Инвестировать средства: Куда выгодно вложить деньги – идеи для правильных инвестиций

Содержание

Редакция от 23.04.2018 / КонсультантПлюс

Редакция подготовлена на основе изменений, внесенных Федеральным законом от 23.04.2018 N 87-ФЗ, вступающих в силу с 08.06.2018. См. справку к редакции.

─────────────────────────────────────────────────────────────────────────

Пункт 2 статьи 25 — изложен в новой редакции

старая редакция новая редакция

2. Собственные средства 2. Величина собственных средств

(капитал) страховщиков (за (капитала) страховщика (за

исключением обществ взаимного исключением общества взаимного

страхования) включают в себя страхования) определяется в

уставный капитал, резервный соответствии с методикой,

капитал, добавочный капитал и установленной нормативным актом

нераспределенную прибыль. органа страхового надзора.

Страховщики должны Страховые организации должны

инвестировать собственные средства инвестировать собственные средства

(капитал) на условиях (капитал) на условиях

диверсификации, ликвидности, диверсификации, ликвидности,

возвратности и доходности. возвратности и доходности. Орган

Страховщики не вправе страхового надзора устанавливает

инвестировать собственные средства перечень разрешенных для

(капитал) в векселя юридических инвестирования активов, требования

лиц, физических лиц и выдавать к таким активам, а также порядок

займы за счет собственных средств инвестирования собственных средств

(капитала), за исключением (капитала), предусматривающий в

случаев, установленных органом том числе требования к структуре

страхового надзора. активов, в которые допускается

Орган страхового надзора в размещение собственных средств

зависимости от специализации (капитала) страховой организации

страховщиков, особенностей условий или их части.

страхования, внедрения новых Выдача страховыми организациями

инвестиционных проектов займов за счет собственных средств

устанавливает перечень разрешенных (капитала), за исключением

для инвестирования активов, а случаев, установленных органом

также порядок инвестирования страхового надзора, запрещается.

собственных средств (капитала), Инвестирование собственных

предусматривающий требования к средств (капитала) осуществляется

эмитентам ценных бумаг и (или) страховой организацией

выпускам ценных бумаг в самостоятельно или путем передачи

зависимости от присвоенных средств в доверительное управление

рейтингов, включения в управляющей компании частично или

котировальные списки полностью.

организаторами торговли на рынке

ценных бумаг, к структуре активов,

в которые допускается размещение

части собственных средств

(капитала) страховщиков (в том

числе требования,

предусматривающие максимально

разрешенный процент стоимости

каждого вида активов или группы

активов от размера собственных

средств (капитала) страховщика или

их части).

Инвестирование собственных

средств (капитала) осуществляется

страховщиками самостоятельно или

путем передачи части средств в

доверительное управление

управляющей компании.

─────────────────────────────────────────────────────────────────────────

Дополнение статьи 25 пунктом 2.1. См. текст новой редакции

2.1. В целях определения достоверности данных о собственных средствах

(капитале) страховой организации орган страхового надзора проводит

оценку ее активов и пассивов.

Орган страхового надзора выдает предписание об указании страховой

организацией в отчетности данных, полученных органом страхового надзора

на основании проведенной оценки.

На основании предписания органа страхового надзора об указании в

отчетности данных, полученных органом страхового надзора на основании

проведенной оценки, страховая организация отражает в своей бухгалтерской

(финансовой) и иной отчетности величину собственных средств (капитала),

стоимость активов и сумму пассивов, определенные органом страхового

надзора на последнюю отчетную дату. Обжалование страховой организацией

указанного предписания в судебном порядке не приостанавливает его

исполнения.

При проведении оценки активов и пассивов страховой организации орган

страхового надзора привлекает ответственного актуария за счет средств

страховой организации, а также вправе привлекать независимого оценщика

за счет средств органа страхового надзора.

─────────────────────────────────────────────────────────────────────────

Пункт 4.1 статьи 25 — изложен в новой редакции

старая редакция новая редакция

4.1. Порядок расчета страховой 4.1. Орган страхового надзора

организацией нормативного устанавливает минимально

соотношения собственных средств допустимое значение нормативного

(капитала) и принятых обязательств соотношения собственных средств

(в том числе определение (капитала) и принятых обязательств

показателей, используемых для (в том числе порядок определения

такого расчета) устанавливается показателей, используемых для

органом страхового надзора. установления такого значения), за

несоблюдение которого орган

страхового надзора направляет

страховой организации предписание

об устранении нарушения.

─────────────────────────────────────────────────────────────────────────

Пункт 4.2 статьи 25 — изложен в новой редакции

старая редакция новая редакция

4.2. В случае нарушения 4.2. Орган страхового надзора с

страховой организацией учетом минимально допустимого

нормативного соотношения значения нормативного соотношения

собственных средств (капитала) и собственных средств (капитала) и

принятых обязательств она обязана принятых обязательств

представить в орган страхового устанавливает пороговые значения

надзора план оздоровления нормативного соотношения

финансового положения, требования собственных средств (капитала) и

к которому устанавливаются органом принятых обязательств, в случае

страхового надзора. несоблюдения которых страховая

организация обязана представить в

орган страхового надзора план

оздоровления финансового

положения, требования к которому

устанавливаются органом страхового

надзора.

─────────────────────────────────────────────────────────────────────────

Изменение абзаца четвертого пункта 4.3 статьи 25

старая редакция новая редакция

предельная величина процентов, предельная величина процентов,

начисляемых на сумму займа, не начисляемых на сумму займа, не

может превышать действующую на может превышать действующую на

дату заключения кредитного дату заключения кредитного

договора (договора займа) ставку договора (договора займа) ключевую

рефинансирования Банка России, ставку

Банка России, увеличенную в

увеличенную в 1,2 раза. 1,2 раза.

─────────────────────────────────────────────────────────────────────────

Дополнение статьи 25 пунктом 6. См. текст новой редакции

6. В случае, если величина собственных средств (капитала) страховой

организации, определяемая в соответствии с пунктом 2 настоящей статьи,

по итогам последнего отчетного периода оказывается ниже размера

оплаченного уставного капитала, определенного ее уставом, страховая

организация обязана привести в соответствие размер уставного капитала и

величину собственных средств (капитала) в порядке, установленном органом

страхового надзора.

─────────────────────────────────────────────────────────────────────────

Дополнение статьи 26 пунктом 2.1. См. текст новой редакции

2.1. В целях определения величины сформированных страховых резервов

страховщика орган страхового надзора проводит их оценку.

Орган страхового надзора выдает предписание об указании страховщиком

в отчетности данных, полученных органом страхового надзора на основании

проведенной оценки.

На основании предписания органа страхового надзора об указании в

отчетности данных, полученных органом страхового надзора на основании

проведенной оценки, страховщик отражает в своей бухгалтерской

(финансовой) и иной отчетности величину страховых резервов, определенную

органом страхового надзора на последнюю отчетную дату. Обжалование

страховщиком указанного предписания в судебном порядке не

приостанавливает его исполнения.

При проведении оценки страховых резервов страховщика орган страхового

надзора привлекает ответственного актуария за счет средств страховщика.

─────────────────────────────────────────────────────────────────────────

Пункт 5 статьи 26 — изложен в новой редакции

старая редакция новая редакция

5. Страховщик обязан 5. Страховщики должны

инвестировать и иным образом инвестировать средства страховых

размещать средства страховых резервов на условиях

резервов на условиях диверсификации, ликвидности,

диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности.

возвратности и доходности в Выдача страховщиками займов за

соответствии с требованиями органа счет средств страховых резервов,

страхового надзора. Страховщики не за исключением случаев,

вправе инвестировать средства установленных пунктом 7 настоящей

страховых резервов в векселя статьи и нормативными актами

юридических лиц, физических лиц и органа страхового надзора,

выдавать займы за счет средств запрещается.

страховых резервов, за исключением Орган страхового надзора

случаев, установленных пунктом 7 устанавливает перечень разрешенных

настоящей статьи и нормативными для инвестирования активов,

актами органа страхового надзора. требования к таким активам, а

Орган страхового надзора в также порядок инвестирования

зависимости от специализации средств страховых резервов,

страховщиков, особенностей условий предусматривающий в том числе

видов страхования, внедрения новых требования к структуре активов, в

инвестиционных проектов которые допускается размещение

устанавливает перечень разрешенных средств страховых резервов

для инвестирования активов, а страховщиков или их части.

также порядок инвестирования

средств страховых резервов,

предусматривающий требования к

эмитентам ценных бумаг или

выпускам ценных бумаг в

зависимости от присвоения

рейтингов, включения в

котировальные списки

организаторами торговли на рынке

ценных бумаг, к структуре активов,

в которые допускается размещение

средств страховых резервов (в том

числе требования,

предусматривающие максимальный

разрешенный процент стоимости

каждого вида активов или группы

активов от размера страховых

резервов или отдельных видов

страховых резервов).

─────────────────────────────────────────────────────────────────────────

Изменение пункта 6 статьи 26

старая редакция новая редакция

6. Инвестирование средств 6. Инвестирование средств

страховых резервов осуществляется страховых резервов осуществляется

страховщиками самостоятельно или страховщиками самостоятельно или

путем передачи части средств в путем передачи средств в

доверительное управление доверительное управление

управляющей компании. управляющей компании частично или

полностью.

─────────────────────────────────────────────────────────────────────────

Изменение абзаца второго пункта 5 статьи 26.1

старая редакция новая редакция

Передача страхового портфеля с Передача страхового портфеля с

надбавкой не допускается, если надбавкой не допускается, если

размер надбавки (сумма превышения размер надбавки (сумма превышения

стоимости передаваемых активов над стоимости передаваемых активов над

сформированными страховыми сформированными страховыми

резервами) превышает разность резервами) превышает разность

между стоимостью чистых активов и между стоимостью собственных

уставным капиталом страховщика, средств (капитала) и уставным

передающего страховой портфель. капиталом страховщика, передающего

страховой портфель.

─────────────────────────────────────────────────────────────────────────

Изменение пункта 1 статьи 30

старая редакция новая редакция

1. Надзор за деятельностью 1. Надзор за деятельностью

субъектов страхового дела (далее — субъектов страхового дела (далее —

страховой надзор) осуществляется в страховой надзор) осуществляется в

целях соблюдения ими страхового целях соблюдения ими страхового

законодательства, предупреждения и законодательства, предупреждения и

пресечения нарушений участниками пресечения нарушений участниками

отношений, регулируемых настоящим отношений, регулируемых настоящим

Законом, страхового Законом, страхового

законодательства, обеспечения законодательства, обеспечения

защиты прав и законных интересов защиты прав и законных интересов

страхователей, иных страхователей, иных

заинтересованных лиц и заинтересованных лиц и

государства, эффективного развития государства, эффективного развития

страхового дела. страхового дела, а также в целях

предупреждения неустойчивого

финансового положения страховой

организации.

─────────────────────────────────────────────────────────────────────────

Изменение подпункта 3 пункта 5 статьи 30

старая редакция новая редакция

3) исполнять предписания органа 3) исполнять предписания органа

страхового надзора об устранении страхового надзора,

нарушений страхового предусмотренные настоящим Законом,

законодательства и представлять в и представлять в установленные

установленные такими предписаниями такими предписаниями сроки

сроки информацию и документы, информацию и документы,

подтверждающие исполнение таких подтверждающие исполнение таких

предписаний; предписаний;

─────────────────────────────────────────────────────────────────────────

ВОЗ призывает страны инвестировать средства в меры по оказанию помощи в отказе от употребления табака большему числу людей

Четвертый доклад ВОЗ о мировых тенденциях в области потребления табака, опубликованный сегодня, показывает, что в мире насчитывается 1,30 миллиарда потребителей табака по сравнению с 1,32 миллиарда в 2015 г. Предполагается, что к 2025 г. их число сократится до 1,27 миллиарда. 

Шестьдесят стран в настоящее время находятся на пути к достижению добровольной глобальной цели сокращения потребления табака на 30% в период с 2010 по 2025 г.; два года назад аналогичный прогресс отмечался лишь в 32 странах.

Благодаря эффективной и всеобъемлющей политике в области борьбы против табака, проводимой в соответствии с Рамочной конвенцией ВОЗ по борьбе против табака (РКБТ ВОЗ) и мерам MPOWER, удалось спасти миллионы жизней, что является большим достижением в борьбе с табачной эпидемией.

«Весьма обнадеживает тот факт, что каждый год все меньше людей употребляют табак и все больше стран приближаются к достижению глобальных целей, – сказал Генеральный директор ВОЗ д-р Тедрос Адханом Гебрейесус. – Нам еще предстоит пройти долгий путь, и табачные компании будут продолжать использовать все возможные способы, чтобы защитить гигантские прибыли, которые они получают от продажи своих смертоносных товаров. Мы призываем все страны лучше использовать имеющиеся в их распоряжении многочисленные эффективные инструменты для оказания помощи людям в отказе от употребления табака и спасении их жизней».

В докладе также содержится настоятельный призыв к странам ускорить осуществление мер, изложенных в РКБТ ВОЗ, в целях дальнейшего сокращения числа людей, подвергающих себя риску заболевания и смерти от болезней, связанных с табаком.

«Очевидно, что борьба против табака является эффективной, и наш моральный долг перед людьми заключается в активных действиях для достижения Целей в области устойчивого развития, – сказал д-р Рудигер Креч, директор департамента ВОЗ по укреплению здоровья. – Мы видим значительный прогресс во многих странах, что является результатом осуществления мер по борьбе против табака в соответствии РКБТ ВОЗ, но этот успех является хрупким. Нам нужно продолжать двигаться вперед».

В новом документе ВОЗ, содержащем обоснование инвестиций на глобальном уровне в меры, направленные на отказ от употребления табака, подчеркивается, что инвестирование 1,68 долл. США на душу населения в год в научно обоснованные меры, способствующие  прекращению употребления табака, такие как краткие консультации, бесплатные телефонные линии помощи в отказе от употребления табака, а также SMS-сообщения в поддержу лиц, желающих бросить курить, могут помочь 152 миллионам потребителей табака успешно отказаться от этой привычки к 2030 г., спасая миллионы жизней и способствуя долгосрочному экономическому росту стран. 

В целях содействия этому процессу ВОЗ создала консорциум по борьбе с употреблением табака, который объединит партнеров для оказания странам поддержки в расширении масштабов борьбы против табака.

Доклад и инвестиционное обоснование публикуются сразу же после завершения девятой сессии Конференции Сторон (КС9) и во время проведения второй сессии Совещания Сторон (СС2) Протокола о ликвидации незаконной торговли табачными изделиями. 

Делегаты предпринимают совместные усилия, чтобы противостоять намерениям табачной промышленности поддерживать зависимость миллионов людей от производимой ими продукции; при этом, как показывают новейшие данные, табачная промышленность использовала также пандемию COVID-19 для того, чтобы оказывать влияние на правительства в 80 странах. 

Основные выводы глобального доклада ВОЗ о тенденциях в распространенности употребления табака в 2000–2025 гг.: 

В 2020 г. 22,3% мирового населения употребляли табак – 36,7% всех мужчин и 7,8% женщин в мире.

Цель. В настоящее время 60 стран находятся на пути к достижению цели сокращения потребления табака к 2025 г. С момента представления последнего доклада два года назад два других региона – Африканский регион и Регион Юго-Восточной Азии – в настоящее время присоединились к Региону стран Америки и находятся на пути к достижению цели добиться сокращения потребления табака на 30%.

Дети. В настоящее время табак употребляют около 38 миллионов детей (в возрасте 13–15 лет) (13 миллионов девочек и 25 миллионов мальчиков). В большинстве стран несовершеннолетним запрещено покупать табачные изделия. Цель – добиться нулевого уровня употребления табака детьми.

Женщины. В 2020 г. число женщин, употребляющих табак, составляло 231 миллион. Самые высокие показатели распространенности употребления табака среди женщин наблюдаются в возрастной группе 55–64 лет.

Региональные тенденции

Тенденции в Регионе стран Америки: из всех регионов ВОЗ наиболее значительное снижение показателей распространенности употребления табака с течением времени наблюдается в Регионе стран Америки. Средний уровень потребления табака снизился с 21% в 2010 г. до 16% в 2020 г.

Тенденции в Африканском регионе ВОЗ: в этом регионе наблюдается самый низкий средний уровень потребления табака, который снизился с 15% в 2010 г. до 10% в 2020 г.

Тенденции в Европейском регионе ВОЗ: в Европе табак употребляют 18% женщин – значительно больше, чем в любом другом регионе. Самые медленные темпы сокращения потребления табака в мире наблюдаются среди женщин в Европе. Все другие регионы ВОЗ в настоящее время находятся на пути к сокращению уровня потребления табака среди женщин, по крайней мере, на 30% к 2025 г.

Тенденции в Регионе Восточного Средиземноморья: единственной страной в этом регионе, которая находится на пути к достижению цели сокращения потребления табака, является Пакистан. Четыре из шести стран мира, где потребление табака возрастает, находятся в этом регионе.

Тенденции в Регионе Юго-Восточной Азии: в настоящее время в регионе отмечается самый высокий уровень потребления табака – около 432 миллионов потребителей, или 29% населения. Однако именно в этом регионе потребление табака сокращается наиболее быстрыми темпами. К 2025 г. в регионе, по всей вероятности, будут достигнуты такие же показатели потребления табака, как и в Европейском регионе и в Регионе Западной части Тихого океана.

Тенденции в Регионе Западной части Тихого океана: согласно прогнозам, в 2025 г. в этом регионе будет зарегистрирован самый высокий уровень потребления табака среди мужчин – более 45%.

Меры политики: целевой показатель сокращения на 30%, вероятно, будет достигнут в каждой третьей стране, при этом страны с низким уровнем дохода в настоящее время добиваются наибольшего прогресса в борьбе против табака. Страны с уровнем доходам выше среднего, в целом, добиваются прогресса в сокращении потребления табака наименьшими темпами. Примерно в 29 странах качество данных является низким или недостаточным для того, чтобы можно было проследить эту тенденцию, в связи с чем необходим дополнительный мониторинг.

Данные, лежащие в основе этих оценок, получены по результатам 1728 национальных обследований, проведенных странами в период с 1990 по 2020 г., в ходе которых 97% населения мира были охвачены опросом об употреблении табака. В статье 20 РКБТ ВОЗ подчеркивается важность проведения обследований для получения данных о табачной эпидемии, и в настоящее время по крайней мере одно национальное обследование было проведено в 190 странах – по сравнению со 140 странами в 2004 г., когда данная конвенция еще не вступила в силу. ВОЗ и ее партнеры внесли большой вклад в заполнение пробелов в данных в странах с низким и средним уровнями дохода посредством проведения обследований в рамках Глобальной системы эпиднадзора за потреблением табака, обследования STEPS и обзора состояния здоровья в мире.

Основные положения документа ВОЗ, содержащего обоснование инвестиций на глобальном уровне в меры, направленные на отказ от употребления табака

Для достижения глобальных целей по сокращению потребления табака необходимо расширить масштабы предоставления услуг по оказанию помощи в отказе от употребления табака, а также усилить меры по борьбе против табака. Предоставление услуг, способствующих прекращению употребления табака, может ускорить темпы снижения распространенности употребления табака, что позволит спасти больше жизней и обеспечить охрану здоровья большего числа людей.

К мерам, способствующим прекращению употребления табака на общепопуляционном уровне, относятся краткие консультации, бесплатные телефонные линии помощи в отказе от употребления табака и технологии mCessation (SMS-сообщения в поддержу лиц, желающих бросить курить). Эти меры требуют очень небольших затрат, но при этом обеспечивают значительную отдачу от инвестиций в течение 10 лет. Фармакологические меры вмешательства, включая никотинзаместительную терапию (НЗТ), бупропион и варениклин, являются более дорогими, но подтверждают свою эффективность.

Для проведения анализа используются данные из 124 стран с низким и средним уровнями дохода. 

Информация для редакторов

Доклад ВОЗ охватывает использование курительных табачных изделий (сигарет, трубок, сигар, водяных трубок, сигар с обрезанными концами, биди, кретек, изделия из нагреваемого табака и т.д.) и бездымных табачных изделий (жевательный и нюхательный табак). Использование электронных сигарет в докладе не рассматривается.

Данные доклада свидетельствуют в пользу проведения мониторинга выполнения задачи 3.a Целей в области устойчивого развития (ЦУР), которая предусматривает поддержку эффективного осуществления Рамочной конвенции ВОЗ по борьбе против табака (РКБТ ВОЗ). Разработанный ВОЗ комплекс мер MPOWER соответствует РКБТ ВОЗ и доказал свою эффективность, способствуя спасению жизней людей и сокращению расходов на здравоохранение за счет экономии средств, включая следующие меры:

  • Мониторинг мер политики в области употребления табака и предупреждения его использования.
  • Защита людей от табачного дыма.
  • Оказание помощи в отказе от употребления табака.
  • Предупреждение людей о рисках, связанных с употреблением табака.
  • Введение запретов на рекламу, стимулирование продаж и спонсорство.
  • Повышение налогов на табак.

Все эти меры являются высокоэффективными с точки зрения затрат, действенными и обеспечивают значительную отдачу от инвестиций, в связи с чем ВОЗ рекомендует расширять комплексный подход к внедрению пакета MPOWER. 

Южный федеральный университет | Пресс-центр: Что такое криптовалюта и стоит ли в нее инвестировать средства: рассказывают эксперты ЮФУ


Понятие «криптовалюта» прочно вошло в наш лексикон. Все о нем слышали, но не все знают, как она устроена и как работает финансовый механизм.

В новой «Точке зрения» эксперты ЮФУ расскажут о внутреннем устройстве этой валюты и объяснят, как на ней можно заработать. Своими знаниями поделились IT-специалист, финансист и инвестор-практик.

IT-специалист о технологии блокчейн и устройстве криптовалюты

Вячеслав Салманов, выпускник Инженерно-технологической академии ЮФУ, программист, рассказал, что такое криптовалюта с технической точки зрения и как работает технология блокчейн.

Спикер отметил, что криптовалюта является одним из вариантов цифрового актива – это число, закрепленное за идентификатором пользователя. В зависимости от того, насколько пользователи ценят величину своего счета в моменте времени, будет формироваться стоимость криптовалюты на мировым рынке. Эксперт отметил, что можно провести аналогию с любыми ценными активами – иностранной валютой, акциями компании, драгоценными металлами и т.д.

«При разработке первой криптовалюты, как раз того самого известного всем нам Биткойна, авторы пришли к идее полной децентрализации информационной сети и использованию блокчейн технологии. Это значит, что в ней отсутствуют какие-либо администраторы, другие пользователи с особыми полномочиями. Никто больше не сможет изменить баланс счета, заморозить его, изменить какую-либо информацию. Блокчейн не позволяет забыть ни единого факта, произошедшего в сети. Вся информация навсегда сохраняется в базе данных и не может быть никем удалена», – пояснил Вячеслав Салманов.

Надежность описанной системы и безопасность хранимых данных обеспечивают современные стойкие криптографические алгоритмы. По словам спикера, мы используем эти механизмы каждый день повсеместно, но услышали о них только в контексте криптовалют.

Баланс счета является одним из параметров системы и хранится в блокчейне. Чтобы начать пользоваться криптовалютой, необходимо создать кошелек в выбранной системе. Приобрести криптовалюту можно на одной из множества бирж. Сделать это не сложнее, чем купить фиатную валюту (валюта, стоимость которой обеспечивается государством).

«Чтобы распоряжаться своим счетом, пользователю необходимо обладать ключом к своему кошельку. Этот ключ может храниться как на устройстве пользователя, так и на специальном носителе – холодном кошельке. Это как пользоваться цифровой подписью», – отметил программист.

Спикер также подчеркнул, что криптографические системы имеют в основе своей работы протокол консенсуса – алгоритм, согласно которому пользователи могут убедиться в достоверности данных. Один из наиболее популярных консенсусов – Proof of Work. Этот алгоритм позволяет выстраивать блоки информации в непрерывную цепь за счет формирования конкуренции в системе.

За подтверждение информации в системе пользователи получают вознаграждение. Для биткойна эта сумма составляет 6,25 BTC. Верификацией информации занимается компьютер майнера (Эмиссия большинства криптовалют осуществляется децентрализованно при помощи создания новых блоков «денег» по определенным правилам. Генерация каждой новой единицы валюты требует значительных вычислительных ресурсов. Майнеры используют ресурсы устройства, чтобы за вознаграждение находить новые хеш-суммы). Но это сложная математическая задача. Поэтому, если разделить её между несколькими своими компьютерами, есть вероятность решить задачу гораздо быстрее.

«Так, чем быстрее и мощнее Ваше оборудование, тем больше шансов Вы имеете на успех в майнинге. При этом имеет место быть минимальный порог вхождения – не получится быть конкурентоспособным с обычным персональным компьютером в огромных мировых сетях, придется объединяться в группы и делить прибыль. Также помните, что техника имеет свойство греться и изнашиваться, и через пару лет высокой нагрузки ее придется заменить на новую», – заключил Вячеслав Салманов.

Экономист-финансист о регулирования рынка криптовалюты и перспективах его развития в нашей стране

Олег Свиридов, доктор экономических наук, профессор кафедры «Финансы и кредит», рассказал о легитимности доходов, полученных от криптовалюты и перспективах развития рынка такого вида инвестиций.

Спикер отметил, что ситуация с криптовалютой не отслеживается никаким государственным органом. Однако, эта валюта является одним из действующих инвестиционных инструментов на мировом рынке. Риски, связанные с получением дохода таким путём, каждый инвестор берёт на себя сам.

«Криптовалюта имеет надгосударственный характер, за этой валютой никто не стоит. Нет эмитента и нет конечного отвечающего за данную валюту органа. Поэтому все сделки с криптовалютой носят чисто спекулятивный характер. Надо сказать, что, в принципе, операции с ней законны, но каждый инвестор берет на себя все страхи и риски. Это похоже на торговлю антиквариатом», — считает Олег Свиридов.

Экономист рассказал о том, что криптовалюта может занять не более 5-7% валютного рынка, так как в работе с ней есть определённые ограничения. На эту валюту нельзя ничего приобрести в нашей стране, криптовалюту можно только покупать и продавать. Также спикер отметил, что иногда террористические организации оплачивают свои незаконные действия с помощью криптовалюты, так как она обезличена, и отследить источник поступивших средств гораздо сложнее.

Олег Свиридов поделился своим предположением о развитии инвестиционного рынка криптовалюты в будущем:

«Во-первых, для того, чтобы рынок криптовалюты развивался, его должны принять большинство ведущих стран. Операции должны быть узаконены. Пока они не узаконены, все это носит полулегальный характер. Во-вторых, в силу определённых технических ограничений рынок криптовалюты носит ограниченный характер, у него есть, скажем, предел развития.  До какого-то предела он будет развиваться, потом он чисто технически не сможет развиваться. Её не так много, она просто будет ходить из рук в руки. Но производить криптовалюту беспредельно невозможно».

Инвестор-практик о влиянии криптовалюты на экономику и перспективах вложения в этот вид валюты

Никита Осин, выпускник ИКТИБ и ИУЭС ЮФУ, предприниматель, рассказал о доходности и легитимности инвестиций в криптовалюту, перспективах развития технологии блокчейн и отношении финансистов к новому виду сделок.

Спикер отметил, что криптовалюта не признана юридически, и Центробанк не определяет её как платежное средство. Но любой токен или монету можно обменять на классические фиатные деньги: доллары, рубли, евро. При этом сама технология блокчейн может сильно изменить экономику в целом. Например, в современных условиях при оплате в магазине картой в экономической цепи участвуют четыре звена: отправитель платежа, банк-эмитент карты, платежная система и получатель платежа. Использование криптовалюты на блокчейн, считает эксперт, поможет сократить эту цепь до трех элементов.

«При оплате криптовалютой в системе блокчейн формируется новый блок. Он распространяется между всеми узлами сети, которые проверяют его валидность. Валидный блок добавляется в основную сеть, и после этого уже происходит перевод. Таким образом в этой цепи три сущности: продавец, покупатель и абстрактная сущность – основная сеть, в которой хранятся валидные блоки. В такой системе обмануть невозможно, и за счёт этого, предполагается, обмен будет происходить гораздо быстрее и проще. Правда, пока пропускная способность не позволяет это обеспечить, но в перспективе может получить развитие», – подчеркнул Никита Осин.

Эксперт также отметил, что с экономической точки зрения особенно интересна монета Ethereum. Это одна из первых криптомонет. Её особенность заключается в том, что она включает в себя три «ипостаси». Во-первых, её можно добыть майнингом. Во-вторых, Ethereum был основан как ICO-проект, и на его базе можно создавать ICO-проекты (поддержка частных идей путем покупки токенов). В-третьих, Ethereum поддерживает cold stacking – замораживание средств с выплатой процентов для поддержания курса.

«Вопрос о выгодности вложений в криптовалюту двоякий. Нужно разбираться в технологии и рынке, найти оптимальный момент для входа. Но, например, открытие майнинговой фермы лучше, чем любой классический бизнес. Потому что коммерсанты всегда пытаются закладывать период окупаемости в районе трёх лет. А в случае с фермой, если собирать с нуля, – в районе 10-11 месяцев.

С одной стороны, эта бизнес-модель априори убыточна, потому что в любой сети любой монеты постоянно растет сложность. И каждый последующий отрезок времени, когда сложность будет расти, денег будет меньше при сохранении той же цены. С другой, все равно, она окупается. Это выгодно и прибыльно, но нужно думать головой», – выразил мнение финансист-практик.

Спикер отметил, что по отношению к инвестициям в криптовалюту финансистов можно разделить на два лагеря. Первый составляют классические финансисты, которые не принимают криптовалюту и торгуют только акциями и облигациями. Ко вторым относятся финансисты, положительно относящиеся к сделкам с криптовалютой.

«Я вообще не торгую акциями и облигациями, покупаю только криптовалюту, потому что там гораздо больше можно получить за одну сделку. И большой плюс – это современные классные биржи. Поэтому я за развитие и легализацию криптовалюты и технологий блокчейн», – заключил Никита Осин.

Точка зрения ЮФУ теперь и на Яндекс Дзен (также на канале SFEDU GO, Простые слова и Династаии ЮФУ).

Авторы: Анастасия Дашевская и Даниил Скрягин 

 

Во что инвестировать средства актеру кино ⋆ MovieStart

Как понять актеру кино, что потраченные средства оправданы и, если не приносят прямой доход, то стали инвестицией в будущее? Как часто об одном и том же событии, мастер-классе, поездке можно услышать от актеров противоположные мнения – одни говорят, что это очень полезно, а другие считают, что потратили время и деньги зря.

В первую очередь актеру важно определиться с тем, что он хочет получить взамен за свою инвестицию? Знания, знакомства, эмоции, опыт? К примеру, если вы идете на мастер-класс с целью получить знания, то не можете жаловаться на то, что он не принес вам знакомства. Или наоборот, если вам нужно было знакомство со спикером, то уже не так важно, что вы не получили знания. Ваши ожидания и цели могут во многом оправдать инвестиции.

Наши инвестиции также зависят напрямую от наших стратегических планов в профессии. Давайте посмотрим, во что могут инвестировать молодые актеры, опытные и профессиональные актеры, известные и медийные актеры.

Если вы начинающий актер и только знакомитесь с кастинг-директорами, то вам нужно зарекомендовать себя, как надежного, способного справиться с задачей актера, который развивается и работает над своим мастерством. Значит, будет оправданной инвестиция в актерские тренинги, знакомства с кастинг-директорами в рамках образовательного процесса и в качественные базовые актерские материалы. 

Для профессиональных актеров кино, которые уже достаточно много снимаются, важно выходить на новый уровень ролей, расширять собственные актерские границы и границы представления о себе. Это значит, что полезно будет инвестировать в знакомства с кинематографистами на уровень выше той ступени в профессии, на которой они находятся. А также в новые актерские техники, в изучение мастерства более опытных актеров и в те актерские материалы, которые помогут увидеть их с другой, неожиданной стороны. К примеру, начинающему актеру кино рано инвестировать в актерские материалы, которые будут убеждать кастинг-директора, что актер может сыграть все. Вероятнее всего, это отпугнет на этапе знакомства и инвестиция не будет оправданной. А вот для опытного актера кино, которого уже хорошо знают, это станет важным этапом и поможет получить новые, более интересные предложения.

Актерам известным и медийным важно вовремя обратить внимание на молодых режиссеров и новые, возможно, экстремальные жанры. Это те режиссеры, кто будет снимать кино в ближайшие 10 лет и новые жанры, которые также скоро станут мейнстримом. Будет уместным инвестировать в развитие новой ниши для себя и в знакомства с молодыми, талантливыми кинематографистами. Эти инвестиции могут быть не только денежные, но и временные. Мы отдаем свое время, которые тоже ценится высоко.

Помните, что мы не всегда обмениваемся только деньгами, но и ценностями, эмоциями и впечатлениями. Эмоции, которые мы дарим окружающим нас кинематографистам, могут принести гораздо больше новых эмоций от новых ролей.

Автор статьи – эксперт Олеся Грибок, тренер, автор книги “Менеджмент и продвижение киноактера”, лектор ведущих киношкол Москвы – Московская школа кино, Высшая школа кино АРКА.

Continue Reading

Президент Эстонии призвала сограждан не инвестировать в экономику Украины | Новости | Известия

Президент Эстонии Керсти Кальюлайд рекомендовала согражданам не инвестировать средства в экономику Украины, поскольку они могут легко потерять вложенные деньги. Об этом она сообщила в опубликованном в среду, 25 августа, интервью «Европейской правде».

«Я советую своим гражданам: торгуйте с Украиной, но не инвестируйте туда, потому что вы можете потерять инвестиции. И у нас уже были такие случаи, когда наши люди теряли здесь собственность. И даже получив решение арбитража в свою пользу, так и не смогли вернуть свое имущество», — пояснила Кальюлайд.

Президент Эстонии также отметила, что именно поэтому не может посоветовать эстонцам инвестировать средства в Украину.

Накануне экс-министр экономики Украины Виктор Суслов заявил, что в отсутствии развития страны виноваты две вещи: олигархизация и вредные советы Запада.

18 августа политический аналитик Александр Кочетков рассказал, что на Украине нет ни эффективной экономики, ни эффективной модели власти и уровень жизни является крайне неудовлетворительным. По его словам, самым большим достижением страны за годы независимости является то, что ее до сих пор не потеряли.

В апреле экс-министр экономики Украины Виктор Суслов спрогнозировал, что страну ожидает серьезный социально-политический кризис. По его словам, 90% украинцев окажутся за чертой бедности.

В 2016 году китайские инвесторы приобрели 56% акций компании «Мотор Сич», которая занимается производством авиадвигателей. Указ о национализации завода президент Украины Владимир Зеленский подписал 24 марта. Данное решение предусматривает возвращение ПАО «Мотор Сич» в собственность государства.

Кроме того, в конце января Зеленский также подписал указ, согласно которому вводится в действие решение СНБО о введении санкций против четырех китайских компаний и самого Ван Цзиня — акционера Skyrizon, компании — инвестора «Мотор Сич». Срок санкций — три года.

Эксперт в области экономики Всеволод Степанюк в марте заявил, что национализация предприятия «Мотор Сич» после введения санкций в отношении китайских инвесторов приведет к катастрофе в экономике Украины. Как отметил Степанюк, Киев показал всему миру, что инвестировать в Украину нельзя, потому что государство без юридических на то причин отбирает собственность.

Официальный представитель МИД КНР Хуа Чуньин в том же месяце призвала Украину соблюдать законные права и интересы китайских компаний и инвесторов.

Послание по случаю Всемирного дня велосипеда

Велосипеды — это свобода; велосипеды — это удовольствие. Они полезны для здоровья — как физического, так и психического — и не наносят вреда нашей бесценной планете. Велосипеды популярны и практичны, они обеспечивают физическую нагрузку и позволяют нам не только добираться в школу, магазин или на работу, но и строить более экологически устойчивое будущее.

Всемирный день велосипеда — это повод задуматься о его важной функции и привлечь внимание общественности к роли немоторизованного транспорта в достижении целей в области устойчивого развития и борьбе с изменением климата.

На сегодняшний день в мире насчитывается около 1 миллиарда велосипедов — примерно столько же, сколько легковых автомобилей. Ими пользуются на протяжении поколений и вне зависимости от возраста: от малышей до престарелых; однажды освоив этот навык, человек никогда не забудет его.

Еще до пандемии COVID-19 велосипед был важным средством передвижения, а программы совместного использования велосипедов, предоставляющие возможность безвозмездно или за небольшую плату совершать короткие поездки, получали все большее распространение.

Кризис изменил потребности и привычки пассажиров и подтолкнул многие города переосмыслить свои транспортные системы, и велосипеды, обеспечивающие экономичную и экологически чистую альтернативу, призваны сыграть в этом процессе решающую роль.

Популяризация велосипедного транспорта должна сопровождаться более активными усилиями по повышению безопасности дорожного движения и интеграцией велосипеда в процессы планирования и проектирования устойчивых транспортных систем. Необходимо инвестировать средства в городскую инфраструктуру, включая создание огражденных велосипедных дорожек, и принимать другие меры по повышению безопасности на дорогах, где уже много лет господствуют автомобили. В преддверии Глобальной конференции Организации Объединенных Наций по устойчивому транспорту, которая состоится в октябре в Пекине, давайте дадим обещание поддерживать и совершенствовать велосипедный транспорт.

В этот Всемирный день велосипеда обращаюсь ко всем велосипедистам мира: будь по спорт, тренировка или поездка по делам — продолжайте крутить педали!

Как инвестировать в децентрализованные финансы (DeFi) / Хабр

Криптовалютная индустрия постоянно развивается. Одной из новых перспективных областей применения блокчейн-токенов является децентрализованное финансирование (DeFi).

DeFi (decentralized finance, децентрализованные финансы) — набор сервисов и приложений, разработанных с использованием блокчейна, криптовалют/токенов и смарт-контрактов. Сервисы интегрируются в единую сеть, предлагая пользователям услуги, которые обычно предоставляют банки и другие финансовые организации.

Простыми словами, это альтернативный банковский сектор, услугами которого могут воспользоваться люди, не желающие/не имеющие возможности иметь дело с традиционными финансовыми институтами.

Мы могли бы сравнить нынешнее положение DeFi крипто индустрии с интернет-бумом 90-х годов, когда Интернет, с одной стороны, уже обещал удивительные возможности, огромное количество инноваций и взрывной потенциал роста для инвесторов, а с другой — множество пузырей, ожидающих своего часа, и лопнувших в конце 90-х годов. Во многом таким же образом протоколы DeFi обещают радикально изменить финансовый мир, точно так же, как ранний Интернет преобразовал огромное количество отраслей, от путешествий до розничной торговли и всего, что между ними.

Современный мир работает на деньгах: будь то фиатные деньги как евро или доллары, или же криптовалюта — базовый сценарий использования один и тот же. Это лежит в основе нашего повседневного существования. Любая революция здесь — это то, что рано или поздно затронет каждого. В настоящее время DeFi все еще находится в зачаточном состоянии, однако, судя по тому, как складываются дела, DeFi вполне может очень быстро проникнуть в сферу традиционных финансов.

В этой статье мы рассмотрим различия между инвестированием в токены децентрализованного финансирования (DeFi), такие как UNI (токен управления децентрализованной биржи UNISWAP) или AAVE (токен одноимённой платформы, на базе которого работает децентрализованный протокол), или через продукты DeFi, такие как UNISWAP (некастодиальная крипто биржа которая использует одноименный децентрализованный протокол) или AAVE (децентрализованная финансовая платформа, на которой клиенты могут взять цифровые активы взаймы или выдать монеты в долг и без посредников). Мы также рассмотрим, как активно инвестировать в DeFi или использовать DeFi для получения пассивного дохода. Разные подходы имеют свои преимущества и недостатки в зависимости от желаемого результата и личной склонности к риску.

Децентрализованные финансы — это новый взгляд на то, как мы занимаемся банковскими операциями, берём взаймы, предоставляем кредиты, осуществляем финансовые спекуляции и даже покупаем страховку. Обычно, когда мы предоставляем эти финансовые услуги, нам приходится искать банки или финансовые учреждения, чтобы предложить возможности, но, децентрализуя (убираем посредников) их, мы оставляем это на усмотрение блокчейна и смарт-контрактов с открытым исходным кодом, доступных для проверки. Вы на самом деле не знаете, как работает ваш банк, но вы можете быть совершенно уверены, что смарт-контракт будет выполнять то, что указано в коде.

Помимо того, что эти традиционные финансовые услуги просто децентрализованы и, следовательно, более эффективны, надежны и эффективны, существует также потенциал для новых способов заставить ваши деньги работать на вас.

Два основных способа инвестирования в DeFi. 

  1. Прямое инвестирование в токены DeFi, такие как UNI или AAVE. 

  2. Инвестирование через продукты DeFi, то есть заработок через внесение ваших криптоактивов в пулы ликвидности UNISWAP или AAVE.

Инвестирование в активы DeFi, такие как UNI или AAVE, означает, что вы покупаете сам токен, который является торгуемым цифровым активом, и зарабатываете или теряете деньги в зависимости от колебаний его курса. Это отличается от инвестирования через протокол DeFi, когда вы используете платформу DeFi для зарабатывания денег, получая проценты или другие виды вознаграждения. Если грубо, то инвестирование в токены это покупка акций вашего банка. А инвестирование через протокол DeFi это внесение доходного депозита в ваш банк.

Прямое инвестирование.

Давайте начнем с рассмотрения того, как инвестировать в популярные проекты DeFi, покупая токены UNI или AAVE. Конечно, есть много других, но мы будем использовать UNI и AAVE в качестве примеров.

AAVE — это децентрализованная система кредитных пулов, в которой, с одной стороны, могут быть сделаны депозиты, приносящие проценты, а с другой стороны, заемщики могут использовать пулы ликвидности в обмен на фиксированную или переменную процентную ставку. AAVE начал свою деятельность в 2017 году как ETHLend после привлечения 16,2 миллиона долларов в рамках первичного размещения монет (ICO), что позволило ему создать кредитную платформу AAVE DeFi protocol.

UNISWAP — это децентрализованная платформа обмена без посредников. Иными словами, это крипто биржа DeFi, аналог традиционных бирж фондовой торговли — с той лишь разницей, что здесь нет физического посредника.

Держатели токенов UNI имеют возможность помочь сформировать направление UNISWAP, имея возможность вносить предложения и голосовать по ним. Как владелец UNI, вы получаете возможность голосовать за такие вещи, как обновления сети и политики, при этом каждый голос пропорционален количеству токенов UNI. Следует отметить, что для того, чтобы иметь возможность подавать предложения в UNISWAP, вы должны владеть не менее чем 1% от общего предложения UNI. Это довольно мощная идея для участников UNISWAP, у инвесторов, действительно есть возможность влиять на направление UNISWAP, а не просто надеяться на лучшее и держаться изо всех сил!

Покупка токенов UNI или AAVE фактически означает ставку на саму технологию и экосистему. В мире традиционных финансов (TRADIFI) покупка UNI или AAVE может быть сродни покупке акций публично торгуемой компании, такой как Barclays bank или HSBC bank. По мере роста стоимости банковских акций инвесторы зарабатывают деньги. Точно так же, если у вас есть токены UNI или AAVE, и их цена растет, вы получаете прибыль от увеличения. Однако, в отличие от акций, вы не получаете дивиденды автоматически, но вы можете проголосовать за предложение распределить часть или всю прибыль между держателями токенов. 

Инвестирование через проекты DeFi.

Если мы делаем инвестиции через DeFi, внося криптовалюту в UNISWAP или AAVE, цель использования их пулов ликвидности —  это заработать деньги, получая комиссионные или проценты.

Автоматизированный маркет-мейкер UNISWAP предназначен для того, чтобы облегчить инвесторам торговлю криптоактивами аналогично традиционной бирже, за исключением того, что здесь нет посредника, как на традиционных централизованных биржах. Платформа соединяет две стороны в обмен на низкие комиссионные, используя смарт-контракты, которые представляют собой набор правил и условий, написанных в программном обеспечении. Комиссионные, полученные в результате финансовых транзакций, распределяются между всеми поставщиками ликвидности пропорционально на основе их точного вклада в пул ликвидности.

Важно знать, каких целей вы стремитесь достичь, поскольку инвестирование ваших средств в UNISWAP/AAVE или их токены — это два совершенно разных предложения с очень разными профилями риска / вознаграждения.

Расширение вашего портфеля DeFi с помощью токенов действительно похоже на покупку традиционных акций, где цена акций — и потенциальные дивиденды — являются основной проблемой, в то время как при использовании продукта DeFi для зарабатывания денег речь идет об уровне доходности (пассивный доход), который вы можете получить, предоставляя ликвидность протоколу.

При предоставлении ликвидности на DeFi вы в основном подвержены рискам смарт-контрактов. При покупке токенов управления DeFi (UNI/AAVE) вы в основном подвержены риску того, что их цена упадет до 0.

Доходное фермерство (анг. Yield Farming).

Процесс предоставления ликвидности пулу для получения пассивного дохода от своих криптоактивов известен как доходное фермерство (yield farming), или, буквально, «выращивание денег».

Если взглянуть на это, используя банковскую аналогию, внесение криптовалюты в пул AAVE напоминает пополнение доходного депозита. Банк будет использовать ваши средства в рамках более крупного пула для кредитования в обмен на выплату вам процентов. Поскольку в наши дни процентные ставки в обычных банках ничтожны, и ни один банк не желает кредитовать людей, предлагающих криптовалюты в качестве залога, это создало возможность для инновационных DeFi-стартапов предложить тем, у кого есть доступный капитал в виде цифровых активов, шанс получить от них разумную отдачу. Неудивительно, что инвесторы пользуются преимуществами этих высоких процентных ставок, которые они получают благодаря ставкам DeFi/ кредитованию DeFi, чтобы увеличить общую стоимость своих активов. Это главное, что делает инвестиции в Defi настолько привлекательными.

Доходное фермерство (фарминг) стало очень популярной практикой DeFi, которая работает аналогично банковским кредитам, но на этот раз вы являетесь банком и зарабатываете проценты на деньгах (криптовалюта), которые вы вкладываете в систему DeFi. При выращивании урожая инвестор вносит крипту в протокол кредитования или автоматизированный маркет-мейкер, чтобы получать проценты или комиссионные от торговли или заимствования.

Риски DeFi-фарминга. 

Как и в случае с криптовалютным пространством в целом, существуют связанные с этим риски. Существует большая зависимость от смарт-контрактов для обеспечения децентрализованного характера DeFi, но эти части технологии блокчейна все еще могут иметь эксплойты в коде, которые могут привести к проблемам и потере средств.

Использование стейблокоинов — ещё один фактор, который следует учитывать при оценке общего риска DeFi. Стейблкойны не полностью — или вообще не регулируются, и ранее возникали споры о том, что долларовые резервы не прошли аудит и фальсифицированы. Более того, стейблкойны могут потерять свою привязку к базовому активу и иметь волатильность в цене. Конечно, с чем бы то ни было в криптографии важна защита ваших средств и целостность вашего кошелька. Если вы отдаете свой личный ключ, вы отдаете свои деньги.

Наконец, перегрузка сети и даже сборы, связанные с перегруженной сетью, могут нанести ущерб вашим планам ведения фарминга, поскольку это может замедлить ваш прогресс и заставить вас понести дополнительные расходы. Важно и характерно для DeFi: если вы занимаете средства, обязательно следите за коэффициентами обеспечения, иначе рискуете быть ликвидированным.

Кому не подходит фарминг?

Фарминг может быть и популярен, но, в реальности, подходит не всем. На самом деле, доходный фарминг в DeFi вознаграждает тех, у кого есть много денег, чтобы вложить их, так что в основном от этого выигрывают крипто-киты, которые в это поверили первыми. Хотя норма прибыли при дефи-фарминге выше, чем при традиционном инвестировании, эта область ещё довольно мала, учитывая риски и возможные проблемы. Для тех, у кого не так много денег, отдача будет относительно небольшой.

Есть места, где вы можете получить 1000% годовых, но часто это очень маленькие неликвидные токены. Если проект взлетит — это оправдает себя, но такое случается нечасто. Кроме того, при работе, например, на Ethereum, одни только платы за транзакцию могут взлетать до 100 долларов, когда сеть перегружена — и эти сборы могут съесть всю вашу прибыль.

Инвестирование в DeFi.

Начать относительно просто — с помощью нескольких простых шагов с использованием децентрализованной биржи, такой как UNISWAP, или с помощью широкого спектра токенов через индекс. Можно также воспользоваться и старой-доброй «централизованной биржи», но где же фан в использовании платформы с централизованным руководством?

У обоих подходов есть свои плюсы и минусы: при индексном подходе вам не нужно беспокоиться о мошеннических токенах или знать, какие токены лучше всего иметь, и, что более важно, вы не кладете все яйца в одну корзину, с другой стороны, обмен токенами на UNISWAP дает вам полный контроль над тем, что вы делаете, но для этого требуются некоторые знания о том, какие токены вы должны обменивать и удерживать.

Альтернативным подходом может быть индекс вроде DeFi Pulse Index.

Если вы не уверены в том, в какую экосистему DeFi вы хотели бы инвестировать, или хотели бы распределить свой риск между несколькими токенами DeFi, вы можете использовать приложения DeFi, такие как DeFi Pulse Index, который представляет собой взвешенный по капитализации индекс, который отслеживает эффективность активов DeFi на рынке и взвешивается на основе стоимости из запаса каждого токена. Кроме того, индекс DeFi Pulse предназначен для отслеживания проектов, которые имеют значительное использование и нацелены на техническое обслуживание среды DeFi и её дальнейшее развитие. Мы могли бы рассматривать это как нечто вроде «простой» и более безопасной инвестиционной стратегии для начинающих, но также вполне жизнеспособной для знающих крипто инвесторов, которые хотели бы застраховать свои ставки, инвестируя через индекс или предпочитая немного более свободный подход.

Crypto Autopilot от OSOM включает в себя множество токенов DeFi, и уже неоднократно включал Uniswap, AAVE, SUSHI, MKR и COMP в крипто портфель в прошлом. Если вы планируете инвестировать исключительно в DeFi, это не лучший вариант, но если цель состоит в том, чтобы диверсифицировать свой крипто-портфель с помощью некоторых из этих токенов, то этот вариант стоит рассмотреть. Crypto Autopilot больше похож на традиционного управляющего активами, но для крипто-мира, где автопилот на базе искусственного интеллекта инвестирует в DeFi среди других криптоактивов. Инвестиционные решения основываются на тщательно отобранных параметрах риска и постоянном мониторинге рынков для точной настройки портфеля с целью минимизации риска.

Как OSOM finance может помочь?

Что бы вы ни искали: от разового входа-выхода из крипты до пассивного дохода и диверсификации портфелей — наши алгоритмы возьмут это на себя. Продукт DeFi Earn, цель которого — решить проблемы,  которыми сегодня сталкивается DeFi, объединив лучшие и самые надежные в отрасли пулы кредитования стейблкойнов в единый интуитивно понятный пользовательский интерфейс. Используя надежные стейблокоины, привязанные к доллару, DeFi Earn снижает риски за счет разумной диверсификации.

Платформа работает путем автоматического подключения к таким платформам, как Binance и AAVE, получения доступа к их пулам кредитования стабильных монет и получения интресса к активам пользователей. OSOM конвертирует средства пользователей в несколько стейблкойнов, которые затем помещаются в кредитные пулы.

Стейблкоины затем могут быть конвертированы обратно в фиатную валюту. Это позволяет пользователям OSOM извлекать выгоду из своих сбережений и получать значительно более высокую доходность, чем на традиционных банковских счетах. Самый низкий показатель, который мы видели, составляет 3,84%, а самый высокий — 10%. Исторически сложилось так, что он колеблется в районе 6%.

С помощью DeFi Earn мы оплачиваем комиссионные и объединяем транзакции, чтобы сделать их экономически эффективными и максимизировать прибыль. Мы работаем с частными лицами и компаниями.

Мир децентрализованных финансов представляет собой революционный, а не эволюционный этап в истории финансов. Точно так же, как Amazon перевернула мир продажи книг, а затем и розничной торговли с ног на голову, или как Booking и Expedia изменили способ бронирования отелей по всему миру, экосистема DeFi стремится сделать то же самое с традиционными финансами и уже добилась значительного прогресса за относительно короткий промежуток времени. Решите ли вы быть спекулянтом/инвестором и инвестировать в токены, такие как UNI или AAVE, или использовать те же самые проекты для получения пассивного дохода в виде процентов или сборов, зависит от ваших потребностей и терпимости к риску. Вы можете распределить свой риск, инвестируя в некоторые токены через децентрализованные биржи или одалживать свои монеты, используя что-то вроде AAVE, или вы можете использовать сервис, такой как DeFi Earn.

Стоит иметь в виду, что крипто пространство DeFi очень изменчиво и, естественно, предоставляет возможность как для огромных прибылей, так и для огромных потерь. Чтобы проиллюстрировать это, рыночная капитализация DeFi упала с максимума в 88,46 миллиарда долларов 12 мая 2021 года до 51,47 миллиарда долларов 1 июля 2021 года, снизившись более чем на 41% менее чем за два месяца! Конечно, это может полностью измениться через два месяца, но этого никто не знает. Какой бы способ вы ни выбрали для инвестирования своих средств на этом крипторынке — с DeFi или в DeFi — это, безусловно, область новых финансов, которую определенно не следует упускать из виду.

10 акций потребительских технологий, в которые можно инвестировать по мнению Кена Фишера

В этой статье мы рассмотрим десять лучших акций потребительских технологий, в которые можно инвестировать, по данным Fisher Asset Management Кена Фишера. Если вы хотите пропустить подробности о мистере Фишере и его хедж-фонде и хотите сразу перейти к пяти лучшим акциям в этом списке, перейдите к 5 акциям потребительских технологий, в которые можно инвестировать по мнению Кена Фишера.

Кен Фишер — американский миллиардер, который руководит делами Fisher Asset Management, одного из крупнейших хедж-фондов в мире.Г-н Фишер основал свою инвестиционную фирму в 1979 году, и с тех пор он видел, как она превратилась в гиганта финансового мира, который можно назвать иначе как гигантом.

Миллиардер, исполнительный директор хедж-фонда, получил диплом экономиста в 1972 году, хотя изначально планировал изучать лесоводство в местном колледже. Среди своих коллег-миллиардеров из хедж-фондов г-н Фишер — один из немногих, кто имеет разносторонний теоретический опыт и интересы, связанные в первую очередь с финансами и инвестиционным сектором.Он хорошо известен тем, что в течение 33 лет вел колонку в прославленном журнале Forbes, что сделало его самым продолжительным участником Forbes.

Помимо своих колонок, г-н Фишер также отвечает за некоторые финансовые коэффициенты, которые в настоящее время являются обычным явлением в отрасли. Наиболее известным из них является отношение цены к объему продаж, которое измеряет процентную долю цены акций компании, которая оправдывается ее чистыми продажами. Отношение P/S в настоящее время преподается в университетах и ​​на курсах сертификации аналитиков.Он также является одним из пионеров, предложивших своим клиентам возможность инвестировать в так называемые компании с «малой капитализацией». До идентификации г-на Фишера не было четкого определения сектора.

Этот новаторский подход принес г-ну Фишеру миллиарды долларов в виде дивидендов (небалансовых). По данным журнала Forbes, собственный капитал 71-летнего инвестора в реальном времени по состоянию на 7 апреля 2022 года составлял 5,4 миллиарда долларов, что делало его одним из самых богатых людей в мире.Г-н Фишер руководил компанией Fisher Asset Management с 1979 по 2016 год в качестве главного исполнительного директора (CEO). В 2016 году он ушел с поста генерального директора, но по-прежнему продолжает играть ключевую роль в компании, занимая посты исполнительного председателя и содиректора по инвестициям.

История продолжается

Несмотря на то, что Fisher Asset Management, официально известная как Fisher Investments, имеет штаб-квартиру в Камасе, штат Вашингтон, США, фирма имеет глобальное присутствие. Он присутствует в Великобритании, Германии, Дубае, Японии, Ирландии и Австралии.Кроме того, он переводит свой контент, чтобы удовлетворить потребности разнообразной клиентской базы, а контент Fisher Investments доступен на 11 различных языках, кроме английского.

Портфель инвестиционной компании также является одним из крупнейших в мире, и, согласно исследованию Insider Monkey, к концу четвертого квартала прошлого года он стоил 178 миллиардов долларов. В сегодняшнем обзоре мы сосредоточимся на основных акциях Fisher Asset Management в секторе потребительских технологий. В этом секторе сосредоточены одни из самых крупных инвестиций фирмы, причем тройка лидеров приходится на Apple Inc.(NASDAQ:AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) и Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN).

Наша методология

Чтобы выбрать лучшие акции компании Fisher Asset Management в сфере потребительских технологий, мы просмотрели отчетность фирмы в Комиссию по ценным бумагам и биржам за четвертый квартал прошлого года. Это позволило нам идентифицировать компании, после чего они были проанализированы на основе их отчетов о доходах, мнений аналитиков, писем инвесторов, крупных пакетов акций и настроений хедж-фондов, полученных в результате опроса 924 хедж-фондов, проведенного Insider Monkey за четвертый квартал 2021 года.

10 акций потребительских технологий, в которые можно инвестировать, по данным Fisher Asset Management Кена Фишера Портфель 13F компании Asset Management: 0,3%

Количество держателей хедж-фондов: 96

Block, Inc. (NYSE:SQ) — компания, занимающаяся финансовыми платежами, расположенная в Сан-Франциско, Калифорния.Его технологии позволяют потребителям совершать платежи с помощью различных механизмов, таких как карты с магнитной полосой, планшетные компьютеры, системы связи ближнего радиуса действия, встроенные в смартфоны, и программное приложение для отправки и получения денег.

Компания Fisher Asset Management владела 3,3 млн акций Block, Inc. (NYSE:SQ) в четвертом квартале прошлого года. Они стоили 547 миллионов долларов и составляли 0,3% его инвестиционного портфеля. За тот же период 96 из 924 хедж-фондов, опрошенных Insider Monkey, также владели акциями компании.

Block, Inc. (NYSE:SQ) сообщила о выручке в размере 4 миллиардов долларов и прибыли на акцию не по GAAP в размере 0,27 доллара за четвертый финансовый квартал, что произвело впечатление на Уолл-стрит и превзошло оценки аналитиков по обоим показателям. KeyBanc повысила целевую цену компании до 180 долларов со 175 долларов в апреле 2022 года, подчеркнув, что сильные отраслевые сделки и позитивный прогноз для сектора финансовых технологий будут хорошим предзнаменованием для компании.

Block, Inc. (NYSE:SQ) Крупнейшим инвестором является компания ARK Investment Management Кэтрин Д. Вуд, которая владеет 6 миллионами акций на сумму 997 миллионов долларов.

RiverPark Funds упомянул компанию в своем письме инвесторам за первый квартал 2021 года. Вот что сообщил фонд:

«В течение квартала мы заняли позицию в ведущем поставщике финансовых технологий Block, Inc. (NYSE:SQ). С помощью одной интегрированной системы Block, Inc. (NYSE:SQ) представляет собой гибрид двух бизнесов: своего бизнеса продавца (взимая с малого и среднего бизнеса около 3% за обработку платежей по транзакциям, а также другие услуги, такие как мгновенный доступ к средствам и программное обеспечение для всего, от взаимодействия с клиентами до начисления заработной платы), и его Cash App (первоначально для денежных переводов от человека к человеку, а теперь растущий поставщик цифровых финансовых услуг для потребителей).

Объединенный бизнес увеличил валовую прибыль со среднегодовым темпом роста 37% за последние пять лет до 2,7 млрд долларов (из-за переноса затрат валовая прибыль в большей степени отражает рост выручки), и мы полагаем, что Block, Inc. (NYSE :SQ) имеет огромную долгосрочную взлетно-посадочную полосу, поскольку его доля составляет менее 2% на рынке стоимостью более 160 миллиардов долларов. Мы считаем, что приложение Cash App компании (которое выросло с нуля в 2015 году до 1,2 миллиарда долларов валовой прибыли в прошлом году) имеет особенно большие возможности благодаря своей мощной экосистеме цифровых финансовых услуг, включая цифровые кошельки, прямые депозиты, торговлю акциями, торговлю биткойнами. , а также бизнес и налоговые услуги, которые являются относительно новыми.Подавляющее большинство из более чем 36 миллионов пользователей Cash App моложе и, что важно, готовы заменить приложением свои банковские счета и счета в других финансовых службах.

По нашим оценкам, Block, Inc. (NYSE:SQ) может увеличивать свою валовую прибыль более чем на 30 % и EBITDA более чем на 50 % в год в обозримом будущем, и хотя большая часть текущей прибыли компании приходится на бизнес продавцов, мы считают, что большая часть будущей стоимости компании будет связана с ее бизнесом Cash App».

Наряду с Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT), Apple Inc.(NASDAQ:AAPL) и Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN), Block, Inc. (NYSE:SQ) — любимые акции Fisher Investment.

9. Uber Technologies, INC. Владельцы хедж-фондов: 153

Uber Technologies, Inc. (NYSE:UBER) — поставщик услуг по совместному использованию поездок, который использует свое программное приложение для связи потребителей, ищущих поездку, с водителями, готовыми ее предложить.Кроме того, он также предоставляет услуги доставки и выходит на рынок электрических транспортных средств с вертикальным взлетом и посадкой.

В четвертом финансовом квартале Uber Technologies, Inc. (NYSE:UBER) заработала $5,7 млрд выручки и $0,44 прибыли на акцию по GAAP, превзойдя оценки аналитиков по обоим показателям. Mizuho сохранила целевую цену для компании в размере 72 долларов в апреле 2022 года, заявив, что компания переложит дополнительные расходы, связанные с недавним законом, принятым штатом Вашингтон, на потребителя.

Инвестиционная фирма мистера Фишера владела пакетом акций Uber Technologies, Inc. на сумму 635 миллионов долларов.(NYSE: UBER) в четвертом квартале 2021 года. Это произошло за счет 15 миллионов акций, что составляет 0,35% ее портфеля. В то же время 153 из 924 хедж-фондов, опрошенных Insider Monkey, также инвестировали в фирму.

Компания Tiger Global Management LLC Чейза Коулмана и Фероза Девана является крупнейшим инвестором Uber Technologies, Inc. (NYSE:UBER) благодаря пакету акций в размере 756 миллионов долларов, полученному от владения 18 миллионами акций.

ClearBridge Investments упомянула компанию в своем письме инвесторам за 3 квартал 2021 года и отметила, что:

«Мы также искали многолетние долгосрочные тенденции за пределами секторов ИТ и Интернета, чтобы помочь нам поддерживать портфель, который может хорошо работать на рынках с различное лидерство в секторе или факторе.В частности, электрификация мировой экономики и переход на электромобили (EV) — это области, в которых мы продолжаем расширять свое присутствие. Мы инвестируем в мозги электромобилей через NXP в центре управления и Aptiv для функций безопасности. Глобальный лидер в области райдшеринга Uber Technologies, Inc. (NYSE: UBER) также станет ключевым игроком в переходе от двигателей внутреннего сгорания к электромобилям».

8. Корпорация Intel (NASDAQ:INTC)

Стоимость пакета акций Fisher Asset Management: 775 миллионов долларов

Доля в портфеле Fisher Asset Management: 10F.43%

Количество держателей хедж-фонда: 72

Корпорация Intel (NASDAQ:INTC) — крупнейшая полупроводниковая компания в мире, отвечающая как за проектирование, так и за производство центральных процессоров и графических процессоров. Они используются повседневным потребителем в таких продуктах, как ноутбуки и настольные ПК.

Корпорация Intel (NASDAQ:INTC) сообщила о доходах в размере 19,5 млрд долларов и прибыли на акцию не по GAAP в размере 1,09 долларов США к концу четвертого финансового квартала, что позволило ей превзойти оценки аналитиков по обоим показателям.Раймонд Джеймс выразил оптимизм по поводу цены акций компании в феврале 2022 года, поскольку она повысила рейтинг акций до Market Perform. Он обосновал свое решение тем, что акции не должны значительно отставать от рынка в ближайшем будущем.

Компания Fisher Asset Management владела 15 миллионами акций корпорации Intel (NASDAQ:INTC) на сумму 775 миллионов долларов в четвертом квартале прошлого года. 72 из 924 хедж-фондов, участвовавших в опросе Insider Monkey за четвертый квартал 2021 года, владели долей в компании.

Согласно исследованию Insider Monkey, крупнейшим инвестором корпорации Intel (NASDAQ:INTC) является Baupost Group Сета Клармана. Он владеет 18 миллионами акций на сумму 928 миллионов долларов.

Компания Third Point Management упомянула корпорацию Intel (NASDAQ:INTC) в своем письме инвесторам за четвертый квартал 2021 года. Вот что сказал фонд:

«2021 год был очень продуктивным для нового генерального директора Intel Пэта Гелсингера. Несмотря на прохладные результаты акций, мы видим убедительную, недооцененную фундаментальную историю.«Утечка мозгов» Intel — ключевая часть нашего тезиса, когда мы впервые стремились помочь компании справиться с ее давней низкой производительностью — похоже, обратилась вспять. С момента прихода в Intel г-н Гелсингер не только вернул видных бывших сотрудников Intel, но и привлек таланты конкурентов, таких как Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD), Nvidia, Apple и, совсем недавно, звездный финансовый директор Micron. Офицер, Дэвид Зинснер.

Нас обнадеживает агрессивный инвестиционный план корпорации Intel (NASDAQ:INTC), включая недавно объявленный завод по производству в Огайо и приобретение Tower Semiconductors.Мы с самого начала знали, что преобразование Intel будет сложным и длительным, и мы были рады видеть, как г-н Гелсингер пожертвовал краткосрочной прибылью ради долгосрочного роста.

Наконец, после ряда ошибок в линейках продуктов для ПК и серверов, Intel наконец-то получает хорошие отзывы об одном из своих будущих процессоров: Alder Lake. Tom’s Hardware, выдающееся издание по аппаратному обеспечению, назвало Alder Lake «катастрофическим сдвигом в битве корпорации Intel (NASDAQ:INTC) против мощных чипов AMD Ryzen 5000.«Хотя это всего лишь один продукт из широкой линейки продуктов, и, учитывая, что для достижения лидерства во всех них потребуется время, нас воодушевляют эти ощутимые признаки прогресса под руководством г-на Гелсингера. Благодаря возвращению талантов, улучшению набора продуктов и готовности инвестировать в развитие, мы считаем, что перспективы Intel изменились. Мы ожидаем, что предстоящий день аналитиков компании станет идеальным временем для г-на Гелсингера, чтобы рассказать о достигнутом им прогрессе и начать пересматривать ожидания в отношении компании.»

7. NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA)

Fisher Asset’s Management Partake Value: $ 1,5 млрд.

Процент ассортимента РФ 13Ф портфолио 13F: 0,84%

Количество хеджирования Держатели фонда: 110

Корпорация NVIDIA (NASDAQ:NVDA) — американская компания, которая разрабатывает и продает графические процессоры (GPU). Они используются как предприятиями, так и обычными потребителями, причем последние используют их для различных целей, таких как рендеринг и создание контента наряду с запуском видеоигр.

Доля Fisher Asset Management в четвертом квартале 2021 года в корпорации NVIDIA (NASDAQ:NVDA) составила 1,5 миллиарда долларов, что делает ее крупнейшим инвестором компании, согласно исследованию Insider Monkey. Эта доля пришлась на 5,1 млн акций. 110 из 924 хедж-фондов, опрошенных Insider Monkey за тот же период времени, также владели акциями компании.

К концу четвертого финансового квартала корпорация NVIDIA (NASDAQ:NVDA) сообщила о выручке в размере 7,6 млрд долларов и прибыли на акцию не по GAAP в размере 1,32 доллара, что превзошло оценки аналитиков для обоих.Tigress Financial повысила целевую цену акций компании до 410 долларов с 400 долларов в марте 2022 года, поскольку она поделилась своим мнением о том, что корпорация NVIDIA (NASDAQ:NVDA) прочно владеет искусственным интеллектом, что позволяет ей стать мировым лидером в этой технологии.

Хардинг Лоевнер упомянул компанию в своем письме инвесторам за третий квартал 2022 года и отметил, что:

«Распространение устройств, использующих чипы, будь то электромобили, «вещи» в лол или встроенные системы в более общем смысле, приводит к образованию океанов. данных, потенциально нуждающихся в хранении, обработке и анализе. NVIDIA , ведущий разработчик чипов, хорошо известный своими графическими процессорами и дополняющей их программной экосистемой CUDA, находится в авангарде усилий по созданию аналитической платформы, необходимой для полного раскрытия потенциала таких специализированных процессоров».

6. Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD)

Стоимость пакета акций Fisher Asset Management: 2,8 миллиарда долларов

Доля в портфеле 13F Fisher Asset Management: 1.6%

Количество держателей хедж-фондов: 69

Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) — компания по производству персональных компьютеров, которая разрабатывает и продает как центральные процессоры (ЦП), так и графические процессоры (графические процессоры). Они используются в компьютерах и игровых консолях, которые являются потребительскими устройствами, используемыми для самых разных приложений для повышения производительности и развлечений.

К концу четвертого финансового квартала компания Advanced Micro Devices, Inc.(NASDAQ:AMD) принесла 4,8 миллиарда долларов дохода и 0,92 доллара прибыли на акцию не по GAAP, что является рекордным набором результатов, которые также превзошли оценки аналитиков. Опираясь на свою недавнюю стратегию приобретений, в апреле 2022 года компания объявила, что приобретет компанию по производству корпоративных вычислений за 1,9 миллиарда долларов.

Инвестиционная фирма г-на Фишера владела долей в Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) на сумму 2,8 миллиарда долларов в четвертом квартале прошлого года, что составило 19,9 миллиона акций в четвертом квартале 2021 года.За тот же период 69 из 924 хедж-фондов, опрошенных Insider Monkey, инвестировали в фирму.

Carillon Tower Advisers прокомментировала Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) в своем письме инвесторам за четвертый квартал 2021 года, указав, что: и графические процессоры (GPU). Фирма набирает долю по сравнению со своим основным конкурентом в сегменте ЦП для серверов центров обработки данных, поскольку этот конкурент не смог сравниться с конструктивными и производственными возможностями AMD и ее партнеров.Инвесторы также с нетерпением ждут закрытия ранее объявленного слияния с производителем полупроводников, который является еще одним активом портфеля. Слияние расширит возможности AMD в области чипов Field Programmable Gate Array (FPGA), и объединенная компания должна обладать потенциалом для завоевания дополнительной доли рынка чипов для центров обработки данных».

Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) присоединяется к Apple Inc. (NASDAQ:AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) и Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN) в списке любимых акций г-на Фишера в сфере потребительских технологий.

Нажмите, чтобы продолжить чтение и увидеть 5 акций потребительских технологий, в которые можно инвестировать, по словам Кена Фишера.

Предлагаемые статьи:

Раскрытие информации: Нет. 10 акций потребительских технологий для инвестиций по мнению Кена Фишера. изначально опубликован на Insider Monkey.

Аргумент Мохамеда Эль-Эриана против маркет-тайминга

Неожиданное восстановление

Январь.27 января я опубликовал «Домино фондового рынка падают». В статье описывалось, как акции США демонстрировали признаки медвежьего рынка, рушащиеся извне. Первыми пострадали наиболее спекулятивные ценные бумаги, такие как специализированные компании по приобретению и новые фирмы, которым не хватало прибыли. Затем пали дорогие гламурные компании, такие как Meta Platforms (FB) (ранее Facebook) и Tesla (TSLA). Последуют ли остальные участники рынка?

В кои-то веки мой расчет времени не был непреднамеренно противоположным; к началу марта S&P 500 снизился еще на 4%.А домино продолжало падать. Несмотря на геополитические опасения и экономические потрясения, вызванные российско-украинским конфликтом, с тех пор фондовый рынок выправил свой корабль. Сейчас индекс торгуется немного выше, чем в день появления моей статьи.

Такое поведение, конечно, ставит в тупик тех, кто не инвестирует. Фондовый рынок не только иногда празднует то, что Мейн-стрит считает нерадостными новостями, например, рост безработицы (что может принести пользу акциям, уменьшая вероятность того, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки), но и предвосхищает будущие события, что сбивает с толку тех, кто привык к этому. мышление в настоящем.Например, в 2020 году фондовый рынок США достиг дна 7 апреля — всего через месяц после появления нового коронавируса и задолго до того, как экономика ощутила наихудшие последствия его воздействия.

Текущее мини-ралли, тем не менее, было трудно объяснить даже профессионалам в области инвестиций. Одно дело, если бы падение акций произошло из-за ожидаемого российского вторжения. Но это явно было не так. Распродажа началась до того, как российско-украинские отношения испортились. Война не была предрешена.В опросе, проведенном в январе 2022 года, 56% экспертов по внешней политике предсказали, что Россия нападет на Украину в течение следующих 12 месяцев, при этом 44% либо возражали, либо не были уверены. Нападение не могло быть полностью учтено в ценах на акции.

Взгляд эксперта

В недавней колонке Financial Times Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор Pimco, а ныне президент Королевского колледжа в Кембридже, решает эту загадку. Эль-Эриан приводит сцену из фильма «Влюбленный Шекспир», в которой владелец театра заявляет, что, хотя его бизнес постоянно обречен на провал, «как ни странно, все оборачивается благополучно.На вопрос, почему, он отвечает: «Я не знаю, это тайна».

Будучи исследователем, а не художником, Эль-Эриан быстро пытается разгадать стоящую перед ним тайну, поняв, почему акции обрели свою опору. Одной из причин, пишет он, является сила экономики США. Это правда, что инфляция резко возросла, что не помогает ценам на акции. С другой стороны, корпоративная прибыль США выросла на 26% в четвертом квартале 2021 года по сравнению с прошлым годом, при этом потребительский спрос остается устойчивым.(Хотя корпорациям совершенно естественно не нравится платить высокую заработную плату, это увеличивает спрос на их продукцию и услуги.)

Другое объяснение состоит в том, что, несмотря на инфляцию, нехватку товаров и экономические санкции против России, мировая финансовая система не подвергается стрессу. . Эль-Эриан цитирует Индекс финансовых условий Goldman Sachs, который исследует глобальные процентные ставки, кредитные спреды, обменные курсы и оценку акций, чтобы определить, относительно легко или относительно трудно получить деньги.Несмотря на то, что он резко вырос по сравнению с уровнями лета 2020 года, когда центральные банки были весьма адаптивными, этот индекс остается лишь немного выше своего среднего значения за 10 лет. Это не сигнализирует о финансовом кризисе.

Его последним оправданием является знакомый рефрен о том, что акции могут быть плохими, но другие инвестиции еще хуже. «[Акции] кажутся менее грязными, чем гарантированная отрицательная реальная доходность наличных из-за высокой инфляции; товары и криптовалюты с высокой волатильностью; и облигации, которые остаются уязвимыми к дальнейшему падению цен.(У него есть мнение о криптовалютах, так как биткойн удвоился с июля по ноябрь, прежде чем упасть на 35%.) В конце концов, люди должны инвестировать где-то .

Глядя вперед

Такой анализ полностью задним числом. Это замечание, а не жалоба. Понимание того, почему финансовые рынки действовали именно так, предотвращает необдуманные решения. На самом деле, я бы сказал, что самая большая польза от изучения финансовой истории заключается не в том, чтобы узнать, какие активы показали наилучшие результаты — эту информацию можно быстро усвоить, — а в том, чтобы выработать толерантность к ударам рынка.Лучше задуматься, чем рассердиться, испугаться или растеряться.

Однако Эль-Эриан следует своему диагнозу с рецептом: «Лучше, чем продолжать делать большие ставки» на то, что фондовый рынок, как и театральный бизнес, каким-то образом преодолеет свои препятствия, «было бы разумно максимально использовать силу акций и уберите немного фишек со стола». Куда должны пойти эти деньги, Эль-Эриан не уточняет, за исключением того, что рекомендует частные акции тем, кто может себе это позволить. Предположительно, розничные инвесторы должны держать наличные деньги.

Я утверждаю, что этот совет не следует из предыдущего аргумента Эль-Эриана. Он признал, что, хотя акции постоянно сталкиваются с пугающими препятствиями, они обычно находят способ развиваться, тем самым не оправдывая ожиданий современных наблюдателей. Сам Эль-Эриан был одним из таких наблюдателей. Как и все мы, в первые дни российско-украинского конфликта он задавался вопросом, как это повлияет на глобальные рынки. Теперь у него есть этот ответ.

Однако он не знает, что будет дальше.Поэтому, когда Эль-Эриан советует сегодняшним инвесторам уменьшить свои доли в акционерном капитале, он не может быть уверен, что они смогут реинвестировать свои доходы по более низким ценам. Возможно, акции уже достигли минимумов 2022 года. Если это так, то те, у кого есть деньги в карманах, могут попасть в «медвежью ловушку», постоянно недоинвестируя средства в ожидании распродажи на фондовом рынке, которая никогда не произойдет.

Мой вывод: некоторые инвесторы владеют слишком большим капиталом из-за резкого роста цен на акции в последнее десятилетие.Таким акционерам было бы полезно прислушаться к рекомендации Эль-Эриана облегчить свои портфели. Но эти сделки должны быть стратегическими, а не тактическими. Как предполагает сам Эль-Эриан, тайны фондового рынка раскрываются только постфактум. Понимание прошлого помогает предотвратить будущие инвестиционные ошибки, но такое знание редко, если вообще когда-либо, приносит инвестиционные триумфы.

Джон Рекенталер ([email protected]) занимается исследованиями фондовой индустрии с 1988 года. Сейчас он ведет колонку в Morningstar.com и сотрудник отдела инвестиционных исследований Morningstar. Джон быстро указывает, что, хотя Морнингстар обычно соглашается с точкой зрения отчета Рекенталера, его взгляды являются его собственными.

3 акции Nasdaq 100 для покупки в апреле

Новый год начался тяжело для Уолл-Стрит и инвесторов. Как 125-летний индекс Dow Jones Industrial Average , так и широко известный S&P 500 скорректировались более чем на 10% по сравнению с их историческими максимумами закрытия в течение первого квартала.Между тем, ориентированный на технологии Nasdaq Composite продолжил откат, начавшийся в ноябре и завершившийся пиковым падением на 22% к середине марта.

Этот рыночный спад был в равной степени выражен в Nasdaq 100 — индексе, состоящем из 100 крупнейших нефинансовых компаний, котирующихся на бирже Nasdaq . Как и Nasdaq Composite, Nasdaq 100, основанный преимущественно на росте акций, в прошлом месяце ненадолго погрузился на территорию медвежьего рынка.

Но там, где есть краткосрочная боль, часто есть возможность для инвесторов.Следующие три акции Nasdaq 100 откатились от своих максимумов, и их можно уверенно покупать в апреле.

Источник изображения: Getty Images.

Мета-платформы

После мрачных результатов в первом квартале Meta Platforms ( FB -0,28 %), компания, ранее известная как Facebook, выглядит кричащей покупкой.

У скептиков было две большие проблемы с Метой с начала года. Во-первых, они обеспокоены увеличением расходов компании на инициативы метавселенной.Более высокие расходы в сочетании с убытками от Reality Labs (сегмент метавселенной компании) могут ограничить рост прибыли в краткосрочной перспективе. Другой проблемой являются изменения конфиденциальности iOS Apple , которые могут уменьшить возможности отслеживания данных для компаний, ориентированных на рекламу. Хотя это и реальные опасения, они крайне недальновидны и не учитывают явных конкурентных преимуществ Meta.

Несмотря на то, что в течение последних шести месяцев мы, казалось бы, не слышим ничего, кроме болтовни метавселенной, не забывайте, что Meta контролирует четыре самых популярных социальных медиа-актива в мире: Facebook, Facebook Messenger, WhatsApp и Instagram.В течение четвертого квартала 3,59 миллиарда человек ежемесячно посещали ресурс, принадлежащий Meta, что составляет более половины взрослого населения мира.

Даже если некоторые пользователи отказываются от отслеживания данных, рекламодатели прекрасно понимают, что активы Meta в социальных сетях дают им наилучшие шансы донести свое сообщение до максимально возможного числа пользователей. Вот почему в 2021 году цены на рекламу в Meta выросли на 24% по сравнению с прошлым годом, несмотря на улучшение показов рекламы всего на 10%.

Мета также сильно пострадала из-за потери 10 долларов.2 миллиарда на Reality Labs в прошлом году. Но имейте в виду, что его семейство приложений принесло почти 57 миллиардов долларов операционного дохода от рекламы. Имея более 33 миллиардов долларов чистых денежных средств и чрезвычайно прибыльный рекламный бизнес, у Meta более чем достаточно капитала, чтобы заложить основу для того, что может стать следующей крупной инвестицией. Даже если метавселенной потребуются годы, чтобы встать на ноги, Мета гарантирует себе ключевую роль в следующей итерации Интернета.

Несмотря на то, что Уолл-Стрит и инвесторы платят в среднем в 29 раз больше прибыли за собственные акции Meta Platforms за последние пять лет, вы можете купить акции прямо сейчас примерно в 15 раз больше прогнозируемой прибыли на 2023 год.Это самая дешевая компания, которая когда-либо была на фундаментальной основе с момента выхода на биржу в 2012 году.

Источник изображения: Starbucks.

Старбакс

Вторыми акциями Nasdaq 100, которые я купил в апреле, стала компания, близкая и дорогая моему сердцу: Starbucks (SBUX -1,93%). Акции популярной сети кофеен откатились на 28% с момента достижения исторического максимума в июле прошлого года.

Если вам интересно, почему Уолл-стрит и инвесторы недовольны Starbucks в последние месяцы, не смотрите дальше инфляции и COVID-19.Исторически высокий уровень внутренней инфляции в сочетании с ограниченным рынком труда и закрытием магазинов оказали давление на Starbucks с точки зрения затрат. Добавьте сюда возможность объединения некоторых магазинов в профсоюзы, и мы получим рецепт краткосрочной чрезмерной реакции со стороны инвестиционного сообщества.

На чем я бы посоветовал инвесторам сосредоточиться в Starbucks, так это на базе лояльных клиентов компании и на том, как инновации обеспечивают двузначный потенциал роста.

Просмотрите любое исследование лояльности клиентов, и вы регулярно обнаружите, что Starbucks находится на вершине или почти на вершине среди сетей продуктов питания и напитков.Программа поощрения компании стала большим хитом, что привело к повторным покупкам и увеличению расходов среди ее самых лояльных покупателей. По состоянию на 2 января 2022 года у Starbucks было 26,4 миллиона активных участников Rewards, что на 21% больше, чем в предыдущем году, и значительно выше, чем количество участников до пандемии. Эта программа не только вознаграждает клиентов за их лояльность, но и побуждает их пробовать новые продукты и дополнять существующие покупки.

Что касается инноваций, Starbucks меняет свою операционную модель, чтобы сосредоточиться на удобстве, особенно когда речь идет о заказах на дом.Обновленный дизайн доски заказов теперь предлагает сочетания популярных продуктов питания и напитков, а также позволяет сотрудникам автосервиса взаимодействовать с клиентами с помощью живого видео. Эти штрихи помогли увеличить вовлеченность и должны оказать положительное влияние на увеличение среднего размера чека.

Прошло примерно четыре года с тех пор, как у инвесторов была возможность купить акции Starbucks менее чем в 25 раз выше прогнозируемой Уолл-стрит прибыли на предстоящий год. Учитывая культовую популярность этой компании, инновации и историю ее превосходства, покупка выглядит несложной, поскольку ее прибыль в 23 раза превышает прогноз Уолл-стрит на 2023 год.

Источник изображения: Getty Images.

Интуитивная хирургия

Третьей и последней акцией Nasdaq 100, которую можно с уверенностью купить в апреле, является разработчик роботизированной системы с хирургической помощью Intuitive Surgical (ISRG -0,67%).

Как правило, сектор здравоохранения очень оборонителен и (извините за каламбур) относительно невосприимчив к экономическим спадам и сбоям на фондовом рынке. Поскольку мы не можем контролировать, когда мы заболеваем или какие болезни у нас развиваются, всегда есть потребность в лекарствах, отпускаемых по рецепту, медицинских приборах и медицинских услугах.

Но в случае с Intuitive Surgical компания пострадала от пандемии COVID-19. Больницы и хирургические центры перераспределили часть своих расходов во время пандемии, в то время как пациенты или хирурги отказались от некоторых плановых процедур. Короче говоря, пандемия сдержала потенциал Intuitive Surgical. Но, как и в случае с другими компаниями из этого списка, эти краткосрочные опасения не влияют на устойчивые долгосрочные перспективы роста компании.

Одной из величайших особенностей Intuitive Surgical является ее настоящая монополия в области хирургической робототехники.Компания закончила 2021 год с 6730 установленными хирургическими системами da Vinci по всему миру. Это на значительно больше, чем у всех конкурентов. Поскольку системы da Vinci дороги (примерно от 500 000 до 2,5 миллионов долларов), а обучение хирургов требует много времени, покупатели хирургических систем, как правило, остаются клиентами в течение длительного времени.

Возможно, что еще более важно, Intuitive Surgical создана для увеличения операционной прибыли с течением времени. В течение 2000-х годов большая часть доходов компании поступала от продажи систем да Винчи.Проблема в том, что эти системы сложны и дороги в изготовлении. Но по мере того, как количество установленных систем да Винчи росло, росла и доля продаж, полученных от инструментов, проданных с каждой процедурой, и обслуживания этих систем. Эти две операционные категории предлагают значительно более высокую прибыль и позволяют Intuitive Surgical расти быстрее, чем ее продажи.

Да Винчи также предстоит пройти долгий путь, чтобы завоевать долю хирургического рынка. Хотя это уже самый популярный вариант для урологических и гинекологических операций (по сравнению с лапароскопическими процедурами), у да Винчи есть достаточно возможностей, чтобы стать опорой в торакальных, колоректальных и других общих операциях на мягких тканях.Именно эта длинная взлетно-посадочная полоса может позволить Intuitive Surgical расти на двузначные проценты в течение этого десятилетия, если не намного дольше.

Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» рекомендательной позицией консультационной службы премиум-класса Motley Fool. Мы пестрые! Ставя под сомнение инвестиционный тезис — даже собственный — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Пропустили Nvidia? 2 акции роста AI, которые можно купить сейчас

Nvidia стала золотым стандартом в области искусственного интеллекта (ИИ). От аппаратного обеспечения для суперкомпьютеров до программного обеспечения по подписке — он предоставляет все, что нужно бизнесу для разработки и запуска приложений ИИ в масштабе. Неудивительно, что Nvidia также является самой дорогой полупроводниковой компанией в мире. Конечно, я по-прежнему считаю, что акции стоит покупать, и я сам остаюсь акционером, но другие компании, занимающиеся искусственным интеллектом, вероятно, предлагают больший потенциал роста.

Upstart Holdings (UPST -4,33%) и CrowdStrike Holdings (CRWD 0,54%) выглядят как разумные долгосрочные инвестиции. Вот почему эти две акции роста ИИ заслуживают более пристального внимания.

Источник изображения: Getty Images.

1. Апстарт Холдингс

Традиционные модели оценки кредитоспособности обычно включают менее 30 переменных, а это означает, что банки часто не могут точно количественно оценить риск при принятии решений о кредитовании физических лиц. С этой целью многие кредитоспособные заемщики исключаются, а те, кто одобрен, иногда платят слишком большие проценты, чтобы занять деньги.Но платформа Upstart собирает более 1500 точек данных на каждого заемщика и измеряет эти переменные по 21,6 миллионам событий погашения (и продолжает расти), позволяя кредиторам более точно оценивать риск, чтобы лучше определить кредитоспособность.

На самом деле, в отчете Бюро финансовой защиты потребителей говорится, что по сравнению с традиционными кредитными моделями модели искусственного интеллекта Upstart могут повысить уровень одобрения на 27% при снижении средней процентной ставки на 16%. И это выгодное предложение значительно увеличило финансовые показатели Upstart.В прошлом году объем транзакций вырос на 241% до 11,8 млрд долларов, а количество банков-партнеров на платформе достигло 38 по сравнению с 12 в предыдущем году. В свою очередь, выручка взлетела на 264% до 849 миллионов долларов, а чистая прибыль компании по общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP) составила 135 миллионов долларов по сравнению с 6 миллионами долларов в 2020 году.

Что еще более важно, Upstart еще есть куда расти. Его технология в настоящее время используется для выдачи личных и автокредитов, и эти рынки в совокупности оцениваются в 820 миллиардов долларов.Другими словами, объем транзакций Upstart в размере 11,8 млрд долларов в 2021 году составляет менее 2% от общего адресуемого рынка (TAM). Более того, руководство планирует со временем выйти на новые вертикали, включая рынок выдачи ипотечных кредитов на сумму 4,6 триллиона долларов и рынок кредитов для малого бизнеса на сумму 644 миллиарда долларов.

Сегодня Upstart — это бизнес стоимостью 8 миллиардов долларов, что намного меньше, чем Nvidia с 605 миллиардами долларов, но он уже на пути к тому, чтобы разрушить многотриллионную индустрию. Имея это в виду, я думаю, что эти акции могут вырасти в десять раз в следующем десятилетии.

2. Краудстрайк Холдингс

CrowdStrike стал золотым стандартом во многих отраслях индустрии кибербезопасности. Его платформа включает в себя 22 различных программных продукта, начиная от защиты конечных точек и облачных вычислений и заканчивая защитой идентификационных данных и управляемыми услугами. Основными инновациями компании являются облачная архитектура и легкий датчик, устанавливаемый на каждое защищаемое устройство. Этот датчик собирает соответствующие данные безопасности с этих устройств и передает их обратно в облако, где механизм искусственного интеллекта CrowdStrike анализирует эти сигналы для обнаружения и предотвращения кибератак.

Такой подход создает сетевой эффект. Каждая новая точка данных делает ИИ CrowdStrike немного лучше, и всякий раз, когда угроза обнаруживается в одной среде, ее можно заблокировать на каждом защищенном устройстве. Таким образом, каждый новый клиент создает ценность для всех существующих клиентов, и наоборот. Благодаря этой динамике CrowdStrike остается на переднем крае отрасли. Фактически, Forrester Research недавно назвал компанию лидером в области безопасности конечных точек, управляемых услуг и реагирования на инциденты кибербезопасности.

Это признание пришло вместе с блестящими финансовыми результатами. CrowdStrike увеличила свою клиентскую базу на 65% до 16 325 за последние 12 месяцев, и 34% этих клиентов теперь используют шесть или более программных продуктов, по сравнению с 6% в 2019 финансовом году (по состоянию на 31 января 2019 г.). В свою очередь, в 2022 финансовом году (закончившемся 31 января 2022 г.) выручка взлетела на 66 % до 874 миллионов долларов, а свободный денежный поток вырос на 51 % до 442 миллионов долларов.

Забегая вперед, сильная конкурентоспособность CrowdStrike и ее способность к инновациям должны помочь ей сохранить этот импульс.Например, недавно был выпущен новый программный модуль: расширенное обнаружение и реагирование (XDR). XDR передает данные от третьих сторон, таких как Zscaler и Mimecast , в механизм искусственного интеллекта CrowdStrike, тем самым объединяя сигналы безопасности в корпоративных сетях, системах электронной почты, облачных рабочих нагрузках и конечных устройствах. При этом XDR ускоряет обнаружение инцидентов и реагирование на них.

В более широком смысле, CrowdStrike имеет большой TAM — 126 миллиардов долларов к 2025 году, по словам руководства, — и компания явно использует эту возможность.Если CrowdStrike сможет увеличивать доход на 30% в год в течение следующего десятилетия, я думаю, что этот бизнес стоимостью 50 миллиардов долларов может вырасти за это время в пять раз. Вот почему эти акции роста ИИ выглядят как разумная покупка.

Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» рекомендательной позицией консультационной службы премиум-класса Motley Fool. Мы пестрые! Ставя под сомнение инвестиционный тезис — даже собственный — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Следование курсу может стать ключом к инвестированию в военное время

Целые секторы мировой экономики находятся в смятении после вторжения России в Украину, что заставляет инвесторов беспокоиться о том, как им реагировать. Должны ли они покупать энергетические акции? Акции оборонных подрядчиков? А сельское хозяйство? Пора переходить на наличные?

У инвесторов были веские причины для настороженности еще до вторжения президента России Владимира Путина. Рыночные прогнозы на первый квартал предсказывали умеренный рост индекса S&P 500 менее чем на 5 процентов.В отчете компании FactSet Research, занимающейся финансовыми данными, отмечается, что такой вялый уровень роста будет самым низким с четвертого квартала 2020 года. Вместо этого S&P 500 завершил квартал снижением, потеряв 4,9 процента. Инфляционные опасения вызвали большое падение в конце января, и цены на акции оставались волатильными даже до того, как в конце февраля начались российские атаки. Цены на акции упали непосредственно перед вторжением, восстановили свои позиции, а затем упали еще ниже в начале марта.Но с 23 февраля, за день до вторжения, индекс за квартал вырос на 7,2%, что говорит о том, что рынок беспокоит не только война в Украине.

«Изначально было много опасений по поводу того, что может произойти, и, как это обычно бывает, большей части этого не произошло, поэтому люди отступают», — сказал Брэд Макмиллан, главный инвестиционный директор Commonwealth Financial Network. «Большинство инвесторов думают: «Это не то, о чем мне нужно беспокоиться с финансовой точки зрения», и это правильно.”

Это не значит, что инвесторы, разыгравшие очевидные военные игры, не смогли заработать на резне. Уже прогнозировалось, что в 2022 году энергетический сектор будет хорошо себя чувствовать, прежде чем военные санкции привели к прекращению экспорта российской нефти, и квартал завершился лишь немного ниже своего 52-недельного максимума. Биржевые фонды оборонной промышленности, или E.T.F., которые можно покупать и продавать в течение всего дня, как акции, дают те же результаты, что и iShares U.S. Aerospace & Defense E.T.F., SPDR S&P Aerospace & Defense E.Т.Ф. и Invesco Aerospace & Defense E.T.F. все приносят прибыль. Дополнительные нагрузки на и без того запутанную цепочку поставок, а также ожидаемые перебои с огромным урожаем пшеницы в Украине также подтолкнули товарные фонды.

Вместо того, чтобы беспокоиться о Путине, инвесторы должны беспокоиться о Джероме Х. Пауэлле, председателе Федеральной резервной системы. ФРС повысила процентные ставки на четверть процентного пункта в марте впервые с 2018 года и прогнозирует еще шесть повышений в этом году.

«Реакция рынка за последние четыре-шесть недель почти полностью может быть приписана ФРС и тому, как изменились процентные ставки», — сказал г-н— добавил Макмиллан. «Очень мало откликов на события в Украине».

Инвесторы не в полной мере оценили, что растущие процентные ставки означают для акций финансового сектора, особенно банков и страховых компаний, которые пострадали от длительного периода почти нулевых процентных ставок, сказал Энди Капырин, со-главный инвестиционный директор офицер RegentAtlantic. «Рынок еще не оценил выгоды, которые финансовые акции получат от более высоких процентных ставок», — сказал он. «В частности, банки могут получить гораздо более высокую процентную маржу по мере роста краткосрочных ставок.

Одним из фондов, за которым он следит, является Invesco S&P 500 Pure Value E.T.F., который инвестирует в стоимостные акции S&P 500, при этом около 40 процентов активов фонда приходится на сектор финансовых услуг.

Акции, которые могут пострадать от более высоких ставок, включают акции небольших развивающихся компаний, занимающихся разработкой программного обеспечения и электронной коммерции, а также других капиталоемких технологических компаний, которые сильно зависели от заимствований по низким ставкам, пока они не станут прибыльными, сказал г-н Капырин.

Индивидуальные инвесторы должны сохранять долгосрочный горизонт даже после выхода на пенсию, которая может длиться 30 и более лет, сказал Симеон Хайман, глобальный инвестиционный стратег ProShares.Это означает игнорирование акций, основанное на временных потрясениях.

«Исторически сложилось так, что спады на фондовом рынке из-за крупных геополитических событий довольно недолговечны, — сказал г-н Хайман. «Если вы посмотрите на то, что произошло после 11 сентября, глобальной пандемии или вторжения в Кувейт, спад измерялся неделями или парой месяцев».

Одним из фондов, ориентированных на процентные ставки, является ProShares Equities for Rising Rates E.T.F., который ограничен секторами, которые исторически опережают рынок, когда ставки растут.Около 80% его активов приходится на финансовый, энергетический и материальный секторы. Для более оборонительной позиции существует ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats, фонд акций с растущими дивидендами, который может компенсировать последствия инфляции и повышения ставок.

Эми Арнотт, портфельный стратег Morningstar, настоятельно предостерегла инвесторов от сброса акций и перехода к наличным деньгам. Мизерные доходы от банковских депозитов и фондов денежного рынка не обязательно улучшатся с повышением ставок ФРС, и даже если бы они это сделали, они все равно не превзошли бы инфляцию, что привело бы к убыткам в пересчете на реальные доллары.Хуже того, избавление от акций порождает гораздо более сложную задачу: решить, когда вернуться. прийти в норму быстрее, чем люди могут ожидать».

Российско-украинская война и мировая экономика


Карточка 1 из 6

Нехватка основных металлов. Цена на палладий, используемый в автомобильных выхлопных системах и мобильных телефонах, стремительно растет на фоне опасений, что Россия, крупнейший в мире экспортер металла, может быть отрезана от мировых рынков.Цены на никель, еще один ключевой продукт российского экспорта, также растут.

Финансовые потрясения. Глобальные банки готовятся к последствиям санкций , призванных ограничить доступ России к иностранному капиталу и ограничить ее способность обрабатывать платежи в долларах, евро и других валютах, имеющих решающее значение для торговли. Банки также готовы к ответным кибератакам со стороны России.

Она сказала, что важно не упустить из виду основные потребительские товары и предположить, что завышенные операционные расходы снизят корпоративную прибыль.Реальность такова, что эти компании могут перекладывать свои возросшие расходы на потребителей, а некоторые компании используют инфляцию, чтобы скрыть дополнительный рост цен.

«Основные потребительские товары, как правило, очень хорошо держатся, когда на рынке большая волатильность», — сказала г-жа Арнотт.

Инвесторы также должны уделять больше внимания фондам облигаций, считают некоторые аналитики. Облигации служат важным стабилизатором в диверсифицированном портфеле, но сегодняшние растущие процентные ставки наносят ущерб стоимости существующих облигаций с более низкой процентной ставкой.Эта тенденция изменится по мере погашения старых облигаций и замены их новыми облигациями с более высокой процентной ставкой. Уже сейчас доходность пяти- и десятилетних корпоративных облигаций составляет около 4 процентов.

«Много говорят о том, что «ставки выросли, а стоимость моего облигационного фонда снизилась», но теперь ваш облигационный фонд может реинвестировать ваши деньги с более высокой доходностью», — сказал г-н Макмиллан.

Один шаг, не связанный с какими-либо радикальными изменениями, очень прост, говорит Леанна Девинни, вице-президент инвестиционного центра Fidelity во Фрамингеме, штат Массачусетс.: перебалансируйте свои активы.

«Во время волатильных рынков диверсификация ваших активов может измениться, а ребалансировка дает вам возможность управлять рисками и поддерживать согласованность ваших инвестиций», — сказала г-жа Девинни. «Мы хотим покупать дешево и продавать дорого, и ребалансировка — отличный способ сделать это».

Как часто инвесторы должны ребалансировать свои активы, зависит от уровня волатильности рынка, добавила она. В этом году управленческая команда Fidelity уже шесть раз ребалансировала инвестиции.

Для инвесторов, которые все еще обеспокоены Украиной, Covid, перебоями в цепочках поставок, ценами на нефть и другими геополитическими волнениями, лучший шаг — собрать диверсифицированный портфель, который сможет спокойно пережить глобальные кризисы без необходимости серьезных корректировок. Аналитики считают, что инвесторы, которые уже сделали это, не должны принимать какие-либо импульсивные решения.

«Лучший совет для инвесторов — попытаться сопротивляться желанию внести кардинальные изменения в свой портфель», — сказала г-жа Арнотт. «Пока ваш первоначальный план все еще имеет смысл, придерживайтесь своего плана, убедитесь, что распределение вашего портфеля соответствует вашим целям, и при необходимости перебалансируйте.

Если после всего этого инвесторы все еще испытывают беспокойство, обратите внимание на наблюдение г-на Макмиллана из Финансовой сети Содружества: «Если вы посмотрите на прошлое столетие и на то, как рынки работают во время войны, они на самом деле работают лучше», — сказал он. . «Как гражданин, беспокоюсь ли я? Абсолютно. Как инвестор, не очень».

2 Доминирующие акции, о которых я совсем не беспокоюсь

2021 год был невероятным годом для инвестиционных фондов недвижимости (REIT). Эти специальные типы акций, которые инвестируют в недвижимость и ценные бумаги, связанные с недвижимостью, сумели превзойти S&P 500 на колоссальные 12%, что принесло инвесторам почти 40% прибыли за последний год.Несмотря на то, что рынок недвижимости остается таким же сильным, как и прежде, недавние потрясения на фондовом рынке свели на нет некоторые из этих достижений и заметно снизили ряд высококачественных REIT.

Например, Innovative Industrial Properties (IIPR -1,86%) и Digital Realty Trust (DLR 1,22%), две доминирующие акции, упали на 26% и 15% соответственно. Несмотря на колеблющуюся уверенность в том, куда эти компании могут направиться, вот почему я совершенно не беспокоюсь о них.

Источник изображения: Getty Images.

Инновационная промышленная недвижимость

Innovative Industrial Properties (IIP) была первой REIT, специализирующейся на покупке, разработке и аренде недвижимости в индустрии каннабиса. В 2016 году компания IIP выросла из одной собственности и теперь владеет 105 объектами недвижимости в 19 штатах, которые на 100% сданы в аренду лицензированным и опытным операторам медицинской марихуаны.

IIP не потребовалось много времени, чтобы стать одним из самых популярных акций для инвестиций, поскольку доходы росли ускоренными темпами из года в год.Цены на акции выросли со скудных 20 долларов за акцию на IPO до более чем 286 долларов на пике, увеличившись на 1300% всего за пять лет. Но недавнее беспокойство по поводу федеральной легализации привело к снижению цен на акции на 32% по сравнению с пиковым значением ноября 2021 года.

Легализация на федеральном уровне, безусловно, повлияет на бизнес-модель компании, что в значительной степени стало возможным благодаря неспособности операторов каннабиса финансировать свой бизнес в федеральных учреждениях, таких как банки, потому что марихуана по-прежнему считается наркотиком Списка I.

Однако я считаю, что это не так уж важно, как думают многие. Начнем с того, что до федеральной легализации, вероятно, еще далеко. Как показала нам история, добиться двухпартийного одобрения такого крупного законопроекта непросто. Но даже если он будет принят в течение следующих пяти-десяти лет, IIP по-прежнему имеет преимущество использования долгосрочной чистой аренды. Средний срок его аренды составляет 16,6 лет, а это означает, что его доход должен пережить потенциальный период легализации.

Тем временем он также не останавливает свой рост.Недавно компания продала 2,578 млн акций, чтобы привлечь капитал для расширения в ближайшие годы. Я ожидаю, что 2022 год будет соответствовать его прошлым показателям, что означает высокий двузначный рост. Сегодняшняя цена акций со скидкой означает, что IIP более доступна для инвесторов, чем это было в течение длительного времени. Акции по-прежнему довольно высоко оценены, поскольку их цена примерно в 29 раз превышает скорректированные средства от операционной деятельности (AFFO), но если импульс сохранится, как это было в прошлом, инвесторы не должны быть разочарованы.

Источник изображения: Getty Images.

Доверительный фонд цифровой недвижимости

Операторы центров обработки данных, такие как Digital Realty Trust, становятся все более важной частью нашего технологического мира, помогая хранить и обрабатывать данные. 2020 и 2021 годы были невероятно сильными для операторов центров обработки данных.

Пандемия побудила компании перейти на цифровые технологии, добавив новое программное обеспечение и виртуальные решения для адаптации к условиям пандемии на рабочем месте. Люди проводили больше времени со своими телефонами, компьютерами и телевизорами в течение длительных периодов самоизоляции, а это означает, что социальные сети, потоковые сервисы и интернет-арендаторы, которые арендуют место для хранения данных у таких компаний, как Digital Realty Trust, имели больший спрос на свои услуги. Сервисы.

Достижения в области технологий только увеличивают спрос, а это означает, что у Digital Realty Trust есть надежный поток спроса, который поможет ему расти в будущем. Однако краткосрочные препятствия, связанные с перебоями в цепочке поставок чипов, которые играют решающую роль в функционировании технологий центров обработки данных, вызывают тревогу в отношении результатов Digital Realty в 2022 году.

Глобальная нехватка чипов влияет не только на центры обработки данных, но и вызывает нехватку и задержки производства автомобилей, ноутбуков, мобильных телефонов, телевизоров и камер.Digital Realty Trust решает эту проблему, имея хорошо налаженную цепочку поставок, которая помогает сократить время выполнения заказов от поставщиков на целых 70%. Даже если нехватка микросхем усугубится, их приоритетное размещение у поставщиков дает ей конкурентное преимущество.

Plus, Digital Realty Trust — одна из немногих оставшихся REIT центров обработки данных на рынке. Несколько крупных инвестиционных компаний и других REIT в прошлом году начали скупать активы, приобретя три из пяти публичных REIT центров обработки данных в конце 2021 и начале 2022 года.Будучи одним из крупнейших игроков в этом бизнесе, это ставит компанию в выгодное положение для продвижения вперед.

У обеих компаний есть свои проблемы, но краткосрочных проблем явно недостаточно, чтобы обрушить эти доминирующие акции. Инвесторы должны использовать сегодняшнюю волатильность рынка в своих интересах, приобретая акции этих компаний со скидкой. Хотя это может быть ухабистый путь, я вижу, что эти компании вернутся в ближайшие несколько лет.

Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» рекомендательной позицией консультационной службы премиум-класса Motley Fool.Мы пестрые! Ставя под сомнение инвестиционный тезис — даже собственный — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Эксклюзивно: Канада инвестирует 2 миллиарда канадских долларов в стратегию добычи полезных ископаемых для цепочки поставок аккумуляторов для электромобилей производство и переработка критически важных минералов, необходимых для цепочки поставок аккумуляторов для электромобилей (EV), сообщили два высокопоставленных источника в правительстве.

Правительство премьер-министра Джастина Трюдо, которое должно опубликовать свой бюджет в четверг, сделает инвестиции для увеличения добычи и переработки критически важных полезных ископаемых, включая никель, литий, кобальт и магний, сообщили источники, знакомые с этим вопросом. но не уполномочены говорить под запись.

Инвестиции могут быть рассчитаны более чем на один год, но источники отказались комментировать временные рамки.

Зарегистрируйтесь сейчас и получите БЕСПЛАТНЫЙ неограниченный доступ к Reuters.com

Регистр

В прошлом месяце Канада объявила о финансовой поддержке строительства двух заводов, которые будут производить аккумуляторные материалы для электромобилей, и одного завода по производству аккумуляторов, но пока не было объявлено ни о каких соглашениях по добыче или переработке полезных ископаемых. читать далее

«Есть несколько конкретных проектов, над которыми мы работаем в настоящее время», — сказал министр природных ресурсов Джонатан Уилкинсон в недавнем телефонном интервью агентству Рейтер.

Все потенциальные проекты, «будь то добыча или переработка, должны быть значительно ускорены, и это то, о чем будет идти речь в стратегии по критически важным минералам», — добавил он.

Министерство финансов Канады отказалось подтвердить, будут ли инвестиции предусмотрены в бюджете, который будет представлен министром финансов Кристией Фриланд в Палате общин.

«Канада имеет множество ценных месторождений важнейших полезных ископаемых, и при правильных инвестициях этот сектор может создать тысячи новых хороших рабочих мест, развить нашу экономику и сделать Канаду жизненно важной частью растущей мировой индустрии важнейших полезных ископаемых», — сказала Адриенн. Ваупшас, пресс-секретарь Фриленда.

Между канадским правительством и компаниями ведется «много активных разговоров» о «необходимости ускорения и увеличения производства сырья, используемого в батареях для электромобилей», — сказал один из источников.

В Канаде, где находится крупный горнодобывающий сектор, создан многомиллиардный фонд для инвестиций в экологически чистые технологии, и она пытается привлечь компании, участвующие во всех уровнях цепочки поставок электромобилей, чтобы защитить будущее своего производства. сердца в Онтарио, поскольку мир стремится сократить выбросы углерода.

Онтарио географически близок к американским автопроизводителям в Мичигане и Огайо, и General Motors Co (GM.N), Ford Motor Co (F.N) и Stellantis NV (STLA.MI) объявили о планах производить электромобили на заводах. в канадской провинции.

МИНЕРАЛЫ ИЗ ОТХОДОВ ГОРНОДОБЫЧИ

Поскольку открытие новых рудников может занять много лет, даже десятилетие или более, Уилкинсон сказал, что некоторые из рассматриваемых проектов включают «хвосты существующих рудников, из которых можно извлечь важные полезные ископаемые.

«Мы рассматриваем рассолы и нефтеносные пески, хвостохранилища и все такое», — сказал он.

«Необходимы исследования и разработки» для разработки технологий, которые могут идентифицировать и отделять критически важные минералы «от общего потока отходов», — сказал Маршалл. вещи, стимулирующие исследования, инновации и исследования, сказал один из источников.

GM заявила в понедельник, что инвестирует 2 миллиарда канадских долларов в два завода, в том числе один, который будет производить электромобили для коммерческого использования в Канаде. В прошлом месяце GM заявила, что заключила партнерское соглашение с южнокорейской компанией POSCO Chemical (005490.KS) для строительства завода по производству аккумуляторных материалов в Квебеке. читать далее

Скотт Белл, президент и управляющий директор GM Canada, заявил в прошлом месяце, что изобилие никеля и другого сырья в Канаде будет использовано для производства катодного активного материала в канадской провинции, не вдаваясь в подробности.

«Этим компаниям понадобятся те критические полезные ископаемые, которые есть в нашей стране, поэтому нам нужно начать активно наращивать добычу и переработку», — заявил на прошлой неделе в Ванкувере министр промышленности Канады Франсуа-Филипп Шампань.

Спрос на полезные ископаемые, необходимые для аккумуляторов, включая литий и кобальт, может увеличиться почти на 500% к 2050 году, по оценкам Всемирного банка. В настоящее время Азия, и в частности Китай, доминируют в мировом производстве и переработке важнейших минералов, редкоземельных элементов и редких металлов, используемых для производства электромобилей.

Константин Караяннопулос, президент и главный исполнительный директор Neo Performance Materials Inc (NEO.TO), компании по переработке редкоземельных элементов и редких металлов, базирующейся в Торонто, сказал, что Канаде и Северной Америке предстоит многое наверстать упущенное.

«Мы коллективно стоим за восьмеркой на Западе, за Китаем», — сказал Караяннопулос в телефонном интервью. «Китай доминирует в этом пространстве… Нам нужно много денег (для построения цепочки поставок), потому что мы играем в догонялки.»

(1 доллар = 1,2517 канадских долларов)

Зарегистрируйтесь сейчас и получите БЕСПЛАТНЫЙ неограниченный доступ к Reuters.com

Зарегистрируйтесь

Отчет Стива Шерера Под редакцией Пола Симао

Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*