Инвестиции в банке: инвестиционные программы и инструменты онлайн от банка ВТБ

Содержание

ПИФ «МКБ Технологическая перспектива»

Брокерские услуги оказывает ООО «МКБ Инвестиции» (100% дочерняя компания ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» (Банк)) , лицензия на оказание брокерских услуг № 045-11561-100000 от 16.09.2008г. Подробную информацию о брокерских услугах можно получить на сайте www.mkb-broker.ru. или по адресу : 123112, г. Москва, вн.тер.г. муниципальный округ Пресненский, проезд 1-й Красногвардейский, д. 22 стр. 1, этаж 18 (телефон: +7 (495) 777-29-64; +7 (495) 241-30-26).

Банк и ООО «МКБ Инвестиции» являются разными юридическими лицами с самостоятельной ответственностью. Настоящим Банк уведомляет Вас, что (i) Ваши денежные средства, переданные ООО «МКБ Инвестиции» по договору о брокерском обслуживании (далее — Договор), (ii) финансовые инструменты, приобретенные Вами на основании Договора, (iii) финансовые инструменты, информация о которых предоставляется Вам при оказании услуг по Договору или в связи с ним, а также (iv) предусмотренные Договором услуги не застрахованы в соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов в банках Российской Федерации» от 23.12.2003 № 177-ФЗ. Договор не является договором банковского вклада или банковского счета. Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов может возникнуть в следующих случаях: (i) ООО «МКБ Инвестиции» является получателем выгоды от распространения финансовых инструментов и участник группы лиц ООО «МКБ Инвестиции» (далее — участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов.

Содержание настоящей страницы сайта www.mkb.ru («Страница») предназначено исключительно для информационных целей. Страница не рассматривается и не должна рассматриваться как предложение Банка или ООО «МКБ Инвестиции» о покупке или продаже каких- либо финансовых инструментов или оказания услуг какому-либо лицу. Информация на Странице не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений. Никакие положения информации или материалов, представленных на Странице, не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Банка или ООО «МКБ Инвестиции» предоставить услуги инвестиционного советника. Банк и ООО «МКБ Инвестиции» не могут гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные на Странице, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами в соответствии с их инвестиционным профилем. Финансовые инструменты, упоминаемые в информационных материалах Страницы, также могут быть предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. Ни Банк, ни ООО «МКБ Инвестиции» не несут ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые на Странице, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк или ООО «МКБ Инвестиции» выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. Вам предлагается убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в информационных материалах финансовые инструменты, продукты или услуги. Ни Банк, ни ООО «МКБ Инвестиции» не могут быть ни в какой форме привлечены к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов. Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой или приобретением финансового инструмента или инвестиционного продукта, Вы должны самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги и/или продукта, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, или перед приобретением конкретного финансового инструмента или инвестиционного продукта, свою готовность и возможность принять такие риски. При принятии инвестиционных решений, Вы не должны полагаться исключительно на мнения, изложенные на Странице, но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты. Ни прошлый опыт, ни финансовый успех других лиц не гарантирует и не определяет получение таких же результатов в будущем. Стоимость или доход от любых инвестиций, упомянутых на Странице, могут изменяться и/или испытывать воздействие изменений рыночной конъюнктуры, в том числе процентных ставок. Все цифровые и расчетные данные на Странице приведены без каких-либо обязательств и исключительно в качестве примера финансовых параметров. Ни Банк ни ООО «МКБ Инвестиции» не несут ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), включая реальный ущерб и упущенную выгоду, возникшие в связи с использованием информации на Странице. Настоящая Страница не предоставляет и не предназначена для оказания консультационных услуг по правовым, бухгалтерским, инвестиционным или налоговым вопросам, в связи с чем не следует полагаться на содержимое Страницы в этом отношении. Банк и ООО «МКБ Инвестиции» прилагают разумные усилия для получения информации из надежных, по их мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает каких-либо заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в информационном материале, размещенном на Странице, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в материалах Страницы, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная на Странице информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной, не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Доходность инвестиционных продуктов приведена в соответствии с доходностью за предыдущие периоды или прогнозируемой доходностью в базовом (нейтральном) сценарии. Доходность за предыдущие периоды не определяет и не гарантирует доходность в будущем. Государство, Банк, ООО «МКБ Инвестиции» не гарантируют получение дохода от инвестиций. Инвестирование в ценные бумаги или финансовые инструменты, информация о которых предоставляется Вам при оказании услуг по Договору или в связи с ним влечёт кредитные и рыночные риски, в том числе риск потери всех или части инвестированных денежных средств. Вложение в ценные бумаги или финансовые инструменты, информация о которых предоставляется Вам при оказании услуг по Договору или в связи с ним имеющихся у клиента денежных средств или большей их части может привести к их утрате».

Альфа-Банк выпустил новое приложение для инвестиций

ИТ в банках Техника | Поделиться

Альфа-Банк объявил о выходе на рынок приложения для инвестиций, которое заменит «Альфа-Директ». Решение позволяет заниматься биржевой торговлей акций и облигаций российских и зарубежных компаний.

Новое приложение Альфа-Банка

Альфа-Банк выпустил «Альфа-Инвестиции» — приложение, которое, как отмечают в компании, будет простым и понятным даже для новичков в биржевой торговле. С его помощью можно покупать и продавать акции и облигации российских и иностранных компаний, обменивать валюту по курсу биржи, собирать инвестиционный портфель и управлять своим доходом.

Открыть брокерский счет в Альфа-Банке стало очень просто, нужно лишь ввести в приложении «Альфа-Инвестиции» свои номер телефона и имя. Этого достаточно, идти в офис или вводить паспортные данные не придется.

«Все больше клиентов сейчас начинают инвестировать. У многих нет знаний и подготовки, чтобы пользоваться профессиональными инструментами биржевой торговли — но теперь это и не обязательно. В «Альфа-Инвестициях» есть все нужные функции, а пользоваться приложением очень просто. Наше новое приложение поможет новичкам легко влиться в мир инвестиций, а опытные пользователи «Альфа-Директа» оценят скорость «Альфа-Инвестиций», функциональность и возможности по настройке интерфейса», — отметил руководитель брокерского бизнеса Альфа-Банка

Илья Васильев.

Новое приложение пришло на смену «Альфа-Директу»

Чтобы начать зарабатывать через «Альфа-Инвестиции», специальные знания не нужны: в приложении есть подсказки, объяснения терминов, подборки популярных ценных бумаг от экспертов банка. Главный экран приложения можно настроить как удобно — добавить нужные виджеты, убрать все лишнее.

В приложении есть подсказки, объяснения терминов, подборки популярных ценных бумаг

Приложение «Альфа-Инвестиции» уже доступно в Google Play и App Store и при следующем обновлении приложения «Альфа-Директ» автоматически заменит его на смартфонах клиентов Альфа-Банка.

Инвестиции через банк: разбор возможных способов вложений

Банки знакомы обывателям лучше, чем брокеры. Если спросить прохожих, чем занимаются банки, то почти все ответят, что они выдают кредиты и выплачивают процент по депозитам. А вот с брокерами все будет менее однозначно – хотя бы потому, что брокером может быть как юридическое, так и физическое лицо. Хотя от большинства опрошенных такое уточнение вряд ли последует…

Таким образом, если мы посмотрим на инвестиции в банке глазами рядового россиянина, то банки будут обладать следующими преимуществами:

  1. Известность. Возможно, вы не интересуетесь финансами, но название Сбербанк точно слышали. Если вы работаете, то ваша зарплата наверняка зачисляется именно на банковский счет;
  2. Надежность. Разумеется, многие слышали о многочисленных отзывах банковских лицензий последних лет, но вряд ли кто-то всерьез думает, что такая участь постигнет Сбербанк или ВТБ, т.е. крупнейшие российские банки;
  3. Доступность. Сегодня большинство банков имеют мобильные приложения, однако и физические отделения Сбербанка находятся недалеко от большинства российских адресов

 

Инвестиционные банки

В мире имеется огромное количество инвестиционных банков, счет идет примерно на сотни. Подробнее читайте здесь. И все они одинаковы, как было замечено в одной книге… вот некоторые наиболее крупные игроки:

  1. JPMorgan
  2. Goldman Sachs
  3. Bank of America Merrill Lynch
  4. Deutsche Bank
  5. Morgan Stanley
  6. Barclays Capital
  7. Credit Suisse Group
  8. Wells Fargo и т.д.

 

Инвестиционные мировые банки обычно выступают как посредники при первичном размещении ценных бумаг, известным как андеррайтинг. Но кроме этого, они могут и сами выступать стороной сделки при продаже сложных инвестиционных продуктов другим финансовым институтам вплоть до пенсионных фондов, а также крупным частным инвесторам. Тем не менее в обзоре ниже я хочу затронуть только российские варианты, более интересные россиянам.

 

Как инвестировать через банк?

Для россиян есть не так много способов использовать непосредственно банк в качестве инвестиционного посредника. И если под инвестициями понимать любой инструмент для приумножения денег, то самым известным способом будет депозитный вклад.

1. Банковский депозит

Наиболее известный россиянам способ заставить деньги приносить прибыль. Депозит растет равномерно, защищен государством до суммы 1 млн. 400 тысяч от банкротства банка. В США, кстати, до 250 000$. Популярность депозитного счета растет с ростом процента, предлагаемого банком. За период 2010-2020 года картина по РФ была следующей:

Таким образом, в это десятилетие у россиян было несколько возможностей получить по депозитам двузначную доходность. Наиболее яркая была в начале 2015 года, когда после девальвации рубля и панических попыток населения забрать рублевые вклады, некоторые банки предлагали по ним вплоть до 20% годовых… что было бы отличным размещением средств.

С другой стороны, многие (не только в России) попадают под магию абсолютных чисел и забывают о реальной доходности. Так, доходность депозита в 10% годовых при инфляции 12% хуже, чем 4% по депозиту и 3% инфляции. Первая ситуация была в Америке конца 70-х / начала 80-х годов и там до сих пор некоторые старожилы с благоговением вспоминают времена, когда можно было иметь 10% годовых в долларах без всякого риска. Это хорошо звучит сегодня, но тогда инфляция по доллару достигала 15% в год…

Если сравнить депозит с рынком акций, то выяснится, что у первого иногда бывают длительные периоды лучшей относительно рынка доходности. Так, российский рынок акций рухнул в 2008 году и восстановил котировки только в 2016, т.е. через 8 лет. Понятно, что этот период был более подходящим для депозита, во время кризиса предложившего повышенные ставки тем, кто смог оставить средства на счете в банке.

⚡ Вариантом банковского депозита является так называемый инвестиционный вклад, который разделен на базовую и дополнительную части. По первой клиенту предлагается депозит с повышенной ставкой (на 1-2%), однако условием для этого являются инвестиции в дополнительную часть. Обычно это покупка паевого фонда или полиса страхования у связанной с банком организации, которая возвращают часть комиссии этому банку. Именно поэтому банк и обеспечивает повышенную ставку, получая прибыль без риска.

Вывод: банковский депозит хорошо подходит для создания резервного фонда, обеспечивая постоянную прибыль. Главный минус в том, что со временем она проигрывает инфляции.

2. Покупка драгоценных металлов

Вторая довольно известная услуга банков — приобретение драг. металлов, в том числе через обезличенный металлический счет (ОМС). Иначе говоря, тут банки просто предлагают заработать на разнице цен в золоте, серебре, платине и палладии. Вы вносите определенную сумму средств, которая привязывается к котировкам драгоценного металла — и если по итогам инвестиционного периода тот покажет рост, то банк выплатит вам прибыль. Звучит довольно хорошо, но на практике есть нюансы.

  • Во-первых, металлические счета в банках не застрахованы, в отличие от депозитных вкладов. Уже этот пункт отсекает множество банков и оставляет в нашем распоряжении самые основные, чтобы не играть в лотерею.
  • Во-вторых, порог входа. Минимальное количество виртуального металла может очень сильно колебаться: по золоту от 0.1 грамма до 100 унций (более 3 кг.), как это было в банке «Зенит». По серебру еще больше.
  • В-третьих, разница цен на покупку и продажу (банковский спред). Небольшие банки, стремясь компенсировать отсутствие страхования, могут устанавливать небольшие значения около 1-3%, но лидеры вроде Сбербанка в этом отношении обычно не стесняются:

При этом даже на Московской бирже уже есть инвестиционные фонды, позволяющие инвестировать в золото с комиссиями около 0.5% в год. Разделив спред Сбербанка на это число, получим результат более 16 лет — столько времени нужно удерживать золотой вклад, чтобы сравняться с затратами в фонде. Наконец, покупка фонда на Мосбирже доступна онлайн, тогда как ОМС вам возможно придется оформить в банке лично. Полная статья про золото здесь.

Вывод: отсутствие страхования и нередко большой банковский спред делают ОМС невыгодным инструментом. Сгладить эти недостатки может лишь надежный банк и длительный срок инвестирования, вплоть до 10-15 лет. Прямая покупка слитков сопряжена с проблемами хранения и уплатой НДС в 20%. Последнюю проблему решает покупка инвестиционных монет, однако минусы хранения и спреда остаются актуальными.

3. Доверительное управление

Банки вправе создавать собственные фонды для управления деньгами инвесторов, и об этой возможности знают уже сравнительно немногие. Называются они общие фонды банковского управления, ОФБУ. Получившие некоторую известность в начале 2000-х годов, многие такие фонды обесценили капитал вкладчиков в кризис 2008-09 годов и оказались на обочине инвестиционного рынка. В отличие от паевых фондов, которые сильно просели, но сумели восстановиться.

Доверительное управление на дистанции проигрывает индексному инвестированию, когда капитал распределяется в фонды, отслеживающие биржевые индексы без попыток их обыграть. При этом ОФБУ отличаются закрытостью (закон не обязывает к публичности) – причем до такой степени, что сегодня трудно не только найти результаты банковских фондов, но и даже сами банки, которые их предлагают. Так, известны Абсолют Банк и Зенит, причем первый решился на открытую публикацию данных:

Хотя по российским акциям и облигациям за 2020 г. был получен плюс, результат фонда составил минус 35%. Комиссия за управление равна 1%, однако условия фонда предполагают отчисление управляющему 15% прибыли в случае ее возникновения. Предлагал фонды банковского управления и Татфондбанк, лишившейся лицензии в 2017 году.

Вывод: ОФБУ не может быть выбором разумного инвестора. К рискам банкротства банка добавляется некая активная стратегия управления, которая на дистанции с возрастающей вероятностью будет отставать от индекса. Тем более с учетом комиссий, которые скромными не назовешь.

4. Другие варианты

Собственно, прямые инвестиции в банке на этом заканчиваются. Но для диверсификации бизнеса и увеличения прибыли многие из них имеют смежные брокерские структуры для предложения клиентам продуктов финансового рынка – в первую очередь акций и облигаций. Поэтому существуют Сбербанк брокер, ВТБ брокер, Тинькофф инвестиции и др.

Кроме того, у банков могут быть и отдельные инвестиционные сервисы, например этот. В рамках дополнительных услуг ими также могут навязываться полисы накопительного и инвестиционного страхования, где банки являются представителями страховых компаний, кредитные ноты для состоятельных клиентов и др. И чем сложнее продукт, тем больше заработок банков в виде комиссий.

Сбербанк около 20 лет выпускал паевые фонды, но с 2018 года наметился спрос на их биржевые аналоги. В результате Сбербанк уже выпустил несколько рыночных фондов (SBCB, SBGB, SBMX…), аналогично поступили ВТБ Капитал (VTBA, VTBB, VTBE…) и Тинькофф (TBIO, TECH, TIPO…).

Тем не менее, несмотря на связь с банками, основой этих инструментов является наличие управляющей компании и хранение паев в депозитарии – как, например, у фондов компании FinEX, которая к банкам отношения не имеет. Так что перечисленные фонды трудно считать чисто банковским продуктом.

 

Вопросы вашему банку

Понятно, что не так много людей знакомы с полисами НСЖ и ИСЖ, структурными и прочими хитроумными продуктами. Поэтому если такие инструменты предлагаются банком – часто с обещанием повышенной гарантированной доходности без рисков – то стоит задать и четко понять ответы на три простых вопроса:

  • Какой гарантированный доход я буду иметь?
  • Сколько процентов капитала я могу потерять?
  • Как быстро я смогу забрать свои деньги?

 

Вывод

Стандартным банковским сервисом, который может быть полезен инвестору, является банковский депозит. Его можно использовать как при первоначальном накоплении капитала для входа на рынок ценных бумаг, так и для хранения части средств в виде резервного фонда. При этом банк должен обладать надежностью, а депозит ликвидностью, т.е. возможностью использования в короткие сроки. Обезличенный металлический счет хотя и может рассматриваться в качестве инвестиционного инструмента, однако на сегодня есть другие способы вложения в золото с низкими комиссиями без необходимости заморозки денег на долгий срок.

Банковские инвестиции — Все о банковских инвестициях

Банк это юридическое лицо, занимающееся финансовой и кредитной деятельностью и предоставляющее финансовые услуги клиентам банка. Основным направлениями деятельность являются привлечение средств клиентов и их последующее размещение от собственного лица и за собственный счет, а также выполнение операций по поручению клиентов.

Львиную долю прибыли банки получают от кредитования населения и инвестиционной деятельности. Предоставление ссуды является одним из основных видов деятельности любого коммерческого банка, а банковские инвестиции это дополнительная строка в доходах.

Банковские инвестиции это вложения средств финансово-кредитного учреждения, как правило, на продолжительный период времени в перспективные и высокодоходные ценные бумаги. Такими бумагами, как правило, выступают государственные облигации либо акции крупных и известных холдингов и компаний. Благодаря тому, что инвестиционный портфель банка достаточно диверсифицирован это позволяет добиться дополнительный прибыли путем рассредоточения собственных вложений.

Существует несколько основных источников дохода банковских инвестиций:

  • прибыль в виде процентов
  • прибыль от роста стоимости ценной бумаги находящейся в инвестиционном портфеле банка
  • комиссия, получаемая банком за предоставление инвестиционных услуг.

Стоит отметить тот факт, что банковские инвестиции это косвенный стимулятор роста всей экономики страны.

Структура банковских инвестиций


Разрабатывая инвестиционную политику финансово-кредитные учреждения, то есть банки, при составлении инвестиционного портфеля руководствуются следующими принципами:

  • ликвидность актива
  • доходность актива
  • размер банковских процентных ставок.

Так как основным объектом банковских инвестиций выступают ценные бумаги, то наличие в инвестиционном портфеле высоко ликвидных бумаг для банков очень предпочтительно. Ликвидность это время, которое необходимо для продажи актива. То есть высоколиквидные активы это ценные бумаги, которые возможно быстро продать.

Само собой, банки выбирают активы с наиболее высоким возможным уровнем дохода. Однако не стоит забывать, чем выше обещанный доход по бумаге, тем выше её инвестиционные риски. Банки за этим строго следят и не допускают покупки высоко рискованных ценных бумаг.

Величина банковских процентных ставок напрямую влияет на стоимость ценных бумаг в портфеле. В случае если процентные ставки находятся на высоком уровне, стоимость ценных бумаг падает и наоборот.

В случае, когда банк ожидает повышения уровня ставок, он, как правило, приобретает большое количество ценных бумаг на долгосрочную перспективу для поддержания стабильного и желательно высокого дохода и размера поступлений от них. Когда банк понижает ставки, то ценные бумаги приобретается в краткосрочной перспективе для их последующей перепродажи по более выгодной цене и получении прибыли.

Общий уровень доходности банковских инвестиций зависит от уровня стоимости инвестиционного портфеля. В свою очередь стоимость инвестиционного портфеля складывается из стоимости ценных бумаг, входящих в портфель, размера процентных поступлений от бумаг, размера дивидендов по акциям, учтенных процентов и т.п.

При осуществлении инвестиций банк, как инвестор, заинтересован в получении максимально возможной прибыли, которая сопровождалась бы минимальными инвестиционными рисками.

По причине того, что банки являются фундаментом практически любой экономики и от их банкротства способна пострадать целая финансовая система страны, регулирование банковских инвестиций приобретает все большее значение. В ряде стран принимаются законы и указания по рейтингу ценных бумаг доступных для инвестирования со стороны банка. Другими словами если бумага не обладает достаточным рейтингом, то финансово-кредитному учреждению запрещается приобретать такую бумагу.

Однако все же для подавляющего числа банков кредиты являются основным активом, приносящим наибольший доход. Банковские инвестиции актуальны в большинстве своем для мелких и средних коммерческих банков.

Банковские инвестиции приобретают наибольшую динамику во время кризиса либо экономической неопределенности или экономического спада. В такие времена банки сокращают объемы кредитования, вследствие чего их прибыль значительно падает, и именно для покрытия недополученной прибыли банки увеличивают объемы инвестирования.

( Пока оценок нет )

Определение инвестиционного банка

Что такое инвестиционный банк?

Инвестиционный банк — это компания, предоставляющая финансовые услуги, которая выступает в качестве посредника в крупных и сложных финансовых операциях. Инвестиционный банк обычно привлекается, когда начинающая компания готовится к запуску первичного публичного предложения (IPO) и когда корпорация сливается с конкурентом. Он также играет роль брокера или финансового консультанта для крупных институциональных клиентов, таких как пенсионные фонды.

Глобальные инвестиционные банки включают JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse и Deutsche Bank.

Многие из этих имен также предлагают банковское обслуживание в магазинах и имеют подразделения, которые удовлетворяют инвестиционные потребности состоятельных людей.

Как работает инвестиционный банк

Консультационное подразделение инвестиционного банка получает вознаграждение за свои услуги. Торговое подразделение получает комиссионные в зависимости от своих рыночных показателей. Как уже отмечалось, у многих также есть подразделения розничных банковских услуг, которые зарабатывают деньги, ссужая деньги потребителям и предприятиям.

Профессионалы, работающие в инвестиционных банках, могут стать финансовыми консультантами, трейдерами или продавцами.Карьера в инвестиционно-банковской сфере прибыльна, но обычно требует долгих часов работы и значительного стресса.

Посредническая роль

Инвестиционные банки наиболее известны своей работой в качестве посредников между корпорацией и финансовыми рынками. То есть они помогают корпорациям выпускать акции в рамках IPO или дополнительного размещения акций. Они также организуют долговое финансирование корпораций, находя крупных инвесторов для корпоративных облигаций.

Консультативная роль инвестиционного банка начинается с консультирования перед андеррайтингом и продолжается после распределения ценных бумаг.

Инвестиционный банк несет ответственность за проверку финансовой отчетности компании на предмет ее точности и публикацию проспекта, в котором подробно описывается предложение для инвесторов до того, как ценные бумаги станут доступными для покупки.

Клиентами инвестиционных банков являются корпорации, пенсионные фонды, другие финансовые учреждения, правительства и хедж-фонды.

Ключевые выводы

  • Инвестиционные банки специализируются на управлении сложными финансовыми операциями, такими как IPO и слияния для корпоративных клиентов.
  • Современные инвестиционно-банковские услуги обычно являются подразделением более крупных банковских учреждений, таких как Citibank и JPMorgan Chase.
  • Предполагается, что «китайская стена» отделит инвестиционно-банковскую деятельность от торгового подразделения компании во избежание конфликта интересов.

Размер является активом для инвестиционных банков. Чем больше связей у банка в мировом финансовом сообществе, тем больше вероятность того, что он получит прибыль от подбора покупателей и продавцов, особенно для уникальных транзакций.

Операции инвестиционного банка можно условно разделить на три основные функции.

Финансовые консультанты

В качестве финансового консультанта крупных институциональных инвесторов инвестиционный банк может предоставлять стратегические консультации по различным финансовым вопросам.

Они выполняют эту миссию, сочетая глубокое понимание целей своих клиентов, отрасли и глобальных рынков со стратегическим видением, необходимым для выявления и оценки краткосрочных и долгосрочных возможностей и проблем.

Слияния и поглощения

Содействие слияниям и поглощениям является ключевым элементом работы инвестиционного банка.

Инвестиционный банк оценивает стоимость потенциального приобретения и помогает договориться о справедливой цене за него. Это также помогает в структурировании и содействии приобретению, чтобы сделка прошла как можно более гладко.

Исследования

В инвестиционных банках есть исследовательские подразделения, которые анализируют компании и пишут отчеты об их перспективах, часто с рейтингами покупки, удержания или продажи.Это исследование может не приносить доход напрямую, но оно помогает трейдерам и отделу продаж.

Исследовательский отдел также предоставляет инвестиционные консультации внешним клиентам, которые могут совершить сделку через торговый отдел банка, что принесет банку доход.

Исследования поддерживают институциональные знания инвестиционного банка в области кредитных исследований, исследований с фиксированным доходом, макроэкономических исследований и количественного анализа, которые используются внутри и снаружи для консультирования клиентов.

Размер является активом в инвестиционно-банковском бизнесе, где крупнейшие инвестиционные банки полагаются на глобальную сеть для подбора покупателей и продавцов.

Критика инвестиционных банков

Инвестиционные банки консультируют внешних клиентов в одном подразделении и торгуют собственными счетами в другом. Это потенциальный конфликт интересов.

Чтобы предотвратить это, инвестиционные банки должны поддерживать так называемую китайскую стену между подразделениями. Этот образный барьер предназначен для предотвращения обмена информацией, которая позволила бы одной или другой стороне получить нечестную прибыль за счет своих клиентов.

Определение инвестиционно-банковских услуг

Что такое инвестиционно-банковская деятельность?

Инвестиционно-банковская деятельность — это особый раздел банковской деятельности, связанный с созданием капитала для других компаний, правительств и других организаций.

Ключевые выводы

  • Инвестиционно-банковская деятельность в основном связана с созданием капитала для других компаний, правительств и других организаций.
  • Инвестиционно-банковская деятельность включает в себя андеррайтинг новых долговых и долевых ценных бумаг для всех типов корпораций, помощь в продаже ценных бумаг, а также помощь в проведении слияний и поглощений, реорганизаций и брокерских сделок как для учреждений, так и для частных инвесторов.
  • Инвестиционные банкиры помогают корпорациям, правительствам и другим группам планировать и управлять финансовыми аспектами крупных проектов.

Понимание инвестиционно-банковской деятельности

Инвестиционные банки подписывают новые долговые и долевые ценные бумаги для всех типов корпораций, помогают в продаже ценных бумаг и помогают облегчить слияния и поглощения, реорганизацию и брокерские сделки как для учреждений, так и для частных инвесторов. Инвестиционные банки также дают рекомендации эмитентам относительно выпуска и размещения акций.

Многие крупные инвестиционно-банковские системы являются аффилированными лицами или дочерними компаниями более крупных банковских учреждений, и многие из них стали нарицательными, крупнейшими из которых являются Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America Merrill Lynch и Deutsche Bank.

Вообще говоря, инвестиционные банки помогают в крупных и сложных финансовых операциях. Они могут дать совет о том, сколько стоит компания и как лучше структурировать сделку, если клиент инвестиционного банкира рассматривает возможность приобретения, слияния или продажи.Это может также включать выпуск ценных бумаг в качестве средства сбора денег для клиентских групп и создание документации для Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), необходимой для того, чтобы компания стала публичной.

В инвестиционных банках работают инвестиционные банкиры, которые помогают корпорациям, правительствам и другим группам планировать крупные проекты и управлять ими, экономя время и деньги своих клиентов за счет выявления рисков, связанных с проектом, до того, как клиент приступит к работе.

Теоретически инвестиционные банкиры являются экспертами, которые держат руку на пульсе текущего инвестиционного климата, поэтому предприятия и учреждения обращаются к инвестиционным банкам за советом о том, как лучше спланировать свое развитие, поскольку инвестиционные банкиры могут адаптировать свои рекомендации к нынешнему состоянию хозяйственные дела.

Особые соображения

По сути, инвестиционные банки служат посредниками между компанией и инвесторами, когда компания хочет выпустить акции или облигации. Инвестиционный банк помогает с ценообразованием финансовых инструментов для максимизации доходов и с соблюдением нормативных требований.

Часто, когда компания проводит первичное публичное размещение акций (IPO), инвестиционный банк покупает все или большую часть акций этой компании непосредственно у компании. Впоследствии в качестве доверенного лица компании, проводящей IPO, инвестиционный банк продаст акции на рынке.Это значительно упрощает жизнь самой компании, поскольку они фактически передают IPO инвестиционному банку.

Более того, инвестиционный банк может получить прибыль, так как он, как правило, оценивает свои акции с наценкой по сравнению с ценой, которую он первоначально заплатил. При этом он также берет на себя значительный риск. Хотя опытные аналитики используют свой опыт для максимально точной оценки акций, инвестиционный банк может потерять деньги на сделке, если выяснится, что он переоценил акции, так как в этом случае ему часто придется продавать акции по более низкой цене. чем изначально заплатил за это.

Пример инвестиционного банкинга

Предположим, что Pete’s Paints Co., сеть поставщиков красок и другого оборудования, хочет стать публичной. Пит, владелец, связывается с Хосе, инвестиционным банкиром, работающим в более крупной инвестиционно-банковской фирме. Пит и Хосе заключают сделку, по которой Хосе (от имени своей фирмы) соглашается купить 100 000 акций Pete’s Paints для IPO компании по цене 24 доллара за акцию, к которой аналитики инвестиционного банка пришли после тщательного рассмотрения.

Инвестиционный банк платит 2,4 миллиона долларов за 100 000 акций и после подачи соответствующих документов начинает продавать акции по 26 долларов за акцию. Однако инвестбанк не может продать более 20% акций по этой цене и вынужден снизить цену до $23 за акцию, чтобы продать оставшиеся акции.

Таким образом, для сделки IPO с Pete’s Paints инвестиционный банк заработал 2,36 миллиона долларов [(20 000 x 26 долларов) + (80 000 x 23 доллара) = 520 000 долларов + 1 840 000 долларов = 2 360 000 долларов].Другими словами, фирма Хосе потеряла на этой сделке 40 000 долларов, потому что переоценила Pete’s Paints.

Инвестиционные банки часто конкурируют друг с другом за обеспечение проектов IPO, что может вынудить их увеличить цену, которую они готовы заплатить, чтобы обеспечить сделку с компанией, которая становится публичной. Если конкуренция особенно жесткая, это может привести к существенному удару по чистой прибыли инвестиционного банка.

Однако чаще всего таким способом андеррайтинг ценных бумаг будет осуществляться не одним, а несколькими инвестиционными банками.Хотя это означает, что каждый инвестиционный банк получает меньшую прибыль, это также означает, что каждый из них будет иметь меньший риск.

Чем занимаются инвестиционные банки?

Вообще говоря, инвестиционные банки помогают в крупных и сложных финансовых операциях. Они могут дать совет о том, сколько стоит компания и как лучше структурировать сделку, если клиент инвестиционного банкира рассматривает возможность приобретения, слияния или продажи.

По существу, их услуги включают в себя андеррайтинг новых долговых и долевых ценных бумаг для всех типов корпораций, оказание помощи в продаже ценных бумаг и помощь в содействии слияниям и поглощениям, реорганизациям и брокерским сделкам как для учреждений, так и для частных инвесторов.Они также могут выпускать ценные бумаги в качестве средства сбора денег для групп клиентов и создавать необходимую документацию Комиссии по ценным бумагам и биржам для того, чтобы компания стала публичной.

Какова роль инвестиционных банкиров?

Инвестиционные банки нанимают инвестиционных банкиров, которые помогают корпорациям, правительствам и другим группам планировать крупные проекты и управлять ими, экономя время и деньги своих клиентов за счет выявления рисков, связанных с проектом, до того, как клиент приступит к работе.Теоретически инвестиционные банкиры должны быть экспертами, которые держат руку на пульсе текущего инвестиционного климата. Предприятия и учреждения обращаются к инвестиционным банкам за советом о том, как лучше спланировать свое развитие, а инвестиционные банкиры, используя свой опыт, адаптируют свои рекомендации к текущему положению дел в экономике.

Что такое первичное публичное предложение (IPO)?

Первичное публичное предложение (IPO) относится к процессу предложения акций частной корпорации населению в рамках новой эмиссии акций.Публичный выпуск акций позволяет компании привлекать капитал от публичных инвесторов. Компании должны соответствовать требованиям бирж и Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) для проведения первичного публичного предложения (IPO). Компании нанимают инвестиционные банки для гарантии своих IPO. Андеррайтеры участвуют во всех аспектах комплексной проверки IPO, подготовки документов, подачи, маркетинга и выпуска.

Инвестиционно-банковские услуги

Группы J.P. Morgan по рынкам капитала в партнерстве с отраслевыми группами и группами по слияниям и поглощениям позволяют нам комплексно обслуживать наших клиентов.Мы предлагаем широкий спектр услуг, от создания до структурирования, исполнения и синдицирования финансирования для клиентов по всему миру.

Рынки акционерного капитала

Компания J.P. Morgan широко известна как мировой лидер в области привлечения капитала, сочетающая в себе исключительную силу создания и структурирования с исключительными возможностями дистрибуции. Деятельность фирмы по андеррайтингу варьируется от первичных публичных предложений до последующих выпусков акций, а также от публичных сделок и частных размещений для богатых стран и развивающихся рынков.

Возможности создания J.P. Morgan включают:

  • Первичное публичное размещение акций
  • Последующие выпуски обыкновенных акций
  • Конвертируемые выпуски
  • Частные размещения

Рынки долгового капитала

Обслуживая корпоративных, институциональных и государственных клиентов, присутствие J.P. Morgan на мировых кредитных рынках не имеет себе равных. Фирма сочетает в себе превосходный опыт в области привлечения и структурирования долга с исключительными возможностями распределения среди большой базы инвесторов.

Команда разработчиков работает напрямую с эмитентами, включая корпорации, банки и суверенные правительства, которым требуется финансирование. J.P. Morgan консультирует этих клиентов по стратегиям долгового финансирования, от простого банковского кредита до многомиллиардного привлечения капитала по классам активов. Коллеги сотрудничают через границы, чтобы обеспечить успешное структурирование, маркетинг и ценообразование. Затем бизнес распространяет этот продукт среди клиентов-инвесторов.

Синдицированное и кредитное финансирование

Дж.P. Morgan предоставляет компаниям финансирование с привлечением заемных средств, чтобы помочь им достичь таких целей, как приобретение, осуществление выкупа, выкуп акций или финансирование единовременных дивидендов или инвестиций. J.P. Morgan организует кредиты с использованием заемных средств, высокодоходные или мусорные облигации и мезонинные долги для клиентов.

Банковское дело, инвестиции, жилищное кредитование и автофинансирование

Ally Financial Inc. (NYSE: ALLY) — ведущий поставщик цифровых финансовых услуг. компания, NMLS ID 3015. Ally Bank, дочерняя компания прямого банковского обслуживания, предлагает множество депозита, личное кредитование и ипотечные продукты и услуги.Ally Bank является членом FDIC и Equal Housing Lender.