Инвестор что это: Недопустимое название — Викисловарь

Содержание

Инвестор может противостоять рискам на фондовом рынке. Простые правила, которые преумножат ваш капитал

Очень часто встречаю громогласные речи насчёт Газпрома-2008, исчезновения ЮКОСа и неприбыльности российского фондового рынка. Меня это немного вводит в ступор, горе-аналитики предлагают не инвестировать вовсе и жить сегодняшним днём. Не делать нечего, лучшее решение? Отнюдь. Для своего будущего нужно как минимум предпринимать какие-то действия. Инфляция не дремлет, сохранение под подушкой вашего капитала не произойдёт, а, наоборот, он будет уменьшаться.

{«id»:364264,»type»:»num»,»link»:»https:\/\/vc.ru\/finance\/364264-investor-mozhet-protivostoyat-riskam-na-fondovom-rynke-prostye-pravila-kotorye-preumnozhat-vash-kapital»,»gtm»:»»,»prevCount»:null,»count»:36}

{«id»:364264,»type»:1,»typeStr»:»content»,»showTitle»:false,»initialState»:{«isActive»:false},»gtm»:»»}

{«id»:364264,»gtm»:null}

Чудесным образом мы подобрались к людям, которые любят ставить в пример отдельных эмитентов и события в сегодняшние реалии. Я понимаю, что кризисы, коррекция, повторяющиеся факторы, но от них давно уже придуманы методы защиты. Портфель инвестора не состоит из одного эмитента, и он не рассчитан на любимые/не любимые компании. Любой здравомыслящий инвестор будет использовать диверсификацию. Уменьшение риска, страховка вашего будущего.

Инвестиции — это рисковое дело, но эти риски уменьшаются до минимальных процентов. Слушать армагедонщиков ваше право, но они обычно паникуют каждый год, а попадают в «яблочко» раз в сто лет. Увести вас с пути долгосрочного инвестора выгодно многим, как и заставить в один момент продать все ваши бумаги (привет ребятам, которые горланят про 2024 год). Вот поэтому я вам настоятельно рекомендую соблюдать такие правила в инвестировании, чтобы минимизировать риски:

Не ищите благоприятной цены. Каждый специалист расскажет вам, что именно он знает настоящую цену бумаги и в какой период её нужно покупать. Дело в том, что благоприятной цены почти никогда не существует. Есть кризис и коррекция, это тот период, когда проходят скидки на фондовом рынке, тогда можно произвести значительную закупку для вашего портфеля (не забываю и про ДивГэп, но он падает именно на сумму выплаченных дивидендов, кто-то получил дивиденды, а кто-то купил по «скидке»). Но покупки стоит совершать постоянно, именно дисциплинированное пополнение портфеля в будущем принесёт свои плоды вашему капиталу.

{ «osnovaUnitId»: null, «url»: «https://booster.osnova.io/a/relevant?site=vc&v=2», «place»: «between_entry_blocks», «site»: «vc», «settings»: {«modes»:{«externalLink»:{«buttonLabels»:[«\u0423\u0437\u043d\u0430\u0442\u044c»,»\u0427\u0438\u0442\u0430\u0442\u044c»,»\u041d\u0430\u0447\u0430\u0442\u044c»,»\u0417\u0430\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c»,»\u041a\u0443\u043f\u0438\u0442\u044c»,»\u041f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c»,»\u0421\u043a\u0430\u0447\u0430\u0442\u044c»,»\u041f\u0435\u0440\u0435\u0439\u0442\u0438″]}},»deviceList»:{«desktop»:»\u0414\u0435\u0441\u043a\u0442\u043e\u043f»,»smartphone»:»\u0421\u043c\u0430\u0440\u0442\u0444\u043e\u043d\u044b»,»tablet»:»\u041f\u043b\u0430\u043d\u0448\u0435\u0442\u044b»}} }

Долгосрочное инвестирование. Как мы видим из графика IMOEX, то рост происходит постоянный. Бывают периоды, когда индекс уходит вниз, но спустя какое-то время возвращает свои позиции и набирает темпы роста. Долгосрочное инвестирование даст вам ощутимый прирост капитала и поможет пережить все кризисы/коррекции на фондовом рынке. Поэтому задайте себе планку инвестирования хотя бы от 10 лет, а лучше на всю оставшуюся жизнь. И помните, что даже легкие спекуляции вам в этом не помощник.

Психология. Я из статьи в статью повторяюсь, что психология очень важна для инвестора. Слишком сложно переживать скачки, особенно для новичка. Коррекция заставляет даже опытных действовать, а что будет при кризисе? Вы должны быть готовы, что в один из периодов ваш портфель может показать -50% и более. Будьте готовы к такому, чтобы не наделать глупостей и не уменьшить свой капитал.

Диверсификация. Ставка на одного эмитента? Это точно не должно быть про вас. Деление по секторам главный момент в заполнении вашего портфеля. Энергетика, IT, промышленность или нефтепродукция, решать вам, но постарайтесь иметь в портфеле от 10 различных эмитентов. Когда будет глубокий кризис в банковском деле, то на помощь вам придут энергетики.

Приглядывайте за своими бумагами. Вы являетесь акционером нескольких компаний, значит, владеете некой долей бизнеса, а как ответственный бизнесмен вы должны следить за своим эмитентом. Фильтруйте информационный фон, обращайте внимание на общие показатели и на сигналы, которые покажутся вам странными. Тогда вам не составит особого труда взглянуть на мультипликаторы эмитента и решить для себя, что же случилось с компанией (я уже ни раз писал, что сайт ДОХОДЪ дает основные показатели эмитента, всё бесплатно, пользуйтесь на здоровье).

Никаких спекуляций. Забудьте про это слово. Эти действия не принесут вам прибыли, а наоборот увеличат риски. Комиссия и налоги могу полностью истощить ваш капитал. А брокеры только и ждут, чтобы вы чаще совершали сделки. Не видись у них на поводу. Купи и держи, главная заповедь долгосрочника.

Вот такие простые действия, которые вам уменьшат риски инвестирования. Для кого-то важно иметь различный инструмент в инвестициях. Вы можете приобретать облигации, фонды или некоторую часть кэша держать во вкладах. У каждого свои действия и методы, но главное понимать, что вы делаете.

Внимание! Всё что написано в блоге не является инвестиционной рекомендацией, советом, идеей или предложением к покупке или продаже ценных бумаг, цифровых валют, активов, других финансовых инструментов.

Не забываем подписываться на мой канал, ставить лайки и задавать свои вопросы. Буду благодарен за обратную связь.

Много полезной информации и оперативное оповещение по всем моим финансовым заметкам ищите в моём телеграмм-канале.

понятие и как им стать, кто признается

Современный человек имеет огромный выбор способов заработка. Чтобы регулярно получать желаемые деньги, можно устроиться на работу или создать своё предприятие, но существует также и альтернативный вид получения дохода, и называется он инвестированием. Наёмный работник трудится на государственном или частном предприятии, предприниматель управляет своей собственной компанией, а инвестор занимается вкладыванием денежных средств в недвижимость, банковские счета или ценные бумаги с целью приумножения собственного капитала.

Понятие «инвестор» означает физическое или юридическое лицо, а также государство, которое вкладывает свободные активы, находящиеся в его собственности для получения прибыли в будущем.

Если человек или субъект экономики выступает в роли инвестора, он в любом случае сталкивается с риском убытков от проделанной инвестиционной операции. Риск будет напрямую зависеть от специфики активов, в которые инвестируются средства для их приумножения.

Содержание статьи

Кто признаётся инвестором

В соответствующем законодательстве РФ существуют чёткие критерии, позволяющие определить, кто признаётся инвестором. К квалифицированным инвесторам относят брокеров, дилеров, кредитные и страховые организации, частные пенсионные фонды и некоммерческие фонды, созданные с целью оптимизации деятельности субъектов малого и среднего бизнеса. Инвесторами могут выступать компании, которые управляют инвестиционными и частными пенсионными фондами.

Классификация инвесторов

Согласно стратегии работы все инвесторы могут делиться на:

  • стратегические – те, которые стремятся получить полный контроль над конкретной акционерной компанией;
  • портфельные – инвесторы, который формируют собственный портфель финансовых инструментов с учётом их срока, уровня риска и ликвидности. Инвестор вкладывает в них средства с целью приумножения собственного капитала;
  • спекулятивные – инвесторы, участвующие в обороте финансовых инструментов на фондовом рынке путём заключения краткосрочных сделок с целью получения дохода от транзакций.

Согласно выбору тактики инвестирования все инвесторы могут быть разделены таким образом:

  • рискованные – те, которые на свой страх и риск выбирают наиболее доходные, а значит рискованные, финансовые инструменты, и осознанно вкладывают в них денежные активы. При таком подходе возможны два абсолютно противоположных результата: инвестор получает максимальную выгоду от инвестиционной операции или он остаётся ни с чем.
  • консервативные – участники фондового рынка, которые при инвестировании средств выбирают исключительно наименее рискованные инструменты. Портфель таких инвесторов формируется на длительный период времени, причём инструменты в нём практически не меняются.
  • умеренные – участники рынка, которые изначально выбирают для себя допустимый уровень риска инвестирования и, исходя из него, формируют свой инвестиционный портфель.

Все инвесторы могут быть классифицированы по типу. Различают профессиональных и непрофессиональных участников рынка. Профессионалы – это субъекты, для которых инвестирование является основной трудовой деятельностью. Непрофессионалы рассматривают инвестирование в качестве дополнительной прибыльной деятельности.

В свою очередь профессиональные инвесторы делятся таким образом:

  1. Спекулянты – инвесторы, задача которых стоит в том, чтобы получить финансовую выгоду от разницы стоимостей покупки и продажи валюты или финансовых инструментов.
  2. Управляющие – это инвесторы, которые помогают всем желающим экономическим субъектам вложить средства в доходные финансовые инструменты от своего имени. Клиент, в случае проведения управляющим прибыльной сделки, получит выгоду, однако за услуги управляющего придётся внести плату.

Непрофессиональные инвесторы могут быть:

  1. Самостоятельными, то есть теми, которые, руководствуясь своими знаниями и опытом в сфере инвестирования, выбирают и применяют наиболее выигрышную стратегию. Такие инвесторы лично несут ответственность за рискованность инвестиционной операции.
  2. Несамостоятельные инвесторы не желают принимать решения, касающиеся рационального инвестирования денег, или попросту не располагают свободным временем для инвестиционной деятельности. Обычно они доверяют управления собственными свободными финансами профессиональному брокеру.

Статус инвестора

Инвестирование является довольно популярным способом приумножения суммы собственного денежного капитала. Многих интересует то, как стать инвестором и что нужно для этого делать. Главная ошибка новичков – это уверенность в том, что результаты от инвестирования будут видны уже через несколько недель после начала деятельности. На самом деле инвестирование приносит плоды с течением времени, поэтому следует набраться терпения.

Вкладывание денег должно быть регулярным, а не случайным. Чтобы стать инвестором, необязательно располагать внушительной суммой средств. Инвестировать можно даже скромную сумму, однако вкладывание денег должно быть регулярным. К тому же новичкам не рекомендуется оперировать большими суммами денег, ведь отсутствие опыта в сфере инвестирования может привести к тому, что все вложенные средства будут потеряны.

Особенности займов у частных лиц.

Обязанности и деятельность инвестиционного аналитика, брокера, банкира.

Для чего существует разделение между инвесторами.

Какие бывают типы инвесторов и почему нужно стремиться им стать.

Мода на IPO: на чем могут погореть частные инвесторы

Тема IPO не так проста, как сейчас многим кажется. Ряд процедур достаточно скрупулезно описан и регламентирован, но остается немало места и для неформальных «закулисных» действий. Стоит сделать некую вводную.

Классика жанра

Когда та или иная компания решает выйти на фондовый рынок, то она обращается, например, к Goldman Sacks, JPMorgan или другому инвестиционному банку с просьбой быть андеррайтером — организатором первичного размещения. Затем следует длительный этап сбора информации, подачи заявки и оценки акций компаний. После этого организатор IPO начинает заполнять «книжку» — список заявок от крупных банков, инвестиционных компаний, фондов, состоятельных клиентов. Если на рынок выходит известная и перспективная компания, то, как правило, удовлетворяется только часть заявки, например, 25-30% от желаемой суммы, а если интерес не очень большой, то заявку могут удовлетворить и на 100%. Частный инвестор с несколькими тысячами долларов в кармане традиционно в таких размещениях не участвовал.

Реклама на Forbes

Однако в связи с бурным ростом рынка в последние годы некоторые брокеры стали предоставлять частным инвесторам возможность вложиться в IPO. Их немного, в США это E*TRADE и TD Ameritrade, услуги которых не доступны нашим гражданам. Однако, как ни странно, Россия сейчас является одним из лидеров по обеспечению доступа частных инвесторов к IPO. Эти и занимаются «Фридом Финанс», United Traders, ФИНАМ, «Тинькофф Инвестиции», АТОН. В общем, нашему инвестору есть куда обратиться.

Раскрученная тема

Почему частный инвестор заинтересовался достаточно специфической для личных вложений областью? Ведь на рынке котируются сотни акций известных компаний, не говоря уже об армии ETF — биржевых фондов на индексы фондового рынка США, стран Европы и Азии, любых секторов экономики. Есть варианты на любой вкус и на любой уровень риска и дохода.

Ответ понятен. Достаточно посмотреть на доходы от хорошо раскрученных IPO, о которых с завистью говорят на всех углах. Вот некоторые из них за прошлый год: акции онлайн-страховщика Lemonade Inc только за первый день торгов выросли на 139%, производителя ПО BigCommerce Holdings — на 201%, фармацевтической компании CureVac N.V. — на 249%. Конечно, так получается не всегда, но очень многие бумаги растут уже в первый день после размещения на 30-40%, а в первые несколько месяцев — на 100% или даже 200%. Этому способствует и тот факт, что инвесторы, купившие акции до IPO, могут продавать свои бумаги только после трех или шести месяцев — это так называемый lock up период — время запрета на торговлю, чтобы не допустить сильной волатильности.

Большой доход — большой риск

К сожалению, подавляющая часть инвесторов, пришедших на фондовый рынок в последние пару лет, не очень образованна, и зачастую у них жадность берет верх над страхом. Многие не видят или не до конца понимают риски, с которыми связаны инвестиции в IPO. Чтобы понять общую картину, следует посмотреть на рынок IPO с точки зрения исторической доходности. В определенные годы вложения в IPO легко опережают по доходности рынок, но так бывает не всегда. Например, в 2018 году, когда индекс S&P 500 вырос почти на 30%, IPO обеспечили только 5% дохода, а в 2015 году, когда рынок в целом оставался неизменным, на IPO можно было потерять 9%.

В 2020 году был настоящий бум: в США было проведено 432 первичных размещения против 232 в 2019-м. Примечательно, что в этом году на IPO уже планируют выйти 417 компаний, так что прошлогодний рекорд может не устоять. Очевидно, что эта безумная гонка связана с денежно-кредитной политикой мировых регуляторов — на рынке «крутится» колоссальное количество денег, а это самая  питательная почва для успешного создания новых публичных компаний.

По данным Dealogic, средний прирост за первый день IPO в США в прошлом году составил 23,7% по сравнению с 12,8% в 2019 году и 13,4% в 2018-м. Средняя недельная доходность — 25,4%, снова превысив 15,2% в 2019 году и 11,9% в 2018 году. И хотя эти данные рассчитаны в августе прошлого года, эйфория на рынке сохраняется.

Получается, что частному инвестору нечего опасаться? Полагаю, что это не совсем так. Все-таки речь идет о высокорискованных инвестициях. Например, известная компания Uber Technologies, Inc. (UBER) вышла на рынок в мае 2019 года по цене $37,1. Сначала ее акции немного подросли, а затем стали падать и через три месяца подешевели на 25%. Безубыточно их можно было продать только в ноябре 2020 года. А ведь многие инвесторы покупают бумаги на первичном размещении не с целью долгосрочных инвестиций, а для того, чтобы быстро продать и зафиксировать свою прибыль.

Сколько это стоит

Говоря о рисках вложений в IPO, нужно помнить и о том, что это дорого. Российские брокеры выходят на этот рынок сложными «тропами», не всегда понятными, что само по себе является фактором риска. Да и их комиссионные тоже ложатся существенным грузом на инвестиции физического лица. По имеющимся данным, они могут доходить до 4-5%, а некоторые брокеры еще берут 20% от полученного дохода.

Многие брокеры вводят свой lock up на продажу акций после IPO, что вызывает законные вопросы. Как мы уже отмечали, под такие ограничения, как правило, попадают работники компании, владеющие ее акциями, или инвесторы, которые приобрели их до рыночного размещения.

Наконец, красивые цифры доходности того или иного первичного размещения не должны вас сильно завораживать, поскольку выигрыш отдельного инвестора может быть при этом не таким значимым. Например, вы отправили заявку на участие в перспективном IPO в размере $10 000. Ваша аллокация составила 20% (а бывает и всего несколько процентов). Представим, что вы выиграли в эту «лотерею» и акция выросла в цене на 60%. Таким образом, вы получите только $1200 навара за минусом комиссионных и других затрат брокера. Если на рынок выходит менее привлекательная компания, то вам могут выделить акций на все деньги, но и бумага в этом случае с большей вероятностью уйдет в минус.

На мой взгляд, 2020-й был уникальным годом на фондовом рынке и вряд ли он полностью когда-либо повторится. Фондовые индексы находятся сейчас на исторических максимумах, и отношение к риску начинает меняться.

Тренд меняется?

Если с начала 2021 года индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 9,9% (здесь и далее приведены данные на 14 апреля), то биржевой фонд американских IPO — Renaissance IPO ETF (IPO) упал на 0,2%, а ETF на глобальные первичные размещения — Renaissance International IPO ETF (IPOS) и того больше — на 2,6%. Причем падение этих фондов от пиковых значений уже этого года составило соответственно 15,5% и 14%. Сильно просели в этом году и показатели отечественного Фонда первичных размещений (FPR) от «Фридом Финанс», который котируется на Московской бирже.

Падение мы наблюдаем и в секторе так называемых SPAC (Special-purpose acquisition company). Этот очень популярный метод предполагает, что вначале на рынок выходит «пустышка», которая потом находит достойного «претендента», желающего стать публичной компанией. Затем происходит их слияние, меняется имя, и новая компания появляется на рынке. Биржевой фонд, отслеживающий судьбу подобных компаний — Defiance Next Gen SPAC Derived ETF (SPAK), который в прошедшем году хорошо вырос, упал со своего пика в феврале 2021-го на 25,7%.

В долгосрочной перспективе эффект первичного размещения сходит на нет. Так, например, с 1992 по 2018 год портфель IPO показал годовую доходность около 7%. Это существенно меньше 9%-й доходности фондового индекса Russell 3000 — широкого индекса акций США.

Осторожность не помешает

Какие выводы из прочитанного стоит сделать частному инвестору?

Реклама на Forbes

  1. Инвестиции в IPO — очень увлекательные и доходные вложения, которые могут принести инвестору большой доход и моральное удовлетворение оттого, что он стоял у истоков выхода в «свет» той или иной компании.

  2. С другой стороны, это весьма сложная работа и под силу она только настоящим профи. Вот почему для частного инвестора это должны быть эпизодические и достаточно небольшие вложения, которые в зависимости от уровня приемлемого риска не могут превышать 5-10% от суммы инвестиционного портфеля.

  3. Для тех, кто стремится к консервативным вложениям, к сохранению и защите своего капитала, спекуляции на IPO вообще не рекомендуются.

  4. Если у вас нет времени и навыков разбираться с каждым новым «дебютом» на фондовом рынке, то лучше всего использовать биржевые фонды.

Мнение автора может не совпадать с точкой зрения редакции

Сумма для обсуждения: о чьих деньгах говорили в 2020-м

14 фото

Стратегический инвестор

Кто такой стратегический инвестор
Стратегический инвестор, или активный инвестор,  это человек или организация, которая заинтересована в покупке крупного пакета акций другой компании. Этот пакет должен давать стратегическому инвестору право на участие в управлении компанией или обеспечивать на контроль над ней.
Особенности стратегического инвестирования состоят в том, что компания – объект инвестиций — получает финансирование, однако руководство ею фактически переходит в руки стратегическому инвестору.
Стратегическими инвесторами довольно часто выступают крупные корпорации, лидирующие в своих секторах промышленности. Как правило, стратегический инвестор имеет бизнес в той же сфере, что у объекта инвестиций, и он использует новую компанию лишь как средство расширения собственных производств.
Довольно часто стратегическое инвестирование является частью глобальной стратегии компании, способом увеличения объема собственных продаж, сокращения производственных издержек и даже устранения потенциальных конкурентов.

Преимущества стратегического инвестирования
Однако не стоит считать, что цель стратегических инвесторов – это исключительно контроль над другой компанией.
При стратегическом инвестировании объект инвестиций получает:
финансирование;
передовые технологии,
новую и эффективную систему менеджмента;
возможность использовать успешный практический опыт стратегического инвестора.
Также при стратегическом инвестировании объект инвестиций расширяет рынки сбыта и ассортимент за счет выпуска новой продукции – той, которая необходима стратегическому инвестору.
Именно поэтому стратегические инвестиции приносят наибольшую выгоду только тогда, когда цели инвестора совпадают с целями компании – объекта инвестиций.
Однако для того, чтобы разобраться в предложении стратегического инвестора, необходимо изучить информацию о будущем партнере, включая  сведения о его стратегических планах, текущих оперативных задачах, приоритетах  и целях инвестирования, стратегии поведения на рынке.
Именно на этапе выбора стратегического инвестора услуги финансового консультанта помогут компаниям сделать правильный выбор, оценить все детали сделки, ее перспективы и риски.
Наша компания предлагает вам свой огромный опыт финансового консультирования в сфере инвестиций. Мы обеспечим не только качественную подготовку необходимого пакета документов для оформления сделки, но и поможем выбрать именно того стратегического инвестора, цели которого совпадают со стратегическими целями вашей компании.

 

url cloneNike Air Max 90 Essential White Black 325213-131 Men’s Running Shoes , Idae 2021

Кто такой инвестор? Понятие и виды инвесторов

Три лучших брокерских счета для инвесторов

Первым шагом к получению стабильного дохода от инвестиций становится открытие инвестиционного счета у одного из крупнейших брокеров. Клиенты этих компаний получают доступ к десяткам инструментов для приумножения капитала, включая торговлю валютами, фондовыми индексами, акциями, покупку криптовалют и других перспективных активов для заработка.

Сравнительная таблица параметров трех брокерских компаний — Робофорекс, Interactive Brokers и eToro:

Минимальный депозит Опции пассивного инвестирования Опции активного инвестирования Комиссии за торговлю акциями

RoboForex

от 10$

Автоторговля, копи трейдинг, ETF

Forex, Акции, Индексы, ETF, Продуктовые товары, Энергосырьевые товары, Металлы

От $0

Открыть аккаунт

Interactive Brokers

$1

Торговые роботы, ETFs, and IRA

Акции и взаимные фонды

$0 за сделку для аккаунта IBKR Lite.

Открыть аккаунт

eToro

$200

Копи трейдинг, ETF

Валюты, активы фондовых и товарно-сырьевых рынков, криптовалюты

От $0

Открыть аккаунт

RoboForex

Брокерская компания RoboForex основана в 2009 году, деятельность брокера лицензирована международным регулятором FSC Belize и европейской организацией CySEC (лицензия № 191/13). На платформе зарегистрировано свыше 3.5 миллионов счетов. Платформа предоставляет трейдерам передовое программное обеспечение для совершения транзакций на валютном, фондовом рынках, а также торговли сырьевыми активами CFD.

Среди преимуществ брокера можно выделить низкий стартовый депозит, минимальный спред, быстрое исполнение ордеров, быстрый вывод средств со счета. Компания предлагает удобный инструмент для получения пассивного дохода — программу CopyFx, позволяющую копировать сделки успешных трейдеров. Для активных пользователей разработана партнерская программа — ее участники получают дополнительный доход от активности привлеченных клиентов. Также для всех владельцев инвестиционных счетов действует система бонусов за пополнение счета и возврата комиссий при достижении определенного объема сделок. На все вопросы отвечает доброжелательная техподдержка в режиме 24/7.

Interactive Brokers

Одна из наиболее признанных брокерских компаний во всем мире, работающая на рынке финансовых операций с 1977 года. Штаб-квартира находится в США, компания имеет лицензию американских регулирующих организаций SEC и FINRA, а также управления по финансовому регулированию Великобритании (FCA). Брокерская площадка ориентируется на опытных трейдеров, желающих приумножить капитал и получать прибыль от торговых операций. Пользователи могут выбрать один или несколько торговых инструментов — валютные пары, акции, индексы, фьючерсы, ETF, золото, металлы, CFD-активы и другое.

У пользователей есть возможность открывать торговый счет с минимальным депозитом, использовать торговых роботов для совершения сделок, совершать транзакции с минимальным депозитом. Также компания предоставляет обучение новым клиентам. Брокер предоставляет услугу автоматизированного управления портфелем — команда профессиональных управляющих создает и наращивает портфель активов для своих клиентов.

.

Обратите внимание — на этой платформе нет возможности зарегистрировать центовый счет. В целом, брокер подходит для инвесторов с опытом работы на финансовых рынках, которым необходим широкий выбор инструментов и быстрое исполнение ордеров.

eToro

Компания работает в сфере финансовых услуг с 2007 года и объединяет трейдеров из 140 стран мира. У брокера есть подразделения на разных континентах, деятельность лицензирована регулирующими органами FCA и CySES. Основная валюта торгового счета — доллар США, минимальный размер депозита — $200. Кроме торговли валютными парами, сырьевыми активами и индексами, у клиентов еТоро есть возможность приобретать акции компаний на американском фондовом рынке.

Площадка обладает широким функционалом для пассивного инвестирования — можно копировать сделки успешных трейдеров с минимальной суммой лота. Сделки совершаются через торговый терминал eTrader. Также компания предоставляет инструмент для покупки дробных пакетов акций — клиенты могут инвестировать небольшие суммы в покупку акций популярных компаний. Компания eToro — рациональный выбор для пользователей, желающих получать инвестиционный доход с минимальным личным участием.

Аккредитованный инвестор

: что это такое?

Аккредитованный инвестор — это лицо или организация, отвечающая определенным требованиям для приобретения ценных бумаг, которые не предлагаются широкой публике.

Узнайте больше об аккредитованных инвесторах, их целях и о том, как ими стать.

Что такое аккредитованный инвестор?

Аккредитованный инвестор — это лицо, обладающее достаточными знаниями в финансовых и деловых вопросах, чтобы оценить достоинства и риски потенциальных инвестиций (или компания или частный фонд, предлагающий ценные бумаги, разумно полагает, что это так).

Существуют некоторые инвестиционные инструменты, которые еще более сложны, чем стандартные акции и облигации. Эти инструменты требуют глубоких знаний в области инвестирования и финансов, а также требуют наличия достаточных финансовых активов, чтобы покрыть большие убытки и риск. Таким образом, концепция аккредитованного инвестора была придумана для защиты инвесторов от самих себя.

Как работают аккредитованные инвесторы

Существует множество сложных правил, положений и слоев документов для продажи ценных бумаг инвесторам.Чтобы обойти это и приспособить крупные финансовые учреждения, SEC допускает специальные исключения. Поскольку аккредитованные инвесторы должны соответствовать жестким стандартам, требующим обширных знаний и опыта на рынках капитала, SEC может смягчить некоторые из своих строгих правил продажи ценных бумаг.

Основной целью SEC является защита обычного инвестора. Разрешение исключения для аккредитованного инвестора, по крайней мере, создает достаточный и защитный слой между потенциально сложными инвестиционными ценными бумагами и широкой публикой-инвестором.

Аккредитованным инвестором может быть банк, брокерская компания, зарегистрированный инвестиционный консультант (RIA), некоторые пенсионные планы, спонсируемые работодателем, и некоторые трастовые фонды. Индивидуальному инвестору не нужно стремиться получить статус аккредитованного инвестора, если только он не заинтересован в хедж-фондах, венчурном капитале или продаже акций на рынке — в этом случае нужно сделать гораздо больше, чем найти выигрышные инвестиции.

Требования к аккредитованным инвесторам

Чтобы быть аккредитованным инвестором на индивидуальном уровне, человек должен иметь индивидуальный годовой доход в размере 200 000 долларов США или 300 000 долларов США на совместной основе за последние два года и продемонстрировать, что этот уровень дохода сохранится.Физическое лицо также может считаться аккредитованным инвестором, если его собственный капитал превышает 1 миллион долларов США, индивидуально или совместно со своим супругом.

В некоторых случаях, если человек может продемонстрировать образование и опыт работы с незарегистрированными ценными бумагами, он может считаться аккредитованным инвестором.

SEC также позволяет лицам, которые являются генеральным партнером, исполнительным директором или директором эмитента незарегистрированных ценных бумаг, стать аккредитованными инвесторами.Наряду с этими квалификациями, другими квалификациями, которые могут считаться аккредитованными инвесторами, являются:

  • Банк или ссудо-сберегательная ассоциация; зарегистрированный брокер или дилер; зарегистрированные или квалифицированные страховые компании; или компании по развитию малого бизнеса, отвечающие определенным критериям
  • Лицензированные инвестиционные компании для малого бизнеса или планы вознаграждений работникам, поддерживаемые государством или его агентствами (активы плана должны превышать 5 миллионов долларов США)
  • Пенсионные планы сотрудников с инвестиционными решениями, принимаемыми финансовым агентством ( активы плана должны превышать 5 миллионов долларов США)
  • Частная компания по развитию бизнеса, как она определена в Законе об инвестиционном консультанте от 1940 года
  • Организация, описанная в разделе 501(c)(3) Налогового кодекса, не созданная для приобретения ценных бумаг, с активами более 5 миллионов долларов
  • Любое лицо(а) с собственным или совокупным собственным капиталом более 1 миллиона долларов, за некоторыми исключениями
  • Траст с активами на общую сумму более 5 миллионов долларов
  • руководящие принципы, установленные кодексом

Критика аккредитованных инвесторов

Одна из основных проблем с финансовыми требованиями для того, чтобы стать аккредитованным инвестором, заключается в том, что они произвольны и не дают представления о полной картине.Наличие большого количества денег не означает, что вы автоматически будете принимать правильные решения, а отсутствие большого количества денег не обязательно означает, что вы не будете принимать правильные решения.

Ключевые выводы

  • Аккредитованный инвестор — это лицо или учреждение, которое отвечает требованиям для приобретения определенных ценных бумаг, не предлагаемых широкой публике.
  • Аккредитованный инвестор должен иметь доход не менее 250 000 долларов США за предыдущие два года.
  • Аккредитованный инвестор может иметь собственный капитал в размере 1 миллиона долларов США, как в одиночку, так и с супругом.
  • Стоимость вашего основного места жительства не может быть включена в расчет вашего собственного капитала.

Что такое инвестор? | Новости США

Что такое инвестор?

Основная цель инвестора — максимизировать потенциальную финансовую отдачу при минимальных рисках. Инвесторы, готовые терпеть высокие уровни риска в надежде на более высокую прибыль, считаются спекулянтами.

Розничные или индивидуальные инвесторы — это люди, которые обычно инвестируют в небольшое количество акций или других активов в надежде получить прибыль от инвестиций.Институциональные инвесторы — это крупные организации, такие как пенсионные планы, взаимные фонды , а также коммерческие и инвестиционные банки, которые инвестируют от имени клиентов.

Сравнить предложения

Сравнить предложения

Раскрытие рекламы

Типы инвесторов

Инвесторов можно классифицировать по категориям инвестиций, целям, стилю инвестирования и допустимости риска. Инвесторы считаются активными или пассивными в зависимости от их стиля инвестирования.

Активные инвесторы применяют более практичный подход к инвестированию, пытаясь выбрать победителей, выбирая отдельные акции, облигации или другие ценные бумаги. Активно управляемые фонды управляются людьми, управляющими портфелями, которые пытаются оптимизировать работу фондов, корректируя активы в соответствии с рыночными условиями.

Инвесторы роста ищут акции, которые, по их мнению, будут расти по мере того, как компания расширяет свой бизнес с течением времени.

Противоречивые инвесторы придерживаются старой пословицы Уолл-Стрит: «покупай дешево и продавай дорого». Противоположные инвесторы стремятся покупать высококачественные акции и другие инвестиции в периоды слабости рынка, когда инвестиции испытывают сильное давление со стороны продавцов.Противоположные инвесторы часто покупают во время рецессии, паники или кризиса и продают в периоды рыночных пузырей или других циклических ценовых пиков.

Трейдеры являются инвесторами, ориентированными на получение прибыли за счет выбора времени лучших точек входа и выхода, а не просто покупки и удержания долгосрочных инвестиций. Трейдеры, которые покупают и продают одни и те же акции или другие активы в течение одного дня, пытаясь получить прибыль от быстрых изменений цен, называются дневными трейдерами .

Как стать инвестором

Чтобы стать розничным инвестором, все, что вам нужно сделать, это открыть счет онлайн-брокера , пополнить счет небольшой суммой денег, а затем начать покупать акции , облигации или другие активы. Чтобы повысить свои шансы стать успешным инвестором, вам сначала необходимо изучить основы инвестирования и решить, какие типы инвестиций подходят для ваших конкретных целей и терпимости к риску.

Чтобы стать профессиональным институциональным инвестором, хорошо бы начать с диплома в области финансов или бизнеса. Оттуда институциональные инвесторы часто получают опыт, работая в финансовом учреждении. Существует также ряд финансовых сертификатов, которые помогут вам получить работу в сфере финансов, в том числе сертифицированный специалист по финансовому планированию , дипломированный финансовый аналитик и дипломированный специалист по рынку.

Известные инвесторы

Уоррен Баффет , генеральный директор Berkshire Hathaway ( BRK.A , BRK.B ), возможно, самый известный инвестор всех времен. Первой инвестицией Баффета была доля в привилегированных акциях Cities Service на сумму 228 долларов, которую он купил в 1941 году в возрасте 11 лет. Собственный капитал Баффета в 2022 году превышает 100 миллиардов долларов, даже после того, как он пожертвовал десятки миллиардов долларов с 2006 года.

Другие известные инвесторы включают наставника Баффета и пионера стоимостного инвестирования Бенджамина Грэма, основателя Vanguard Джона Богла, инвестора-активиста Карла Айкана, основателя Soros Funds Management Джорджа Сороса, бывшего управляющего фондом Fidelity Magellan Питера Линча и генерального директора Baupost Group и автора книги «Запас прочности» Сет Кларман.

Что такое стоимостное инвестирование? — The Value Perspective — UK — Schroders — The Value Perspective

Простое объяснение…

Инвестирование в стоимость — это искусство покупать акции, которые торгуются со значительным дисконтом по отношению к их внутренней стоимости. Стоимостные инвесторы достигают этого, ища компании с дешевыми показателями оценки, обычно низкими, кратными их прибыли или активам, по причинам, которые не оправдываются в долгосрочной перспективе. Этот подход требует противоположного мышления и долгосрочного инвестиционного горизонта.За последние 100 лет стратегия стоимостного инвестирования последовательно превышала доходность индекса на нескольких фондовых рынках.

Чуть подробнее…

Существует множество причин, по которым акции могут продаваться с дисконтом по отношению к их внутренней стоимости, однако наиболее распространенной причиной является разочарование в краткосрочной прибыли, что часто приводит к существенному падению цены акций. Часто эти разочарования могут вызвать сильную эмоциональную реакцию у акционеров, которые продают свои акции, опасаясь дальнейшего негативного развития событий.Стоимостные инвесторы признают две вещи. Во-первых, большинство предприятий носят долгосрочный характер, и реальное влияние краткосрочной прибыли на долгосрочную стоимость бизнеса часто невелико. Во-вторых, они признают, что в среднем большая часть прибыли компании со временем возвращается к среднему значению. т. е. в более долгосрочной перспективе катастрофические падения прибыли часто обращаются вспять, и, наоборот, чрезвычайно сильный рост прибыли имеет тенденцию к замедлению.

Это удивительно важный факт, в который часто нелегко поверить. Причина в том, что существует так много громких примеров того, что это неправда! Enron, Worldcom и Lehman Brothers столкнулись с падением прибыли, которое не восстановилось (как и цены на их акции).И наоборот, Microsoft и Amazon — это два бизнеса, прибыль которых неуклонно росла с момента их создания и не показывает никаких признаков того, что в ближайшее время она вернется к среднему уровню. Однако, как и у людей, громкие примеры, как правило, запоминаются, даже если они не отражают того, что происходит в среднем.

Инвестирование в стоимость направлено на использование иррационального поведения эмоциональных инвесторов. Эмоции являются постоянной чертой инвестиционных рынков во времени, и хотя компании, доступные инвесторам фондового рынка, меняются от десятилетия к десятилетию, человеческая природа самих инвесторов остается неизменной.Страх и жадность всегда присутствуют и часто приводят к плохим инвестиционным решениям, основанным на восприятии и эмоциях, а не на реальности. Периодически эти промахи ценообразования могут становиться экстремальными (технологический пузырь 1990-х или, наоборот, великая депрессия 1930-х), однако в большей или меньшей степени они существуют на большинстве рынков. Это создает возможности для беспристрастных долгосрочных инвесторов. Хотя эта концепция кажется простой, разумной и, надеюсь, привлекательной, ее гораздо легче сказать, чем сделать на практике.

Стоимостное инвестирование не всегда выгодно и не всегда лучше на более коротких периодах времени. В краткосрочной перспективе рынок представляет собой машину для голосования, в то время как в долгосрочной перспективе он имеет тенденцию быть машиной для взвешивания. За последние 100 лет было много периодов, когда покупка дешевых акций не была краткосрочной победой в голосовании, а другие инвестиции были фаворитами дня. Эти периоды могут длиться несколько лет, в течение которых инвесторы, оценивающие стоимость, выглядят глупо и отвергаются как оторванные от реальности.Это психологически тяжело как для управляющих фондами, так и для их клиентов и требует баланса смирения и силы духа. Тем не менее, долгосрочные результаты такого подхода чрезвычайно привлекательны – редко бывает так, что самое лучшее дается легко.

Веское доказательство…

Существует много способов подчеркнуть, что стратегия инвестирования в стоимость дает лучшие результаты в долгосрочной перспективе. На приведенной ниже диаграмме показаны результаты, превосходящие покупку акций с самой высокой дивидендной доходностью на рынке Великобритании за последние 100 лет.Акции с высокой дивидендной доходностью считаются стоимостными инвестициями, поскольку их более высокая доходность обычно является отражением того факта, что цена их акций упала (доходность — это просто дивиденд, который выплачивает компания, деленный на цену акции). Диаграмма показывает, что, инвестируя в самые дешевые части рынка, вы бы значительно превзошли акции с более низкой доходностью и рынок в целом.

Совокупный доход от низко- и высокодоходных акций 100 крупнейших компаний Великобритании, 1900–2010 гг.

Источник: Элрой Димсон, Пол Марш и Майк Стонтон, «Триумф оптимистов», издательство Принстонского университета, 2002 г., обновлено автором в справочнике Credit Suisse Global Investment Returns Sourcebook 2011.

Прошлые результаты не являются ориентиром для будущих результатов и не могут повторяться. Стоимость инвестиций и доход от них может как снижаться, так и увеличиваться, а инвесторы могут не вернуть первоначально вложенную сумму.

Чтобы стать аккредитованным инвестором, вот что вам нужно знать

Вы впервые ищете информацию о том, как стать аккредитованным инвестором в США, но не знаете, с чего начать? Здесь мы рассмотрим определение аккредитованного инвестора, которое недавно изменилось в рамках нового постановления SEC о расширении круга подходящих инвесторов.Новые правила вступили в силу 8 декабря 2020 года. Мы также рассмотрим историю аккредитации, то, как вы можете получить статус аккредитованного инвестора, и уникальные виды инвестиций, доступные аккредитованным инвесторам.

Прежде чем мы начнем, давайте сначала уточним, что получение статуса аккредитованного инвестора не является частью более крупного процесса подачи или подачи заявки. Проще говоря, это не то же самое, что подать заявку на получение банковского кредита или ипотеки. Чтобы считаться аккредитованным инвестором, индивидуальные инвесторы, супруги или инвестиционные компании должны просто соответствовать одному из критериев приемлемости, изложенных в США.S. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC). Давайте посмотрим поближе.

Какова цель стать аккредитованным инвестором?

Целью государственных органов, таких как правила SEC по аккредитации инвесторов, является обеспечение защиты инвесторов. Требование аккредитации направлено на то, чтобы гарантировать, что инвесторы обладают достаточными знаниями, чтобы понимать риски предполагаемых инвестиций или финансов для защиты от риска денежных потерь. По этим причинам важно понимать определение аккредитованного инвестора и то, что квалифицирует инвестора.

Диверсифицируйте свой портфель сегодня

Что делает человека аккредитованным инвестором?

Чтобы считаться индивидуальным аккредитованным инвестором, SEC определяет несколько тестов, для которых физическое лицо теперь должно пройти только один:

  1. Доход
  2. Собственный капитал
  3. Профессиональные сертификаты или звания
  4. Знающие сотрудники частных фондов

Пороговые значения дохода и собственного капитала могут считаться финансовыми тестами, в то время как профессиональные сертификаты или звания и знающие сотрудники могут считаться тестами знаний.

Финансовые тесты для получения статуса аккредитованного инвестора

Проверка дохода

Первый способ, которым физическое лицо может стать аккредитованным инвестором, — это иметь доход до налогообложения, превышающий 200 000 долларов США в каждый из двух последних налоговых периодов. Также должны быть разумные ожидания того, что они будут зарабатывать столько же или больше в текущем календарном году и в следующем году.

Индивидуальный собственный капитал

Второй способ, которым физическое лицо может стать аккредитованным инвестором, — это иметь собственный капитал, превышающий 1 миллион долларов.Это исключает стоимость их основного места жительства.

Как физическое лицо становится аккредитованным инвестором вместе со своим супругом или эквивалентом супруга

Аналогично тому, как стать индивидуальным аккредитованным инвестором, физическое лицо вместе со своим супругом или эквивалентом супруга (что означает сожитель, состоящий в отношениях, в целом эквивалентных отношениям супруга), может совместно стать аккредитованными инвесторами. Опять же, это делается либо через доход, либо через финансовые отчеты о собственном капитале.

Доход

Физическое лицо вместе со своим супругом или эквивалентом супруга будут считаться аккредитованными инвесторами, если они имеют совместный доход до налогообложения в размере не менее 300 000 долларов США за два предыдущих года. Они также должны быть на пути к тому, чтобы заработать такую ​​же сумму (или больше) в следующем году.

Чистая стоимость

Супруги или эквиваленты супругов также могут соответствовать требованиям, если их совместный собственный капитал превышает 1 миллион долларов США на момент осуществления инвестиций. Как и в случае с индивидуальным статусом аккредитованного инвестора, этот собственный капитал должен исключать стоимость вашего основного места жительства.

Как отдельные лица или супруги (или эквиваленты супругов) могут стать аккредитованными инвесторами

Проверка знаний

Тест на профессиональную сертификацию или присвоение квалификации

Один из новых способов, которым физическое лицо может стать аккредитованным инвестором, — это наличие определенных профессиональных сертификатов, обозначений или других полномочий, выданных аккредитованным учебным заведением. Примеры необходимых обозначений включают лиц с хорошей репутацией и лицензиями Series 7, Series 65 или Series 82.Кроме того, SEC предоставила себе возможность пересматривать или добавлять сертификаты, обозначения или учетные данные в будущем.

Знающие работники частных фондов

Последний из основных способов, которым физическое лицо может считаться аккредитованным инвестором, — это быть знающим сотрудником частного фонда. Знающие сотрудники определяются как:

  • Исполнительный директор, директор, доверительный управляющий, генеральный партнер, член консультативного совета или лицо, занимающее аналогичную должность, частного фонда или аффилированное управляющее лицо.
  • Сотрудник частного фонда или аффилированное управляющее лицо частного фонда, участвующее в инвестиционной деятельности такого частного фонда, других частных фондов или инвестиционных компаний не менее 12 месяцев.

Другие виды аккредитованных инвесторов

Следующие лица также могут претендовать на статус аккредитованных инвесторов:

  • Финансовые учреждения.
  • Корпорация или ООО, созданная не для конкретной цели приобретения предлагаемых ценных бумаг, с общим объемом активов более 5 миллионов долларов.
  • Знающие сотрудники частных фондов.
  • Некоторые виды страховых компаний.

Подробную информацию о различных типах аккредитованных инвесторов см. в определениях и терминах, используемых в Положении D.

.

Теперь, когда у вас есть общее представление о критериях и требованиях, давайте взглянем на историю концепции аккредитованного инвестора.

Законодательство об аккредитованных инвесторах: прошлое, настоящее, будущее

В 1930-х годах федеральные законодатели искали способ защитить инвесторов, а также стимулировать рост нового бизнеса.Закон о ценных бумагах 1933 года был принят для регулирования предложения и продажи ценных бумаг в Соединенных Штатах.

Идея заключалась в том, чтобы потребовать от компаний регистрации заявления с разнообразной информацией. Это будет включать информацию о себе, своих ценных бумагах и конкретном предложении в SEC. Регистрация должна быть признана эффективной, прежде чем ее можно будет предложить инвесторам.

Однако регулирующие органы должны были обеспечить, чтобы только опытные инвесторы с достаточными ресурсами участвовали в незарегистрированных ценных бумагах.Эти возможности не подпадают под действие федеральных законов или законов штата о ценных бумагах. В результате было разработано Положение D Закона о ценных бумагах 1933 года и родился термин «аккредитованный инвестор».

Комиссия по ценным бумагам и биржам хотела создать стандарт знающих квалифицированных инвесторов с финансовыми достоинствами. Только инвесторы, соответствующие требованиям, смогут участвовать в частных ценных бумагах и частных инвестиционных предложениях. Поступая таким образом, они хотели найти баланс, который стимулировал бы рост бизнеса, а также защищал менее опытных квалифицированных инвесторов от более рискованных инвестиций.Поскольку эти правила продолжают развиваться, требования к знаниям и квалификации становятся все более и более важными. Это недавнее решение может оказать большое влияние на круг потенциальных инвесторов.

Закон Додда-Франка о реформе и защите Уолл-Стрит

Вслед за финансовым кризисом 2008 года президент Обама подписал в 2010 году Закон Додда-Франка о реформе и защите Уолл-стрит (для краткости Закон Додда-Франка). В результате принятия закона Додда-Франка стоимость основного места жительства больше не разрешалось включать в состав собственного капитала физического лица.

Определение права аккредитованного инвестора

Мы назвали этот пост «Как стать аккредитованным инвестором». Тем не менее, официального перехода к процессу подачи заявок на статус аккредитованного инвестора не существует. Если вы заинтересованы в инвестировании в возможности, открытые только для аккредитованных инвесторов, вам необходимо предпринять несколько шагов. Если предложение ценных бумаг осуществляется в соответствии с Правилом 506(c) Положения D, фирма, управляющая инвестиционной возможностью, должна убедиться, что вы соответствуете требованиям.Они либо проверяют собственный капитал или доход на основании правил, изложенных в Положении D.

.

Вам потребуется предоставить документацию, подтверждающую ваш статус аккредитации. В том числе:

  • Банковские выписки
  • W-2
  • Брокерские счета
  • Ваш кредитный отчет для раскрытия обязательств
  • Документация о владении бизнесом, например, налоговые декларации вместе с операционным соглашением
  • Некоторые сторонние отчеты от приемлемых учреждений
  • Подтверждение осведомленности или профессиональные сертификаты

Помните, что стоимость основного места жительства или основного дома не может быть включена в ваш собственный капитал.Тем не менее, отпускная и инвестиционная недвижимость может быть включена в ваш собственный капитал. Вы должны предоставить подтверждение права собственности и надлежащую оценку.

После того, как ваша документация будет отправлена, управляющая фирма рассмотрит ее. Затем они примут или отклонят ваш статус аккредитованного инвестора. В случае одобрения ваша аккредитация обычно действительна в течение одного года или до следующего налогового дня (если вы подтвердите свой доход). После этого вы сможете инвестировать.

Инвестиционные возможности для аккредитованных инвесторов

Аккредитованные инвесторы имеют доступ к инвестиционным возможностям, которые предлагаются частным образом в соответствии с Положением D Закона о ценных бумагах.Это не публично предлагаемые возможности, доступные для широкой инвестиционной публики. Как правило, эти инвестиции могут быть более рискованными, но они предлагают возможность потенциально более высокой прибыли.

Исторически сложилось так, что награда SEC предназначалась для обозначения лиц, которые считаются более искушенными инвесторами. Это люди, которым не требуются такие же уровни защиты, как начинающим инвесторам с меньшим состоянием и меньшими знаниями и опытом в области инвестиций.

Изменение определения аккредитованного инвестора и сложности инвестора

Определение и требования этого типа аккредитации инвесторов остаются в центре внимания с момента его создания в 1930-х годах.Конкретной целью требований SEC, Закона о фондовых биржах и федеральных законов, касающихся аккредитации инвесторов, является обеспечение защиты. Эти требования предназначены для обеспечения того, чтобы инвесторы были достаточно осведомлены, чтобы понимать риски этих инвестиционных возможностей. Они также работают над тем, чтобы у потенциальных инвесторов было достаточно средств для защиты от денежных потерь от более рискованных инвестиций.

Сегодня параметры для аккредитованных инвесторов продолжают оставаться актуальной темой.Многие считают, что требования слишком жесткие, а некоторые настаивают на том, что они слишком мягкие. Другие считают, что аккредитованный статус должен основываться на их инвестиционной хватке. Или, скорее, сочетание таких знаний и богатства, а не просто богатство или доход.

Несмотря на то, что эти параметры недавно изменились, есть те, кто хочет, чтобы требования еще больше снизились. Это по-прежнему будет предметом горячих дискуссий среди финансовых кругов.

Майкл Пивовар, бывший комиссар Комиссии по ценным бумагам и биржам, заявил в 2017 году, что действующие стандарты аккредитации «не служат своей цели защиты этих людей от потенциальных рисков, связанных с вложением денег в инвестиции с более высоким риском.

Продвинув дебаты на шаг вперед, уполномоченные SEC подчеркнули географическое неравенство и инфляцию в своих аргументах за и против изменения требований к аккредитации инвесторов.

Быть аккредитованным инвестором по сравнению с неаккредитованным инвестором на Yieldstreet

Индивидуальные альтернативные инвестиции Yieldstreet, обеспеченные активами, в настоящее время доступны только для проверенных аккредитованных инвесторов. Это связано с тем, что наши индивидуальные предложения предлагаются инвесторам в соответствии с Правилом 506(c) Положения D Закона о ценных бумагах.

Это правило позволяет эмитентам широко запрашивать и рекламировать предложения. Yieldstreet требует, чтобы все инвесторы, участвующие в одном из наших индивидуальных предложений, были аккредитованы. Мы делаем это, проводя процесс проверки.

Однако фонд Yieldstreet Prism Fund позволяет всем инвесторам, как аккредитованным, так и неаккредитованным, инвестировать в многочисленные альтернативные классы активов с помощью одной инвестиции. Неаккредитованные инвесторы впервые смогли инвестировать в Фонд в августе 2020 года.

Кроме того, инвесторы могут также рассмотреть возможность инвестирования в продукты Yieldstreet с помощью Yieldstreet IRA. Аккредитованные инвесторы могут участвовать во всех наших инвестиционных продуктах со своим IRA Yieldstreet. Однако неаккредитованные инвесторы могут инвестировать в фонд Yieldstreet Prism только с IRA Yieldstreet.

Взгляд в будущее: будущее аккредитации инвесторов

Хотя Комиссия по ценным бумагам и биржам не указала много конкретных параметров, подробно описывающих уровень профессиональных знаний или требуемых сертификатов, комиссия уточнила, что они будут регулярно пересматривать эти новые меры и вносить постоянные изменения.Что касается того, насколько это повлияет на рынок в будущем, говорить, вероятно, слишком рано. Однако, когда все больше и больше квалифицированных инвесторов обратятся за аккредитацией, будет легче определить, насколько это новое постановление расширило рынок, если вообще расширило.

Если у вас есть дополнительные вопросы о Фонде, обратитесь к команде Yieldstreet по телефону [email protected]

.

Чтобы ознакомиться с подробной информацией о Yieldstreet Prism Fund, важно ознакомиться с проспектом, который можно скачать здесь.

Перед инвестированием инвесторы должны тщательно взвесить инвестиционные цели, риски, сборы и расходы фонда YieldStreet Prism. Проспект фонда YieldStreet Prism Fund содержит эту и другую информацию о фонде, и его можно получить по электронной почте [email protected] или по адресу www.yieldstreetprismfund.com. Перед инвестированием в Фонд следует внимательно прочитать проспект.
Инвестиции в Фонд не являются банковскими депозитами (и, следовательно, не застрахованы FDIC или любым другим федеральным правительственным агентством) и не гарантируются Yieldstreet или какой-либо другой стороной.
Ценные бумаги, указанные в проспекте, не предлагаются для продажи в штатах Небраска, Техас или Северная Дакота или лицам, проживающим или находящимся в таких штатах. Подписка на продажу акций Фонда не принимается от лиц, проживающих или проживающих в Небраске или Северной Дакоте.
Это сообщение и информация, содержащаяся в этой статье, предоставляются только для общих информационных целей и не должны толковаться или предназначаться как рекомендация по покупке, продаже или владению какими-либо ценными бумагами или иным образом как инвестиционные, налоговые, финансовые, бухгалтерские, юридические, рекомендации по регулированию или соответствию.Любая ссылка на сторонний веб-сайт (или статью, содержащуюся на нем) не является одобрением, разрешением или представлением нашей связи с этой третьей стороной (или статьей). Мы не контролируем сторонние веб-сайты и не несем ответственности за точность, законность, уместность или любой другой аспект такого веб-сайта (или статьи, содержащейся на нем).

Что инвесторы хотят видеть в финансовой отчетности

Существуют ключевые показатели эффективности, которые инвесторы и кредиторы захотят увидеть в финансовых отчетах компании, прежде чем инвестировать или кредитовать бизнес.Инвесторы будут обращать внимание на эти ключевые показатели, поэтому работайте с вашими службами контроллеров, чтобы отслеживать и улучшать их. Финансовые отчеты бизнеса похожи на финансовый отчет, показывающий, насколько хорошо работает ваш бизнес.

Чистая прибыль

Финансовая отчетность покажет чистую прибыль компании. Чистая прибыль — это деньги, которые остались у бизнеса после оплаты всех расходов. «Ты зарабатываешь деньги?» часто задают первый вопрос, но это только отправная точка. Неустойчивая прибыль — это плохо, а убытки могут быть хорошими, если вы находитесь на пути к прибыльности по мере увеличения масштаба.Но поскольку многие владельцы бизнеса часто не имеют четкого представления о своей чистой прибыли, это хорошее место для начала.

Продажи

У вас может быть объективно потрясающий продукт или услуга, но реальный вопрос заключается в том, готовы ли люди покупать его? Если вы создадите послужной список продаж, прежде чем искать инвестиции, инвесторы не рискуют не знать ответа на этот вопрос. Инвесторы также заботятся о росте продаж. Вы демонстрируете восходящий тренд или первоначальный энтузиазм угас?

Поля

Продажи бессмысленны, если вы не зарабатываете деньги.Инвесторы также хотят видеть размер вашей прибыли как в целом, так и на уровне отдельных продуктов.

Они также сравнивают вашу маржу с отраслевыми стандартами и другими доступными инвестиционными возможностями. Более высокая маржа обычно приводит к лучшей прибыли для инвесторов.

Если у вас низкая маржа, вам необходимо продемонстрировать план ее улучшения. Для бизнеса на ранней стадии обычно ответом является демонстрация того, как экономия за счет масштаба снижает затраты по мере роста.

Денежный поток

В бизнесе деньги решают все. Твердый пятилетний план не принесет вам пользы, если все ваши сотрудники уволятся, если вы не сможете получить зарплату на следующей неделе.

Инвесторы рассматривают наличные деньги в банке как знак того, что вы можете справиться с неожиданными проблемами и извлечь выгоду из новых возможностей. Свободный денежный поток, сумма наличных денег, которая остается после того, как вы покрываете свои расходы каждый период, является признаком устойчивой деятельности. Если у вас есть и то, и другое, инвесторам не придется беспокоиться о том, что вы можете разориться в любой момент.

Стоимость привлечения клиента

Стоимость привлечения клиента показывает, сколько вы должны потратить, чтобы получить одного нового клиента. Он рассчитывается путем деления затрат на маркетинг на количество новых клиентов. Для начинающего бизнеса это иногда может быть очень большим числом. Для компаний, которые в основном уже устоялись, эта сумма может быть смешана и уменьшена за счет повторных и привлеченных клиентов, которых, вероятно, легче привлечь.

Стоимость приобретения важна, потому что продукт, прибыльный с материальной и трудовой точек зрения, может на самом деле не быть прибыльным, если у вас есть проблемы с тем, чтобы заставить людей покупать его.Эта проблема может возникнуть в супернишевых областях, где трудно распространять информацию о вашем продукте, или в гиперконкурентных областях, где конкуренция в рекламе жесткая.

Как и в случае с другими мерами, ваша способность найти экономию за счет масштаба или иным образом снизить стоимость может быть важнее, чем фактическое количество.

Уровень оттока клиентов

В сочетании со стоимостью приобретения ваш уровень оттока. Получив клиентов, сможете ли вы их удержать? Низкий уровень оттока может компенсировать высокую стоимость приобретения, и часто это показатель меньшего риска для инвесторов, если у вас есть стабильный повторный бизнес.Конечно, высокие показатели оттока могут быть нормой в секторах с длительным циклом покупки и/или жесткой конкуренцией.

Долг

Долг пугает инвесторов по двум причинам. Во-первых, если вы обанкротитесь, держатели долговых обязательств вернут свои деньги до того, как держатели акций получат шанс потребовать то, что осталось.

Во-вторых, и это более важно, платежи по долгам съедают ваши деньги. Высокие платежи по долгам могут помешать вашей способности оплачивать заработную плату и другие расходы в периоды спада.Они также могут означать, что у вас меньше денег, чтобы помочь вам справиться с внезапным ростом заказов или заменой аварийного оборудования.

Одним из наиболее распространенных показателей долга является коэффициент быстрой задолженности — текущие активы (за исключением запасов), разделенные на текущие обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности, равный 1, указывает на то, что вы можете в точности выполнять свои обязательства, и чем он выше, тем больше у вас гибкости.

Оборот дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает, сколько времени вам потребуется, чтобы собрать деньги с клиентов.Это говорит инвесторам о двух важных вещах.

Во-первых, готовы ли вы сделать все необходимое, чтобы вам заплатили? Многим новым владельцам бизнеса неловко просить денег, и в итоге они так и не получают денег. Инвестор, ищущий прибыль, не хочет работать с кем-то, кто не умеет отслеживать платежи клиентов.

Во-вторых, насколько стабильны ваши клиенты? Медленный оборот в сочетании с большим процентом списаний может указывать на то, что многие из ваших клиентов не имеют финансовой устойчивости.Это увеличивает риск вашей бизнес-модели, и инвесторы захотят получить повышенную прибыль, чтобы компенсировать это.

Точка безубыточности

Инвесторы мирятся с краткосрочными потерями, но они хотят получить прибыль и возврат своих инвестиций как можно раньше. Ваша точка безубыточности говорит о том, что необходимо для того, чтобы это произошло.

Часто точка безубыточности — это конкретная цель продаж, которая покроет ваши расходы и принесет вам прибыль. Вы также можете основываться на других предположениях, таких как экономия за счет масштаба, повышение эффективности производства или сокращение расходов на маркетинг, если вы можете объяснить их приемлемым для инвесторов способом.

Личные инвестиции

Вы заслуживаете вознаграждения за тяжелую работу, которая потребовалась для запуска вашего бизнеса, но многие инвесторы захотят увидеть, что вы также вложили финансовые средства в акционерный капитал. Если на карту поставлены деньги, инвесторы верят, что вы сделаете все возможное, чтобы защитить их. Если вы не рискуете потерять финансовый капитал, инвесторы могут опасаться, что вы будете рассматривать их как пустую чековую книжку и прожигать наличные деньги, не уделяя должного внимания защите своих инвестиций.

Вы можете обсудить конкретные коэффициенты, которые применяются в каждой категории анализа, с вашими диспетчерскими службами. Даже если вы не готовы искать инвестиции, поиск путей улучшения может улучшить общее состояние вашего бизнеса.

Теория большого дурака: что это такое?

Большинство людей знакомы с термином «рыночный пузырь». На самом деле, за последние два десятилетия инвесторы испытали первые два исторически значимых рыночных пузыря — пузырь на рынке недвижимости, возникший в 2000-х, и пузырь акций технологических компаний, возникший в конце 1990-х.

С технической точки зрения рыночный пузырь — это экономическое событие, при котором цены на определенные активы резко растут и превышают их фундаментальную стоимость. В целом пузыри рассматриваются как всплески иррациональности — самогенерирующиеся и самоподдерживающиеся волны оптимизма, которые взвинчивают цены на активы и приводят к нерациональному распределению инвестиций. 1 Среди ученых-финансистов и практиков нет единого мнения относительно того, что является причиной образования пузыря активов или что поддерживает завышенные цены на протяжении всего существования пузыря.Однако одна из часто обсуждаемых теорий, связанных с продолжением пузыря, — это «Теория большего дурака».

Теория большого дурака — это идея о том, что во время рыночного пузыря можно делать деньги, покупая переоцененные активы и продавая их с прибылью позже, потому что всегда можно найти кого-то, кто готов заплатить более высокую цену. Инвестор, который придерживается теории большого дурака, будет покупать потенциально переоцененные активы, не обращая внимания на их фундаментальную стоимость.Этот спекулятивный подход основан на убеждении, что вы можете делать деньги, играя в азартные игры на будущих ценах на активы, и что вы всегда сможете найти «большего дурака», который будет готов заплатить больше, чем вы. К сожалению, когда пузырь в конце концов лопается (что всегда и происходит), происходит крупная распродажа, которая вызывает быстрое падение стоимости активов. Во время распродажи вы можете потерять много денег, если у вас останется актив и вы не сможете найти покупателя.

В частности, в отношении фондового рынка, теория большого дурака становится актуальной, когда цена акции поднимается настолько, что это обусловлено ожиданием того, что покупатели на акции всегда могут быть найдены, а не внутренней стоимостью (денежными средствами). потоки) компании.В соответствии с этим предположением любая цена (независимо от того, насколько она высока) может быть оправдана, поскольку предположительно существует другой покупатель, который готов заплатить еще более высокую цену.

Итак, как финансовый профессионал, вы когда-нибудь пытались реализовать стратегию большего дурака? Как распознать клиента, который хочет сыграть в большую дурацкую игру? Что делать, если ваш клиент хочет купить акции по завышенной цене?

 

Стоит ли вам когда-нибудь пытаться реализовать стратегию большего дурака?

Существует множество свидетельств того, что по отношению к инвесторам на самом деле существуют большие дураки.Однако это очень рискованная стратегия, которая не рекомендуется для долгосрочных инвесторов. Успешная реализация стратегии большего дурака требует больших затрат труда и времени. Нужно уделять чрезмерное внимание рынкам, потому что ценовые тренды могут развернуться за считанные минуты. У большинства клиентов (и финансовых специалистов) нет на это времени и ресурсов. Стратегия «большего дурака» обычно не является осуществимой или устойчивой для инвесторов, которые не имеют опыта в спекуляциях и рыночных тенденциях, как дейтрейдеры, работающие полный рабочий день.

Более того, хотя спекуляции, основанные на вере в теорию большего дурака, потенциально могут принести деньги, существует значительный риск того, что ваш клиент (клиенты) может оказаться еще большим дураком. Когда пузырь лопнет и музыка остановится, вы не хотите, чтобы ваш клиент остался стоять без стула.

 

Как распознать клиента, который хочет сыграть в большую дурацкую игру?

Большие дураки, как правило, нетерпеливые инвесторы, которых привлекают популярные или «горячие» акции.Они не заинтересованы в стабильных, стабильных доходах или стоимостных акциях. Когда рынки начинают дергаться, клиенты такого типа захотят перейти к следующей «горячей» акции.


Что делать, если ваш клиент хочет купить акции по завышенной цене?

Учеными и финансистами хорошо задокументировано, что доходность акций представляет собой то, что мы называем «возвратом к среднему» (то есть цены акций колеблются, но в конечном итоге возвращаются к своей средней/средней цене).Когда цена «горячих» акций слишком сильно поднимается выше среднего уровня, цена в конечном итоге снизится. В этих ситуациях может быть полезно напомнить вашему клиенту, что ни у кого нет хрустального шара, чтобы точно предсказать, когда лопнет рыночный пузырь или когда произойдет возврат к среднему значению конкретной акции. Дайте им понять, что стратегия «большего дурака» — это форма спекуляции, и что они не хотят держать сумку в руках, когда больше не осталось больших дураков, которым можно было бы продать по более высокой цене.


Ключевые выводы

  • The Greater Fool Theory — очень рискованная спекулятивная стратегия, не рекомендуемая для долгосрочных инвесторов.
  • Хотя спекуляции, основанные на вере в теорию большего дурака, могут принести деньги, существует большой риск того, что большим дураком может оказаться ваш клиент.
  • Остерегайтесь нетерпеливых клиентов, которые сосредоточены только на инвестировании в «горячие» акции. Постарайтесь обучить их основам рынка, таким как возврат к среднему, и важности долгосрочной ориентации.

Что такое инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель — это корзина активов, которая может содержать акции, облигации, денежные средства и многое другое.Инвесторы стремятся получить доход, смешивая эти ценные бумаги таким образом, который отражает их устойчивость к риску и финансовые цели. Существует множество различных типов инвестиционных портфелей, так как некоторые из них встроены в 401 (k), IRA и аннуитеты, в то время как другие существуют сами по себе через брокерскую или финансовую консалтинговую фирму. Для получения дополнительной практической помощи рассмотрите возможность сотрудничества с финансовым консультантом, который поможет вам создать инвестиционный портфель.

Определение распределения активов вашего инвестиционного портфеля

Если вы хотите инвестировать, вы, вероятно, слышали о распределении активов.Это описывает, как вы разбиваете инвестиционный портфель на основе класса активов. Класс активов — это категория различных ценных бумаг. Например, акции – это акции, которыми вы владеете как частью компании, не приносящей фиксированной доходности. Между тем, фиксированный доход может включать облигации и депозитные сертификаты (CD).

Ниже мы приводим еще несколько примеров различных ценных бумаг, из которых вы можете сформировать инвестиционный портфель:

Но вы можете просто случайным образом сбросить их в инвестиционный портфель и ожидать большой доход.Хотя диверсификация является ключевым фактором, распределение активов должно соответствовать вашей толерантности к риску.

Вы можете использовать наш калькулятор распределения активов, чтобы увидеть, как может выглядеть типичный портфель на основе различных уровней допустимого риска.

Создание инвестиционного портфеля с использованием вашей толерантности к риску

Риск — это вероятность того, что ваши инвестиции могут привести к потере денег, когда рынок или конкретный класс активов не работают хорошо. Всегда есть степень риска, когда вы инвестируете.Если вы абсолютно не можете позволить себе потерять свои деньги, вы можете подумать о том, чтобы положить их на сберегательный счет или на лучший компакт-диск, который вы можете найти. FDIC страхует оба из них. Это означает, что вы не потеряете все свои деньги, как в случае с акциями.

Ваша толерантность к риску — это степень изменчивости, с которой вы можете справиться с вашими инвестициями. Другими словами, он показывает, насколько хорошо вы можете пережить взлеты и падения, связанные с любыми инвестициями. Это то, что инвесторы называют волатильностью рынка.

Если вам нужны деньги через несколько лет и вы не можете позволить себе их потерять, у вас низкая устойчивость к риску. Это означает, что вы, скорее всего, не оправитесь от серьезного спада на рынке.

С другой стороны, тот, кто не будет нуждаться в своих деньгах в течение 40 лет, вероятно, сможет выдержать большую волатильность и пережить взлеты и падения. У этого инвестора есть время переждать снижение стоимости его или ее инвестиций, прежде чем рынок придет в норму.

В мире инвестиций промежуток времени между настоящим моментом и моментом, когда вам понадобятся ваши деньги, называется вашим временным горизонтом.Вы должны тщательно подумать об этом при создании своего инвестиционного портфеля.

У каждого из нас есть различная терпимость к риску, основанная на наших целях и жизненной ситуации. Например, одинокий выпускник колледжа, вероятно, может агрессивно инвестировать, потому что время на его или ее стороне. Между тем, 75-летний пенсионер, откладывающий деньги на образование пары внуков, может не рисковать падением портфеля и, таким образом, иметь гораздо более консервативный портфель.

Как создать инвестиционный портфель с использованием ETF

Как упоминалось выше, распределение активов — это то, как вы распределяете деньги в своем портфеле между различными классами активов.Наилучшее распределение активов для вашего портфеля будет зависеть от многих факторов. Если вы только начинаете, вам следует выбрать финансового консультанта, который поможет вам понять, как различные инвестиции могут повлиять на вас.

Когда вы думаете о распределении активов, имейте в виду, что классы активов разбиты на более мелкие категории. И каждый по-своему реагирует на рыночные условия. Например, акции сильно различаются от компании к компании. Вот почему люди группируют похожие инвестиции вместе.Это особенно характерно для биржевых фондов (ETF).

ETF — это фонд, который включает в себя ряд аналогичных акций. Это могут быть акции из определенного сектора экономики или даже акции из разных стран. ETF может инвестировать только в крупные, устоявшиеся компании или только в небольшие компании с высоким потенциалом роста. Инвестирование в несколько типов ETF диверсифицирует ваши общие инвестиции в акции, потому что вы будете вкладывать деньги в фонды, которые ведут себя по-разному в определенных экономических условиях.Большинство роботов-консультантов на самом деле инвестируют деньги своих клиентов в ETF.

Итак, когда вы думаете о своих инвестициях, финансовые консультанты рекомендуют вам создать разнообразный инвестиционный портфель. Это означает инвестирование в несколько классов активов. Это также означает выбор различных вариантов в рамках отдельного класса активов.

Итог

Когда вы формируете свой инвестиционный портфель, тщательно продумайте распределение активов. Убедитесь, что он соответствует вашей толерантности к риску.Вот насколько хорошо вы можете справляться со взлетами и падениями рынка.

Некоторые классы активов, например акции, обычно считаются более волатильными. Между тем ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как облигации и депозитные сертификаты, обычно считаются более безопасными инвестициями. Кроме того, подумайте о своем временном горизонте или времени, которое вам нужно инвестировать, прежде чем вам действительно понадобятся эти деньги.

Советы по инвестированию и пенсионному планированию
  • Финансовые консультанты часто специализируются на инвестировании и планировании выхода на пенсию.Бесплатный инструмент SmartAsset подбирает вам до трех финансовых консультантов, которые обслуживают ваш регион, и вы можете бесплатно взять интервью у своих консультантов, чтобы решить, какой из них подходит именно вам. Если вы готовы найти консультанта, который поможет вам достичь ваших финансовых целей, начните прямо сейчас.
  • Отличный способ спланировать выход на пенсию – это рассчитать, сколько денег вам понадобится после выхода на пенсию. Подумайте, чем бы вы хотели заниматься после выхода на пенсию. Вы хотите путешествовать? Кроме того, подумайте о том, где вы хотите жить и какой образ жизни вы хотите.Например, вам нужно откладывать больше, если вы хотите выйти на пенсию в месте с высокой стоимостью жизни. Пенсионный калькулятор SmartAsset может подсказать вам, сколько вы должны откладывать каждый месяц, чтобы достичь своих целей.
  • A 401(k) очень полезен для создания пенсионных сбережений. Небольшие, регулярные взносы могут легко превратиться в значительную экономию в дальнейшей жизни. Вам следует внести особый вклад в форму 401(k), если ваш работодатель предлагает вам такую ​​же сумму. Если ваш работодатель не предлагает 401 (k), вы всегда можете инвестировать в индивидуальный пенсионный счет (IRA).Они работают аналогично 401 (k) в том смысле, что вы изначально не платите налоги со своих взносов.

Фото: ©iStock.com/utah778, ©iStock.com/ChristianChan, ©iStock.com/asiseeit

Дерек Силва, CEPF® Дерек Сильва полон решимости сделать личные финансы доступными для всех. Он пишет на различные темы личных финансов для SmartAsset, выступая в качестве эксперта по пенсионным и кредитным картам. Дерек является членом Общества содействия бизнес-редактированию и письму и сертифицированным преподавателем в области личных финансов® (CEPF®).Он имеет степень Массачусетского университета в Амхерсте и некоторое время работал учителем английского языка в португальском автономном регионе Азорские острова.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*