Инвестиции с гарантией: Инвестиции с гарантией без риска

Содержание

Статья 15. Государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности / КонсультантПлюс

Статья 15. Государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности

(в ред. Федерального закона от 02.01.2000 N 22-ФЗ)

1. Государство в соответствии с настоящим Федеральным законом, другими федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, законами субъектов Российской Федерации и иными нормативными правовыми актами субъектов Российской Федерации гарантирует всем субъектам инвестиционной деятельности независимо от форм собственности:

обеспечение равных прав при осуществлении инвестиционной деятельности;

гласность в обсуждении инвестиционных проектов;

право обжаловать в суд решения и действия (бездействие) органов государственной власти, органов местного самоуправления и их должностных лиц;

защиту капитальных вложений.

2. В случае, если вступают в силу новые федеральные законы и иные нормативные правовые акты Российской Федерации, изменяющие размеры федеральных налогов (за исключением акцизов, налога на добавленную стоимость на товары, производимые на территории Российской Федерации) и взносов в государственные внебюджетные фонды (за исключением взносов в Пенсионный фонд Российской Федерации), либо вносятся в действующие федеральные законы и иные нормативные правовые акты Российской Федерации изменения и дополнения, которые приводят к увеличению совокупной налоговой нагрузки на деятельность инвестора по реализации приоритетного инвестиционного проекта на территории Российской Федерации или устанавливают режим запретов и ограничений в отношении осуществления капитальных вложений на территории Российской Федерации по сравнению с совокупной налоговой нагрузкой и режимом, действовавшими в соответствии с федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации на день начала финансирования приоритетного инвестиционного проекта, то такие новые федеральные законы и иные нормативные правовые акты Российской Федерации, а также изменения и дополнения, вносимые в действующие федеральные законы и иные нормативные правовые акты Российской Федерации, не применяются в течение сроков, указанных в пункте 3 настоящей статьи, в отношении инвестора, осуществляющего приоритетный инвестиционный проект, при условии, что товары, ввозимые в Российскую Федерацию инвестором, используются целевым назначением для реализации приоритетного инвестиционного проекта.

(в ред. Федерального закона от 06.12.2011 N 409-ФЗ)

3. Стабильность для инвестора, осуществляющего инвестиционный проект, условий и режима, указанных в настоящей статье, гарантируется в течение срока окупаемости инвестиционного проекта, но не более семи лет со дня начала финансирования указанного проекта. Дифференциация сроков окупаемости инвестиционных проектов в зависимости от их видов определяется в порядке, установленном Правительством Российской Федерации.

4. В исключительных случаях при реализации инвестором приоритетного инвестиционного проекта в сфере производства или создания транспортной либо иной инфраструктуры, срок окупаемости которого превышает семь лет, Правительство Российской Федерации принимает решение о продлении для указанного инвестора срока действия условий и режима, указанных в пункте 2 настоящей статьи.

5. Положения пункта 2 настоящей статьи не распространяются на изменения и дополнения, которые вносятся в законодательные акты Российской Федерации, или принимаемые новые федеральные законы и иные нормативные правовые акты Российской Федерации в целях защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности государства.

6. Правительство Российской Федерации:

устанавливает критерии оценки изменения в неблагоприятном для инвестора, осуществляющего приоритетный инвестиционный проект на территории Российской Федерации, отношении условий взимания федеральных налогов и взносов в государственные внебюджетные фонды, режима запретов и ограничений в отношении осуществления капитальных вложений на территории Российской Федерации;

(в ред. Федерального закона от 06.12.2011 N 409-ФЗ)

утверждает порядок, определяющий день начала финансирования инвестиционного проекта, в том числе с участием иностранных инвесторов;

утверждает порядок регистрации приоритетных инвестиционных проектов;

осуществляет контроль за исполнением инвестором взятых им обязательств по реализации приоритетного инвестиционного проекта в сроки, указанные в пунктах 3 и 4 настоящей статьи.

В случае неисполнения инвестором обязательств, указанных в части первой настоящего пункта, он лишается льгот, предоставленных ему в соответствии с настоящей статьей. Сумма денежных средств, не уплаченных в результате предоставления указанных льгот, подлежит возврату в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.

Открыть полный текст документа

УК «Арсагера» гарантия дохода от инвестиций

Уровень сложности:

Как гарантированная доходность влияет на результаты инвестирования и обеспечивает ли она сохранность имущества клиентов? Ответы в данном материале.

К нам часто обращаются люди с вопросом: «Хочу вложить такую-то сумму, на такой-то срок, какая будет доходность? Сколько я заработаю?» Для большинства людей, имевших ТОЛЬКО опыт банковских вкладов, является ШОКОМ то, что в денежном выражении их вложения в ПИФы, акции, облигации могут не только увеличиться, но и уменьшиться. Для многих эта информация выглядит как безответственность и приносит такое разочарование, что они даже не хотят дальше разбираться в этом вопросе. Сейчас мы расскажем, почему неправильно гарантировать доходность инвестиций и почему надо ОПАСАТЬСЯ тех, кто это делает!

Сразу оговоримся: для банков гарантировать доходность абсолютно нормально и естественно. Депозиты и кредиты – это основные продукты для большинства банков. Банки принимают вклады по одной ставке, а кредиты выдают по другой, более высокой. Разница этих ставок, как правило, обеспечивает расходы на текущую деятельность и прибыль для акционеров банка (мы не рассматриваем случай расчетных банков, где основной доход обеспечивается комиссией за проведение платежей).

Гарантированная доходность по депозитам обеспечивается более высокой доходностью по кредитам. При этом банки находятся под очень строгим контролем со стороны государства. Они постоянно отчитываются перед Центральным Банком о достаточности собственного капитала, соблюдении нормативов, обеспечивающих выплаты по вкладам, и финансовом состоянии тех, кому они выдали кредиты.

Многие люди даже не задумываются, что обязательство банка по депозитному договору все равно не является 100%-ной гарантией. Это обязательство юридического лица, ведущего коммерческую деятельность, подверженную целому ряду рисков. Современная банковская история имеет множество примеров дефолтов даже со стороны очень крупных банков, позиции которых казались незыблемыми. Хорошо, конечно, что работает система страхования вкладов, но и это не защищает вкладчиков на 100%, а лишь снижает вероятность потерь.

За прошедшие 20 лет банковские вклады показали результат, близкий к уровню официальной инфляции. Поэтому говорить об увеличении вашего благосостояния на депозите можно лишь номинально. Реальная стоимость имущества на банковском вкладе, как правило, сохраняется на том же уровне, а денежное выражение создает лишь иллюзию роста. Понятный и предсказуемый процент – это главное и очевидное преимущество вклада, но расплатой за эту предсказуемость является низкая доходность депозитов.

Когда вы вкладываете деньги в акции, например через паевые фонды, то тут нет ситуации, как на банковском депозите. Управляющая компания (УК) по закону не может взять у вас деньги под один процент, чтобы вложить под другой. Здесь принципиально другая природа отношений. Вы «нанимаете» УК, чтобы профессионально выбирать наиболее интересные акции, а компания получает фиксированный процент за свою работу.

В отличие от банковского депозита, результат инвестиций (минус фиксированные расходы на управление) полностью принадлежит ВАМ. УК не уменьшит его, каким бы большим он не был, но возьмет свою комиссию, даже если он будет отрицательным. Последнее обстоятельство обычно особенно раздражает новичков, потому что как раз и выглядит как безответственность. Находясь в «денежной» системе координат, очень трудно принять идею о том, что снижение денежной оценки стоимости активов вовсе НЕ ЯВЛЯЕТСЯ показателем качества управления. Если ваш портфель упал на 10%, а рынок в целом (индекс МосБиржи) – на 30%, трудно рассматривать это как превосходный результат управления, хотя это так. Если ваш портфель вырос на 20% и существенно обогнал депозиты и инфляцию (!), это выглядит впечатляюще до тех пор, пока не знаешь о том, что рынок в целом дал +40%.

Вывод № 1: Доходность в денежном выражении не отражает качество управления.

Если поставить управляющему задачу обеспечить доходность в денежном выражении, для него это будет мощнейшим стимулом начать игру на колебаниях. Вместо того чтобы сравнивать акции между собой и выбирать лучшие по соотношению их стоимости и экономических показателей деятельности эмитентов, управляющий будет пытаться угадать, когда их продать перед падением и когда купить перед ростом.

Попытки угадать колебания – это тупиковый путь! Это никому не удается на длительных интервалах времени. Статистика показывает: на интервале в пять лет 80% участников рынка проигрывают индексу. Надо понимать, что акции – это бизнес, за ними стоят реальные активы и труд людей, направленный на создание «полезности» для общества. В долгосрочной перспективе акции (как класс активов) наиболее хорошо подходят для увеличения благосостояния несмотря на то, что в краткосрочных периодах их денежная оценка может снижаться, а некоторые компании могут даже обанкротиться. Задача управляющего наращивать количество «хороших» акций в портфеле как при росте рынка, так и при снижении. Настоящая безответственность, по нашему мнению, создание у клиента иллюзии, что надо зарабатывать на колебаниях стоимости акций.

Вывод № 2: Гарантированная доходность стимулирует управляющего неправильно выполнять свои функции: играть на колебаниях вместо того, чтобы сравнивать активы и выбирать лучшие. Это дополнительно повышает риски, связанные с угадыванием, и, как правило, приводит к тому, что ухудшается результат, который мог бы получить клиент без всякой «дерготни».

Ну и наконец, давайте представим, что УК все-таки взяла на себя обязательство по некой минимальной гарантированной доходности (МГД) инвестиций. Юридически это возможно в рамках договора индивидуального доверительного управления. Если результат инвестиций окажется хуже, то компенсировать убытки УК будет за счет собственных средств.

На первый взгляд, можно сказать: «Супер, пускай отвечают своими деньгами за снижение рынка, мне как клиенту только лучше». На самом деле это весьма сомнительная «страховка». Вы, как клиент, можете узнать, сколько таких обещаний уже выдано? А сколько еще будет выдано после вас? В отличие от банков, НИКТО НЕ ОТСЛЕЖИВАЕТ, сколько таких гарантий выдано и хватит ли у УК средств, чтобы рассчитаться со всеми такими клиентами. У молодых и/или не очень успешных компаний может возникнуть соблазн использовать МГД как маркетинговый ход, рассчитанный на неинформированных и/или не очень умных клиентов.

В представлении большинства людей гарантия доходности всегда выражается в положительных величинах (> 0). Но если вам обещают в случае неудачных инвестиций возвратить начальную сумму вложений, с математической точки зрения это гарантия нулевой доходности. Продолжая эту мысль, можно говорить и о гарантии отрицательной доходности. Например, обязательство вернуть как минимум 90% от первоначальной суммы. Мы считаем, что, независимо от знака, гарантия минимальной доходности – это неправильно.

По договорам с МГД у управляющего сразу же появляется мощнейший стимул скомпенсировать свои расходы в убыточные периоды за счет доходов клиента в прибыльные периоды и сделать это с хорошим «запасом» на случай будущих убыточных периодов.

Кроме того, МГД – это обычно привилегия крупных институциональных клиентов, таких как пенсионные фонды и страховые компании. В наших материалах о злоупотреблениях при доверительном управлении мы уже писали, что МГД разделяет клиентов на два сорта. Если недобросовестному управляющему не удастся скомпенсировать убытки клиента за счет прибыльных периодов, то можно попробовать скомпенсировать их за счет тех клиентов, у которых нет такого условия.

Все это еще и искажает информацию о качестве управления (хотя на фоне вышеописанных возможных злоупотреблений искажение информации о качестве управления – это сущие пустяки).

Вывод № 3: У клиента НЕТ возможности контролировать объем гарантий УК, что может привести к банкротству УК, и обязательства так и не будут исполнены. Гарантированная доходность создает конфликт интересов, который может привести к злоупотреблениям! Это повышает риски и ставит под угрозу интересы других клиентов, не имеющих таких условий.

Мы советуем нашим читателям хорошо подумать, прежде чем использовать продукты с МГД!

Отсутствие гарантии доходности инвестиций в денежном выражении не означает, что отсутствуют гарантии сохранности имущества клиентов (денег и ценных бумаг). Юридические механизмы контроля сохранности имущества и надзор со стороны регулятора за соблюдением этих правил в отношении УК, ПИФов, ИДУ, брокерских компаний, депозитариев, возможно, обеспечивает даже более высокую сохранность активов, чем в банках. В первую очередь это касается ценных бумаг. В отличие от банков (которые деньгами одних клиентов кредитуют других клиентов) никто не передает ценные бумаги кому- то в пользование (исключение составляют клиенты брокерских компаний, использующие «шорт» и «плечо», или добровольно разрешившие брокеру использовать свои активы для этих целей). В случае банкротства УК или брокера активы клиента защищены от требований кредиторов.

В термине «ценная бумага» слово «бумага» давно ушло в прошлое. Акции и облигации существуют в безналичном виде. Это огромное преимущество с точки зрения обеспечения сохранности такого имущества. Безналичные деньги злоумышленники могут так или иначе перевести в наличные или увести в офшоры, откуда их уже никто не вернет. Безналичные акции или облигации никак не перевести в наличные. Их сохранность обеспечить проще, чем сохранность денег.

Начиная инвестиции, необходимо помнить о созидательной составляющей, лежащей в основе акций, и не бояться колебаний стоимости акций. Статистика показывает: в долгосрочной перспективе акции обеспечивают существенно более высокую доходность, чем депозиты. Необходимо осуществлять инвестиции регулярно и не паниковать во время кризисов. Наоборот, в эти периоды инвестиции особенно выгодны. Необходимо соблюдать диверсификацию, чтобы проблемы одной или нескольких акций (компаний) не могли принести существенный вред вашему благосостоянию.

Выводы

  • Защита имущества клиентов на фондовом рынке обеспечивается не гарантией денежной доходности, а созданием условий для сохранности активов. В первую очередь для сохранности ценных бумаг (акций и облигаций).
  • Мы считаем, что гарантировать доходность инвестиций в денежном выражении неправильно, потому что:
    • это не снижает, а наоборот, повышает риски для клиента;
    • это стимулирует не к выбору лучших активов, а к игре на колебаниях и злоупотреблениям;
    • это может привести к снижению доходности инвестиций на фоне возрастающих рисков.
  • Доходность в денежном выражении не отражает качества управления (особенно на краткосрочных периодах).
  • Доходность по банковским депозитам – это не 100%-ная гарантия, а лишь вероятность исполнения банком своих обязательств. При этом стабильность по депозиту компенсируется его низкой доходностью.

P.S. В этом материале мы не рассматривали откровенно мошеннические схемы работы финансовых пирамид. Об этом вы можете прочитать наш специальный материал.

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) | КАПИТАЛ LIFE

В соответствии со ст. 208 Налогового кодекса, к доходам от источников в Российской Федерации относятся: «…2) страховые выплаты при наступлении страхового случая, в том числе периодические страховые выплаты (ренты, аннуитеты) и (или) выплаты, связанные с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика, а также выкупные суммы, полученные от российской организации и (или) от иностранной организации в связи с деятельностью ее обособленного подразделения в Российской Федерации».

НДФЛ не будет удержан по договорам добровольного личного страхования, предусматривающим выплаты на случай смерти, причинения вреда здоровью застрахованного лица (пп.3 п.1 ст.213 НК РФ).

Если клиент сам, являясь страхователем, будет выгодоприобретателем по риску «Дожитие застрахованного», то полученная сумма страховой выплаты не будет облагаться НДФЛ, при условии, что сумма страховых выплат по дожитию не превышает сумму внесенных страхователем страховых взносов, увеличенных на сумму, рассчитанную путем последовательного суммирования произведений сумм страховых взносов, внесенных со дня заключения договора страхования ко дню окончания каждого года действия договора, и действовавшей в соответствующий год среднегодовой ставки рефинансирования ЦБ РФ. Разница между вышеуказанными суммами будет подлежать налогообложению. Полная формула/правила расчета есть в ст. 213 НК РФ.

По риску «Дожитие застрахованного» в соответствии с пунктом 2 статьи 213 НК РФ, по договорам страхования жизни, заключенным после 01.01.2014 г., выплаты не облагаются НДФЛ, если по условиям такого договора страховые взносы уплачиваются налогоплательщиком и (или) его членами семьи и (или) близкими родственниками в соответствии с Семейным кодексом Российской Федерации (супругами, родителями и детьми, в том числе усыновителями и усыновленными, дедушкой, бабушкой и внуками, полнородными и неполнородными (имеющими общих отца или мать) братьями и сестрами). 
По договорам страхования жизни. заключенным в пользу третьего лица до 01.01.2014г., НДФЛ по окончании срока страхования будет начисляться на всю сумму страховой выплаты. 

НДФЛ на размер выкупной суммы начисляется, если причитающаяся к выплате выкупная сумма больше суммы внесенных страхователем страховых взносов; НДФЛ платится с разницы между выкупной суммой и суммой внесенных взносов (в случаях досрочного расторжения договоров добровольного страхования жизни, предусмотренных настоящим подпунктом, за исключением случаев досрочного расторжения договоров добровольного страхования жизни по причинам, не зависящим от воли сторон, и возврата физическим лицам денежной (выкупной) суммы, подлежащей в соответствии с правилами страхования и условиями указанных договоров выплате при досрочном расторжении таких договоров, полученный доход за вычетом сумм внесенных налогоплательщиком страховых взносов учитывается при определении налоговой базы и подлежит налогообложению у источника выплаты).
При определении размера налога, подлежащего уплате, будет учитываться налоговый статус выгодоприобретателя на момент получения страховой выплаты. Физические лица, получающие доходы от источников (=страховых выплат), в Российской Федерации и при этом не являющиеся налоговыми резидентами Российской Федерации, будут налогоплательщиками НДФЛ по ставке — 30%. Плательщики НДФЛ, являющиеся налоговыми резидентами РФ, платят по ставке 13%.

Разницы в налогообложении по долларовым и рублевым программам нет, т.к. все валютные премии пересчитываются в рубли по курсу ЦБ на день выплаты.

ГАРАНТИЯ РИСКА ИНВЕСТИЦИЙ — это… Что такое ГАРАНТИЯ РИСКА ИНВЕСТИЦИЙ?

ГАРАНТИЯ РИСКА ИНВЕСТИЦИЙ
ГАРАНТИЯ РИСКА ИНВЕСТИЦИЙ

(ГРИ)

государственная гарантия риска капиталовложений, направленных за рубеж для инвестиций в государственный сектор.

Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. — 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М. 479 с.. 1999.

Экономический словарь. 2000.

  • ГАРАНТИЯ БАНКОВСКАЯ
  • ГАРАНТИЯ РИСКА ЭКСПОРТА

Смотреть что такое «ГАРАНТИЯ РИСКА ИНВЕСТИЦИЙ» в других словарях:

  • Гарантия риска инвестиций — гарантия риска капиталовложений, направленных за рубеж. В случае капиталовложений в государственный сектор другой страны гарантия риска капиталовложений предоставляется государством. По английски: Investment risk guarantee Синонимы: ГРИ См. также …   Финансовый словарь

  • ГАРАНТИЯ РИСКА ИНВЕСТИЦИЙ — государственная гарантия риска капиталовложений, направленных за рубеж для инвестиций в государственный сектор …   Юридическая энциклопедия

  • ГАРАНТИЯ РИСКА ИНВЕСТИЦИЙ — государственная гарантия риска капиталовложений, направленных за рубеж для инвестиций в государственный сектор …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • ГАРАНТИЯ РИСКА ИНВЕСТИЦИЙ — государственная гарантия риска капиталовложений, направленных за рубеж для инвестиций. Г.р.и. может предоставляться страной происхождения капитала и страной, в которую вкладываются инвестиции …   Большой экономический словарь

  • гарантия риска инвестиций — (ГРИ)    государственная гарантия риска капиталовложений, направленных за рубеж для инвестиций в государственный сектор …   Словарь экономических терминов

  • Гарантия риска инвестиций — (Гри)    гарантия риска капиталовложений, направленных за рубеж. Гарантируется, как правило, государством в случае капиталовложений в общественно государственный сектор другой страны …   Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

  • Гарантия — (от фр. garantie ручательство, гарантия) согласно словарю Даля «ручательство, поручительство, порука, обеспеченье, залог, ответ (с ответом), заверение, безопаска, обезопаска, безопасенье, страх. Гарантировать что, обеспечить, ручаться,… …   Википедия

  • Гарантия — (Warranty) Гарантии на качество и обслуживание Суть гарантии, гарантия на товар и возврат денег Содержание Содержание Раздел 1. как способ обеспечения обязательств. Раздел 2. Виды гарантий. Гарантия — это гарантировать что то, обеспечить,… …   Энциклопедия инвестора

  • ГРИ — (гарантия риска инвестиций) гарантия риска капиталовложений, направленных за рубеж. Гарантируется, как правило, государством в случае капиталовложений в общественно государственный сектор другой страны. Словарь финансовых терминов …   Финансовый словарь

  • Список сокращений —    ААА Наивысший рейтинг (оценка) облигаций наилучшего качества; выпускаемых корпорациями США.    ААМ Американская ассоциация маркетинга.    АСКИ Автоматизированная система коммерческой информации.    БМР Банк международных расчетов.    ВВП… …   Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

Гарантии и льготы для инвесторов в России

В 2019 году Россия занимает 31-е место среди 190 стран в рейтинге Всемирного Банка по условиям ведения бизнеса, 32-е место по процедурам, связанным с началом ведения предпринимательской деятельности, 12-е по процедуре регистрации права собственности и 18-е по приведению в исполнение контрактов.[1]

В течение последних лет были осуществлены и продолжают проводиться существенные реформы в целях улучшения условий для предпринимательской деятельности практически во всех отраслях законодательства, включая административное, гражданское, корпоративное, налоговое, таможенное и валютное.

В частности, внесены фундаментальные изменения в Гражданский Кодекс Российской Федерации, либерализующие регулирование внутрикорпоративных отношений в непубличных хозяйственных обществах, конкретизирующие нормы о корпоративных договорах, вводящие институты обязательственного права, сходные с существующими в юрисдикциях англо-саксонской правовой системы (в частности, заверения об обстоятельствах, возмещение потерь, опционы на заключение договора и опционные договоры), позволяющие совершать сделки слияний-поглощений и реализовывать инвестиционные проекты по российскому праву в соответствии с мировыми практиками.

Упрощены процедуры государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, заключения хозяйственными обществами крупных сделок и сделок с заинтересованностью. С принятием Федерального закона от 29 декабря 2015 г. № 382-ФЗ «Об арбитраже (третейском разбирательстве) в Российской Федерации» и изменений в Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации была осуществлена реформа третейских судов и предусмотрена возможность передавать корпоративные споры на их рассмотрение.

Иностранным инвесторам в России предоставляется ряд таможенных и налоговых льгот. Кроме того, как иностранным, так и российским инвесторам в России предоставляются льготы в зависимости от территории, на которой они осуществляют деятельность, а также от видов осуществляемой деятельности.

Иностранным инвестором согласно Федеральному закону от 09.07.1999 № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» («Закон № 160-ФЗ») является:

    • иностранное юридическое лицо либо иностранная организация, не являющаяся юридическим лицом, которые вправе в соответствии с законодательством государства, в котором оно учреждено, осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации (РФ)
  • иностранный гражданин, который вправе в соответствии с законодательством государства его гражданства осуществлять инвестиции на территории РФ;
  • лицо без гражданства, которое постоянно проживает за пределами России, и которое вправе в соответствии с законодательством государства его постоянного места жительства осуществлять инвестиции на территории РФ;
  • международная организация, которая вправе в соответствии с международным договором РФ осуществлять инвестиции на территории России;
  • иностранные государства в соответствии с порядком, определяемым федеральными законами.

[1]World BankGroup, см. http://www.doingbusiness.org/data/exploreeconomies/russia.

 

Предлагаем для Вашего внимания гид для инвесторов в России: скачать.

 

Контакты для дополнительной информации:  

Директор Департамента корпоративного и коммерческого права GRATA International (Москва)

T.: +7 (495) 660 11 84

Статья 397. Гарантии осуществления иностранных инвестиций Раздел VII. Внешнеэкономическая деятельность (ст. 377–400) Хозяйственный кодекс Украины | Нормативная база Украины

1. С целью обеспечения стабильности правового режима иностранного инвестирования устанавливаются следующие гарантии для иностранных инвесторов:

применение государственных гарантий защиты иностранных инвестиций в случае изменения законодательства об иностранных инвестициях;

гарантии по принудительному изъятию, а также от незаконных действий органов власти и их должностных лиц;

компенсация и возмещение убытков иностранным инвесторам;

гарантии при прекращении инвестиционной деятельности;

гарантии перевода прибылей и использования доходов от иностранных инвестиций;

другие гарантии осуществления инвестиционной деятельности.

2. При изменении законодательства о режиме иностранного инвестирования по требованию иностранного инвестора в случаях и в порядке, определенных законом, применяются государственные гарантии, определяемые законодательством, действовавшим на момент вложения инвестиций.

3. Иностранные инвестиции в Украине не подлежат национализации.

4. Органы государственной власти и их должностные лица не имеют права реквизировать иностранные инвестиции, кроме случаев осуществления спасательных мероприятий в случае стихийного бедствия, аварий, эпидемий, эпизоотий. Указанная реквизиция может быть осуществлена только на основании решения органов, уполномоченных на это Кабинетом Министров Украины, и в порядке, установленном законом.

5. Иностранные инвесторы имеют право требовать возмещения убытков, причиненных им незаконными действиями или бездействием органов государственной власти или органов местного самоуправления, их должностных лиц. Убытки иностранных инвесторов должны быть возмещены по текущим рыночным ценам или на основе обоснованных оценок, подтвержденных независимым аудитором (аудиторской организацией).

6. Компенсация, выплачиваемая иностранному инвестору в порядке возмещения убытков, должна быть адекватной, эффективной и определенной на момент выполнения решения о возмещении убытков. Сумма компенсации по этому решению должна быть немедленно выплачена в валюте, в которой были осуществлены инвестиции, либо в другой приемлемой для иностранного инвестора валюте в соответствии с валютным законодательством. Законом может быть предусмотрено начисление процентов на сумму компенсации.

7. Компенсация убытков иностранным инвесторам осуществляется в порядке, установленном законом.

Гарантия выручки — ключевой аспект возвратности инвестиций в проектах ГЧП в социальной сфере

Проблемы, с которыми сталкиваются участники проектов ГЧП при создании социальной инфраструктуры, обсудили участники online-эфира «Создаем инфраструктуру для людей на принципах ГЧП. Топ-5 проблемных вопросов и возможные пути их решения». Организатором мероприятия выступил Национальный Центр ГЧП, генеральным партнером – группа компаний «Спектрум». К трансляции подключились около 700 участников. Помимо организаторов в дискуссии приняли участие представители финансирующих организаций – Газпромбанка и Сбербанка, частные инвесторы – компания «Опека», ГК «Просвещение» и Национальный оператор детского отдыха, а также представители региональных органов власти и эксперты консалтинговых структур — КПМГ и Качкин и Партнеры.

Открывая дискуссию, исполнительный директор Национального Центра ГЧП Максим Ткаченко напомнил, что проводимые online-сессии на платформе «РОСИНФРА» в первую очередь носят прикладной характер и направлены на рассмотрение основных вопросов реализации проектов и их возможных решений. «Тема создания социальной инфраструктуры актуальная для многих участников рынка. В рамках сегодняшней дискуссии мы рассмотрим пять наболевших вопросов, которые возникают при реализации таких ГЧП-проектов: риски инвестиционной стадии и доходности, гарантия выручки и тарифы, участие бюджетных образований на стороне концедента, использование средств вышестоящих бюджетов и создание иного имущества», — обозначил основные темы эфира Максим Ткаченко.

Управляющий директор ГК «Спектрум» Андрей Новиков подробно остановился на управлении стоимостью и сроками реализации проектов ГЧП. «На наш взгляд все проекты по созданию общественной инфраструктуры имеют типовой набор рисков. Одним из основных рисков на инвестиционной стадии является несоблюдение графика и бюджета. Избежать таких корректировок практически невозможно, вопрос в управлении. В своей практике мы видим, что хорошие результаты дает использование схемы «design and build». Это возможность оптимизировать сроки инвестстадии за счет запараллеливания некоторых процессов. Большой риск представляют и сметные расчеты. Мы рекомендуем формировать бюджет проектов исходя из рыночных расценок, а затем уже вносить в него корректировки, если это предусмотрено», — пояснил Андрей Новиков.

Генеральный директор «Первой концессионной компании «Просвещение» Отто Сопроненко указал, что большую роль при формировании проекта играет создание правильного функционального задания, исходя из него уже можно сделать технологическое задание и выяснить итоговую стоимость строительства. В качестве примера спикер привел строительство крупнейшего образовательного комплекса «Школа 800» в Нижегородской области. По его словам, при планировании строительства нужно решить, в частности, по каким учебным направлениям в школе будут заниматься, каким будет предельное количество метров на одного ученика. Все это можно указать в функциональном задании.

Представители органов власти из ХМАО, Новосибирской и Самарской областей поделились опытом учета рисков повышения стоимости объектов, доходности и гарантии выручки в проектах ГЧП, обозначив, как их можно нивелировать в соглашениях.

Важным аспектом обеспечения возврата инвестиций в проекты социальной инфраструктуры является гарантия выручки. По мнению участников дискуссии, действующие тарифы в социальной сфере либо слишком низкие, либо не предполагают возмещения капитальных затрат. Эксперты предложили несколько решений данной проблемы: возмещение потраченных средств самим регионом, загрузка за счет оказания иных услуг (например, платное обслуживание населения, поставка материалов, сервис), либерализация тарифов с возможностью их использования для покрытия инвестиций.

Большое количество вопросов у участников рынка возникает и при необходимости привлекать средства вышестоящих бюджетов и госпрограмм. По мнению Алексея Чичканова из Газпромбанка, для решения вопросов софинансирования проектов необходимо предусмотреть в концессионном законодательстве возможность третьего участника соглашения во всех сферах. При этом, как отметили участники дискуссии, отказ от выделения капгранта часто приводит к отказу и от проектов, а включение проекта в госпрограмму дает больше гарантий федерального софинансирования. Для банков же капгрант более предпочтителен, чем плата концедента, т.к. не зависит от взаимоотношений региона и муниципалитета.

Говоря о привлечении бюджетных учреждений на публичной стороне в проектах ГЧП, большинство участников эфира указали на проблему с задвоением конкурсов – сначала для заключения концессии, а затем в рамках госзакупки услуг. При этом концедент не может дать 100% гарантию закупки. В завершении дискуссии была поднята тема создания частным инвестором в рамках проектов иного имущества для коммерческих целей. По мнению экспертов, в теории это решение могло бы улучшить экономику проекта, но участники рынка не всегда им пользуются. Причем на строительство дополнительных объектов необходимо получить одобрение от публичной стороны и пройти госэкспертизу.

Различия между гарантированными и негарантированными инвестициями

Инвестиционные и сберегательные стратегии могут варьироваться от одного человека к другому в зависимости от их финансового положения, целей и терпимости к риску. Если вы хотите сэкономить или инвестировать, может быть целесообразно узнать больше о различных доступных продуктах. Сберегательные продукты делятся на две основные категории: гарантированные и негарантированные вложения. Вот четыре ключевых момента, которые помогут вам сделать правильный выбор при покупке инвестиций.

Что такое гарантированная инвестиция?

Гарантированные инвестиции — это продукт, основная сумма и доход которого гарантируются правительством или финансовым учреждением, которым деньги ссужаются в обмен на проценты.

Одним из преимуществ гарантированных инвестиций является то, что вы знаете их стоимость при погашении.  Однако может применяться несколько условий. Чтобы гарантировать возмещение вложенной суммы, вам, возможно, придется, например, удерживать свои инвестиции до погашения.Если вы этого не сделаете, ваш доход может быть ниже, чем ожидалось, и вы можете даже потерять деньги.

01 Подумайте о своей терпимости к риску

Знание своего профиля инвестора необходимо для выбора подходящих инвестиций и стратегий. Такие факторы, как ваш возраст, финансовое положение, инвестиционные горизонты и цели, помогут определить, являетесь ли вы консервативным, умеренным или агрессивным инвестором.

Как правило, люди с более высокой толерантностью к риску чаще выбирают негарантированные инвестиции, такие как акции, взаимные фонды и биржевые фонды, в то время как инвесторы, которые менее комфортно относятся к риску, обычно предпочитают гарантированные инвестиции.

 

02 Выбирайте инвестиции, соответствующие вашим целям

Хотя при выборе инвестиций важно учитывать свою устойчивость к риску, не менее важно определить цели ваших сбережений. Ваша идеальная инвестиционная стратегия будет варьироваться в зависимости от того, нужны ли вам деньги в краткосрочной или долгосрочной перспективе. Для краткосрочных проектов вы можете предпочесть оставаться консервативным и инвестировать меньшую часть активов своего портфеля в акции; однако вы не выиграете от подъема на рынке.Если у вас более длительный инвестиционный горизонт, вы можете быть склонны рисковать и инвестировать больше в акции, которые подвержены волатильности рынка и могут принести более высокую прибыль.

03 Присмотритесь к ценам и условиям

Имейте в виду, что возврат продукта, срок погашения и условия погашения могут различаться в зависимости от финансового учреждения. Кроме того, некоторые типы инвестиций защищают как вложенную сумму, так и доход, в то время как другие защищают только основную сумму.Следует также отметить, что не все банки предлагают одинаковые гарантированные инвестиции или проценты возврата.

Например, некоторые предлагают GIC с фиксированной ставкой, а другие — GIC с переменной ставкой. С первым вы знаете еще до того, как инвестируете, сколько процентов вы получите по истечении срока. В последнем случае ставки могут колебаться в течение срока действия GIC, обычно в соответствии с основной ставкой вашего финансового учреждения. Как правило, чем дольше срок инвестирования, тем выше процентная ставка, независимо от типа инвестиций.

04 Учет влияния платы за управление

Последнее основное различие между гарантированными и негарантированными сберегательными продуктами? Плата за управление.

Активно управляемые негарантированные продукты, такие как взаимные фонды, как правило, имеют самые высокие комиссионные за управление и наибольший потенциальный доход.

Однако вы можете приобрести GIC, например, без уплаты каких-либо сборов, если вы не обналичиваете свои инвестиции до даты погашения, что иногда может привести к штрафу.

Поскольку финансовое учреждение покрывает свои расходы, оно будет стремиться получить прибыль, используя ваш депозит. Как только он выплатит вам проценты по вашим инвестициям, он может развернуться и ссудить ваши деньги заемщикам по более высокой ставке.

Поскольку комиссии за управление могут существенно повлиять на прибыль, важно знать о различных типах инвестиционных продуктов. Обязательно сравните процентные ставки между финансовыми учреждениями, прежде чем инвестировать.

Независимо от того, хотите ли вы отложить деньги на какой-нибудь увлеченный проект или максимально увеличить свои пенсионные сбережения, важно понимать разницу между гарантированными и негарантированными инвестициями.Не стесняйтесь поговорить с финансовым экспертом, который поможет вам принять обоснованное решение.

Гарантированный инвестиционный фонд (ГИФ)

Что такое гарантированный инвестиционный доход (GIF)?

Гарантированный инвестиционный доход – это тип инвестиционного продукта, предлагаемого страховыми компаниями, который позволяет клиентам инвестировать в акции, облигации и/или индексные фонды, обещая заранее установленную минимальную стоимость фонда (как правило, первоначальную сумму инвестиций). доступны по истечении срока фонда или когда клиент умирает.

Страховые компании обычно взимают за эту услугу до 1 % от суммы инвестиций в год.

Как работает гарантированный инвестиционный фонд (ГИФ)

Некоторые фонды с гарантированным инвестиционным доходом также позволяют людям сбрасывать гарантированную сумму в течение определенных периодов времени. Это позволяет инвесторам зафиксировать большие суммы, если они получат большой прирост капитала.

Например, предположим, что инвестор предпенсионного возраста вложил в этот фонд 500 000 долларов, и после невероятного роста его инвестиции вырастают до 585 000 долларов в год.Сбросив гарантию на этом этапе, инвестор теперь гарантировал, что он получит как минимум 585 000 долларов.

Ключевые выводы

  • Гарантированный инвестиционный доход продается страховыми компаниями в качестве инвестиционного инструмента.
  • Существует множество типов фондов гарантированного инвестиционного дохода.
  • Гарантированные инвестиционные фонды обещают, что весь или часть инвестированного капитала будет обеспечена в определенное, назначенное время.

Концепции гарантированных инвестиционных фондов

Гарантированные инвестиционные фонды, как видно из их названия, гарантируют, что весь или часть инвестированного капитала будет обеспечена на определенную дату в будущем.А в некоторых случаях есть возможность почти гарантированного возврата.

Гарантированная дата погашения

Дата в будущем, когда все акции фонда гарантированно достигнут определенной стоимости чистых активов (гарантированная стоимость чистых активов). Только те акционеры, которые оставят свои инвестиции до даты погашения, будут иметь право на гарантию. Если выкуп производится до этой даты, то могут быть большие убытки.

Гарант

Организация, которая обязуется предоставить средства, необходимые для обеспечения того, чтобы инвестор сохранил свои первоначальные инвестиции, если гарантированный инвестиционный фонд не работает таким образом, чтобы генерировать стоимость чистых активов.Когда эта сумма доставляется непосредственно в фонд, то есть внутренняя гарантия; если акционер получает сумму, то гарантия является внешней.

Маркетинговый период – это период, в течение которого акции могут быть приобретены из гарантированного фонда без уплаты абонентской платы.

Гарантированная фиксированная доходность

Они делают больше, чем гарантируют, что начальный капитал гарантирован до даты погашения гарантии, они также обеспечивают установленную и заранее определенную доходность (как указано в брошюре с точки зрения годовой процентной ставки, APR).

Ликвидность Windows

Это означает, что некоторые гарантированные фонды устанавливают заранее определенные даты, когда акционер может получить полное или частичное погашение без уплаты комиссии за выкуп. Для этого вы должны соблюдать сроки уведомления, указанные в брошюре. Учитывая, что эти погашения осуществляются в соответствии со стоимостью чистых активов в этот день, гарантия не применяется, и могут быть понесены убытки.

Гарантированная переменная доходность

Они обеспечивают только начальные инвестиции в дату погашения гарантии.Они также предлагают возможность получать прибыль, связанную с тем, как работают несколько финансовых активов или показателей (в соответствии со сложными формулами расчета). Инвесторы должны учитывать, что если базовые инструменты не будут развиваться так, как ожидалось, то можно не получить никакой прибыли.

Фонд гарантирования капитала Определение

Что такое фонд гарантирования капитала?

Гарантийный фонд капитала — это инвестиция, в которой основной капитал инвестора защищен от любых потерь.В случае фонда гарантирования капитала любые убытки, понесенные базовыми инвестициями, вместо этого покрываются компанией фонда.

Поэтому эти фонды, как правило, инвестируют большую часть своего доступного капитала в очень консервативные ценные бумаги, чтобы минимизировать вероятность убытков, что также ограничивает доходность. Фонд гарантирования капитала может также использовать деривативы, такие как опционные контракты, для гарантии от убытков, что также может снизить доходность из-за стоимости покупки опционов.

Эти фонды представляют собой объединенные инвестиции, которыми профессионально управляют, и их также можно назвать «фондами с защитой капитала». Их не следует путать с основными защищенными облигациями (PPN), которые представляют собой тип структурированного продукта, который также гарантирует отсутствие убытков, но является сложным и сопряжен с уникальными рисками.

Ключевые выводы

  • Фонды с гарантированным капиталом представляют собой объединенные инвестиционные инструменты, обеспечивающие основную защиту инвесторов.
  • Эти фонды, как правило, используют инструменты с низким уровнем риска и/или применяют стратегии деривативов для защиты от убытков, но также обеспечивают некоторый потенциал положительной доходности, хотя и ограниченный.
  • Стратегии с гарантированным капиталом, как правило, являются долгосрочными и неликвидными из-за того, как они структурированы, а это означает, что инвесторы могут потерять основную сумму, если они заберут свои деньги слишком рано.

Как работает Фонд гарантирования капитала

Фонды гарантирования капитала, по сути, обеспечивают безрисковые инвестиции. Но в то время как нижняя сторона защищена от убытков, инвесторы в эти фонды также жертвуют некоторым потенциалом роста. Фонды гарантирования капитала становятся все более популярными и в настоящее время предлагаются по всему миру, включая несколько различных типов базовых инвестиций.

Чтобы свести к минимуму риск покрытия убытков фондом, управляющие фондами будут сохранять большую часть базовых активов консервативными в таких средствах, как облигации. Они могут инвестировать небольшой процент ценных бумаг с более высоким риском. В других случаях фонд может использовать опционы для хеджирования риска падения или в качестве спекулятивной части для увеличения потенциала роста.

Например, одна из стратегий, которую можно использовать, состоит в том, чтобы инвестировать в корпоративные облигации с очень высоким рейтингом и нулевым купоном, срок погашения которых составляет 10 лет. Эти облигации, поскольку по ним не выплачиваются регулярные проценты, продаются со скидкой и со временем приобретают ценность, в конечном итоге погашаясь по номинальной (номинальной) стоимости.Скажем, номинальная стоимость этих облигаций составляет 1000 долларов, и они выпущены с дисконтом на рынке по цене 915 долларов за облигацию. Если у фонда есть 10 миллионов долларов для инвестиций, он может купить облигации 915x за 9 150 000 долларов, срок погашения которых составит первоначальную основную сумму в 10 миллионов долларов через 10 лет. Оставшиеся 850 000 долларов США могут быть инвестированы любым способом, который фонд сочтет целесообразным для получения прибыли. Поскольку эта оставшаяся спекулятивная сумма представляет собой только 8,5% доступного капитала фонда, управляющие фондами, как правило, используют ценные бумаги с высокой долей заемных средств, но с ограниченным убытком, такие как опционы или другие производные инструменты.

Инвесторы должны провести комплексную проверку этих фондов, поскольку они могут быть структурированы по-разному, и в некоторых случаях только процент капитала может быть гарантирован от убытков.

Важные соображения

Предлагая гарантию капитала на инвестиции, фонды гарантии капитала, как правило, известны своей неликвидностью. Эти фонды не обеспечивают легкого доступа к вложенным денежным средствам, а вложенный капитал будет заблокирован на различные периоды времени.

Как правило, фонд гарантирования капитала требует, чтобы инвестор оставался вложенным в течение определенного количества лет, что делает эти инвестиции лучшими для инвесторов с долгосрочной инвестиционной целью. Неликвидность является основной характеристикой фондов гарантирования капитала из-за их структуры. Как правило, фонд гарантирования капитала будет использовать инвестированный капитал для инвестирования в ценные бумаги с фиксированным доходом с низким уровнем риска, такие как облигации, которым требуется время для достижения срока погашения и погашения вложенной основной суммы.

Фонды гарантирования капитала могут предложить некоторые преимущества возврата для долгосрочных инвесторов, которых устраивает присущая инвестициям неликвидность.Доходы по этим фондам действительно могут быть немного выше, чем по сберегательным счетам или доходам денежного рынка, которые также не имеют потенциальной потери основной суммы.

Обратите внимание, однако, что доходы, полученные от этих фондов, обычно облагаются налогом как обычный доход, а не прирост капитала или дивиденды с налоговыми льготами. Кроме того, сборы могут быть выше, чем в типичных паевых инвестиционных фондах, и взимаются фондом для финансирования позиций по деривативам, используемых для гарантии основной прибыли и минимизации риска.

И последнее соображение заключается в том, что фонды, использующие основную защиту, обычно гарантируют только условную сумму и не учитывают влияние инфляции с течением времени. Следовательно, если вы инвестируете 100 долларов сегодня и получаете 100 долларов через 10 лет, фактическая стоимость этих 100 долларов с точки зрения покупательной способности снизилась из-за инфляции.

Пример фонда гарантирования капитала

Prudential является лидером на рынке фондов гарантирования капитала. Он представил фонды гарантирования капитала, поддерживаемые Prudential Retirement Insurance and Annuity Company (PRIAC), с целевыми сроками погашения до 2025 года.Он также предлагает фонды гарантированного капитала через планы с установленными взносами. Кроме того, у него есть платформа гарантированного пенсионного дохода, с которой предлагаются многочисленные инвестиции с гарантированным капиталом.

Что такое инвестиционная гарантия?

Инвестиционная гарантия представляет собой специальное положение, предназначенное для защиты инвесторов от убытков в результате инвестиционной возможности, сопряженной с высокой степенью риска. Гарантия такого типа доступна не для каждого типа инвестиций, но относительно распространена, когда речь идет о недвижимости и строительных проектах.Целью инвестиционной гарантии является защита интересов инвестора в случае возникновения обстоятельств или событий, которые нельзя было предвидеть и которые считаются выходящими за рамки типичных и известных факторов риска. Защита такого рода иногда расширяется за счет страхового покрытия, связанного с иностранными инвестициями, особенно если инвестиции связаны с операциями в стране, которая в настоящее время переживает значительные политические потрясения.

Степень защиты, предлагаемая в рамках инвестиционной гарантии, будет варьироваться в зависимости от характера инвестиций и условий в принимающей стране.Инвестиции в недвижимость могут покрываться на основе ожидаемого повышения стоимости вовлеченного имущества и предполагаемого использования этого имущества. Гарантия часто предусматривает компенсацию в случае, если какое-либо стихийное бедствие препятствует развитию недвижимости в соответствии с планами инвестора, или если возникают непредвиденные факторы, негативно влияющие на стоимость самой земли.

Инвестиционная гарантия также обеспечивает некоторую степень защиты для бизнеса, решившего открыть производственное предприятие в стране, где политические условия в настоящее время стабильны, но могут измениться в ближайшие несколько лет.В этом сценарии бизнес, скорее всего, сможет получить покрытие, гарантирующее возмещение как первоначальных инвестиций в объект, так и по крайней мере часть ожидаемых доходов, связанных с усилиями. В ситуациях, когда политические условия уже несколько нестабильны, покрытие может покрывать первоначальные инвестиции, но не допускать какой-либо компенсации за потерю дохода.

Получение инвестиционной гарантии часто является дорогостоящим предприятием.Это особенно верно, когда у гаранта есть основания полагать, что степень связанного с этим риска выше того, что он или она считает приемлемым. В обмен на принятие риска поручитель часто требует высоких премий, даже если объем покрытия ограничен первоначальными инвестициями. Компании обычно не берут на себя эти расходы, если только инвестиции не являются значительными и вероятность того, что что-то поставит под угрозу эти инвестиции, выше, чем инвестор готов предположить. Несмотря на свою дороговизну, гарантия может легко окупиться, если стоимость инвестиций будет подорвана или возможность получения дохода будет уничтожена.

Малкольм Татум

После многих лет работы в индустрии телеконференций Майкл решил реализовать свою страсть к мелочи, исследования и письмо, став внештатным писателем на полную ставку.С тех пор он публиковал статьи в различных печатных и интернет-изданий, в том числе, и его работы также появились в поэтических сборниках, религиозные антологии и несколько газет. Другие интересы Малкольма включают коллекционирование виниловых пластинок, мелкие лига бейсбола и велоспорт.

Малкольм Татум

После многих лет работы в индустрии телеконференций Майкл решил реализовать свою страсть к мелочи, исследования и письмо, став внештатным писателем на полную ставку.С тех пор он публиковал статьи в различных печатных и интернет-изданий, в том числе, и его работы также появились в поэтических сборниках, религиозные антологии и несколько газет. Другие интересы Малкольма включают коллекционирование виниловых пластинок, мелкие лига бейсбола и велоспорт.

Никакие инвестиции не могут гарантировать вам доход

Кажется, инвестирование становится все сложнее с каждым днем. Новые инструменты, такие как биржевые фонды, структурированные продукты и альтернативные инвестиции, более доступны для инвесторов, чем когда-либо прежде.Это ставит перед инвесторами и их финансовыми консультантами задачу выяснить, могут ли эти новые возможности принести пользу их портфелям.

Часто люди тянутся к новым инвестициям по неверным причинам: они могут ошибочно полагать, что не могут потерять деньги, соблазняются хорошими прошлыми результатами или просто кажутся эксклюзивными.

Дело в том, что никакие инвестиции никогда не гарантируют, что вы будете зарабатывать деньги или полностью сохраните свой капитал. Тем не менее, инвесторы должны изучить все возможности для повышения потенциальной доходности и снижения риска, а также выяснить, могут ли новые инвестиционные продукты сыграть существенную роль в их стратегии.


Ключ к пониманию

Независимо от инвестиций, не покупайтесь легкомысленно. Обдумывая акции, взаимные фонды, ETF или альтернативные инвестиции, начните с того, чтобы подумать, как эти продукты вписываются в контекст вашего общего финансового плана. В конце концов, финансовые продукты приходят и уходят, а рынки со временем меняются, но принципы надежного финансового планирования остаются неизменными.

Не отвлекайтесь на особенности продукта и не упускайте из виду вопросы, которые вам нужно задать.Главный из них: «Каковы мои конечные цели и как мои инвестиционные решения помогают мне их достичь?» Разобраться в возможных вариантах может оказаться сложной задачей даже для самых сообразительных из нас. Вот почему важно установить отношения с профессиональным консультантом и вместе прийти к пониманию ваших целей и способов их достижения.

Одна из важных ролей, которую может сыграть финансовый консультант, — определить вашу устойчивость к риску и сопоставить ее со средствами для достижения ваших целей.В зависимости от ваших предпочтений консультант может порекомендовать инвестировать в ряд продуктов, от отдельных акций и взаимных фондов до структурированных продуктов или альтернативных инвестиций.

Оценка структурированных продуктов

Даже если кто-то, кому вы доверяете, рекомендует инвестиции, убедитесь, что вы понимаете это, прежде чем вкладывать в них деньги. Например, термин «структурированные продукты» включает в себя множество стратегий, направленных на изменение традиционного соотношения риска и вознаграждения в акциях, товарах или валютах.Важно помнить, что даже если вы инвестируете в продукт, который устраняет один риск, вы почти наверняка переносите этот риск на что-то другое.

Например, инвестиции, предлагающие основную защиту или буферы от убытков, структурированы таким образом, чтобы попытаться снизить риск прямой покупки очень волатильных активов, таких как акции, товары или валютные пары. В результате они часто будут давать инвестиционные результаты, которые сильно отличаются от активов, на которых они основаны.

Имейте также в виду, что в интересах защиты основного долга ваш доход может быть ограничен, часто до годового процентного роста, указанного в проспекте.Кроме того, вы все равно можете потерять основную сумму, если ликвидируете инвестиции до наступления срока погашения или если эмитент продукта не выполняет свои обязательства, что также известно как кредитный риск.

На структурированные продукты также могут влиять процентные ставки, волатильность актива, на котором они основаны, ликвидность и время, оставшееся до погашения. Более того, поскольку эти инструменты разрабатываются инвестиционными банками индивидуально, нет двух абсолютно одинаковых рисков.
Учитывая переменные, обязательно проконсультируйтесь с финансовым консультантом, чтобы понять, что они означают для вас.В любом случае, прежде чем инвестировать, внимательно прочитайте проспект и приложение с ценами. В целом, рассмотрите положительные и отрицательные сценарии и то, как любой из них повлияет на ваши инвестиционные цели.

Рассмотрение альтернативных инвестиций

Альтернативные инвестиции, когда-то принадлежавшие горстке очень богатых инвесторов, привлекают внимание все большего числа инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои портфели и брать на себя больший риск для получения большей потенциальной прибыли. Однако потенциальные инвесторы должны соответствовать определенным требованиям пригодности, включая критерии минимального собственного капитала.


Хедж-фонды, фонды прямых инвестиций, фонды искусства и различные виды недвижимости привлекательны из-за отсутствия корреляции с широкими рынками акций и облигаций и предоставленной им свободы инвестирования. Тем не менее, помимо потенциальной выгоды, которую они могут принести, они также сопряжены со значительным риском.

Эти риски включают ограниченную ликвидность, налоговые соображения, структуру поощрительных вознаграждений, потенциально спекулятивные стратегии инвестирования и различные нормативные требования и требования к отчетности.По отдельности или все вместе риски могут быть больше, чем риски, которые вы обнаруживаете при традиционных инвестициях.

Учитывая такие риски, альтернативные инвестиции следует покупать только в том случае, если вы можете справиться с тем, что эта часть вашего портфеля находится в неликвидных активах, и можете нести основную тяжесть потенциально значительных убытков. Несмотря на все безвкусные доходы художественных фондов, о которых вы можете прочитать, нет никакой гарантии, что они достигнут своей инвестиционной цели или позволят избежать значительных потерь.

Хотя альтернативные инвестиции могут обеспечить большую диверсификацию, что теоретически должно снизить общий риск вашего портфеля, диверсификация не защищает вас от убытков и не гарантирует прибыль.Опять же, ваш финансовый консультант может дать представление о том, какие альтернативные инвестиции могут вписаться в контекст вашего финансового плана.

(Раджеш Салуджа, генеральный директор ASK Wealth Advisors)

Гарантированная высокая доходность


Добро пожаловать в ваши деньги. Сегодняшняя тема — как гарантировать себе огромный доход 10 или 14 процентов.

Если вы слушали предыдущие выпуски этого подкаста, вы знайте, что мошенники говорят о гарантированно высокой прибыли, чтобы попытаться втянуть вас в отправив им свои деньги.Мы посвятили целые подкасты тому, чтобы сказать вам бежать, не уходите от людей, которые говорят вам, что высокая прибыль не может быть упущена или гарантировано.

Ну, продолжайте слушать, потому что мы собирались впустить вас в сегодня маленький секрет. На самом деле есть один способ гарантировать себе огромную вернуть. Это непросто, но работает в 100% случаев. И просто чтобы вы знали Вам не нужно присылать нам деньги, чтобы требовать гарантированного возврата.

Так в чем же секрет? Ну, сначала мы должны согласиться, что складываются небольшие расходы.На самом деле, если вы отнесете эти расходы на свой кредит карты, они могут принести много денег за удивительно короткий период времени. Легко забыть, сколько вы сняли с вашей кредитной карты, пока не будет выставлен счет. приходит в конце месяца. Эта поездка во время весенних каникул, распродажа в магазине универмаг, и бензин для машины все это складывается.

Допустим, у вас есть остаток на кредитной карте в размере 2000 долларов США, который взимает с вас 14% процентной ставки. Если вы не можете погасить весь баланс, вы заплатить компании кредитной карты 14% годовых, чтобы одолжить вам деньги, которые вы уже потраченный.Но если вы погасите этот остаток по кредитной карте, вы дадите себе 14% прибыли на ваши деньги. Гарантировано.

Если вы осмотритесь, то быстро обнаружите, что это просто невозможно сделать гарантированный возврат инвестиций 14%. Сертификаты депозитные и сберегательные счета в банках ближе всего к гарантированным инвестиции возвращаются, но они платят лишь долю 14% в год. Причина отдача от этих сберегательных инструментов низка в том, что риск минимален или отсутствует из-за того, что вы потеряли свои деньги.Чем ниже риск, тем ниже доход.

Погасить задолженность по кредитной карте непросто, но оно того стоит Это. Каждый раз, когда вы используете кредитную карту, запишите, сколько вы потратили и подсчитайте, сколько вам придется заплатить в этом месяце. Если вы знаете, что не будете в состоянии погасить свой баланс в полном объеме, попробуйте выяснить, сколько вы можете заплатить каждый месяц и сколько времени потребуется, чтобы полностью оплатить остаток.

Если у вас есть задолженность по нескольким кредитным картам, сначала погасить карту, которая взимает самую высокую ставку.Платите столько, сколько можете, чтобы этот долг каждый месяц, пока ваш баланс снова не станет равным нулю, при этом продолжая платить минимум на других ваших картах. Тот же совет касается любого другого высокого процентный долг, который не предлагает налоговых преимуществ, таких как, например, ипотека.

Так же, как маленькие покупки могут быстро превратиться в большой долг, последовательно , а не , совершая небольшие ежедневные покупки, можно получить большие сбережения. Например, если вы покупаете чашку кофе каждый день за 1,00 долл. очень хорошая цена за приличную чашку кофе в наши дни), что в сумме 365 долларов.00 в год. Если вы сэкономите эти 365 долларов всего за один год и вложите их в сберегательный счет или инвестиции, которые приносят 5% в год, они вырастут до 465,84 доллара на к концу 5 лет и к концу 30 лет до 1577,50 долларов.

Это сила компаундирования. Со сложным процентом, вы зарабатываете проценты на сэкономленные деньги, а также на проценты, которые эти деньги зарабатывает. Со временем даже небольшие сбережения могут превратиться в большие деньги. Если ты готовы следить за тем, что вы тратите, и искать небольшие способы сэкономить на обычных график, вы можете сделать деньги расти.Вам просто нужно начать с одной чашки кофе.

Спасибо, что присоединились к нам. Ваши деньги приносят вам Комиссия по ценным бумагам и биржам США. Напишите нам по адресу [email protected]


http://www.sec.gov/rss/your_money/guaranteed_high_returns.htm


Получите гарантированный доход на свои деньги – Лабиринт нашей жизни

Содержание

Безопасные инвестиции с высокой доходностью

обеспечить гарантированную норму прибыли на свои деньги.

Могут ли они действительно принести прибыль, или это всего лишь еще одна форма «уловок» инвестиций, получивших распространение после краха фондового рынка 2008 года?

Различие заключается в типах защищаемых инвестиций. Вместо того, чтобы использовать все акции, все облигации или деривативы, некоторые взаимные фонды теперь предлагают различные виды страхования, защищающие клиента от рыночных потерь и гарантированного дохода.

«Пут-опцион» гарантирует инвестору, что, если его или ее деньги не будут вложены в течение определенного периода времени, финансовое учреждение, продавшее этот опцион, должно вернуть деньги.«Форвардный контракт» на покупку инвестиций заключается инвестором, но может быть заключен финансовым учреждением для инвестора, если будущая прибыль не будет получена.

Такого рода контракты существуют уже давно, традиционно для людей, которые слишком заняты, чтобы активно управлять своими деньгами.

Перенесемся в сегодняшний день, с высоким рынком и заботой о будущем. Контракты с гарантированной доходностью стали доступными для повседневного инвестора.

Как всегда, у программ гарантированной нормы прибыли есть свои преимущества и недостатки.

Надежные инвестиции с высокой доходностью

Кажется, что в наши дни так много людей постоянно живут в убытке. Мы забыли о важности получения прибыли и так же счастливы терять деньги. Инвестирование — еще одна моя страсть, и мне так надоедает слушать каждое оправдание в книге, почему человек передо мной не может инвестировать. Многие мои друзья сидят сложа руки и абсолютно ничего не делают, и это так расстраивает. Это одна из причин, по которой я создал свои личные финансы, а также блог об инвестициях.Я хотел научить людей управлять своими финансами и дать несколько советов по поводу некоторых отличных инвестиционных идей. Когда люди видят, сколько времени и денег я вложил в свой блог, они всегда удивляются.

Все мое время, усилия и деньги хорошо вознаградили меня. Я также хотел дать вам очень краткое представление о том, как мне удается вести успешный бизнес и при этом иметь час каждый день, чтобы проводить его со своей семьей.

Акции с высокими дивидендами

Ваш лучший выбор!

Итак, вас не устраивает стандартный банковский счет с мизерной доходностью в 1%.

Но вы еще не готовы играть на акциях или акциях, где вы можете вернуть все свои потерянные деньги.

В этом году инвестиционные рынки принесли хорошую прибыль, и до сих пор (2014) рынки приносили много прибыли.

Но что, если бы вы сейчас поставили все на Биткойн? Вы бы все еще улыбались?

Или вам было бы гораздо лучше, если бы вы просто вкладывали свои деньги в компании, которые приносили бы определенную прибыль на ваши деньги?

Что, если я скажу, что в 2015 году вы можете получить гарантированный доход в размере 15% от своих денег? Где вы могли получить такие большие инвестиции?

Легко, на фондовом рынке с акциями, приносящими дивиденды.Доходы были настолько прибыльными, что с годовой доходностью 15% за последние 30 лет дивидендные акции легко превзошли рыночную доходность.

Компании, которые выплачивают хорошие дивиденды, приносят инвесторам более высокую доходность, чем средняя доходность S&P 500, составляющая примерно 9%.

Это тип безумия, который вы хотите попробовать.

Теперь, хотя рынок в целом не может быть вашим другом каждый год, лучшие компании, которые платят дивиденды, являются верной ставкой.

Некоторые из самых известных компаний мира, такие как Pepsi, Proctor & Gamble, Pfizer, Johnson & Johnson, выплачивают дивиденды.

Депозитные сертификаты (CD)

Депозитные сертификаты — это разумный способ вложения денег и хороший старт для новых инвесторов. Они предлагают лучшие процентные ставки в инвестиционном мире, которые вы можете зафиксировать в течение длительного периода времени. Это означает, что вы можете планировать вкладывать свои деньги в долгосрочной перспективе, не беспокоясь о возможности потерять их в одночасье.

Компакт-диски бывают разных терминов. Чем дольше срок действия компакт-диска, тем выше процентная ставка, которую он предлагает.Существуют также варианты типичного компакт-диска, включая 90-дневные и 180-дневные компакт-диски или даже компакт-диски с условиями нестандартного размера. Еще одним преимуществом компакт-дисков является то, что банк, в котором вы покупаете компакт-диск, обычно не взимает с вас комиссию за обслуживание или штрафы за досрочное снятие денег.

Загвоздка с компакт-дисками в том, что вы не можете снять вложенные деньги до истечения срока. В некоторых случаях банк взимает штраф за досрочное снятие средств, который обычно эквивалентен процентам за 3–6 месяцев по депозитному сертификату.Вы можете решить эту проблему, купив компакт-диск с большей продолжительностью, что дает вам более высокую процентную ставку для компенсации штрафа.

Фонды денежного рынка

Более безопасные инвестиции?

Если вы вложите свои средства на сберегательный счет, вы, скорее всего, получите очень небольшую сумму процентов на эти деньги. Финансовый пузырь 2008 года привел к резкому падению процентных ставок, поэтому маловероятно, что процентные ставки еще какое-то время будут восстанавливаться.

Если у вас есть лишние деньги, которые вам не нужно сразу тратить, фонд денежного рынка предлагает хорошую альтернативу традиционному сберегательному счету.

Что такое фонд денежного рынка? Фонд денежного рынка — это взаимный фонд, предлагающий инвесторам краткосрочные инвестиции в облигации. Они обязаны хранить активы со сроком погашения не менее 90 дней, но обычно налагают более жесткие ограничения.

Это лучшее, что можно ожидать, и это не гарантируется.

Инвесторы должны понимать, что безопасность инвестиций FDIC не распространяется на счета, которые вы найдете в банках. Если вы на самом деле платите, чтобы получить более высокую ставку, возможно, вы настраиваете себя на потерю денег.

Казначейские инструменты США имеют низкий уровень дефолта, но вы все равно можете потерять часть или всю основную сумму.

Фонды денежного рынка очень ликвидны, и вы можете снять свои деньги в любое время. Это одна из причин того, что они обычно не предлагают более 2% годовых.

Казначейские ценные бумаги США

Казначейские ценные бумаги — это ссуды, предоставляемые Казначейством США через сеть квалифицированных финансовых учреждений для привлечения финансирования для правительства США.

Существуют различные выпуски с различными сроками погашения, которые выпускаются на регулярной основе. Термин Treasury Security относится к рыночному долгу правительства США. Это оборотные и переводные ценные бумаги.

Как и все долговые ценные бумаги, казначейские ценные бумаги являются кредитами. Казначейство США предоставляет кредит и взимает основную сумму и проценты через определенные промежутки времени. Казначейские ценные бумаги обычно платят более высокую процентную ставку, чем большинство других инвестиций. Разумно ожидать получения более высокой прибыли от казначейских ценных бумаг, чем от инвестиций с аналогичным риском, которые не имеют полной поддержки федерального правительства.

В случае дефолта правительства США инвесторы имеют право на определенные гарантированные льготы. Если основная сумма казначейской ценной бумаги не погашена, дата выпуска казначейской ценной бумаги будет продлена, чтобы инвестор все еще получал причитающиеся проценты. Эти средства защиты известны как «Премии по умолчанию». Эти премии, как правило, выше процентной ставки, которая была первоначально обещана.

Казначейство США выпускает казначейские ценные бумаги как с фиксированной, так и с регулируемой ставкой.

Существует ряд различных типов долговых ценных бумаг, выпускаемых Казначейством США и его агентствами. Каждый из них имеет определенное имя и уникальные характеристики и условия, доступные инвестору.

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS)

TIPS — это тип казначейских ценных бумаг, который ежегодно корректирует номинальную стоимость облигации на основе изменений индекса потребительских цен (CPI).

Эта корректировка рассчитана для защиты держателя облигаций от инфляции.Теоретически это означает, что процентная ставка всегда выше, поэтому инвестор может защитить инвестиции от инфляции с течением времени.

Текущие TIPS выплачивают процентную ставку, рассчитываемую каждые шесть месяцев на основе изменения ИПЦ. Если ИПЦ вырастет на 1% за шесть месяцев, то инвестор в TIPS получит процентные платежи в размере 1%. Также будет увеличена номинальная стоимость облигации.

Процентная ставка по TIPS устанавливается каждые шесть месяцев. Поэтому, если вы покупаете облигацию TIPS, вам нужно убедиться, что вы можете оставаться инвестированным в течение двух лет.Это связано с тем, что первая корректировка процентной ставки произойдет через полгода.

Муниципальные облигации

Муниципальные облигации по существу являются эквивалентом корпоративных облигаций с рейтингом AAA с фиксированным доходом. Другими словами, они, вероятно, являются одним из самых безопасных вложений, которые вы когда-либо делали. Уровень дефолта по муниципальным облигациям составляет в среднем 0,1%, а средний срок погашения облигаций, выпущенных муниципалитетами, составляет 12 лет.

Они также имеют высокую доходность, особенно если вы хотите инвестировать в течение длительного периода времени.Самые долгосрочные облигации, выпущенные муниципалитетами США, обычно представляют собой 25-летние облигации с доходностью от 3,5% до 5,5%.

Доходность по этим типам облигаций напрямую связана с преобладающей доходностью казначейских облигаций США. Доходность муниципальных облигаций, как правило, повышается, если происходит значительное увеличение доходности казначейских облигаций США. Обратное также верно.

Вообще говоря, доходы от процентов по муниципальным облигациям не облагаются налогом. Нам с вами придется платить налоги с процентов, заработанных по обычным казначейским облигациям, за исключением того, что проценты, заработанные по муниципальным облигациям, не облагаются налогом.Проценты также освобождаются от государственных, местных и иногда даже федеральных налогов.

Имея это в виду, вы должны придерживаться муниципальных облигаций, выпущенных в США, если только инвестиции не являются структурно надежными. Основная причина, по которой вам следует придерживаться муниципальных облигаций, выпущенных в США, заключается в том, что процентные платежи по иностранным облигациям облагаются налогом у источника в США.

Аннуитеты

Есть некоторые инвестиции, которые действительно безопасны и гарантированно принесут высокую прибыль на ваши деньги.Четыре примера этого: компакт-диск, аннуитет, облигация и взаимный фонд. Каждый из них может принести прибыль, превышающую инфляцию, но каждый из них сопряжен с определенным типом риска. Чем выше доходность, тем больше риск.

Аннуитеты — это вид инвестиций, гарантированный страховой отраслью. Если возникают обстоятельства, при которых страховщик обанкротится, закон защищает ваши инвестиции. Это делает аннуитеты более безопасными, чем сберегательный счет.

Кроме того, в отличие от трех других упомянутых видов инвестиций, аннуитеты были созданы для обеспечения гарантированного дохода.Они предназначены для людей, которые ближе к пенсионному возрасту и нуждаются в безопасном способе получения дохода от своих инвестиций без риска.

Стоит ли инвестировать в аннуитет?

Большинству людей, которые ищут гарантированный доход, рекомендуется инвестировать в аннуитет. Это связано с тем, что другие три типа инвестиций могут со временем снижаться в цене. Тот факт, что вы инвестировали в компакт-диск, облигацию или взаимный фонд, не означает, что вы получите от этого какую-либо прибыль.

Однако аннуитет предназначен для сохранения ваших первоначальных инвестиций. Кроме того, высокая доходность также связана с высокими комиссиями, хотя они обычно меньше, чем у большинства облигаций. Для того, чтобы получить гарантированный доход на свои деньги, вы должны отказаться от определенного количества ликвидности.

Погашение долга — неожиданная гарантированная доходность

Погашение любого типа долга может принести вам огромное богатство, когда вы начнете использовать свои деньги для других целей. Вы можете погасить задолженность по кредитной карте любым методом, но использование стратегии снежного кома является одним из самых популярных методов.

Вам не обязательно получать максимальную отдачу от инвестиций, чтобы извлечь из них выгоду. Пока вы получаете достойную норму прибыли и это гарантированная ставка … вы зарабатываете деньги.

Выплата любого типа долга может создать для вас огромные богатства, когда вы начнете использовать свои деньги для других целей. Причина этого довольно проста … вам не нужно максимально использовать инвестиции, чтобы извлечь из них выгоду.

Пока вы получаете достойную норму прибыли и это гарантированная ставка… вы зарабатываете деньги.

Одноранговое кредитование (P2P)

Интригующая разработка в банковской сфере, одноранговое кредитование начинает получать признание широкой публики. С годовой доходностью, равной сумме инфляции и годового темпа роста ВВП, что может не нравиться?

Приумножить свои деньги — одно из самых привлекательных предложений в жизни. Тем не менее, что делает это предложение еще более убедительным, так это то, как ваши деньги могут начать расти. Так что вкладывайте деньги с умом.

Если я куплю дом и продам его через 2 года?

Резюме

Согласно «Введению в получение богатства» и другим книгам, посвященным обогащению, хорошие инвестиции — один из самых надежных способов разбогатеть.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*