Инвестируйте в россию: ЕС запретил инвестировать в Россию — Газета.Ru

Содержание

Путин призвал итальянский бизнес инвестировать в Россию | 26.01.22

Россия рассматривает Италию в качестве одного из ведущих экономических партнеров, видит серьезные перспективы для расширения сотрудничества и заинтересована в том, чтобы иностранные инвесторы чувствовали себя «максимально комфортно».

Об этом заявил президент РФ Владимир Путин в ходе переговоров с представителями крупнейших итальянских компаний.

«Ключевым фактором инвестиционной привлекательности России является макроэкономическая стабильность, обеспечению которой мы уделяем и намерены уделять в будущем приоритетное внимание», — сказал Путин, обращаясь к топ-менеджерам, которые приняли участие в переговорах, несмотря на призыв правительства Италии не вступать в дискуссии с российским президентом «с учетом международной обстановки».

«По итогам минувшего года рост ВВП составит примерно 4,5%. Безработица у нас держится на исторических минимумах — 4,3», — поделился Путин данными статистики, добавив, что глобальный экономический кризис сказался на России «не так существенно, как на других странах» из-за «структурной надежности» национальной экономики.

Сейчас в России работает около 500 итальянских бизнес-структур, отметил президент: итальянские компании помогают технологиями добычи для проектов «Восток Ойл» «Роснефти» и «Арктик СПГ» «Новатэка», они также присутствуют в электроэнергетике, вертолетостроении и АПК.

Взаимный товарооборот достиг 27,5 млрд долларов за 11 месяцев прошлого года, сказал Путин. Впрочем, это стало результатом в первую очередь резкого роста цен на газ, из-за чего стоимость российского экспорта в Италию подскочила на 88%.

«Мы заинтересованы в том, чтобы иностранные, в том числе итальянские, бизнесмены чувствовали себя на рынке России максимально комфортно», — сказал Путин: зарубежные компании могут получить льготы, если локализуют производство в стране, а также пользоваться налоговыми преференциями в особых экономических зонах.

По данным ЦБ РФ, прямые инвестиции из Италии в Россию на 1 июля 2021 года составляли 4,8 млрд долларов — 1% от суммарных вложений в реальный сектор из-за рубежа.

Лидерами по инвестициям в Россию остаются офшорные зоны, где паркуются деньги крупного российского бизнеса, которые затем частично возвращаются в страну: 158 млрд долларов из Кипра, 48 млрд — с Бермудских островов.

В целом экономика за прошлый год, по данным центробанка, получила 30,7 млрд долларов прямых инвестиций. Впрочем, чистый баланс ПИИ оказался отрицательным седьмой год подряд (минус 22,9 млрд долларов): российский бизнес по той же статье вывел за рубеж 53,6 млрд долларов.

TotalEnergies не будет инвестировать в новые проекты в России — РБК

Французская TotalEnergies, владеющая 19,4% НОВАТЭКа, не будет инвестировать в новые проекты в России из-за конфликта на Украине. Компания мобилизовалась для обеспечения горючим украинских властей и помощи украинским беженцам

Фото: Stephane Mahe / Reuters

Французская энергетическая компания TotalEnergies больше не будет инвестировать в новые проекты в России из-за военной операции на Украине, говорится в ее заявлении, опубликованном во вторник, 1 марта.

Компания осуждает действия России на Украине, отмечая, что она «несет трагические последствия для населения и угрожает Европе».

TotalEnergies выразила свою солидарность с украинским народом и с русским народом, который, как заявила компания, «также пострадает от последствий этих действий». Total уже «мобилизована» для обеспечения горючим украинских властей и помощи украинским беженцам в Европе.

К тому же французская компания поддерживает санкции, введенные Европой против России, и будет применять их независимо от последствий (в настоящее время оцениваемых) для ее деятельности в этой стране. TotalEnergies является одним из крупнейших акционеров производителя сжиженного природного газа (СПГ) НОВАТЭК (19,4%) и двух его ключевых проектов — первого СПГ-завода «Ямал СПГ» (20%) и строящегося второго завода «Арктик СПГ-2» (10%) в ЯНАО.

«TotalEnergies больше не будет предоставлять капитал для новых проектов в России», — заключила компания.

Паевый фонд «БКС Российские Акции». Инвестируйте в ПИФы БКС.

Данный продукт не является банковским вкладом, а также на него не распространяется система страхования вкладов АСВ. Управление ПИФ осуществляет АО УК «БКС». Лицензия № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Выдана ФКЦБ РФ. Подробную информацию об осуществлении деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами АО УК «БКС», а также об агентах, в том числе о полном, сокращенном фирменном названии, местонахождении, лицензии агентов, Вы можете найти в информационном бюллетене «Приложение к Вестнику ФСФР», на сайте bcs.ru/am, в ленте ЗАО «Интерфакс», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, Новосибирск, ул. Советская, 37, тел.: (383) 210-50-20.

Стоимость инвестиционных паёв может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Все сведения о доходности (приросте стоимости пая) ПИФ под управлением АО УК «БКС» приводятся без учета надбавок/скидок и налогообложения. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. АО УК «БКС», государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом.

Данные о ценных бумагах указаны в материале исключительно в информационных целях для описания паевых инвестиционных фондов и не могут рассматриваться или быть использованы в качестве рекламы, предложения, побуждения сделать вложение в ценные бумаги, другие финансовые инструменты. АО УК «БКС» не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых на основе указанных данных. Не является рекламой ценных бумаг. Иностранные финансовые инструменты, акции (паи) инвестиционных фондов в соответствии с иностранным правом, могут быть не квалифицированы в качестве ценных бумаг согласно законодательству РФ, предназначены только для квалифицированных инвесторов. Информация об указанных финансовых инструментах адресована только квалифицированным инвесторам.

Указание примера ожиданий инвестора, его инвестиционных целей, целей фондов, инвестиционного профиля драйверов роста является предположительным и не является обещанием гарантий уровня риска, доходности, эффективности управления активами, размера и стабильности издержек, доходов, безопасности инвестиций.

Полные наименования паевых инвестиционных фондов УК БКС: Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Основа», регистрационный номер правил фонда: 0140-58233625, дата регистрации 8.10.2003, ФКЦБ; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Империя», регистрационный номер правил фонда: 2135-94173117, дата регистрации 26.05.2011, ФСФР России; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Перспектива», регистрационный номер правил фонда: 0039-18547710, дата регистрации 20.03.2000, ФКЦБ; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «XXII век», регистрационный номер правил фонда: 0133-58232502, дата регистрации 10.09.2003, ФКЦБ; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Драгоценные Металлы», регистрационный номер правил фонда: 2515, дата регистрации 27.12.2012, ФСФР России; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Российские Акции», регистрационный номер правил фонда: 0278-58233720, дата регистрации 17.11.2004, ФСФР; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Международные Облигации», регистрационный номер правил фонда: 3664, дата регистрации 19.02.2019, Банк России; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Российские Еврооблигации», регистрационный номер правил фонда: 3665, дата регистрации 19.02.2019, Банк России; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Фундаментальный Выбор», регистрационный номер правил фонда: 3666, дата регистрации 19.02.2019, Банк России; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Мировые ресурсы», регистрационный номер правил фонда: 4284, дата регистрации 28.01.2021, Банк России; Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Облигации повышенной доходности МСП», регистрационный номер правил фонда: 4301, дата регистрации 15.02.2021, Банк России.

Изменения стоимости паев указаны по состоянию на 28.02.2022.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Мировые ресурсы» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев и 1 год составило соответственно +11,85%, +21,62%, +25,73%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Российские акции» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно -33,21%, -31,24%, -19,27%, +21,86%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Перспектива» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно +38,42%, +41,69%, +45,73%, +144,87%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Драгоценные металлы» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно +42,87%, +34,30%, +26,12%, +97,61%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Фундаментальный выбор» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев и 1 год составило соответственно -3,42%, -3,81%, +5,46%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «XXII век» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно +11,98%, +16,77%, +24,47%, +130,52%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Империя» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно +15,31%, +16,50%, +23,05%, +91,70%.

Изменение стоимости БПИФ РФИ «БКС Облигации повышенной доходности МСП» на 28.02.2022 за 3 месяца и 6 месяцев составило соответственно -9,69%, -11,01%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Восток-Запад» на 28.02.2022 за 3 месяца и 6 месяцев составило соответственно -11,04%, -13,80%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Глобальные доходные облигации» на 28.02.2022 за 3 месяца составило -2,80%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Фавориты мировых инвестфондов» на 28.02.2022 за 3 месяца составило -14,29%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Основа» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно -8,59%, -11,07%, -10,02%, +9,46%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Цифровая галактика» на 28.02.2022 за 3 месяца составило -13,50%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Российские еврооблигации» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев и 1 год составило соответственно -28,26%, -29,32%, -28,61%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Международные облигации» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев и 1 год составило соответственно -16,13%, -19,77%, -18,06%.

Дополнительная информация — на сайте УК БКС.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящем материале.

ООО «Компания БКС»
© 1995 — 2022.

Любое использование материалов
сайта без разрешения запрещено

Мы хотим совместно инвестировать в Россию

November 15, 2011 12:59pm

Французские компании входят в число крупнейших прямых инвесторов в России. О перспективах экономического партнерства двух стран в интервью каналу «Россия 24» рассказал специальный представитель президента Франции по развитию франко-российских отношений Жан-Пьер Тома.

По его словам, есть достаточно много заинтересованных французских бизнесменов в российских площадках. И как признался Тома, их интерес не в том, чтобы что-то продать в России. «Мы хотим совместно инвестировать в Россию, чтобы развивать и производство, и услуги

«, — отметил он.

В частности, французские бизнесмены обратили внимание на Северный Кавказ. Их инвестиции в этот регион уже составили 15 миллиардов долларов. Как пояснил Жан-Пьер Тома, во Франции очень много туристов, которые приезжают со всего мира. Но есть понимание, что нужно найти новые туристические регионы, помимо классических мест, привлекающих туристов в Азии и Европе, констатировал эксперт.

Кроме того, можно вместе устремиться в Азию, добавил специальный представитель президента Франции по развитию франко-российских отношений. «Мы должны сделать общий континент. Мы можем стать единой экономической зоной. Если мы объединим свои усилия, мы будем крупнейшим игроком в мире

«, — заключил Жан-Пьер Тома.

Россия и Франция могут сотрудничать в разных областях, в том числе ядерной отрасли, прибавил эксперт. «Мы могли бы совместно инвестировать и экспортировать эту энергию по всему миру. Но мы должны развивать и безопасные технологии. Руководители двух крупнейших компаний в этой области уже сотрудничают«, — заметил Тома.

Специальный представитель президента Франции по развитию франко-российских отношений также назвал прекрасным примером модернизации России создание инновационного центра «Сколково«.

«Сколково» — это возможность для России ускорить свое развитие, это ключевая задача для российского рынка. Ряд предприятий и компаний Франции уже присутствуют в иннограде. А если будет четко гарантирована защита интеллектуальной собственности, будет проще убедить и другие французские компании действовать более решительно, более быстро

«, — резюмировал Жан-Пьер Тома.

По его оценке, не только французские, но и европейские компании готовы принять в этом участие. «Все мы заинтересованы в создании общего экономического пространства«, — подытожил специальный представитель президента Франции по развитию франко-российских отношений. 

ExxonMobil уходит с Сахалина и не будет инвестировать в Россию. Сахалин.Инфо

12:18 2 марта 2022.

Сергей Васильев

Международная нефтегазовая корпорация ExxonMobil официально объявила о приостановке своей работы в России. На ее англоязычном сайте размещён пресс-релиз, озаглавленный «ЭксонМобил» прекращает деятельность на проекте «Сахалин-1″ и не будет инвестировать в Россию» («ExxonMobil to discontinue operations at Sakhalin-1, make no new investments in Russia» — в оригинале). На сайте компании «Эксон Нефтегаз Лимитед», выступающей оператором «Сахалина-1» и являющейся дочерней компанией «ЭксонМобил», информации о решении головной компании не приводится.

В материале говорится, что компания поддерживает жителей Украины и их право определять своё будущее как нации и народа.

«Мы глубоко опечалены гибелью ни в чем не повинных людей и поддерживаем решительную международную реакцию. Мы полностью соблюдаем все санкции», — говорится в публикации.

Компания будет поэтапно выходить из операционной деятельности в рамках проекта «Сахалин-1». Этот процесс, подчеркивают в ExxonMobil, не будет мгновенным — необходимо соблюсти процедуры по обеспечению безопасности людей, окружающей среды и полному выполнению всех предусмотренных процедур.

Фото «Эксон Нефтегаз Лимитед»

«Процесс прекращения операций необходимо тщательно контролировать и тесно координировать с соучредителями, чтобы обеспечить его безопасное выполнение» — замечают в компании. И добавляют, что не будут «в текущей ситуации» инвестировать в новые проекты на территории страны.

О приостановке деятельности «Эксона» на Сахалине ИА Сах.ком стало известно вчера. По имеющимся у ряда СМИ данным, компания уже начала постепенно выводить из России иностранный персонал.

«Сахалин-1» — международный нефтегазовый проект, в котором участвуют российская «Роснефть» (20% у двух дочерних организаций), американская «ЭксонМобил» (30%), японская СОДЕКО (30%) и индийская «ОНГК Видеш Лтд» (20%).

Наряду с отчислениями от реализации проекта «Сахалин-2», из которого накануне решила выйти Shell, налоги и роялти «Сахалина-1» являются одним из основных источников наполнения бюджета области.

Что будет с проектами дальше, пока не совсем понятно — по свежему решению властей России выход иностранных компаний из капитала внутри страны заморожен. Это означает, что просто так продать активы кому-то из российских игроков рынка (например, «Газпрому» или «Роснефти») иностранные акционеры не смогут.

Российские регионы предпочитают инвестировать на Западе

Если Москва и Санкт-Петербург с точки зрения инвестиций в основном рассматривают акции российских компаний, то субъекты РФ, наоборот, предпочитают акции западных компаний. Такой вывод сделали аналитики сайта Investing.com, проведя соответствующее исследование. 

Фото: depositphotos.com

Что касается городов, то по активности инвестиций на первом месте Москва, вторая строчка за Санкт-Петербургом, а третью удерживает Уфа. В пятерке — Краснодар и Екатеринбург, а в топ-10 также вошли Новосибирск, Казань, Челябинск, Нижний Новгород и Самара.

Если же говорить о вложениях в конкретные акции, то в столице, например, во всём списке акций топ-10, куда вкладывались деньги, по данным Investing.com, присутствуют только две иностранных компании — это Apple и Tesla. В Санкт-Петербурге обратили внимание только на Apple.

А вот в Нижнем Новгороде, например, компаний с иностранной юрисдикцией, чьи акции оказались подходящими для вложения денег, — большинство: семь из десяти. В списке — Apple, Adobe, Amarin, Amazon, Boeing, Disney и Enterprise Products Partners LP.

Что же касается российских компаний, то регионы чаще всего привлекают акции «Аэрофлота», Сбербанка, «Газпрома», «Магнита» и компаний из нефтегазового сектора в целом.

Интересно, что аналитики Investing.com не зафиксировали прямой связи между уровнем дохода населения в городах и тем, насколько активно инвестирует в акции город. Следовательно, делают они вывод, главным катализатором инвестиций выступают не так называемые неквалифицированные инвесторы — частные лица, а более крупные структуры — банки.

Еще одной тенденцией стал тот факт, что в части региональных инвестиций заметен интерес к тем компаниям, производства которых находятся как раз на территории региона. Так, в Краснодарском крае это компания «Магнит», а в Новосибирской области — Coca-Cola.

«Интерес к акциям компаний, чьи крупные предприятия находятся в региональных городах, логичен: нередко сотрудники компаний становятся держателями акций, такая практика распространена как в России, так и на Западе», — объясняет Анастасия Кошелева, главный редактор Investing.com Россия.

Еще один момент, на который стоит обратить внимание, — это секторальные инвестиции. Если в регионе развит IT-сектор, то достаточно серьезный объем инвестиций идет именно в этом направлении, хороший пример — Нижний Новгород.

Что же касается инвестиций в основной капитал — одного из самых главных видов вложения средств, который приводит к росту экономической стоимости объекта, они в России продолжают падать. Как сообщил недавно Центральный Банк РФ, оперируя данными за май 2020 года, в последний месяц весны их объемы, например, продолжили снижаться, при этом в годовом выражении темпы такого падения ускорились.

«Несмотря на частичное восстановление косвенных индикаторов инвестиционного спроса, резкое падение инвестиционной активности в апреле стало причиной понижательной динамики инвестиций и в мае в силу высокой инерции в динамике данного показателя», — констатировал регулятор.

Что касается других оценок, то Минэкономразвития, например, ожидает падения инвестиций в основной капитал в 2020 году на 10,4%.

Автор: Тарас Фомченков

инвестируйте в Россию // Смотрим

Известный американский инвестор Джим Роджерс за последние несколько лет существенно увеличил свой портфель инвестиций в Россию и считает, что российский рынок ждут большие перспективы.

Москва, 13 апреля — «Вести.Экономика». Известный американский инвестор Джим Роджерс считает, что российский рынок ждут большие перспективы.

В интервью агентству «Рейтер» Джим Роджерс рассказал о своем решении по инвестициям в российские активы.

Интервьюер «Рейтер» Патрик Фок отметил, что Роджерс в течение многих лет избегал каких-либо инвестиций в Россию, однако в последнее время стал намного более оптимистично оценивать потенциал и перспективы России.

При этом решение об инвестициях в Россию американский финансист принял несмотря на ухудшение отношений между Россией и США из-за ситуации на Украине, а также обвинений Вашингтона в том, что Россия якобы повлияла на избирательный процесс в США. Роджерс считает, что отношение к России в мире будут улучшаться – вне зависимости от того, что будет происходить в США или других странах.

– Тема России стала довольно острой в США по ряду причин. По вашему мнению, может ли это стать причиной провала администрации Трампа?

– Нет, я так не думаю. Многие страны в мире начинают проявлять более дружественное отношение к России. Среди последних примеров – Филиппины, следующий президент Франции – кого бы не выбрали на выборах, скорее всего, также изменит свою позицию в этом вопросе. Ряд скандинавских стран переоценивают свои отношения с Россией. Многие страны в Европе недовольны санкциями, по вполне понятным причинам.

Неважно, что будет происходит в США – я думаю, что к России будет более дружественное отношение. В последнее время к ее так ненавидели, что в дальнейшем ее будут ненавидеть меньше, вероятно, настроения изменятся и в США.

– У вас есть инвестиции в России уже несколько лет. Какие именно сектора вас привлекают?

– Я начал интересоваться Россией несколько лет назад. Для этого были все факторы – низкий уровень долга, гигантские ресурсы, недооцененность активов, российский рынок до этого был не очень популярен среди инвесторов. Я начал присматриваться к отдельным компаниям. Я приобрел акции Аэрофлота, Московской фондовой биржи.

– В прошлом вы говорили, что у России есть потенциал для того, чтобы стать сельскохозяйственной супердержавой. Я полагаю, вы также инвестировали в этот сектор в России, как вы оцениваете перспективы данного сегмента?

– Мои самые большие инвестиции в России – в компании «Фосагро», крупном производителе минеральных удобрений, я вхожу в совет директоров компании. Я с оптимизмом оцениваю перспективы сельскохозяйственного сектора и особенно в России. У России огромный потенциал в сельском хозяйстве. Сейчас в этом секторе идет заметный подъем, отчасти из-за санкций. Учитесь водить трактор и отправляйтесь в Россию!

Джим Роджерс также прокомментировал действия Дональда Трампа на посту президента, отметив, что за уже прошедшее время Трамп пока не показал, что будет выполнять предвыборные обещания.

– Что вы думаете о курсе президента Трампа в экономике?

– Каком курсе? У него столько программ, что он противоречит сам себе. Он неоднократно обещал, что с первого дня президентства повысить тарифы на продукцию из Китая до 45%, с Мексикой будет вести торговую войну.

Он обещал назвать Китай «валютным манипулятором» и так далее, так что трудно оценивать какие-либо направлений его политики. Прошло уже довольно много времени но он до сих пор не сделал многого из того, чего обещал.

Я не думаю сам г-н Трамп понимает, в чем заключается его стратегия и как она будет выглядеть в дальнейшем. Ряд других заявлений выглядят многообещающими, в частности по налогам, он говорит, что снизит налоги – это всегда хорошо для любой экономики. Он говорит, что восстановит инфраструктуру – это крайне необходимо Америке – за последние 50 лет состояние инфраструктуры серьезно ухудшилось.

В марте этого года в интервью программе «Курс дня» на телеканале «Россия 24» Джим Роджерс заявил о том, что его «переполняет оптимизм» в отношении России.

– Позвольте тогда мне задать вопрос. Рассматриваете ли вы другие возможности в России? На сегодняшний день считаете ли вы рынок привлекательным с инвестиционной точки зрения?

– Николай, я впервые приехал в Россию в 1966 году, еще до вашего рождения, и покинул страну со словами: «Здесь никогда ничего не получится».

На протяжении 47 лет я придерживался отрицательного мнения в отношении России. Но в этот раз я очень оптимистично настроен в отношении России: у меня здесь инвестиции, мне принадлежат акции «Фосагро», «Аэрофлота», Московской фондовой биржи, российские облигации государственного займа, российские ПИФы. Эмоции выходят из-под контроля, сейчас меня переполняет оптимизм в отношении России.

Стоит добавить, что на рекомендации Джима Роджерса по инвестициям в Россию также обратило внимание финансовое издание Barron’s.

Jim Rogers: Avoid #India, Buy #Russia https://t.co/0uFueJ3DI9 #EmergingMarkets via @DeFotis pic.twitter.com/XDSKeIvwVw

— Barron’s (@barronsonline) 13 апреля 2017 г.

Как инвестировать в Россию

После распада Советского Союза экономика России претерпела значительные рыночные реформы. А в период с 2000 по 2008 год номинальный валовой внутренний продукт (ВВП) страны удвоился, что сделало ее очень важной экономикой с формирующимся рынком.

После военного нападения России на соседнюю Украину в конце февраля США и другие страны заблокировали доступ многих крупнейших российских банков и предприятий, в том числе энергетического гиганта «Газпром», к их финансовым системам и рынкам.

Несмотря на этот колоссальный рост, экономика России в основном ориентирована на сырьевые товары и сопряжена с рядом рисков для международных инвесторов. Отсутствие предсказуемого налогового и коммерческого законодательства является серьезным препятствием для частного бизнеса и инвестиций.

В то же время обвал цен на сырую нефть и другие сырьевые товары в 2015 и 2016 годах оказал понижательное давление на экономику. В этой статье мы более подробно рассмотрим российскую экономику, преимущества и риски для инвесторов, а также лучшие способы инвестирования в развивающуюся рыночную экономику.

Ключевые выводы

  • Россия является одним из самых быстрорастущих развивающихся рынков в мире и членом стран БРИК, но она также сопряжена со многими политическими и экономическими рисками.
  • Тем, кто ищет простой способ инвестировать в Россию, стоит обратить внимание на ETF и ADR.
  • Те, кто ищет более прямой доступ, могут захотеть взглянуть на торгуемые акции в российской РТС.

Обзор экономики России

Россия наиболее известна среди международных инвесторов своей энергетической отраслью как ведущий экспортер нефти и природного газа.Но те, кто инвестирует в Россию, также наблюдают за ее растущими секторами информационных технологий (ИТ) и телекоммуникаций. В частности, индустрия программного обеспечения страны является одним из самых быстрорастущих рынков в мире.

Недавние экономические достижения страны включали:

  • Валовой внутренний продукт (ППС): 1,47 триллиона долларов
  • Темпы роста ВВП (2021 г.): 4,3%
  • ВВП на душу населения (2020 г.): 10 126 долларов США
  • Уровень безработицы: 4,3%
  • Уровень инфляции (ИПЦ) (2020): 3.38%

Преимущества и риски инвестирования в Россию

Все развивающиеся рынки несут элемент риска. Высокие темпы роста в России могут быть оптимистичным признаком для инвесторов, но ее пестрая история делает ее более рискованной, чем более развитые рынки. Тем не менее, международным инвесторам трудно игнорировать один из самых горячих сырьевых рынков в мире.

К преимуществам инвестиций в Россию относятся:

  • Богата природными ресурсами : Россия является крупнейшим в мире экспортером природного газа, а также одним из крупнейших в мире производителей нефти и стали.
  • Сильные развивающиеся отрасли : В некоторых нишевых отраслях, таких как информационные технологии и телекоммуникации, наблюдается значительный рост.
  • Рост среднего класса : Население России составляет 142 миллиона человек, личные доходы которых ежегодно растут примерно на 10-15%.

Риски инвестирования в Россию включают:

  • Отсутствие регулирования : В России не так много механизмов защиты инвесторов, особенно по сравнению с США.S. или экономика, ориентированная на свободный рынок, она по-прежнему сталкивается с более высоким уровнем нестабильности и риска, чем США
  • Зависимость от природных ресурсов : Россия является одним из крупнейших в мире экспортеров энергии, что означает, что ее экономика зависит от энергии Цены. Если цены на энергоносители снизятся, это может негативно сказаться на экономике, что и происходило на протяжении 2015 и 2016 годов.

Лучшие способы инвестирования в Россию

Есть много разных способов инвестировать в Россию, начиная от U.S.-listed биржевые фонды (ETF) на ценные бумаги, котирующиеся на собственной фондовой бирже РТС (Российская торговая система). ETF представляют собой самый простой способ получить доступ, не беспокоясь о юридических и налоговых последствиях американских депозитарных расписок (АДР) и внутренних ценных бумаг.

Среди популярных российских ETF:

  • The Market Vector Russia ETF Trust (NYSE: RSX)
  • The iShares MSCI Russia Capped Index Fund (NYSE: ERUS)
  • SPDR S&P Russia ETF (NYSE: RBL)
  • The Market Vectors Russia Small Cap ETF ( NYSE: RSXJ)

К наиболее популярным АДР в России относятся:

  • АДР ОАО «Газпром» (OTC: OGZPY)
  • АДР Лукойла (OTC: LUKOY)
  • ОАО «Мечел» (NYSE: MTL)
  • АДР ОАО «Полюс Золото» (OTC: OPYGY)

Международные инвесторы, стремящиеся к прямому воздействию, могут покупать российские ценные бумаги напрямую, используя любую глобальную торговую платформу, имеющую доступ к российской РТС.Самые популярные акции страны включены в индекс RTS 50, который является эквивалентом S&P 500 в США.

Россия будет невозможно инвестировать в течение долгого времени, говорит Марк Мобиус

Российский рынок закрыт как минимум до 2023 года из-за вторжения страны в Украину, говорит легенда инвестирования развивающихся рынков Марк Мобиус.

«Это будет невозможно в течение долгого времени», — заявил партнер-основатель Mobius Capital Partners в эфире Yahoo Finance Live.Мобиус заработал себе репутацию, создав команду инвесторов на развивающихся рынках в гигантском инвестиционном управляющем Франклине Темплтоне.

Добавил Мобиус: «Я не вижу никого, кто хотел бы инвестировать в российские акции или долговые обязательства еще год. Я был бы удивлен, если бы это было возможно».

Последствия для российской экономики и ее рынков активов продолжают накапливаться.

Корпоративная Америка и растущее число многонациональных компаний присоединились к акции протеста против военного нападения Москвы на Украину, стремясь прекратить деловые отношения с Россией или выступить в поддержку украинских беженцев.Список известных компаний варьируется от продавца iPhone Apple до гиганта кроссовок Nike и любимца социальных сетей Snap.

Эти действия сопровождаются действиями Запада и его союзников по блокировке доступа некоторых российских банков к платежной сети SWIFT и санкциями в отношении Центрального банка России.

Сторонники движения Fridays for Future держат табличку с логотипом банковской системы обмена сообщениями SWIFT и российским флагом во время демонстрации против войны в Украине 3 марта 2022 года в Берлине.(Фото Джона МАКДУГАЛЛА / AFP) (Фото ДЖОНА МАКДУГАЛЛА / AFP через Getty Images)

В четверг рейтинговое агентство Moody’s нанесло удар по стране.

Группа понизила рейтинг российского долга на шесть ступеней до статуса «мусорного».

«Высокая степень координации между западными странами по наложению широкомасштабных санкций против России в ответ на вторжение в Украину кристаллизует серьезные риски ухудшения кредитоспособности России», — отмечает Moody’s.

Однако Mobius не является полностью медвежьим в отношении ключевых развивающихся рынков, несмотря на сильную жару в России.Поиск выигрышных активов за границей потребует гораздо больше внимания и планирования.

«Я думаю, что Россия будет втянута в очень, очень долгосрочную ситуацию, которая не будет хорошей для России, но будет хорошей для Европы, потому что она объединяет Европу. Это хорошо для других рынков по всему миру. Рынок США будет привлекательным, и многие развивающиеся рынки не пострадали, особенно Азия», — сказал Мобиус.

История продолжается

Брайан Соцци является главным редактором и ведущим в Yahoo Finance 6 .Подпишитесь на Sozzi в Twitter @BrianSozzi и на LinkedIn .

Follow Yahoo Finance на Twitter , Facebook , Instagram , Flipboard , LinkedIn LinkedIn ,

  • 0 Youtube
  • 0 и
  • 0 Reddit
  • 1

    Какой запас, нефтяные инвесторы должны знать как Россия вторжения в Украину

    • Конфликт между Украиной и Россией перерос в полномасштабное вторжение.
    • Мировые лидеры резко осудили Владимира Путина и пообещали ввести более жесткие санкции.
    • Рынки потрясены, поскольку инвесторы изо всех сил пытаются найти направление и защитить свои портфели.
    LoadingЧто-то загружается.

    Инвесторам было с чем бороться за первые несколько месяцев 2022 года.Самый высокий уровень инфляции за 40 лет требует от ФРС повышать процентные ставки быстрее, чем предполагалось ранее, а падение некоторых из крупнейших акций на рынке привело к падению S&P более чем на 8,5% с начала года. .

    Но теперь новая проблема обрушила акции: полномасштабное российское вторжение в Украину и, возможно, крупнейший геополитический кризис со времен Второй мировой войны.

    Инвесторы уже некоторое время опасаются эскалации конфликта в Украине, но стало ясно, насколько ужасной была ситуация, когда в конце прошлой недели стало известно, что Россия сосредоточила около 190 000 военнослужащих вдоль украинских границ.

    Затем в понедельник президент России Путин признал независимость Донецкой и Луганской областей, двух сепаратистских областей на востоке Украины. Он отправил российские войска в регионы в рамках «миротворческой миссии», которую многие западные лидеры осудили как предлог для вторжения.

    Как оказалось, эти опасения были небезосновательны. Рано утром в четверг президент Путин объявил, что российские войска начнут «специальную военную операцию» в Украине, незадолго до того, как начались авиаудары по украинским городам.

    Индекс S&P 500 открылся снижением на 2,57% в четверг утром, когда инвесторы проснулись после новостей о вторжении России в Украину. Опасения, что этот конфликт выйдет из-под контроля, в сочетании с санкциями Запада против российского бизнеса, наносящими ущерб мировой торговле, а также потенциальным прекращением поставок газа из России в Европу, создали плавильный котел для беспокойства, с которым теперь должны бороться инвесторы.

    Ниже приводится исчерпывающая информация об освещении фондовым рынком Insider кризиса в Украине и о том, что нужно знать инвесторам, чтобы защитить свои портфели.

    Как рынки справляются с конфликтом в Украине

    Здесь вы можете найти последние новости из Украины и то, как фондовые рынки по всему миру справляются с конфликтом.

    Подробнее:

    Четверг, 24 февраля

    Пятница, 25 февраля

    Суббота, 26 февраля и воскресенье, 27 февраля

    Понедельник, 28 февраля

    • Когда Россия вторглась в Украину, курс биткойнов упал — вот что об этом сказали Сэм Бэнкман-Фрид, Майкл Сэйлор и другие авторитеты в сфере криптовалют из-за вторжения в Украину
    • Россияне изо всех сил пытаются снять доллары США в банкоматах, поскольку рубль падает до рекордно низкого уровня из-за широких западных санкций
    • Мировые акции падают, а нефть и золото подскакивают, когда западные санкции обрушивают экономику России
    • Центральный банк России повышает процентные ставки до 20% и покупает золото, поскольку рубль падает до рекордно низкого уровня после жестких западных санкций
    • Украина призывает криптовалютные биржи заблокировать российские адреса, говоря, что «пора саботировать обычных пользователей»
    • Крупнейший банк России рухнул на 77%, а курс рубля упал до рекордно низкого уровня, поскольку санкции угрожают нанести ущерб экономике страны
    • Цены на нефть и газ подскочили после того, как западные союзники ввели более жесткие санкции против России, которые могут задушить ее экспорт и волатильность ударила по акциям
    • Миллиардер-инвестор Билл Экман говорит, что не будет доверять российским банкам после санкций SWIFT – поскольку в Москве начинается бегство банков
    • Центральный банк России закрыл фондовый рынок страны и поручил брокерам заблокировать продажи за рубежом по мере роста убытков
    • США могут нацелиться на доступ России к биткойнам и другим криптовалютам в качестве возможных дальнейших санкций на фоне войны на Украине
    • Акции США падают, поскольку западные санкции против России усиливаются, а переговоры по Украине начинаются
    • Российские акции ETF упал на 23%, так как рынок страны остается закрытым из-за больших потерь
    • 900 13 От санкций до пожертвований в биткойнах, вот как криптовалюта играет важную роль в войне на Украине
    • JPMorgan говорит, что инвесторы должны держать акции, несмотря на российско-украинский конфликт, иначе они упустят отскок
    • BP падает на 8% после разрыва связей с российским нефтяным гигантом «Роснефть», что усугубляет растущие финансовые проблемы после вторжения в Украину фондовый рынок вернулся к норме, должен оставаться «скромным» и позиция для сохраняющейся неопределенности между Россией и Украиной, говорит Мохамед Эль-Эриан остаются заложниками рисков, связанных с вторжением России в Украину 2

      Четверг, 3 марта

      H Как инвестировать в условиях эскалации конфликта в Украине

      Insider провел интервью с экспертами, изучил аналитические материалы крупнейших финансовых компаний и собрал различные способы защиты таких инвесторов, как вы. ваше портфолио.

      Подробнее:

      • Россия вторглась в Украину, разгрузив запасы и подорожав нефть до 100 долларов. Вот что, по мнению стратегов, это означает для рынков.
      • Что означает для рынков вторжение России в Украину? 13 экспертов-инвесторов делятся своим мнением о вероятной реакции ФРС, краткосрочных и долгосрочных сделках, а также о том, сможет ли биткойн когда-либо стать активом-убежищем расходы на противодействие ожидаемому росту российских кибератак
      • Deutsche Bank заявляет, что эскалация конфликта в России и Украине может привести к повышению цен на газ на 50% и росту цен на нефть на 20%.Вот 6 секторов рынка, наиболее уязвимых для этого роста, и 2 из них должны стать бенефициарами
      • Россия только что начала полномасштабное вторжение в Украину. Согласно UBS
      • , инвесторы должны предпринять эти 5 шагов, чтобы защитить свои портфели Технологии с мега-капитализацией перепроданы, и акции компаний, занимающихся кибербезопасностью, будут расти, поскольку компании усиливают меры против российских угроз, говорит Дэн Айвс из Wedbush
      • На этой неделе рынки столкнулись с трудностями, поскольку напряженность в отношениях между Россией и Украиной продолжала расти.5 сборщиков акций делятся лучшими стратегиями инвестирования, которые они извлекли из предыдущих геополитических кризисов.
      • Легендарный инвестор Марк Мобиус говорит, что покупайте золото, китайские акции и другие акции развивающихся рынков, чтобы смягчить последствия российско-украинского конфликта Ястребиная кампания ФРС по повышению ставок — и делится тремя стратегиями, основанными на сырьевых товарах, которые можно использовать в этих условиях -to-safety trades
      • Путин пригрозил западным державам беспрецедентными последствиями, если они вмешаются в дела Украины.3 стратега объясняют, что это может означать для рынков.
      • Легендарный инвестор Марк Мобиус говорит, что наращивайте объемы золота, китайских акций и других акций развивающихся рынков, чтобы смягчить российско-украинский конфликт
      • должен быть в диверсифицированном портфеле, чтобы пережить такие кризисы, как война в Украине
      • Ведущие аналитики Уолл-стрит выбирают эти 7 оборонных подрядчиков в качестве акций для покупки, причем 2 из них предлагают потенциальную доходность в размере 20%
      • Известный стратег Том Ли излагает 3 «чрезвычайно полезных» события в контексте российско-украинского конфликта в минувшие выходные — и разбивает инвестиционную стратегию на 4 части, поскольку шансы на дно рынка растут
      • Не пора ли покупать золото? 4 стратега делятся своим мнением об активе-убежище после того, как российское вторжение в Украину подняло его цену почти до 2000 долларов за унцию планы денежно-кредитной политики ФРС — и выявить, фондовые рынки каких стран лучше всего подготовлены, чтобы пережить шторм
      • Правительство Великобритании разрабатывает планы изъятия 1 доллара.5 миллиардов в связанной с Россией недвижимости в Лондоне. Вот сколько 8 известных олигархов и миллиардеров вложили в рынок недвижимости «Москва-на-Темзе».
      • СМОТРЕТЬ: 6 криптоактивов для диверсификации портфеля, способного преодолевать геополитическую неопределенность, по словам генерального директора компании по управлению инвестициями

        «Я расскажу вам, как стать богатым. Закройте двери. Бойтесь, когда другие жадничают.Будь жадным, когда другие боятся» — Уоррен Баффет

        После распада СССР Россия стала страной, полной возможностей для бесстрашного предпринимателя. С каждым годом эти возможности продолжают расти. Российское правительство постоянно выдвигает новые инициативы для поощрения иностранных инвесторов, которых отпугивают международные санкции. Это означает, что сейчас создать успешный бизнес в России действительно проще, чем до 2014 года. За 7 лет Россия переместилась со 120-го на 31-е место в ежегодном рейтинге Всемирного банка среди стран, в которых легче всего вести бизнес. опережает многие высокоразвитые страны, такие как Франция, Япония и Швейцария.

        Мы познакомим вас с некоторыми из лучших стимулов, введенных правительством России, которые делают Россию идеальным местом для вашего следующего делового предприятия.

        Инвестиционные возможности по всей России

        Большинство людей склонны думать только о Москве и Санкт-Петербурге, когда речь заходит о размещении бизнеса в России. Однако в России есть много других богатых природными ресурсами регионов, которые российское правительство активно продвигает на рынок иностранным инвесторам.Как это делается? Путем реализации ряда новых юрисдикций. Мы дадим вам краткий обзор основных из них.

        Особые экономические зоны (СЭЗ)

        Направлены на привлечение инвестиций в определенные отрасли местной экономики (Производство, Технологии и инновации, Туризм и отдых, Порт и логистика). Как вы можете извлечь выгоду? В ОЭЗ у вас есть беспошлинная зона, ускоренная амортизация, сниженные социальные отчисления, а также более низкая налоговая нагрузка.

        Территории опережающего развития (ТОР)

        Эти целевые инвестиции в менее благоприятные районы России, а именно на Дальний Восток. Хотя иностранные инвесторы обычно не думают об этих районах, они созрели для выбора, поскольку они богаты природными ресурсами. Благодаря АДЦ в районах Дальнего Востока России (Свободный порт Владивосток) появились специальные таможенные режимы. Они также предлагают систему инвестиций и налогообложения, которая включает сниженный налог на прибыль, 5-летнее освобождение от налога на имущество и уменьшенные взносы социального страхования.

        Бум цифровой экономики

        Российская технологическая отрасль в настоящее время пользуется большим вниманием со стороны государства. Кремль стремится превратить Россию в цифровую экономику, повысив как ее глобальную конкурентоспособность, так и ее национальную безопасность. Мало того, что технологическая индустрия находится на подъеме прямо сейчас, но будущее также выглядит радужным, поскольку Россия является четвертым по величине производителем выпускников STEM (наука, технология, инженерия и математика) в мире по состоянию на 2017 год.

        В течение следующих пяти лет (2019-2024 гг.) в Программу «Цифровая экономика» будет инвестировано 26,2 млрд долларов США. Россия также стремится развивать свою собственную «Силиконовую долину», также известную как «Инновационный центр Сколково». Это поможет России догнать других мировых лидеров в области технологий, таких как США и Китай. Кроме того, существует множество возможностей финансирования для технологических стартапов и предприятий. Если вы занимаетесь этой сферой, стоит рассмотреть Россию как место для переезда!

        Дружественная среда для иностранного бизнеса

        Россия, как правило, очень гостеприимна, когда дело доходит до иностранного бизнеса.«Закон об иностранных инвестициях» гарантирует, что к иностранным компаниям относятся не менее благосклонно, чем к отечественным, и гарантирует право на получение дохода и прибыли от ваших инвестиций в России. Кроме того, это позволяет бизнесу инвестировать практически во все сферы экономики, от страховых компаний до предприятий СМИ. Однако существуют некоторые ограничения при инвестировании в стратегически важные отрасли, такие как атомная и оборонная промышленность.

        Новые возможности благодаря санкциям

        Хотя словосочетание «экономические санкции» может показаться пугающим, есть много способов воспользоваться санкциями в России, если вы иностранный инвестор.На самом деле российское правительство часто активно поощряет это.

        Правительство России хочет развивать индустрию импортозамещения и стимулировать местное промышленное производство. Поэтому он внедрил несколько стимулов, таких как региональные инвестиционные проекты. Как участник вы обещаете инвестировать в производство товаров в любом регионе России. Следовательно, вы получаете ряд налоговых льгот. Программа представляет выгодную возможность для иностранных деловых людей, желающих заполнить нишу на рынке, образовавшуюся в результате сокращения импорта.

        Например, после введения санкций между Россией и некоторыми странами Запада в России возникла нехватка высококачественного сыра. До 2014 года его импортировали из стран ЕС, таких как Франция и Швейцария. Однако сочетание пробела на рынке качественного сыра и государственных схем стимулирования импортозамещения привело к массовому буму отечественной сыроварни. Таким образом, многие хитрые предприниматели смогли построить успешный бизнес на фоне санкционной войны!

        Заключение

        Несмотря на санкции, Россия по-прежнему остается прекрасным местом для инвестиций иностранных компаний и предпринимателей.В Wagner & Experts мы можем помочь вам сориентироваться в российской экономике и бизнес-среде. Мы предлагаем полный спектр консалтинговых, налоговых, бухгалтерских и юридических услуг. Оставьте нам свой номер и мы поможем вам развить ваш бизнес в России.

        Инвестировать в Россию

        Прямые иностранные инвестиции

        24 февраля 2022 года Россия инициировала военный конфликт на территории Украины, который серьезно нарушает текущий политический и экономический контекст в обеих странах и будет иметь серьезные последствия для инвестиционного климата.Текущие новости о развитии российско-украинского конфликта можно найти на специальных страницах BBC News.

        Последняя конкретная информация об экономических санкциях против России в ответ на конфликт в Украине доступна ниже:
        •    Какие санкции вводятся в отношении России
        •    Список глобальных санкций против России за войну в Украине

        Из-за пандемии COVID-19 потоки ПИИ в Россию упали на 70% с 32 млрд долларов США в 2019 году до 10 млрд долларов США в 2020 году, согласно Докладу ЮНКТАД о мировых инвестициях за 2021 год.В 2020 году объем ПИИ составил около 447 миллиардов долларов США. Помимо пандемии, слабый международный спрос на сырую нефть и ценовой конфликт привели к тому, что цены достигли исторически низкого уровня и повлияли на инвестиции в этот сектор. Тем не менее, Российская Федерация оставалась крупнейшим получателем ПИИ в регионе, на ее долю приходилось более 40% притока. По данным ОЭСР, потоки ПИИ восстановились в первой половине 2021 года, достигнув 11,3 млрд долларов США. Основными инвесторами в 2020 году были некоторые крупные экономики, такие как Франция, Турция, Великобритания и США.Географическая близость также способствовала привлечению ПИИ на территорию Российской Федерации благодаря продолжающимся китайским трансграничным инвестициям на Дальний Восток России и устойчивым инвестициям из Финляндии. Основными секторами, получающими ПИИ, являются добывающая промышленность, производство, финансовая и страховая деятельность, оптовая и розничная торговля, административная и сервисная деятельность, а также недвижимость.
         
        Доля ПИИ в ВВП остается относительно низкой, учитывая рост и экономический потенциал страны, а инвестиции в оборотный капитал составляют значительную долю от общего объема ПИИ.В последние годы Россия провела экономические реформы, но административные проблемы, коррупция и неопределенность в отношении стабильности в регионе остаются серьезными проблемами. Россия приняла закон, разрешающий ей арестовывать активы иностранных государств на своей территории в ответ на конфискацию российской собственности европейскими странами в деле ЮКОСа. Россия занимает 28 место (из 190 стран) в рейтинге Doing Business 2020, составленном Всемирным банком (последний отчет), увеличившись на 3 позиции по сравнению с предыдущим годом.Основными активами России являются ее богатые природные ресурсы (нефть, газ и металлы) и большая и квалифицированная рабочая сила.

         

         

        Прямые иностранные инвестиции 2018 2019 2020
        Входящий поток ПИИ (млн долл. США) 13 228 32 076 9 676
        Запас ПИИ (млн долл. США) 408 097 493 156 446 656
        Количество новых инвестиций* 325 290 175
        Стоимость инвестиций в новые месторождения (млн долларов США) 18 352 24 602 8 037

        Источник: ЮНКТАД — Последние доступные данные.

        Примечание: * Инвестиции в новые объекты представляют собой форму прямых иностранных инвестиций, когда материнская компания начинает новое предприятие в другой стране, строя новые операционные объекты с нуля.

        Сравнение стран для защиты инвесторов Россия Восточная Европа и Центральная Азия США Германия
        Индекс прозрачности сделок* 6.0 7,5 7,0 5,0
        Указатель ответственности руководителя** 2,0 5,0 9,0 5,0
        Индекс власти акционеров*** 7,0 6,8 9,0 5,0

        Источник: Ведение бизнеса – последние доступные данные.

        Примечание: *Чем больше индекс, тем прозрачнее условия сделок.**Чем больше индекс, тем больше личной ответственности менеджера. *** Чем выше индекс, тем легче акционерам подать в суд.

        Россия-Украина: удар по российской финансовой системе

        В минувшие выходные лидеры США, ЕС, Японии, Канады и Великобритании поддержали новый раунд санкций против России. Как и предыдущие меры, они, по-видимому, направлены на освобождение от энергетических сделок между Европой и Россией, но в настоящее время неясно, помогут ли эти дополнительные меры избежать энергетического шока.Что становится понятным? Российская финансовая система, вероятно, столкнется с существенными стрессами. Укрепляющаяся решимость ЕС принять эти новые, более жесткие санкции наряду с поставками оружия НАТО в Украину предполагает, что конфликт и связанные с ним издержки могут продолжать расти. В ближайшей перспективе эти события могут привести к еще большим колебаниям рынка, о которых мы писали в пятницу в журнале Россия-Украина: Навигация по рынкам на границе.

        SWIFT-действие

        Мы писали в четверг: «Если российские банки будут ограничены в платежной системе SWIFT, что значительно затруднит экспорт нефти из России, это может привести к росту цен на энергоносители для остального мира в то время, когда инфляция значительно выше среднего».«Хотя в заявлении, опубликованном в субботу, четко указано, что только российские банки, уже подвергшиеся санкциям предыдущих раундов, будут удалены из SWIFT, при необходимости запрет может быть распространен на дополнительные банки. Неясно, какие банки помимо пяти кредиторов, которые которые были названы в предыдущих санкциях, могут стать мишенью, что затрудняет оценку последствий частичного запрета SWIFT. В начале этого года в России было более 360 банков. Мы наблюдаем за тем, станет ли Газпромбанк мишенью, поскольку он большую долю экспорта энергоресурсов России.

        Санкции призваны нанести ущерб экономике России, сводя к минимуму воздействие на глобальные энергетические и сельскохозяйственные поставки и пытаясь избежать «стагфляционного» шока (сочетание высокой инфляции и низкого роста) для остального мира. В настоящее время лидеры США и ЕС не нацеливаются на российский экспорт энергоносителей, и Россия не угрожает прекратить поставки нефти и газа в ответ на эти санкции. Поскольку энергия составляет 60% российского экспорта и 30% ее валового внутреннего продукта, Россия может быть более склонна пожинать плоды высоких цен, чем отказываться от критически важных доходов в то время, когда ее экономике угрожает рецессия.Если новые санкции не ограничат серьезно способность России продавать энергию, риск серьезных экономических потрясений может быть снижен. Тем не менее, чем большее давление будет оказывать расширение санкций, тем больше риск того, что Россия может перекрыть поставки энергоресурсов. Конечно, и сама война может закончиться остановкой, если будут повреждены газопроводы, которые транспортируют газ в Европу через Украину.

        Торговые отношения России  

        Источник: Чарльз Шваб, Бюро переписи населения США, Европейская комиссия, данные за 2020 год получены по состоянию на 28 января 2022 года.

         

        Существует потенциальная компенсация любой возможной нехватки энергии. США, похоже, близки к ядерной сделке с Ираном, которая доставит на рынок столь необходимые поставки в критический момент. Кроме того, зима заканчивается через несколько недель, что снижает спрос на энергию для обогрева домов и предприятий. Европа сообщает, что она уже подготовила достаточно запасов природного газа, чтобы выдержать немедленный шок или прекращение поставок.

        Замороженные резервы

        Центральный банк России и его валютные резервы преследуются, чтобы помешать его способности поддерживать стоимость российской валюты, рубля.Судя по данным ежемесячных отчетов Банка России, свободные валютные резервы России могли сократиться на одну пятую по сравнению с пятницей. Санкции включают ограничение возможности России использовать свои кредитные линии в Международном валютном фонде или доступ к своим средствам в Банке международных расчетов. Однако в опубликованном заявлении не было ясности в отношении степени заморозки, которая на первый взгляд казалась ограниченным ограничением, связанным с определенными видами деятельности.

        Российский рубль достиг нового минимума

        Источник: Чарльз Шваб, данные Bloomberg на 27.02.2022.

         

        Рубль упал до нового минимума по отношению к доллару США, что сделало импорт более дорогим и подстегнуло инфляцию в России. Россия уже приняла решение ввести контроль за капиталом и может ограничить конвертацию рублей в доллары и даже ограничить ежедневное снятие средств с банковских счетов в попытке предотвратить дальнейшее падение своей валюты и безудержную инфляцию.Эти усилия могут также оказать дальнейшее влияние на российскую финансовую систему и экономику.

        Связанные воздействия

        Есть и другие последствия событий этих выходных, за которыми стоит следить инвесторам.

        • Банкротство банков. Санкции, скорее всего, подтолкнут Россию к рецессии и могут привести к банкротству зарубежных филиалов некоторых российских банков, но они, скорее всего, слишком малы, чтобы вызвать глобальный финансовый кризис.
        • Проблемы с цепочками поставок. Конфликт может оказать небольшое влияние на уже растянутые глобальные цепочки поставок.Volkswagen приостановит производство на двух заводах в Восточной Германии, которые производят электромобили, поскольку боевые действия прервали поставки критически важных деталей из Украины.
        • Увеличение расходов на оборону — правительство Германии объявило, что в этом году потратит на оборону дополнительно 100 млрд евро, или 3% ВВП, и будет тратить не менее 2% ВВП в год, начиная с 2024 года. Это может задать тон более мягкой налогово-бюджетной политике. от других правительств еврозоны, частично компенсируя экономическое бремя от более высоких цен на энергию.

         

        Быстро двигаться

        Пока неясно, насколько последний раунд санкций повлияет на потоки энергоносителей и финансовые рынки, и будут ли они способствовать ослаблению насилия в Украине в ближайшие дни. На прошлой неделе президент Байден предупредил, что могут пройти недели или месяцы, прежде чем влияние санкций на Россию станет ощутимым. Тем не менее, новые события, касающиеся военных и финансовых сражений, происходят быстро.

        В ближайшей перспективе рынки, вероятно, продолжат колебания, наблюдавшиеся на прошлой неделе, по мере развития событий.Что более определенно, так это то, что российский фондовый рынок, на долю которого в конце прошлой недели приходилось 2% индекса MSCI Emerging Market Index (более половины которого приходится на две энергетические компании и банк, находящийся под санкциями), скорее всего, окажется под угрозой. на этой неделе намного меньше.

        Реакция рынка на геополитические события с участием России после распада СССР

        *Турция является членом НАТО сейчас и на момент события.
        Источник: Charles Schwab & Co., Inc. и FactSet. Данные получены 24 февраля 2022 г. Все цены указаны в долларах США. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.  

         

        Долгая история геополитических событий свидетельствует о том, что долгосрочным, диверсифицированным инвесторам может не потребоваться предпринимать защитные действия в отношении своих портфелей, как видно из приведенной выше таблицы. Тем не менее, как мы прогнозируем в нашем прогнозе рынка Schwab на 2022 год, мы считаем, что этот год будет по-прежнему оставаться годом повышенной волатильности, которая проверит устойчивость некоторых инвесторов к риску.


        Мишель Гибли, CFA ® , директор по международным исследованиям, и Хизер О’Лири, старший аналитик по глобальным инвестициям, внесли свой вклад в этот отчет.

        Российские акции имеют 35-процентный потенциал роста, когда украинский кризис «деэскалирует». Эти 2 ETF дают вам возможность играть на

        Инвестиции в Россию — это инвестиции в нефть и природный газ. А учитывая, что спрос на оба продукта растет по мере восстановления мировой экономики после пандемии коронавируса, игра с Россией может принести пользу инвесторам, несмотря на назревающий конфликт вокруг Украины.

        Российские акции значительно снизились за последние три месяца, но это снижение было почти полностью основано на настроениях инвесторов — прогнозные оценки прибыли практически не изменились. Принимая во внимание долгосрочный характер конфликта между Россией и Украиной и то, как напряженность была урегулирована ранее, это может стать отличным поводом для покупки для инвесторов, склонных к риску.

        Ниже представлена ​​информация о двух биржевых фондах, которые по-разному отслеживают российский фондовый рынок, а также скрины крупнейших вложений каждого из них.

        Подстава

        Аналитики Pictet Wealth Management во главе с Джулианом Хольцем написали в отчете от 27 января, что на основе предыдущих конфликтов с участием России, включая аннексию Крыма в 2014 году (который был частью Украины после обретения Украиной независимости от Советского Союза) Union в 1991 г.), «[a] сценарий а-ля 2014 г. предполагает ограниченный однозначный (8%) спад».

        Pictet Wealth Management является подразделением Pictet Group of Geneva, активы которой на конец 2020 года находились под управлением на сумму около 664 миллиардов долларов США, исходя из текущего обменного курса.

        Далее Хольц написал: «Мы можем увидеть значительный потенциал роста MSCI Russia [Index] в течение нескольких месяцев, если реализуется сценарий деэскалации (~ 35% в долларовом выражении)».

        Россия может считаться непрозрачным рынком для большинства американских инвесторов. Но простой способ инвестировать в него — через iShares MSCI Russia ETF на 473 миллиона долларов. ЭРУС, -25,51%, который отслеживает индекс MSCI Russia 25/50. Вот как менялась цена биржевого фонда за последний год по январь.31:

        Набор фактов

        По сравнению с внутридневным пиком в $52,80 26 октября, ERUS снизился на 26% до 31 января до $38,95. Между тем, цена непрерывных форвардных контрактов на нефть марки Brent Crude Oil БРН00, -0,05% выросла на 4% до 89,26 доллара 31 января с 85,65 доллара на закрытие 26 октября. В то же время консенсусная оценка EPS на 2022 год для ERUS, основанная на взвешенных совокупных оценках аналитиков, опрошенных FactSet, немного увеличилась до 7 долларов.98 от 7,97 долларов.

        Хольц написал, что снижение индекса MSCI Russia «полностью связано с оценками, тогда как высокие цены на энергоносители сохранили ожидания по доходам на неизменном уровне».

        Он осознал валютный риск, поскольку Россия может позволить рублю упасть в цене по отношению к доллару, чтобы защитить свою экономику в случае жестких санкций. С другой стороны, он считает, что риск снижения курса рубля ограничен из-за «структурного положительного сальдо счета текущих операций России (которое должно оставаться повышенным из-за высоких цен на нефть и слабого рубля), ее низкого государственного долга и высоких валютных резервов, а также авторитета России.

        Словно подчеркивая важность России как поставщика топлива в Европу, газета The Moscow Times сообщила во вторник, что ПАО «Газпром» RU:ГАЗП в январе удвоила мощность своего газопровода на Украине.

        Проверка российских запасов

        В российской экономике и на фондовом рынке доминируют производство и экспорт нефти и природного газа. А ETF iShares MSCI Russia сильно сконцентрирован: пять крупнейших холдингов составляют 56% портфеля из 26 акций.FactSet поясняет, что эта концентрация дает рыночный доступ к России, поскольку она «невероятно тяжелая». Пять из 10 крупнейших холдингов ERUS — это нефтяные и/или газовые компании, составляющие 47% портфеля.

        Еще одним крупным ETF с другим подходом к российскому рынку является VanEck Russia ETF на $1,2 млрд. РСХ, -2,42%. Он владеет 29 акциями и гораздо менее сконцентрирован: на пять крупнейших активов приходится 37,5% портфеля. Согласно FactSet, RSX «не обязательно выглядит как широкое российское фондовое пространство» из-за его большей диверсификации и ограниченного воздействия на энергетическую отрасль.С другой стороны, среди 10 крупнейших холдингов пять являются нефтяными и/или газовыми компаниями, и они составляют 35% портфеля.

        Вот диаграмма, сравнивающая два ETF, показывающая аналогичную модель, но лучшую производительность для ERUS за последние пять лет до 31 января:

        Набор фактов

        Большинство акций, принадлежащих ERUS, торгуются на местном уровне, в то время как большая часть акций, принадлежащих RSX, представляет собой американские депозитарные расписки (ADR) или глобальные депозитарные расписки (GDR), торгуемые в США.K или США

        Ниже приведены списки 10 крупнейших активов каждого ETF, а также сводки мнений аналитиков, опрошенных FactSet. Цены на акции указаны в местной валюте.

        Во-первых, вот 10 крупнейших вложений iShares MSCI Russia ETF (ERUS):

        Компания Тикер Доля портфеля ERUS Поделиться рейтингом «покупать» Цена закрытия – янв.31 Минусы. целевая цена Подразумеваемый 12-месячный потенциал роста
        ПАО «Газпром» RU:ГАЗП 19,8% 94% 334,80 504,95 51%
        ПАО «Лукойл» RU:LKOH 14.3% 87% 6 878,00 8 603,92 25%
        Сбербанк России РУ:СБЕР 11,9% 94% 264,50 430,25 63%
        ГМК «Норильский никель» RU:ГМКН 5,3% 36% 21 916,00 25 831,21 18%
        АО «Новатэк» ГДР НВТК, 4,9% 67% 209,90 277,98 32%
        ПАО «Татнефть» RU:ТАТН 4.3% 69% 499,70 701,42 40%
        TCS Group Holding PLC GDR ТКС, 3,9% 53% 71,20 93,20 31%
        Роснефть Ойл Ко. RU:РОСН 3.6% 79% 576,95 795,62 38%
        Яндекс Н.В. Класс А YNDX, -6,79% 3,1% 100% 48.06 84,91 77%
        ПАО «Полюс» PLZL-RU 2.6% 55% 12 230,00 16 884,18 38%
        Источник: Фактсет

        В приведенном выше списке крупнейших активов ERUS все акции торгуются в России, за исключением двух GDR, торгуемых в Великобритании (на что указывает «UK:» в тикерах) и Yandex N.V. YNDX, -6,79%, который зарегистрирован в США

        А вот и топ-10 вложений VanEck Russia ETF (RSX):

        Компания Тикер Доля портфеля RSX Поделиться рейтингом «покупать» Цена закрытия – 31 января Минусы. целевая цена Подразумеваемый 12-месячный потенциал роста
        АДР ПАО «Газпром» ОГЖД, 8.5% 100% 8,63 13.27 54%
        АДР ПАО «Лукойл» ЛУКОЙ, -42,00% 8,0% 86% 88,87 113,62 28%
        АДР ПАО Сбербанк России СБРЦИ, -42.22% 7,6% Н/Д 13,67 Н/Д Н/Д
        АО «Новатэк» ГДР НВТК, 6,8% 67% 209,90 277,98 32%
        ГМК «Норильский никель»ДОПОГ МНОД, 6,6% 40% 28.12 34.04 21%
        ПАО «Татнефть» ГДР ЧУТЬ-ЧУТЬ, 6,1% 69% 38,38 57,26 49%
        Роснефть Ойл Ко.ГДР РОСН, 5,4% 85% 7.41 10,81 46%
        TCS Group Holding PLC GDR ТКС, 4,3% 53% 71,20 93,20 31%
        ПАО «Полюс» ГДР ПЛЗЛ, 3.9% 55% 78.00 111,69 43%
        Полиметалл Интернэшнл ПЛС ПОЛИ, -4,62% 3,5% 72% 10,61 16.57 56%
        Источник: Фактсет

        Щелкните бегущую строку, чтобы узнать больше о каждой компании.

        Щелкните здесь для просмотра подробного руководства Томи Килгор по огромному количеству информации, доступной бесплатно на странице котировок MarketWatch.

  • Отставить комментарий

    Обязательные для заполнения поля отмечены*