем количество доступного продукта, предприятия должны определить, как распределять существующие продукты, чтобы максимизировать эффективность и получить прибыль.

Одним из основных способов влияния дефицита на экономическую эффективность является влияние на диапазон цен на рынке. Например, если какой-то фрукт находится вне сезона и его сложнее хранить в супермаркетах, то цена на этот фрукт, вероятно, будет выше, чем на другие сезонные фрукты.Устанавливая более высокую цену, супермаркет помогает поддерживать эффективность, компенсируя дополнительные затраты на приобретение дефицитного товара.

Подробнее: Что такое дефицит и почему это важно?

Типы экономической эффективности

Все типы эффективности взаимосвязаны, и изменения в одном аспекте эффективности могут напрямую влиять на другие. Экономика наиболее эффективна, когда каждый аспект экономики работает в меру своих возможностей. Вот аспекты экономической эффективности и их значение:

Эффективность распределения

Эффективность распределения возникает, когда распределение товаров и услуг является наиболее благоприятным для потребителей.Этот тип экономической эффективности позволяет потребителям платить сумму, равную стоимости продукта. Чтобы достичь аллокационной эффективности, производители должны производить достаточно продукции, чтобы удовлетворить потребительский спрос. Примером аллокационной эффективности является технологическая отрасль, где производители создают больше портативных устройств, чем стационарных, таких как настольные компьютеры, чтобы удовлетворить растущий потребительский спрос.

Связанный материал: Как рассчитать предельную полезность (на примере)

Производственная эффективность

Производственная эффективность возникает, когда стоимость производственного процесса для продукта минимальна.Часто это может произойти только тогда, когда компания отдает приоритет производству одного товара или услуги над другими. Производственная эффективность зависит от границы производственных возможностей (PPF), которая показывает, сколько продуктов предприятия могут производить с одними и теми же конечными ресурсами.

Труд является примером ограниченного ресурса, влияющего на эффективность производства. Предприятия должны нанимать своих сотрудников в соответствии с потребностями потребителей и производственными требованиями. Например, технологические компании могут нанимать на большее количество должностей, связанных с STEM, по сравнению с творческими должностями, чтобы удовлетворить потребности своих потребителей в технологическом развитии.Цель технологической компании производить технологические инновации поощряет выделение трудовых ресурсов в индустрию STEM.

Связанный: Спрос: определение в экономике и 7 типов экономического спроса

Техническая эффективность

Компании достигают технической эффективности, когда они используют наименьшее количество ресурсов, возможных для создания продукта. Эти ресурсы могут включать рабочую силу, время, оборудование и материалы для производства. Например, пиццерии нужны ингредиенты, кухонная техника и сотрудники для приготовления и доставки пиццы.Для достижения технической эффективности компания-производитель пиццы может ограничить разнообразие предлагаемых начинок, закупить оборудование, которое служит нескольким целям, и нанять ограниченный персонал.

Динамическая эффективность

Динамическая эффективность относится к изменениям в экономике с течением времени, особенно в отношении производственной эффективности организации. Технологический прогресс может значительно повлиять на динамическую эффективность, поскольку инновации часто повышают производительность и могут снизить стоимость производства.Например, производственная эффективность продукта может возрасти, если профессионалы разработают машину, помогающую в его производстве.

Доступность рабочей силы также может влиять на динамическую эффективность, поскольку непопулярные или редкие рабочие места могут потребовать от компаний выплаты надбавки к заработной плате сотрудников. Если сотрудники требуют больше оплаты за выполнение задачи, эффективность производства может снизиться.

Эффективность социального обеспечения

Эффективность социального обеспечения учитывает все внешние и внутренние затраты и выгоды продукта, чтобы определить наилучший способ распределения ресурсов в обществе.Это означает, что общественная польза продукта должна быть равна или превышать социальные издержки. Социальная польза — это положительное вознаграждение, которое люди могут получить от действий бизнеса, а социальные издержки — это последствия, с которыми люди сталкиваются из-за того же действия бизнеса. Для достижения социальной эффективности правительство вводит налоги, чтобы влиять на производство и использование определенных товаров и услуг таким образом, чтобы это приносило пользу обществу.

Связанный: Что такое корпоративная социальная ответственность?

X-эффективность

Компании могут достичь x-эффективности, когда их сотрудники выполняют или перевыполняют производственные цели, несмотря на нехватку средств.Например, даже если существующая компания недоукомплектована персоналом, ее существующие сотрудники могут по-прежнему достигать производственных целей компании, адаптируя свои процессы. Конкуренция на рынках может помочь повлиять на x-эффективность, побуждая компании сокращать расходы и объединять ресурсы компании в пользу конкуренции.

Выгоды экономической эффективности

Некоторые выгоды экономической эффективности включают:

Производство с низкими издержками

Работа над повышением эффективности снижает себестоимость производства, что может затем снизить стоимость товаров и услуг для потребителей.Когда экономика эффективна, бизнес может поддерживать качество своей продукции при одновременном снижении затрат на ее производство. Снижая производственные затраты, экономическая эффективность помогает предприятиям удовлетворять потребности потребителей, используя свои ограниченные ресурсы.

Равный доступ к товарам и услугам

Экономическая эффективность способствует справедливому распределению товаров и услуг среди всех людей в обществе. Это означает, что люди имеют равный доступ к товарам и услугам и могут получить то, что им нужно.Эффективная экономика позволяет предприятиям легко распределять свои товары и устанавливать на них цены таким образом, чтобы это было выгодно как компании, так и ее потребителям.

Связанный: Понимание того, как работает рыночная экономика

Баланс потерь и выгод

Экономическая эффективность поощряет баланс потерь и выгод для поставщиков и потребителей. Достигнув эффективности производства, бизнес может понести убытки от производства одного товара в пользу другого, получая при этом выгоду от повышенного спроса на другие услуги.Предприятия в условиях эффективной экономики могут легко приспосабливаться и приспосабливаться к спросу и приспосабливаться к любым потерям. Общая эффективность в экономике предполагает баланс социальных выгод и выгод для бизнеса, создавая здоровый и устойчивый экономический климат.

Экономическая эффективность — обзор

Эффекты, которые мы изучали до сих пор, можно было бы изучить в отсутствие рынков. Одной из ключевых функций прав собственности является облегчение обмена и предоставление производителям/потребителям возможности использовать выгоды от торговли.В следующих двух разделах мы исследуем роль прав собственности в содействии обмену на рынках земли (аренда, продажа) и на кредитных рынках соответственно.

2.2.1 Права собственности и торговля активами

Экономическая эффективность повышается за счет управления активами теми, кто может использовать их наиболее продуктивно. Но это зависит от способности писать эффективные торговые контракты. В нашей базовой модели у всех одинаковое количество земли, а также у всех одинаковый уровень навыков.В результате, пока существует конкурентный рынок труда, нет никакого повышения эффективности от наличия рынка земли. Теперь мы ослабим это допущение и позволим некоторым агентам иметь больше земли, чем они хотят для оптимальной обработки себя, а некоторым агентам — меньше. Это создает потенциальные выгоды от торговли через рынок аренды или продажи земли. Но необходимым (но недостаточным) условием для этого является наличие четко определенных прав собственности на землю. В противном случае земля не будет предлагаться в аренду или продаваться из-за опасений, что кредиторы могут потерять землю с некоторой вероятностью или, что то же самое, получить лишь часть рыночной прибыли от земли из-за несовершенных прав собственности на землю.Это создаст дополнительный предел искажения из-за несовершенных прав собственности. Как следствие, потенциально прибыльные сделки будут потеряны.

Чтобы смоделировать это простым способом, мы предположим, что существует континуум агентов, разделенных на земельных (доля δ) и безземельных (доля (1 − δ)). Предположим, что время бесконечно, а договоры аренды предусматривают авансовый платеж от безземельного фермера землевладельцу. Однако существует вероятность τ потери права собственности на землю по окончании договора аренды, которую мы принимаем за один период.

В начале каждого периода фермер получает шок производительности θ∈{θ_,θ¯} с 0≤θ_<θ¯≤1. Пусть вероятность низкой производительности θ=θ_ равна p . Предполагается, что она распределяется независимо и одинаково между индивидуумами, а также во времени (для одного и того же индивидуума).

При заданном θ выход равен θAe. Следовательно, для данного θ производитель, владеющий землей, выбирает:

(14)maxeθAe+e¯−e.

Это дает, учитывая совершенные права собственности (и пренебрегая угловыми решениями): e*=[θA/2]2 и π*(θ)=[θA/2]2+e¯.С этого момента положим e¯=0.

Для безземельного человека или того, кто сдает землю в аренду, существует альтернативный вид деятельности, который можно рассматривать как работу за заработную плату, приносящую полезность u¯≥0. Предположим, что:

(15)π*(θ_)>u¯,

, т. е. что любой землевладелец предпочитает управлять своей землей, а не пользоваться внешней возможностью. В этой ситуации очевидна выгода от торговли.

Предположим, что и землевладельцы, и безземельные фермеры сталкиваются с одинаковым распределением шоков производительности.Далее идет фракция p δ, из которых низкопродуктивна и засеяна, и фракция (1 − p ) (1 − δ), высокопродуктивна и безземельна. Предположим, что

(16)(1−p)(1−δ)>pδили 1>δ+p.

Это говорит о том, что высокопродуктивных и безземельных больше, чем малопродуктивных и малоземельных. Учитывая это, на конкурентном рынке земли не хватает, и рента будет начисляться владельцам земли.

На рынке совершенной аренды земля торгуется по цене

(17)r*=π*(θ¯)−u¯.

Вся земля полностью используется и имеет высокую продуктивность.

Теперь рассмотрим задачу принятия решения, когда существует вероятность τ, что арендатор не вернет землю. Теперь мы противопоставляем две стратегии землевладельца с низкой производительностью: сдача земли в аренду и риск потерять свою землю или обрабатывать ее самостоятельно. Поскольку предполагается, что шоки производительности являются i.i.d. с течением времени и в любой будущий период, когда землевладельцу повезет и он вытянет θ¯, он предпочтет сам обрабатывать землю, так как таким образом он не несет риска ее потери.Следуя этому рассуждению, мы можем теперь установить две функции стоимости: одну, которую мы назовем V , когда в текущий период земля сдается в аренду, и другую, которую мы назовем W , когда в текущий период землевладелец сам обрабатывает землю. Тогда

(18)V=π*(θ¯)+β(1−τ)[(1−p)W+pV],W=π*(θ¯)+β[(1−p)W +pV].

Решение для W как функции V дает

(19)W=π*(θ¯)+βpV1−β(1−p).

Теперь мы можем подключить W к V , и после некоторых манипуляций мы получим

(20)V=1−βτ(1−p)1−(1−τp)βπ*(θ¯).

Обратите внимание, что V уменьшается по τ, как и следовало ожидать.

Рассмотрим вариант автаркии, при котором землевладелец всегда обрабатывает свою землю. Пусть V ′ и W ′ обозначают его пожизненный ожидаемый выигрыш от автаркии, когда, соответственно, у него в текущем периоде имеется шок низкой и высокой производительности:

(21)V′≡π*(θ_) +β{pV′+(1−p)W′},W′≡π*(θ¯)+β{pV′+(1−p)W′}.

Решая их, получаем:

(22)V′=π*(θ_)(1−β(1−p))+β(1−p)π*(θ¯)1−β.

Сравнивая В и В ′, мы видим, что если τ мало, то В > В ′, поскольку в пределе, когда τ = 0, В должно превышать В ′, так как земля всегда находится у высокопроизводительного производителя, и владелец получает полный излишек. Рассмотрим противоположный случай, когда τ велико. Теперь есть компромисс: при автаркии бывают периоды, когда земля используется непроизводительно, а при аренде есть риск, что собственник может потерять землю.Возьмем крайний случай, когда τ = 1. Теперь легко проверить, что если

π*(θ_)π*(θ¯)>(1−β1−β+βp)

, то В ′ > В . Достаточным условием для этого является β>1/(2−p), и в этом случае правая часть отрицательна, и, следовательно, даже если π*(θ_)=0, условие будет выполнено. Естественно, если V ′ > V при τ = 1 в силу непрерывности и того факта, что V монотонно убывает по τ, мы имеем следующий результат:

Результат 4. Если β>1/(2−p), , то существует τˆ∈ (0,1) такое, что для τ≥τˆ нет торговли активами, а земля обрабатывается малопродуктивно фермеры .

Незащищенные права собственности теперь приводят к прекращению торговли и на душу населения потерь производства, равных δp[π*(θ¯)−π*(θ_)]. В этом случае падение τ представляет собой улучшение по Парето, потому что те, кто сдает в аренду свою землю, живут лучше, а те, кто сдает землю в аренду, остаются безразличными.

В случае π*(θ_)=0 вариант автаркии, когда производитель получает шок низкой производительности, эквивалентен оставлению земли в бездействии.Это согласуется с тем фактом, что в развивающихся странах активы часто остаются незадействованными или простаивают из-за незащищенных прав собственности. 15 Таким образом, усиление защиты прав собственности может уменьшить степень недоиспользования активов.

2.2.2 Права собственности и обеспечение активов

Выше мы показали, что права собственности облегчают торговлю активами и тем самым обеспечивают эффективное распределение ресурсов. При наличии агентских издержек эффективные права собственности могут способствовать использованию активов для снижения агентских издержек, тем самым облегчая торговлю.Ярким примером этого является кредитный рынок; когда важны агентские или исполнительные издержки, кредиторы могут не захотеть предоставить ссуду в разумной сумме или, в некоторых случаях, вообще не захотеть ссужать. Права собственности расширяют возможности заемщиков закладывать свои активы в качестве залога и тем самым ослабляют кредитные ограничения. 16

Одним из последних влиятельных сторонников важности этой связи между правами собственности и экономической эффективностью является де Сото (2000, 2001), который называет это проблемой «мертвого капитала».Например, он утверждает, что:

Чего не хватает бедным, так это легкого доступа к механизмам собственности, которые могли бы юридически зафиксировать экономический потенциал их активов, чтобы их можно было использовать для производства, обеспечения или гарантии большей стоимости в расширенном рынок. де Сото (2001).

Он предлагает следующую метафору:

Точно так же, как озеру нужна гидроэлектростанция для производства полезной энергии, активам нужна официальная система собственности для производства значительной прибавочной стоимости.де Сото (2000, стр. 48).

Хотя де Сото является современным воплощением этого взгляда, он имеет важное происхождение. Например, в своем проницательном исследовании торговли в Западной Африке Бауэр (1954) также признает важность слаборазвитых прав собственности и препятствий для торговли, которые они создают, когда он отмечает, что: и племенные права на сельские земли неудовлетворительны для кредитов. Это препятствует притоку и применению капитала в определенных целях с высокой отдачей, что замедляет рост дохода и, следовательно, накопление.(стр. 9).

Для изучения этих вопросов мы используем ту же базовую модель, что и выше. Таким образом, e остается вероятностью того, что выпуск равен A . Теперь мы явно предположим, что e ∈ [0, 1] является частной информацией для производителя (заемщика), и для простоты положим e¯=0. Теперь мы не только прилагаем усилия, но и позволяем производителю использовать капитал для повышения производительности. Для простоты капитал x — это дискретная переменная, которая принимает значения 0 и 1. Когда x = 1, выпуск равен A (1 + ∆) с вероятностью e и 0 с вероятностью 1−e.Таким образом, ожидаемый результат равен A(1+∆)e. Стоимость единицы капитала равна ρ, которая пока задана экзогенно. Мы абстрагируемся от любой прямой ненадежности прав собственности, чтобы сосредоточиться на том, как они работают, благодаря возможности закладывать активы. Учитывая это и при отсутствии каких-либо трений, проблема решения производителя имеет вид:

(23)maxe∈(0,1),x∈{0,1}A(1+∆x)e−e−ρx.

Оптимальный выбор усилия, e , определяется по формуле:

(24)e=(A(1+Δx)2)2.

В этой модели основной размер x и усилие дополняют друг друга.Ожидаемый излишек при оптимальном уровне усилий составляет

(25)14A2(1+Δx)2−ρx.

Для конкретности полагаем, что

(26)14[A(1+∆)]2−ρ>14A2 и A(1+∆)2<1.

Первое условие гарантирует, что при первом наилучшем (при наблюдаемом усилии) использование капитального блага является прибыльным. Второе предположение обеспечивает внутреннее решение для e . 17 Поэтому мы будем ссылаться на e*=[A(1+∆)/2]2 как на первый лучший уровень усилий.

Если бы производитель владел капиталом или если бы не было морального риска, т. е. кредитор мог бы указать уровень усилий в качестве условия предоставления кредита производителю, то усилия, указанные выше, были бы эффективными и x = 1 будет оптимальным.Анализ становится более интересным, если мы делаем два ключевых предположения: (i) усилия ненаблюдаемы и, следовательно, не могут быть указаны в кредитных договорах (моральный риск) и (ii) у производителя недостаточно средств, чтобы разместить его в качестве залога в случае невыполнения обязательств. (ограниченная ответственность). Чтобы зафиксировать последнее, мы предполагаем, что у производителя есть неликвидный актив, стоимость которого составляет w . Мы предполагаем, однако, что активы могут быть переданы в залог в качестве обеспечения займа x у кредитора. Ограниченная ответственность подразумевает, что он может платить только до 90 296 A 90 301 (1 + Δ) + 90 296 w 90 301 при высоком выпуске и 90 296 w 90 301 при низком выпуске.

Если бы неликвидное богатство было достаточно большим, мы бы вернулись к первому лучшему случаю. Это как если бы усилия могли быть указаны в контракте. Изменяя уровень требуемого залога, кредитор может сделать ставки достаточно высокими для заемщика, чтобы он приложил первоочередные усилия.

Теперь ясно, почему в историю войдут несовершенства прав собственности. Даже если у производителя есть какое-то неликвидное богатство, которое можно было бы заложить в качестве залога, необходимо, чтобы правовая среда могла поддерживать его использование в качестве залога против невыплаты кредита.Это особенно бросается в глаза в том случае, когда уровень неликвидного богатства, которым владеет производитель, достаточно велик, чтобы полностью смягчить проблему морального риска, но этому мешает ненадежность правового титула на это богатство. Неликвидное богатство в этом случае является «мертвым капиталом» в смысле До Сото. Как мы увидим, тогда экономика может быть ограничена (с точки зрения выпуска и эффективности) отсутствием гарантированного права собственности, а не отсутствием богатства.

Для целей нашего изложения здесь мы моделируем это ограничение на заключение контракта очень простым способом.Предположим, что если заемщик имеет состояние 90 296 w 90 301 , то его залоговая стоимость равна (1 − τ) 90 296 w 90 301 , то есть только часть этого богатства может быть использована в качестве эффективного залога. Этому можно дать стохастическую интерпретацию: с вероятностью 1 − τ кредитор сможет обратить взыскание на актив, который был заложен в качестве залога, если объем производства низкий, а заемщик не может погасить свой кредит за счет выпуска / дохода своего проекта. 18 Конкретно параметр τ отражает то, что во многих странах регистрация активов в качестве собственности требует много времени и средств.

Чтобы понять, какое значение имеют права собственности, теперь мы найдем оптимальный долговой контракт в зависимости от τ. Затем мы исследуем, как изменение τ влияет на оптимальные долговые контракты. Долговой контракт представляет собой выплату процентов по успешному проекту, обозначаемую r , и уровень залога, обозначаемый c , который должен быть выплачен в случае неудачи проекта. Ожидаемый выигрыш производителя с контрактом ( r , c ) равен:

(27)e{A(1+∆)−r}−(1−e)c−e

кредитор:

(28)er+(1−e)c−ρ.

У производителя всегда есть возможность не заимствовать x . Это создает внешнюю опцию, равную 14A2. Предположение (26) гарантирует, что (в принципе) выгоды от торговли есть, пока усилия могут быть указаны в контракте. Кредитная сделка имеет место до тех пор, пока ожидаемый выигрыш производителя превышает его внешний выбор, а кредитор получает неотрицательную ожидаемую прибыль. В противном случае производитель ограничен в кредитах.

Учитывая r и c , производитель выбирает свои усилия, чтобы максимизировать свой ожидаемый выигрыш, что дает условие первого порядка:

(29)12e{A(1+∆)−(r−c)}= 1.

Решение этой задачи дает оптимальный уровень усилий:

(30)e=[A(1+Δ)−(r−c)2]2.

Это ограничение совместимости стимулов заемщика. Обратите внимание, что e и r связаны отрицательно, а e и c связаны положительно. Это интуитивно понятно, так как r — налог на успех, а c — штраф за неудачу.

Кроме того, договор также должен удовлетворять ограничению ответственности:

(31)(1−τ)w≥c.

Это говорит о том, что платеж, требуемый от производителя в случае неудачи проекта, не может превышать ее залоговое состояние.

Проверка экв. (30) может показаться, что можно достичь первого уровня наилучших усилий, установив r = c . Однако, поскольку c не может превышать (1 − τ) w , этого может быть недостаточно для кредитора, чтобы возместить альтернативную стоимость капитала (ρ). В этом случае кредитору необходимо будет установить r > ρ > c .Это будет означать, что усилия упадут ниже эффективного уровня. Это иллюстрирует, как агентские издержки имеют значение в этом мире.

Теперь набросаем, как кредитор установит оптимальный контракт, когда ограничения совместимости стимулов и ограниченной ответственности являются обязательными. Подставляя уравнения. (30) и (31) в функцию выплаты кредитора дает следующую задачу принятия решения с одной переменной для определения оптимальной выплаты процентов:

(32)maxrA(1+Δ)−(r−w(1−τ))2( r−w(1−τ))+w(1−τ)−ρ.

Решение дает:

(33)r=A(1+∆)2+w(1−τ).

В этом случае кредитор получает половину дохода от успешного проекта в дополнение к стоимости заложенного залога. Таким образом, уровень усилий, прилагаемых производителем, составляет:

(34)e=[A(1+∆)4]2

, что ниже первого наилучшего уровня. Обратите внимание, что этот результат не зависит от безопасности залога — τ. Ожидаемые выплаты заемщика и кредитора составляют соответственно: u≡{A(1+Δ)/4}2−w(1−τ) и

π≡12{A(1+Δ)2}2+w( 1-т)-р.

Для осуществления торговли на этих условиях требуется, чтобы ¼u≥¼A2.Это произойдет, когда

w(1−τ)≤A24[(1+∆)24−1]≡ω_.

Когда внешняя опция является связывающим ограничением, тогда r будет определяться:

(35){A(1+Δ)−(r−w(1−τ))2}2−w(1 −τ)=14A2.

Это дает

(36)r=A(1+∆)−2A24+w(1−τ)+w(1−τ),

с усилием, равным (A2/4)+w(1− т). 19 Теперь усилие является (убывающей) функцией обеспечения залога.

Теперь мы можем точно определить, когда закладываемое богатство является ограничением экономической эффективности.Это будет иметь место, если богатства недостаточно для достижения первого уровня наилучших усилий, то есть

A24+w(1−τ)≤A(1+∆)2

или

(37)w (1−τ)≤A24[(1+∆)2−1]≡ω¯.

Если w(1−τ)>ω¯, то у нас есть первый лучший результат. Очевидно, для этого требуется, чтобы наличие неликвидных активов ( w ) было достаточно большим. Однако этого недостаточно — τ также должно быть достаточно далеко от единицы. Экономика ограничена правами собственности, когда w≥ω¯>w(1−τ).При ω¯>w несовершенные права собственности увеличивают существующий уровень неэффективности, а при w≥ω¯>w(1 − τ) несовершенные права собственности создают новые неэффективности.

Как и в предыдущих разделах, теперь мы сосредоточимся на том, что происходит, когда τ изменяется незначительно. Наша простая установка позволяет нам получить полное представление о сравнительной статике оптимального контракта. Наш основной результат полностью выпадает из анализа. 20

Результат 5. Для w(1−τ)∈[ω_,ω¯], выплата процентов r ниже, а усилия производителя больше после предельного увеличения обеспечения залога что увеличивает уровень залогового богатства, w (1 − τ). Для w(1−τ)<ω_ или w(1−τ)>ω¯ предельные улучшения безопасности залога не влияют на распределение ресурсов (т. е. размер кредита и усилия) на кредитном рынке. Однако в первом случае это имеет эффект перераспределения, когда кредиторы выигрывают по сравнению с заемщиками .

Результат фиксирует механизм, предложенный де Сото (2000), увязывающий права собственности, которые увеличивают использование залога и эффективность. Однако он также уточняет диапазон неликвидного богатства, для которого этот аргумент актуален.Если богатство очень мало, т. е. w(1−τ)<ω_, то внешнее ограничение выбора не является обязывающим. В этом случае на условия контракта влияет улучшение прав собственности, но нет увеличения усилий, обусловленных предоставлением кредита. Однако улучшение прав собственности ослабляет ограничение передачи ресурсов от заемщика кредитору, и это приносит пользу кредитору за счет ренты, которую получает заемщик. Улучшение прав собственности имеет в данном случае чисто перераспределительный эффект.Точно так же, если богатство очень велико, распределение ресурсов уже эффективно на самом лучшем уровне, и, следовательно, незначительные улучшения в правах собственности не будут иметь никакого эффекта.

Результатом этого обсуждения является то, что даже там, где наблюдается «эффект де Сото» в наблюдаемом усилии (или размере кредита), мы ожидаем, что этот эффект будет неоднородным с ∂ e /∂τ, пропорциональным неликвидному богатству. с . Те, у кого более высокий уровень неликвидного богатства, сильнее отреагируют на данное улучшение прав собственности.Однако за пределами залогового богатства ω¯ эффект снова становится нулевым.

Это иллюстрирует важность моделирования при изучении влияния улучшения прав собственности на экономические результаты через залоговый канал. Поиск среднего эффекта для группы производителей с разнородным уровнем благосостояния может привести к недооценке воздействия, которое мы ожидаем обнаружить только в группе со средним уровнем благосостояния.

Существуют также последствия для рассмотрения эффекта улучшения прав собственности в агрегированных данных.Размер выигрыша от снижения τ будет зависеть от распределения богатства. В частности, в очень богатых, очень бедных или очень неравных обществах (состоящих только из очень богатых или очень бедных) общий эффект не будет большим.

Наша модель также может выявить другой набор эффектов, которые до настоящего времени в значительной степени игнорировались в эмпирической и теоретической литературе. До сих пор наш анализ не рассматривал, как изменение прав собственности влияет на структуру кредитного рынка и кто с кем торгует.Чтобы проиллюстрировать это, предположим, что есть много потенциальных кредиторов, которые различаются по своим альтернативным издержкам капитала ρ, определяемым их доступом к заемным средствам.

Простой способ подумать об этом — рассмотреть двухсекторную модель, используя термины «формальный» и «неформальный» для описания кредиторов. В формальном секторе распространена технология транзакций 1 − τ F и доступа к денежным средствам ρ = ρ F . Мы предполагаем, что производители также связаны с потенциальными кредиторами через социальные сети, и в этом случае они сталкиваются с защитой прав собственности 1 − τ N и кредиторами со стоимостью заемных средств ρ N .Наиболее естественным и интересным для изучения является случай, когда τ F > τ N и ρ F < ρ N . Это говорит о том, что официальные кредиторы имеют лучший доступ к заемным средствам, в то время как неформальный сектор лучше обеспечивает выполнение контрактов. Если бы сети имели как более низкие ρ, так и более низкие τ, то они явно доминировали бы в формальном секторе.

Мы не будем давать полного описания того, как людей распределяют по двум секторам, — это потребует более сложного анализа, чем можно провести здесь.Вместо этого мы рассмотрим некоторые вопросы, возникающие при изменении прав собственности. Аналитическое изменение, необходимое для изучения этого, состоит в признании того, что релевантным внешним вариантом для производителя может быть не ¼ A 2 , а торговля с другим кредитором.

Предположим (несколько нереалистично), что и сети, и рынки являются конкурентными, так что арендная плата кредитора равна нулю в каждом из них. Тогда несложно показать, что уровень полезности производителя равен:

(38)U(τi,ρi)=[A(1+Δ)+[A(1+Δ)]2+8[w(1− τi)−ρi]4]2−w(1−τi),

, где i ∈ { F , N }.Мы предполагаем, что u i A 2 , потому что в противном случае по уравнению. (26) никакой торговли не будет. В этом конкурентном мире мы ожидаем, что производитель будет соответствовать кредитору, для которого эта полезность с нулевой прибылью является наибольшей. Таким образом, формальный сектор будет доминировать, если U F , ρ F ) > U N , ρ N ). Теперь ясно, что улучшение прав собственности в официальном секторе потенциально может привести к переходу от сетей к формальному кредитованию по мере падения τ F .Поскольку усилие теперь задается внешней опцией и равно [(A(1+Δ)+[A(1+Δ)]2+8[w(1−τi)−ρi])/4]2, перемещение к более эффективному производителю теперь ведет также к большей эффективности. Это реакция общего равновесия на улучшение прав собственности, позволяющая торговле процветать в ее наиболее эффективной форме. Это связано с эффектом, указанным в разделе 2.2.1. Однако теперь именно улучшение прав собственности, позволяющее вести более выгодную торговлю на другом рынке, кредитном рынке, приводит к результату.

Существуют и другие возможные эффекты общего равновесия, которые следует учитывать, если мы отойдем от истории совершенной конкуренции. В другой крайности предположим, что существует один сетевой кредитор и один кредитор формального сектора. Каждая из них может предложить контракт продюсеру, и она выбирает предпочитаемый результат. В этом случае результат резервирования теперь определяется внешней возможностью, доступной либо в условиях автаркии, либо в результате торговли в другом секторе. Предположим, что имеет место последнее. В этом случае на производителя, решившего торговать в сети, повлияет улучшение прав собственности в формальном секторе, даже если он решит не получать кредит в формальном секторе.Это происходит из-за эффекта чистого внешнего опциона. Улучшение формальных прав собственности сейчас по этому пути увеличивает усилия в сети. Однако, если торговля в другом секторе не обеспечивает достаточно хорошего внешнего варианта (например, заемщики бедны или разница в стоимости велика), то улучшение прав собственности пойдет на пользу кредитору и нанесет ущерб заемщику, не принося никакой эффективности. эффектов, как обсуждалось ранее.

Наконец, существует вероятность того, что улучшение прав собственности усилит конкуренцию. 21 Чтобы увидеть это, нам нужно предположить, что существуют различные возможные уровни ρ F , причем некоторые фирмы формального сектора более эффективны. Предположим, например, что нет неформального сектора, а есть два кредитора из формального сектора с разными уровнями ρ F , но одним и тем же уровнем τ F . Предположим, что разница в стоимости между двумя кредиторами и уровень τ F таковы, что кредитор формального сектора с более высокими затратами не может составить конкуренцию кредитору с более низкими затратами, и автономия является единственным внешним вариантом для заемщика.Дальнейший эффект от улучшения τ F теперь может заключаться в стимулировании входа в формальный сектор, увеличивая внешний выбор производителя. Это приводит к перераспределению излишка от эффективного производителя формального сектора к производителю. Но это также повышает эффективность, увеличивая внешний выбор производителя. Это увеличит усилия производителя.

Последние эффекты, которые мы определили, исходят из размышлений о том, как улучшение прав собственности влияет на набор потенциальных сделок, которые могут поддерживаться между кредиторами и производителями.Одной из особенностей правоприменения в официальном секторе является то, что это свободно доступная технология заключения контрактов, тогда как τ N доступна только для сделок между людьми, которые знают друг друга. При рассмотрении прав собственности, улучшающих торговые возможности, выгоды от создания формальных прав собственности могут быть в значительной степени обусловлены тем фактом, что они широко доступны, то есть для всех производителей, а не только для тех, кто связан социальными связями.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*