Доверительное управление финансовыми средствами: кому доверить управление капиталом и как при этом не прогадать?

Содержание

Доверительное управление финансами

Здравствуйте!

Если говорить о
правовых основаниях организации такой деятельности, то согласно
ст. 5 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 23.07.2013) «О
рынке ценных бумаг» деятельностью по управлению ценными бумагами
признается деятельность по доверительному управлению ценными бумагами,
денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами
и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми
инструментами.

Профессиональный
участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными
бумагами, именуется управляющим.

Наличие лицензии на
осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в
случае, если доверительное управление связано только с осуществлением
управляющим прав по ценным бумагам.

Порядок
осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, права и обязанности

управляющего определяются законодательством Российской Федерации и договорами.

Управляющий при
осуществлении своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве
управляющего.

При этом, поскольку
речь будет идти в Вашем случае о получении систематического вознаграждения от доверителей,
то такая деятельность по своей природе – предпринимательская, соответственно в
договоре агентском или поручения должно быть предусмотрено вознаграждение для
поверенного.

Т.е. в данном
случае следует говорить и статусе брокера на фондовом рынке — лица, занимающегося
предпринимательской деятельностью, поэтому договоры поручения должны быть
возмездными.

Следовательно,
физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей без образования
юридического лица, у которых в свидетельстве о государственной регистрации
указан такой вид деятельности как операции с ценными бумагами, обязаны получить
лицензию.

  Других
законных вариантов организации такой деятельности не видится.

ДУ Универсальный выбор – ОТП Банк

1 Указание доходности не является обещанием гарантий будущего уровня доходности.

2 Способ взимания комиссии за управление, при котором управляющий единовременным платежом списывает из поступивших в управление денежных средств клиента сумму, образующую резерв для оплаты комиссии за управление на протяжении всего срока действия договора.

4 Регулярные выплаты осуществляются независимо от финансового результата в течение первых трех лет срока действия договора. Регулярные выплаты осуществляются из средств, находящихся в доверительном управлении, включая имущество, переданное в доверительное управление и, при наличии, за счет дохода от управления этим имуществом. Не является гарантией и/или обещанием доходности.



Не является банковским вкладом, на данный продукт не распространяется система страхования вкладов АСВ.

Услуги по доверительному управлению оказывает АО УК «БКС». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 050-12750-001000 от 10.12.2009 г. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. С информацией об УК, в том числе декларацией о рисках, а также порядке направления обращений (жалоб) можно ознакомиться на https://bcs.ru/am/company/disclosure, на сайте www.bcs.ru/am, в информационном бюллетене «Приложение к Вестнику ФСФР», в ленте ЗАО «Интерфакс», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37, тел.: (383) 210-50-20.

Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Прежде чем передать денежные средства и/или ценные бумаги в доверительное управление, следует внимательно ознакомиться с регламентом доверительного управления. Ставка комиссии за управление ДУ «Универсальный выбор» составляет 2% (два процента) годовых. Ставка комиссии за управление апфронт составляет 4,5% (четыре целых пять десятых процента). Ставка порогового уровня дохода составляет 0% (ноль процентов). Ставка вознаграждения управляющего составляет 15% (пятнадцать процентов). Срок действия договора — 3 (три) года. Описание основных инвестиционных целей стратегии и инвестиционной стратегии управляющего не является гарантией доходности доверительного управления. Более подробно с информацией, обязательной к раскрытию по стандартным стратегиям доверительного управления, с рисками, с условиями доверительного управления вы можете ознакомиться на официальном сайте АО УК «БКС»: https://bcs.ru/am/trust/documents. Указание примера ожиданий инвестора, его инвестиционных целей, инвестиционного профиля драйверов роста является предположительным и не является обещанием гарантий уровня риска, доходности, эффективности управления активами, размера и стабильности издержек, доходов, безопасности инвестиций. В соответствии со стандартным инвестиционным профилем «Рациональный» прогнозируемый риск составляет 5%-15% от вложенного капитала.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг.

Индивидуальное доверительное управление | Банк ЗЕНИТ

Один уважаемый герой Древней Греции завоевал в победоносных походах достойное звание и нажил немалое состояние.

На эти деньги он приобрел сотню рабов, купил процветающее производство оливкового масла, расширил его и выстроил себе большой дом с толстыми стенами. Однако чем больше он зарабатывал, тем сильнее опасался, что однажды кто-нибудь придет и отнимет у него накопленные богатства.

Однажды он встретил на рынке Аристотеля и спросил его: «Что делать мне: мои богатства несметны, я их честно заработал, но счастья мне они не приносят». Ученый ответил: «Отдай их кому-нибудь на хранение. Эти деньги все равно будут твои. Но теперь пусть о них болит голова у другого».

Банк ЗЕНИТ поможет вам без лишних хлопот защитить свои деньги от инфляции и выгодно увеличить накопления.

У вас есть завод. Или газета. Дело, которое приносит немалый доход. Вы задумываетесь, куда выгодно вложить заработанные средства. Можно стать соучредителем нового бизнеса. Который неизвестно когда окупится, если не разорится. Можно положить деньги в сверхнадежный банк. Плюс небольшие проценты, минус инфляция. В итоге денег не прибавится и не убавится. Вы слышали о доходных вложениях на фондовом рынке, но у вас нет времени самостоятельно этим заниматься.

Смысл услуги доверительного управления в том, что вы доверяете нашим специалистам управление своими средствами, а они размещают их на фондовом рынке и управляют ими, ориентируясь на ваши пожелания. В любой момент времени вы можете узнать, как именно ваши средства работают на вас.

Вы можете самостоятельно, проконсультировавшись с нашими специалистами, сформировать инвестиционную стратегию, либо выбрать одну из универсальных стратегий, предлагаемых Банком ЗЕНИТ.

Образец договора доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, заключаемого между юридическими лицами

ДОГОВОР ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ

ценными бумагами

г.

«» 2022 г.

в лице , действующего на основании , именуемый в дальнейшем «Управляющий», с одной стороны, и в лице , действующего на основании , именуемый в дальнейшем «Учредитель», с другой стороны, именуемые в дальнейшем «Стороны», заключили настоящий договор, в дальнейшем «Договор», о нижеследующем:

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

1.1. В соответствии с Договором Управляющий обязуется за вознаграждение в течение определенного сторонами срока осуществлять от своего имени доверительное управление переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц ценными бумагами и денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, определенными в настоящем договоре.

2. ОСНОВНЫЕ ТЕРМИНЫ И ПОНЯТИЯ

2.1.Доверительное управление ценными бумагами – для целей Договора – доверительное управление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

  • ценными бумагами;
  • денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;
  • денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

2.2.Объект доверительного управления – ценные бумаги, и (или) денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, в том числе – денежные средства, а также ценные бумаги, получаемые в процессе управления ценными бумагами, переданные надлежащим образом Управляющему в целях осуществления доверительного управления.

2.3.Учредитель доверительного управления – собственник передаваемых в доверительное управление ценных бумаг и / или средств инвестирования в ценные бумаги (далее по тексту – Учредитель), передавший их Управляющему в доверительное управление.

2.4.Доверительный управляющий – лицо, принявшее на себя обязательства по осуществлению деятельности по доверительному управлению объектом доверительного управления (далее по тексту – Управляющий).

2.5.Средства инвестирования в ценные бумаги, средства инвестирования – денежные средства, находящиеся в собственности Учредителя и передаваемые им Управляющему; денежные средства, полученные Управляющим в результате продажи ценных бумаг, переданных Учредителем в доверительное управление; денежные средства, полученные в процессе доверительного управления; денежные средства, полученные в качестве дохода (дивиденды, проценты и т.д.) по ценным бумагам, переданным Учредителем в доверительное управление, а также по ценным бумагам, приобретенным Управляющим в процессе доверительного управления.

2.6.Отдельный расчетный счет доверительного управляющего (дополнительный специальный брокерский счет) – специальный расчетный счет, открываемый Управляющему кредитной организацией для обеспечения обособленного хранения денежных средств Учредителей.

2.7.Отдельный счет депо доверительного управляющего – специальный счет депо, открываемый Управляющему Депозитарием для обеспечения обособленного хранения ценных бумаг Учредителей.

2.8.Инвестиционная декларация – приложение к Договору, являющееся его неотъемлемой частью, и определяющее направления, способы и условия инвестирования денежных средств (средств инвестирования) Учредителя доверительного управления.

2.9.Доход (убыток) от доверительного управления – разница между величиной средств инвестирования к моменту их передачи Управляющему, и величиной денежных средств, полученных в процессе доверительного управления к моменту их передачи Учредителю и / или разница между стоимостью пакета ценных бумаг, переданного в управление к моменту его передачи Управляющему и стоимостью пакета ценных бумаг к моменту их передачи Учредителю (с учетом расходов Управляющего, произведенных при доверительном управлении). Доход (убыток) от доверительного управления определяется без учета суммы вознаграждения Управляющего.

3. ПЕРЕДАЧА, ХРАНЕНИЕ И УЧЕТ УПРАВЛЯЮЩИМ ОБЪЕКТОВ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ

3.1. Учредитель передает Управляющему в доверительное управление средства инвестирования в ценные бумаги и/или ценные бумаги (с указанием наименования эмитента, вида ценных бумаг, № выпуска и количества в случае, если передаются ценные бумаги) согласно Приложению №1 «Опись передаваемых ценных бумаг и средств инвестирования», который является неотъемлемой частью Договора.

3.2. Срок первой передачи ценных бумаг и средств инвестирования Учредителем – не позднее дней с момента подписания Договора.

3.3. Минимальный и максимальный размер передаваемых средств инвестирования в ценные бумаги и/или рыночная стоимость ценных бумаг (по каждому виду или эмитенту) оговаривается сторонами при заключении Договора.

3.4. Учредитель гарантирует, что на момент заключения Договора ценные бумаги и (или) средства инвестирования, передаваемые в доверительное управление, находится в его собственности, не являются предметом залога, не обременены правами третьих лиц, не ограничены в гражданском обороте никаким иным образом.

3.5. Передача ценных бумаг и средств инвестирования не влечет за собой установления права собственности Управляющего на них. Ценные бумаги и средства инвестирования, полученные в процессе доверительного управления в виде прибыли и доходов, денежные средства, полученные от продажи или исполнения прав по ценным бумагам, являются собственностью Учредителя.

3.6. Поскольку переданная в доверительное управление ценная бумага удостоверяет совокупность прав ее владельца по отношению к обязанному лицу, то вся такая совокупность прав является единым и неделимым объектом доверительного управления.

3.7. Оценка стоимости ценных бумаг, переданных в доверительное управление, производится по рыночной цене дня, предшествующего дню передачи имущества Управляющего по соответствующей ценной бумаге на организованном рынке ценных бумаг. Результаты оценки рыночной стоимости имущества фиксируются в Приложении №4 «Оценочная ведомость», которое является неотъемлемой частью Договора. За организованный рынок ценных бумаг принимается Московская Межбанковская Валютная Биржа.

3.8. Моментом передачи ценных бумаг и (или) средств инвестирования считается: день получения средств Управляющим путем зачисления их на отдельный расчетный счет Управляющего, указанный в разделе 11 настоящего договора, что подтверждается выпиской Расчетной Палаты ММВБ на 10.00 московского времени; день зачисления ценных бумаг на отдельный счет депо Управляющего, указанный в разделе 11 настоящего договора, что подтверждается выпиской Национального Депозитарного Центра на 10.00 московского времени.

3.8.1. Права и обязанности Управляющего по управлению объектом доверительного управления, указанном в Приложении №1 «Опись передаваемых ценных бумаг и средств инвестирования в ценные бумаги», начинают действовать с момента его передачи. В случае, если ценные бумаги и (или) средства инвестирования передаются частями (этапами), права и обязанности Управляющего по доверительному управлению возникают в отношении каждой фактически переданной части с момента ее передачи, при соблюдении условия об уплате начального вознаграждения в полном объеме.

3.8.2. Денежные средства, полученные Управляющим в результате продажи ценных бумаг, переданных Учредителем, или в результате реализации прав по ценным бумагам в процессе исполнения Договора, становятся средствами инвестирования и, тем самым, – объектами доверительного управления, с момента передачи их собственниками или иными правомерными владельцами Управляющему, т.е. с момента их зачисления на отдельный расчетный счет Управляющего.

3.9. Стороны имеют право в любое время в течение срока действия настоящего договора прийти к соглашению об изменении суммы средств инвестирования и количества ценных бумаг, переданных в доверительное управление.

3.10. Управляющий обеспечивает обособленное хранение объектов доверительного управления Учредителя от собственного имущества Управляющего, ведет обособленный учет объектов доверительного управления Учредителя.

3.11. При прекращении Договора Учредителю возвращаются денежные средства и/или ценные бумаги, с учетом доходов (убытков), полученных в результате действий Управляющего по Договору за минусом суммы вознаграждения Управляющего.

4. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН

4.1. Обязанности Учредителя:

4.1.1. Передать Управляющему имущество для доверительного управления в следующем порядке:

а) в отношении денежных средств:

  • денежные средства – объект инвестирования, перечисляются на счет Управляющего, указанный в разделе 11 настоящего договора;
  • наличные денежные средства, входящие в состав передаваемого имущества, фактически вручаются Учредителем Управляющему в порядке, предусмотренном законодательством РФ о кассовом обслуживании физических лиц и организаций.

б) в отношении ценных бумаг Учредитель осуществляет за свой счет все действия, необходимые для регистрации права Управляющего на ценные бумаги, входящие в состав объекта управления. Учредитель обязан заполнить передаточное распоряжение депозитарию или реестродержателю для перевода ценных бумаг на счет Управляющего. При этом Учредитель предоставляет Управляющему уведомление о списании ценных бумаг в пользу Управляющего или копии передаточного распоряжения с отметкой депозитария (реестродержателя) об исполнении поручения.

в) Учредитель подписывает «Опись передаваемых ценных бумаг и средств инвестирования в ценные бумаги» (Приложение №1).

4.1.2. При подписании настоящего договора предоставить Управляющему документы в соответствии с Приложением №3, которое является неотъемлемой частью Договора.

4.1.3. Одновременно с подписанием Договора подписать Инвестиционную декларацию Приложение №2, являющуюся неотъемлемой частью Договора. Заключение Договора влечет за собой признание согласия Учредителя со всеми изложенными в Инвестиционной декларации положениями, включая согласие на инвестирование переданных средств инвестирования в любые перечисленные в декларации ценные бумаги – объекты инвестирования по усмотрению Управляющего.

4.1.4. В письменной форме сообщать Управляющему все сведения, касающиеся изменения его реквизитов – для юридического лица; имени, места жительства, паспортных данных, реквизитов банковского счета – для физического лица, не позднее дней со дня изменения указанных сведений.

4.1.5. Компенсировать затраты Управляющего по операциям, произведенным Управляющим с имуществом Учредителя, связанные с ведением счетов в депозитариях, уплатой вознаграждения организаторов торгов, брокеров, а также с перерегистрацией прав собственности в депозитариях и у реестродержателей. Указанные затраты покрываются за счет имущества Учредителя, находящегося в управлении и взимаются по мере совершения операций.

4.2. Права Учредителя:

4.2.1. В соответствии с условиями Договора и действующим законодательством заявить требование о прекращении действия Договора.

4.2.2. Требовать получения от Управляющего отчета о деятельности в рамках доверительного управления в сроки и в порядке, предусмотренном в разделе 5 Договора.

4.2.3. Требовать возврата объектов доверительного управления (части), а также полученного по результатам доверительного управления дохода, с предоставлением отчета Управляющего в следующих случаях:

  • при досрочном прекращении Договора;
  • по окончании срока действия Договора (при соответствующем уведомлении Учредителя о намерении прекратить Договор).

4.2.4. Вносить изменения в Инвестиционную декларацию, только путем согласования с Управляющим новой Инвестиционной декларации и отмены предыдущей. Новая Инвестиционная декларация вступает в силу по истечении рабочих дней с момента ее подписания сторонами, за исключением случая, когда сторонами, установлен иной срок вступления ее в силу. В течение названного в настоящем пункте срока Управляющий совершает и исполняет сделки в соответствии с условиями, определенными предыдущей Инвестиционной декларацией.

4.3. Права и обязанности Управляющего:

4.3.1. При осуществлении доверительного управления, в том числе в отношениях с третьими лицами, Управляющий обязан указывать, что он действует в качестве доверительного управляющего.

4.3.2. Управляющий обязан соблюдать все положения действующей Инвестиционной декларации.

4.3.3. Управляющий обязан осуществлять доверительное управление в интересах Учредителя, отчитываться перед Учредителем в порядке, предусмотренном в разделе 5 Договора.

4.3.4. Управляющий обязан обеспечить обособленность объекта доверительного управления от своего собственного имущества, вести обособленный учет имущества, полученного в доверительное управление Учредителем в процессе доверительного управления.

4.3.5. Управляющий обязуется осуществить все действия, предусмотренные действующим законодательством, необходимые для осуществления Учредителем своего права передать в доверительное управление ценные бумаги и/или средства инвестирования.

4.3.6. Управляющий имеет право совершать любые сделки с ценными бумагами и средствами инвестирования, полученными в доверительное управление по Договору в соответствии с Инвестиционной декларацией, условиями Договора и действующим законодательством.

4.3.7. В случае, если в доверительное управление передаются ценные бумаги, Управляющий имеет право осуществлять все права, удостоверенные этими ценными бумагами.

4.3.8. Управляющий имеет право на вознаграждение в соответствии с разделом 6 Договора, а также на возмещение необходимых расходов, произведенных им при доверительном управлении за счет имущества, находящегося в доверительном управлении.

4.3.9. Управляющий не имеет права отвечать по своим долгам имуществом, находящимся у него в доверительном управлении.

4.3.10. В случае, если Управляющий не был поставлен в известность о передаче в доверительное управление имущества, обремененного обязательствами, в т.ч. залогом, а также в случае, если ценные бумаги и/или средства инвестирования, переданные в доверительное управление, не принадлежали Учредителю на праве собственности (не находились на момент передачи в хозяйственном ведении или оперативном управлении последнего), Управляющий вправе потребовать в суде расторжения Договора, а также уплаты причитающегося ему по Договору вознаграждения в размере % от первоначальной стоимости переданных ценных бумаг и средств инвестирования в ценные бумаги, и возмещения причиненного ему ущерба.

4.3.11. Управляющий самостоятельно принимает решения по управлению объектом доверительного управления. Управляющий не несет ответственности за отрицательный результат, полученный в процессе доверительного управления, если таковой явился следствием объективных причин (резкого изменения экономической, политической или рыночной конъюнктуры).

4.3.12. Управляющий вправе досрочно расторгнуть Договор, письменно уведомив об этом Учредителя не позднее двухнедельного срока, до момента расторжения с возвратом Учредителю объектов доверительного управления и выплатой дохода за минусом вознаграждения Управляющего.

4.3.13. В процессе исполнения Договора, Управляющий вправе привлекать третьих лиц для совершения от имени Управляющего юридических и фактических действий, связанных с предметом Договора (заключать договоры комиссии, договоры поручения, агентские договоры в отношении объектов доверительного управления).

5. ОТЧЕТНОСТЬ УПРАВЛЯЮЩЕГО

5.1. Отчет Управляющего Учредителю предоставляется по мере совершения операций по управлению объектом доверительного управления, но не реже 1 раза в квартал. Срок предоставления отчета – не позднее числа месяца, следующего за отчетным периодом.

5.2. Форма отчета определяется Управляющим самостоятельно.

5.3. Отчет должен включать в себя следующую информацию:

  • фамилия, имя, отчество Учредителя – для физических лиц; полное наименование, включая организационно-правовую форму – для юридических лиц;
  • наименование Управляющего;
  • дата, на которую составлен отчет;
  • сумма денежных средств, наименование и количество ценных бумаг, полученных в доверительное управление;
  • операции, проведенные Управляющим за отчетный период;
  • расходы, понесенные Управляющим по доверительному управлению имуществом за отчетный период на дату составления отчета;
  • доход/убыток, полученный Управляющим за отчетный период на дату составления отчета;
  • состав портфеля ценных бумаг при его наличии, а также сумму денежных средств на дату составления отчета;
  • текущая рыночная стоимость портфеля ценных бумаг на дату составления отчета, за организованный рынок принимается Московская Межбанковская валютная биржа.

6. ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ УПРАВЛЯЮЩЕГО

6.1. Вознаграждение по итогам доверительного управления Управляющему включает в себя следующие составляющие:

  • промежуточное ежемесячное вознаграждение;
  • итоговое вознаграждение.

6.1.1. Промежуточное ежемесячное вознаграждение оплачивается в последний рабочий день первого и второго месяцев отчетного квартала, согласно Дополнительному соглашению, являющемуся неотъемлемой частью Договора. При этом стоимость ценных бумаг, если таковые имеются на дату расчета дохода, рассчитывается по рыночной цене, сложившейся на ММВБ в последний рабочий день соответствующего месяца.

6.1.2. Итоговое вознаграждение, учитывающие величину промежуточных ежемесячных вознаграждений, оплачивается в течение пяти рабочих дней, следующих за третьим месяцем отчетного квартала, согласно Дополнительному соглашению, являющемуся неотъемлемой частью Договора. При этом стоимость ценных бумаг, если таковые имеются на дату расчета дохода, рассчитывается по рыночной цене, сложившейся на ММВБ в последний рабочий день соответствующего месяца.

6.3. В случаях, когда дата окончания календарного квартала не совпадает с датой окончания Договора, вознаграждение Управляющему выплачивается исходя из фактического срока управления объектами доверительного управления. К вышеуказанным случаям можно отнести:

  • досрочное расторжение Договора;
  • истечение срока действия Договора;
  • продление срока действия Договора.

7. РАСЧЕТЫ МЕЖДУ УЧРЕДИТЕЛЕМ И УПРАВЛЯЮЩИМ

7.1. Расчеты между Учредителем и Управляющим производятся в соответствии с положениями Договора. Расчеты между Учредителем и Управляющим по факту окончания отчетного квартала осуществляются в течение пяти рабочих дней месяца, следующего за отчетным кварталом, путем возврата (передачи) Управляющим Учредителю дохода, полученного по результатам доверительного управления за вычетом вознаграждения Управляющего (в соответствии с разделом 6 Договора), а также расходов последнего, понесенных им в связи с исполнением Договора. В случае, если по окончании доверительного управления расчеты между сторонами не завершены, положения Договора в части расчетов остаются действительными вплоть до полного и надлежащего завершения расчетов.

7.2. Возврат денежных средств Учредителю осуществляется на основании его письменного заявления по истечении срока действия или при досрочном расторжении Договора (на основании соглашения о досрочном расторжении договора), при отсутствии намерения Учредителя продлить срок его действия.

7.3. Возврат (передача) денежных средств и выплата дохода осуществляются либо через кассу Управляющего, либо в безналичной форме на банковский счет Учредителя, указанный в письменном заявлении, обозначенном в п.7.2 Договора.

7.4. Возврат (передача) ценных бумаг Учредителю осуществляется переводом ценных бумаг Управляющим на счет депо (лицевой счет) Учредителя.

7.5. В случае, если любой из сторон было подано официальное уведомление о не продлении действия Договора на следующий срок или о досрочном расторжении Договора, возврат (передача) имущества и выплата дохода Учредителю должны быть осуществлены в течение дней со дня истечения срока действия Договора или со дня официального уведомления о досрочном расторжении Договора.

7.6. Управляющий не несет ответственности за неправильное и/или несвоевременное перечисление денежных средств (перевод ценных бумаг), вызванное недостоверным и/или несвоевременным предоставлением данных о банковских счетах Учредителя.

8. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН

8.1. За неисполнение (ненадлежащее исполнение) сторонами обязательств, предусмотренных Договором, стороны несут ответственность в соответствии с действующим законодательством.

8.2. Каждая из Сторон Договора освобождается от ответственности за неисполнение обязательств по Договору, если таковое было вызвано не зависящими от нее обстоятельствами непреодолимой силы, находящимися вне контроля Сторон, возникшими после вступления Договора в силу, существенно ухудшившими условия исполнения Договора, или делающими невозможным его исполнение полностью или частично (форс-мажор). К числу указанных обстоятельств стороны Договора относят:

  • издание нормативных актов, положения которых обуславливают невозможность надлежащего исполнения обязательств;
  • влияние социально-политических факторов, в том числе забастовок, действий органов власти, военных действий или конфликтов, террористических актов, отставка или смерть ведущих политических деятелей, и т.д.;
  • резкое изменение текущей рыночной стоимости актива, в отношении которого Управляющим осуществляются действия в рамках Договора, превышающее % стоимости актива, рассчитанной на рабочий (торговый) день, предшествующий дню, в котором произошло изменение стоимости актива;
  • прекращение (приостановление) деятельности организаторов торгов, либо приостановление торговой сессии в отношении актива, по которому Управляющим осуществляются действия в рамках Договора;
  • иные обстоятельства, препятствующие надлежащему исполнению обязательств, и находящиеся вне воли сторон.

О наступлении форс-мажорного обстоятельства, сторона, надлежащее исполнение обязательства которой оказалось невозможным в силу наступления обстоятельства, обязуется известить другую сторону не позднее рабочих дней, следующих за рабочим днем, в течение которого стал известен факт наступления форс-мажорного обстоятельства.

8.3. Стороны освобождаются от необходимости известить о наступлении форс-мажорного обстоятельства при условии, что факт наступления обстоятельства отражен в средствах массовой информации, включая специализированные средства массовой информации, освещающие состояние рынка активов, в отношении которых Управляющим осуществляются действия в рамках Договора.

8.4. Все споры и разногласия, связанные с неисполнением (ненадлежащим исполнением) сторонами обязательств, предусмотренных Договором, рассматриваются путем обмена претензионными требованиями, со сроком ответа на них, составляющим рабочих дней. В случае не достижения взаимного соглашения, дело передается на рассмотрение в судебные органы.

8.5. Управляющий несет ответственность перед Учредителем за убытки, причиненные последнему в результате нарушения Управляющим условий Инвестиционной Декларации.

8.6. В случае, если конфликт интересов Управляющего и Учредителя, о котором последний не был уведомлен Управляющим заранее, привел к действиям Управляющего, нанесшим ущерб интересам Учредителя, Управляющий обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством.

9. СРОК ДЕЙСТВИЯ НАСТОЯЩЕГО ДОГОВОРА

9.1. Договор считается заключенным с момента подписания сторонами и действует до «»2022 года Условия Договора в отношении прав и обязанностей сторон, вытекающих из осуществления доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, вступают в силу с момента их фактической передачи Управляющему.

9.2. При отсутствии уведомления любой из сторон, подаваемого не позднее чем за дней до момента истечения срока его действия, о намерении прекратить Договор, последний считается продленным на тех же условиях на такой же срок.

9.3. Договор может быть прекращен досрочно по следующим обстоятельствам:

  • решение Управляющего о досрочном прекращении доверительного управления согл. п. 4.3.12 Договора;
  • ликвидация Управляющего или Учредителя, или признание управляющего банкротом;
  • отзыв лицензии Управляющего;
  • решения Учредителя о досрочном расторжении Договора;
  • расторжение Договора в судебном порядке в случае ненадлежащего осуществления Управляющим обязанностей по Договору;
  • по взаимному соглашению Сторон.

10. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

10.1. Договор отражает полный объем намерений Сторон, а все намерения сторон, выраженные до заключения Договора, не имеют юридической силы.

10.2. Вопросы, не урегулированные сторонами в настоящем договоре, регулируются в соответствии с действующим законодательством.

10.2. Все изменения (дополнения) в текст Договора, в том числе все Приложения к нему, являются его неотъемлемыми частями, и приобретают юридическую силу с момента подписания сторонами.

10.3. Учредитель подробно осведомлен о рисках, связанных с операциями на рынке ценных бумаг.

10.4. Учредитель ознакомлен с Законом «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».

10.5. Договор составлен на 6 листах, в двух оригинальных экземплярах на русском языке.

11. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА И БАНКОВСКИЕ РЕКВИЗИТЫ СТОРОН

УправляющийЮр. адрес:Почтовый адрес:ИНН:КПП:Банк:Рас./счёт:Корр./счёт:БИК:

УчредительЮр. адрес:Почтовый адрес:ИНН:КПП:Банк:Рас./счёт:Корр./счёт:БИК:

12. ПОДПИСИ СТОРОН

Управляющий _________________

Учредитель _________________

Денежные средства как объекты доверительного управления Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Соловьев А.М.

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА КАК ОБЪЕКТЫ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ

В сфере доверительного управления имуществом в последние годы, особую актуальность как объекты доверительного управления приобретают денежные средства. С точки зрения практической необходимости, управление денежными средствами является одной из наиболее насущных потребностей экономики и общества в целом. Деньги являются основным средством накопления и их эффективное использование в качестве самостоятельного объекта доверительного управления, наряду с высокой степенью защиты и гарантированности возврата, могло бы позволить не только привлечь находящиеся на руках у населения огромные денежные средства для подъема российской экономики, но и повысить благосостояние многих людей.

При доверительном управлении имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). Согласно ГК РФ объектами доверительного управления являются ценные бумаги, права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами. В дополнение к этому, ФЗ «О рынке ценных бумаг» [1] помимо основного объекта — ценных бумаг, указывает, что объектами доверительного управления могут быть денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, а также денежные средства и ценные бумаги, получаемые в процессе управления ценными бумагами.

В связи с этим, весьма спорной представляется установленная п. 2 ст. 1013 ГК РФ норма согласно которой, деньги не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления, за исключением случаев, предусмотренных законом. В частности, в соответствии со ст. 5 ФЗ «О банках и банковской деятельности» [2] всякая кредитная организация (необязательно банк) среди всех прочих сделок может совершать и доверительное управление денежными средствами по договору с физическими и юридическими лицами. Возможность для любой кредитной организации выступать в качестве доверительного управляющего денежными средствами ничем не ограничена. Следовательно, в соответствии с п. 2 ст. 1013 ГК РФ кредитные организации имеют безусловное право получать в доверительное управление денежные средства как самостоятельный объект такого управления [3].

Другим источником правовых норм, регламентирующих доверительное управление денежными средствами, служит Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» [4] (далее — Закон об инвестиционных фондах). Статья 13 этого Закона устанавливает, что в доверительное управление открытым или интервальным паевыми инвестиционными фондами учредители доверительного управления могут передавать только денежные средства, а в доверительное управление закрытым паевым инвестиционным фондом учредители доверительного управления могут передавать денежные средства, а также, если это предусмотрено правилами доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом, иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией.

Причем, отметим, что по окончании договора согласно ст. 14 указанного Закона учредитель управления имеет право требовать погашения инвестиционного пая и выплаты денежной компенсации соразмерно доле в праве общей собственности на имущество паевого инвестиционного фонда. Таким образом, налицо принцип «сохранности предмета управления», предусмотренный нормами ст. 1012 и п. 3 ст. 1024 ГК РФ, когда учредитель управления передает управляющему имущество для целей управления, а по прекращении договора то же самое имущество возвращается учредителю управления [5].

Также доверительное управление денежными средствами может осуществляться и по схеме общего фонда банковского управления (ОФБУ). Оно регулируется Инструкцией № 63 «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями РФ» [6], утвержденной приказом Банка России от 2 июля 1997 г. № 02-287, согласно которой объектами доверительного управления могут быть денежные средства в валюте РФ и в иностранной валюте, ценные бумаги, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, производные финансовые инструменты, принадлежащие резидентам Российской Федерации на правах собственности. Банки, используя денежные средства, могут совершать арбитражные и факторинговые операции, размещать депозиты, покупать или продавать векселя, валютные опционы и т.п.

В соответствии с положениями ст. 3 Федерального закона от 11 ноября 2003 года № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» [7] (далее — Закон об ипотечных ценных бумагах) в состав ипотечного покрытия, находящегося в доверительном управлении, могут входить помимо прочего, также и денежные средства в валюте РФ или иностранной валюте.

Таким образом, считаем, что есть весьма серьезные основания рассматривать положения этих Законов, как допускающие возможность осуществлять доверительное управление денежными средствами в качестве самостоятельного объекта управления.

В юридической литературе высказываются очень категоричные суждения в отношении возможности передачи в доверительное управление денежных средств. В подтверждение можно привести позицию профессора Дозорцева В.А., «передача одних только денег в “управление” противоречит смыслу закона, поскольку они могут находиться в доверительном управлении только в составе имущественного комплекса, и что “денежное доверительное управление” отличается от “доверительного управления”, о котором говорится в главе 53 ГК, и не подпадает под ее действие» [8].

Более того, В.А. Дозорцев обосновывает это мнение тем, что в управление могут передаваться только индивидуально определенные объекты, а деньги (если, речь не идет о конкретных денежных знаках) являются родовым объектом. Отсюда делается вывод о том, что «денежное доверительное управление» это даже не разновидность договора о доверительном управлении, оно относится к договору поручения, и что возможность доверительного управления деньгами как самостоятельным отдельным объектом полностью исключается. Объектом доверительного управления может быть только индивидуально определенное имущество, к которому никак не могут быть отнесены «денежные средства». Имущество, переданное в доверительное управление, должно быть четко обособлено от имущества управляющего, денежные средства такому «обособлению» не поддаются [9].

Но не со всеми положениями приведенного выше высказывания можно однозначно согласиться. Профессор Дозорцев рассматривает осуществляемое кредитными учреждениями денежное доверительное управление как отношения по договору поручения. Но ведь передаваемые в доверительное управление денежные средства находятся на специальном счете доверительного управляющего, который осуществляя действия в отношении денежных средств, выступает от своего имени, что уже не позволяет говорить о том, что такие отношения аналогичны возникающим на основании договора поручения, предполагающего выступление представителя от имени представляемого. Также п.2 ст. 1013 ГК все-таки допускает доверительное управление денежными средствами в предусмотренных законом случаях.

«Денежное» доверительное управление в вышеупомянутых случаях допускается и практически ничем не отличается от доверительного управления иным имуществом. По договору доверительного управления денежными средствами учредитель управления передает доверительному управляющему определенную денежную сумму, которая зачисляется на специальный банковский счет, и управляющий по своему усмотрению совершает с этой суммой определенные юридические и фактические действия в интересах учредителя управления или иного указанного им лица. Несмотря на то, что объектом доверительного управления могут быть индивидуально-определенные вещи, а деньги

таковыми вещами не являются, представляется, что данное противоречие разрешимо. После зачисления денежных средств на специальный счет в банке они с одной стороны обособляются, а с другой — представляют собой, уже не вещи, а обязательственное право требования.

Здесь необходимо отметить, что все действующие в настоящее время законодательные акты предусматривают, что безналичные денежные средства, переданные в доверительное управление или полученные в результате доверительного управления, зачисляются на отдельный банковский счет доверительного управляющего. Так, в п. 2 ст. 22 Закона об ипотечных ценных бумагах и в п. 2 ст. 15 Закона об инвестиционных фондах содержатся указания на то, что «для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением, открывается отдельный банковский счет (отдельные банковские счета)…».

Также, профессор В.А. Дозорцев [10] говорит о невозможности обособления денежных средств, но вопрос об обособлении переданного в доверительное управление имущества, как правило, решается путем учета этого имущества на отдельном балансе, а обособление денег, помимо обособления в учете, осуществляется еще и путем открытия специального счета в банке. Таким образом, степень обособления денежных средств достаточно высокая.

Профессор Е.А. Суханов полагает, что исключается сама возможность использования в качестве объекта доверительного управления наличных денег. Это связывается с тем, что они «не относятся к индивидуально-определенным вещам, а при их использовании в имущественном обороте право собственности на соответствующие купюры неизбежно утрачивается и они не могут быть возвращены собственнику по окончании срока договора…». В то же время, по мнению Е.А. Суханова, «в доверительное управление при определенных условиях могут быть переданы числящиеся на банковском счете (и тем самым юридически обособленные) безналичные денежные средства… представляющие собой обязательственное право требования клиента к банку» [11].

Здесь наблюдается существенное расхождение — деньги в безналичной форме вполне допустимы к передаче в доверительное управление, поскольку являются правом требования, а в наличной — нет.

В связи с этим, позиция профессора Суханова, на наш взгляд, представляется дискуссионной. Более того, в современной экономике, как хранение денежных средств, так и расчеты при доверительном управлении производятся именно в безналичной форме.

Мы полагаем, между индивидуально-определенными и родовыми вещами не существует «непреодолимой» границы. Вещь, хотя и определяемая родовыми признаками, но выделенная в границах рода, индивидуализируется и переходит в группу вещей индивидуально-определенных. Выделение происходит всегда, если вещь становится предметом обязательства. Соответственно, любая вещь, передаваемая в доверительное управление, индивидуализируется. Обособление имущества, находящегося в доверительном управлении, закрепляет ее индивидуальность.

Следовательно, объектом доверительного управления имуществом могут и должны быть не только индивидуально-определенные вещи, но и вещи, определенные родовыми признаками, ведущую роль среди которых необходимо отвести денежным средствам.

Также, следует отметить, что доверительное управление ценными бумагами, пожалуй, трудно представить без самих денежных средств, а также управления ими. По договору доверительного управления при учреждении управления зачастую передаются именно денежные средства, а не ценные бумаги. Вызывает определенные сомнения обоснованность и целесообразность установления в ГК, критерия «самостоятельности» при передаче в доверительное управление денежных средств. Ведь заключая договор доверительного управления, к значительной сумме денежных средств всегда можно добавить небольшое количество ценных бумаг, и фактически данное правило будет нарушаться, хотя формально удовлетворит требованию закона.

Следует также отметить, что теоретически любое коммерческое юридическое лицо, получившее лицензию Банка России, приобретает право осуществлять доверительное

управление денежными средствами. Следовательно, запрет на передачу в доверительное управление денег, как самостоятельного объекта, установленный п. 2 ст. 1013 ГК, становится фикцией.

Кроме того, согласно п. 1 ст.1013 ГК объектами доверительного управления может быть и другое имущество. А согласно ст. 128 ГК определяется, что деньги и имущественные права входят в понятие «имущества».

Таким образом, запрет на доверительное управление деньгами является неэффективным и ошибочным, а денежные средства могут быть самостоятельным объектом доверительного управления на рынке ценных бумаг.

Справедливым следует признать мнение, согласно которому, «оценивая критические высказывания различных авторов по поводу договора доверительного управления денежными средствами (наличными или безналичными), нельзя не заметить, что они не рискуют утверждать, что такой договор вообще не имеет право на существование. Ведь подобное утверждение было бы не вполне корректным, поскольку из правила п. 2 ст. 1013 ГК РФ следует, что законодатель допускает возможность доверительного управления денежными средствами… А следовательно, любой, кто встанет на позицию полного и абсолютного отрицания возможности доверительного управления денежными средствами, вынужден будет признать, что законодатель ошибся, включив указанную норму в ГК РФ» [12].

В заключение, хотелось бы отметить, что нормативно-правовые акты, регулирующие в настоящее время объекты доверительного управления на рынке ценных бумаг содержат в себе целый ряд противоречий и пробелов, которые в свою очередь создают существенные проблемы как в теоретическом аспекте, так и при практическом применении этих норм, что не позволяет эффективно осуществлять доверительное управление на рынке ценных бумаг.

Принципиальный же выход из создавшегося положения видится в том, что должен быть разработан и принят полноценный федеральный закон о доверительном управлении, предусматривающий, в том числе особенности доверительного управления денежными средствами. Существенную роль в решении этого вопроса могли бы сыграть также соответствующие нормативные акты Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), инструкции Банка России.

Библиографический список

1. Федеральный закон от 22 апреля 1996 года № 39-Ф3 «О рынке ценных бумаг» (ред. от 06.12.2007) // Собрание законодательства РФ. — 1996. — № 17. — Ст. 1918.

2. Федеральный закон от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (ред. от 03.03.2008) // Собрание законодательства РФ. — 1996. — № 6. — Ст. 492.

3. См.: Ефимова Л.Г. Банковские сделки: право и практика. Монография. — М.: НИМП, 2001. — С. 627; Беневоленская З.Э. Доверительное управление имуществом в сфере предпринимательства. — СПб.: Издательство «Юридический центр Пресс», 2002. — С. 137.

4. Федеральный закон от 29 ноября 2001 года № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (ред. от 06.12.2007) // Собрание законодательства РФ. — 2001. — № 49. — Ст. 4562.

5. Ильяшенко А.А. Договор доверительного управления имуществом подопечного / Под ред. Ю.В. Трунцевского. — М.: Юрист, 2007.

6. Инструкция № 63 «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями РФ», утв. приказом Банка России от 2 июля 1997 г. № 02-287 (ред. от 23.03.2001) // Вестник Банка России. — 1997. — № 43.

7. Федеральный закон от 11 ноября 2003 года № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» (ред. от 27.07.2006) // Собрание законодательства РФ. — 2003. — № 46 (ч. 2). — Ст. 4448.

8. Дозорцев В.А. Доверительное управление // Вестник Высшего Арбитражного Суда РФ. — 1996. — № 12. — С. 122.

9. Дозорцев В.А. Указ. соч. — С. 121-122.

10. Дозорцев В.А. Указ. соч. — С. 122.

11. Гражданское право. В 2 т. Том II. Полутом 2: Учебник. / Под ред. Е.А. Суханова.

М.: Волтерс Клувер, 2005. — С.123-124.

12. Кредитные организации в России: правовой аспект / Под ред. Е.А. Павлодского. М.: Волтерс Клувер, 2006.

Доверительное управление — ФинПотребСоюз

ОПИСАНИЕ УСЛУГИ

Если имело место необоснованное нарушение ваших прав:

  • несоответствие инвестиционной стратегии принципам, изложенным в инвестиционной декларации;
  • недобросовестное исполнение управляющим своих обязанностей.

Заказать услугу

ЧТО ТАКОЕ ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ?

Федеральный Закон о Рынке

ценных бумаг дает следующее определение доверительного управления.

Деятельностью по управлению ценными бумагами

признается деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг,

осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим. Управляющий при осуществлении своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве управляющего.

Таким образом, Вы как учредитель

управления в соответствии с договором доверительного управления имуществом передаете доверительному управляющему денежные средства и ценные бумаги. Управляющих ими управляет на фондовом рынке. Прибыль от управления перечисляется Вам или указанным Вами третьим лицам.

Между Вами и доверительным управляющим (ДУ)

заключается договор доверительного управления имуществом, в котором прописываются права и обязанности сторон, условия вознаграждения, инвестиционная декларация, срок доверительного управления, а также другие условия. Максимально допустимый срок договора ДУ – 5 лет. По прошествии этого срока договор надо продлевать.

Заключив договор доверительного управления

имуществом осуществляется защита интересов пайщика, и Доверительный управляющий будет действовать от своего имени; т.е. заключать сделки на рынке он ДУ будет от себя. Однако он обязан будет указывать, что действует в качестве доверительного управляющего, проставляя «Д.У.» на документах.

Доверительное управление основывается на том,

что инвестор, не располагая достаточным временем и информацией, а так же опытом для принятия правильных решений, передает правомочия собственности: владение, пользование, распоряжение своими средствами профессиональному управляющему, сохраняя при этом право собственности за собой!

Объектом доверительного управления

может быть только имущество, находящееся в собственности. Имущество, находящееся в хозяйственном ведении или оперативном управлении не может быть передано в доверительное управление.

Имущество, переданное в доверительное управление,

обособляется в обязательном порядке. Оно отражается у Доверительного управляющего на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет. Для расчетов, связанных с доверительным управлением, открывается отдельный банковский счет!

Доверительный управляющий вправе совершать

в интересах Учредителя управления или выгодоприобретателя любые фактические и юридические действия в отношении переданного ему имущества, если законом или договором доверительного управления имуществом не предусмотрено каких-либо ограничений.

Сделки с имуществом Доверительный управляющий

осуществляет от своего имени, указывая при этом, что он действует в качестве управляющего! При отсутствии такого указания считается, что Доверительный управляющий совершил сделку от себя лично.

В процессе управления имуществом управляющий

должен действовать наилучшим образом в интересах собственника, но не обязан гарантировать последнему какой бы то ни было определенный результат, например доход за известный период времени в твердой сумме или в процентах от стоимости управляемого имущества!

Доверительный управляющий сам решает,

как он будет действовать при управлении имуществом, собственник не вмешивается в его деятельность. Если управляющий действовал неэффективно, но в отрицательном результате нет его вины (ни в форме умысла, ни в форме неосторожности), а тем более, если отрицательный результат является следствием объективных причин (например, ухудшения экономический конъюнктуры в той или иной отрасли), он не будет нести ответственность, а потери понесет собственник. Но если управляющий «не проявил должной заботливости» об интересах учредителя управления или выгодоприобретателя, то он должен будет возместить убытки (как ущерб, так и упущенную выгоду), если только не докажет, что эти убытки возникли по вине этих лиц или вследствие форс-мажорных обстоятельств.

После прекращения договора доверительного

управления имуществом – объект доверительного управления возвращается Учредителю управления.

ДОХОДНОСТЬ ПИФОВ И ПРАВА ПАЙЩИКОВ

В данном разделе нашего сайта представлена

информация о деятельности и доходности ПИФов — паевых инвестиционных фондов. ПИФы в России — это имущественный комплекс, в основе которого — доверительное управление капиталом специальной компанией. Рынок ПИФов в нашей стране проходит период становления, а потому еще достаточно небольшое количество людей обладают необходимой компетенцией в этой сфере.

Капитал ПИФа формируется за счет

инвестиций вкладчиков или пайщиков. При этом прибыль пайщиков от инвестирования в ПИФ зависит от количества паев. Права пайщиков декларируются в учредительных документах. В данном разделе Вы найдете всю необходимую информацию о правах пайщиков ПИФов.

Доходность ПИФов может существенно различаться

в зависимости от конъюнктуры рынка, профессионализма управляющей компании и других факторов. Тем, кто намерен вложить свои средства в ПИФы России, стоит ознакомиться с рейтингом ПИФов — как правило, в них представлены наиболее перспективные паевые инвестиционные фонды. Многочисленные рейтинги ПИФов можно найти в Интернет без проблем. Сравнение ПИФов происходит с учетом различных критериев, но наиболее важным для инвесторов остается рейтинг ПИФов по доходности. Именно от размера прибыли, которую приносит участие в ПИФе, зависит его популярность среди потенциальных пайщиков. Рейтинг ПИФов по доходности — один из самых простых способов оценить существующее положение дел в сфере доверительного управления капиталом. Однако год от года, в зависимости от различных факторов, прибыль может меняться.

Для того чтобы быть уверенным в успешности вложений,

можно ознакомиться с экспертными прогнозами по ПИФам. На нашем сайте Вы найдете информацию о различных ПИФах и прогноз на 2011 год от специалистов финансовой сферы, данные сравнения ПИФов по различным показателям.

Рынок ПИФов постоянно растет,

наряду с новыми фондами появляются и организации — мошенники. Сотрудничество с нечистыми на руку организациями приводит к росту числа обманутых пайщиков — людей, вложивших свои средства в мошеннические схемы.

Чтобы не пополнить ряды обманутых пайщиков,

рекомендуем Вам ознакомиться с материалами о мошенничестве в доверительном управлении, представленными в данном разделе. Обманутые пайщики также найдут здесь актуальную для себя информацию и полезные советы.

Существует еще один вид общественного объединения,

работающего «на паях» — потребительские общества. Пайщики потребительского общества добровольно объединяются для удовлетворения потребностей в различных товарах и услугах. Пайщики потребительского общества также делают взносы для формирования первоначального имущества.

Органом управления обществом является собрание пайщиков. По результатам заседания собрания пайщиков составляется протокол. Все ответственные вопросы на собраниях пайщиков решаются путем голосования.

Доверительное управление — это… Что такое Доверительное управление?

Доверительное управление
Траст — соглашение, в соответствии с которым собственность передается некоему лицу или лицам, которые управляют ею в пользу некоторого другого лица или лиц (бенефициаров). При этом попечитель является юридическим владельцем собственности, а бенефициар имеет справедливую долю в доходах от этой собственности. Траст может возникнуть либо на основании добровольного соглашения лиц, либо устанавливается по закону.

Словарь бизнес-терминов. Академик.ру. 2001.

  • ДИСКРЕДИТАЦИЯ
  • Доверительное управление имуществом

Смотреть что такое «Доверительное управление» в других словарях:

  • Доверительное управление — вид управления денежными средствами и имуществом. Содержание 1 История 2 Преимущества и недостатки 3 Вывод …   Википедия

  • Доверительное управление — (trust) –  траст,  передача собственником  имущества (например, предприятия, ценных бумаг, объектов интеллектуальной собственности) на время и на определенных условиях прав владения этим имуществом квалифицированному управляющему (см,… …   Экономико-математический словарь

  • доверительное управление — Траст, передача собственником имущества (например, предприятия, ценных бумаг, объектов интеллектуальной собственности) на время и на определенных условиях прав владения этим имуществом квалифицированному управляющему (см, Доверительный… …   Справочник технического переводчика

  • Доверительное управление — (ДУ) – услуга, предоставляемая управляющими компаниями или банками на рынке ценных бумаг. При доверительном управлении клиент по договору передает управляющей компании денежные средства или другие активы. Та осуществляет сделки от своего имени,… …   Банковская энциклопедия

  • ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ — ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ, см. Траст (см. ТРАСТ) …   Энциклопедический словарь

  • Доверительное управление — – доверительное управление денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, ценными бумагами и денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления, осуществляемое в порядке и на основаниях,… …   Рынок ценных бумаг. Словарь основных терминов и понятий

  • Доверительное управление имуществом — передача одной стороной (учредителем управления) другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущества в доверительное управление (траст), осуществляемое в интересах учредителя управления или указанного им лица… …   Финансовый словарь

  • ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ИМУЩЕСТВОМ ФОНДА — Управление имуществом фонда в интересах владельцев инвестиционных паев этого фонда. Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему Словарь бизнес терминов. Академик.ру.… …   Словарь бизнес-терминов

  • Доверительное управление имуществом — передача одной стороной (учредителем управления) другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущества в доверительное управление (траст), осуществляемое в интересах учредителя управления или указанного им лица… …   Словарь бизнес-терминов

  • ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ИМУЩЕСТВОМ — см. Договор доверительного управления имуществом …   Юридический словарь

Финансовое управление целевыми фондами

Доверительные фонды Университета хранят его пожертвования. Пожертвования — это дары, данные для того, чтобы доход мог быть получен и использован для достижения цели траста. Они предназначены для поддержки повторяющихся действий в долгосрочной перспективе.

Пожертвования бывают двух видов: постоянные пожертвования, когда капитал не может быть потрачен, и расходуемые пожертвования, когда доверительный управляющий может по своему усмотрению использовать капитал, если, по оценке, это отвечает наилучшим интересам достижения цели траста.

 

Почти все постоянные пожертвования Университета и большая часть расходуемых пожертвований инвестируются в Оксфордский благотворительный фонд (OEF). Это объединенный инвестиционный механизм, созданный в соответствии со статьей 2 Закона об университетах и ​​колледжах (трастах) 1943 года, который позволяет университету коллективно управлять активами трастов, находящихся в ведении как самого университета, так и других доверенных лиц для целей, связанных с университетом.

Оксфордский благотворительный фонд управляется Oxford University Endowment Management Limited («OUEM»), дочерней компанией, находящейся в полной собственности университета, в соответствии с политикой инвестирования и распределения, установленной Инвестиционным комитетом Совета.Он подходит для долгосрочных инвестиций не менее пяти лет. Инвестиционный комитет разработал инвестиционную политику и связанную с ней стратегию распределения активов, которые предназначены для достижения целевой 5% реальной нормы прибыли в долгосрочной перспективе с ожидаемым максимальным уровнем волатильности мирового индекса MSCI. OEF стремится распределять примерно 4% активов среди инвесторов каждый год с учетом формулы сглаживания, разработанной для минимизации влияния волатильности стоимости капитала на ежегодные выплаты.

Последние годовые отчеты Оксфордского благотворительного фонда, содержащие дополнительную информацию о фондах и их деятельности с момента создания, можно загрузить с веб-сайта OUEM здесь.

Университет может вкладывать новые средства в OEF ежеквартально в течение года. В документе «Сроки инвестиций OEF» указаны сроки инвестиций и сроки выплаты дивидендов университету и отдельным подразделениям.

 

Если определена сумма капитала для расходов в краткосрочной и среднесрочной перспективе, то деньги обычно хранятся в Депозитном пуле, инструменте денежных инвестиций Университета, чтобы к ним можно было получить доступ в кратчайшие сроки.Депозитный пул инвестируется в традиционные инструменты денежного рынка, такие как банковские депозиты, депозитные сертификаты и казначейские векселя, и находится в ведении Казначейской секции в соответствии с полномочиями, делегированными Финансовым комитетом.

Депозитный пул — это место, где хранится доход, полученный от вклада, до тех пор, пока он не будет израсходован.

Для некоторых расходных материалов и некоторых подарков с крупным доходом счет стратегического капитала может быть более подходящим инвестиционным инструментом. Этот фонд также находится под управлением OUEM и подходит для среднесрочных инвестиций на срок от 2 до 5 лет.Его инвестиционная цель — обеспечить рост на 3%.

Принятие решений о надлежащем размещении средств в инвестиционные инструменты является частью обязанностей попечителей Университета, которая не полностью делегирована советам директоров.

 

8 видов использования для служб управления доверием

Чейз Купер CFTA, AFIM

Не существует такого понятия, как «типичный» доверенный клиент. Трасты используются людьми всех возрастов для достижения самых разных целей.Одним из общих элементов среди наших клиентов является то, что каждый из них желает какого-либо вида профессиональных финансовых услуг. Эта услуга может включать ведение документации и оплату счетов, управление инвестиционным портфелем, управление имуществом, управление имуществом, обеспечение потребностей члена семьи или помощь в благотворительности. Иногда это комбинация всего этого. Ниже приведен список наиболее распространенных примеров:

Финансовый менеджмент

Некоторые из наших клиентов достигли возраста, когда они больше не хотят обременять себя своими финансовыми хлопотами.Эти клиенты могут рассчитывать на то, что мы отслеживаем их инвестиции, следим за тем, чтобы их потребности в доходах удовлетворялись, оплачивали свои счета или принимали меры, если им необходимо переехать в другое жилое помещение. Если они владеют недвижимостью, они могут привлечь нас для ведения переговоров с арендаторами, надзора за содержанием собственности и взаимодействия с другими поставщиками услуг.

Поддержание контроля/защита активов

Некоторые клиенты траста — это лица, желающие оказывать влияние за пределами своей жизни, либо предписывая, как следует использовать активы для своих наследников, либо предоставляя будущие подарки на любимые дела.Часто родителям, бабушкам и дедушкам может быть неудобно думать о том, чтобы оставить свои активы кому-то, кто только что достиг совершеннолетия, или кому-то, кто не несет финансовой ответственности. В этих случаях в их документах по планированию имущества должно быть указано, что наследство переходит в траст, который будет действовать до тех пор, пока ребенок не достигнет определенного возраста или не продемонстрирует компетентность в финансовых делах. Типичными возрастными обозначениями являются 25, 30 или 35 лет. Некоторые формулировки Trust предусматривают частичное распределение по разным возрастам или вехам, в то время как другие предусматривают единовременное распределение.Некоторые трасты даже выходят за пределы жизни одного бенефициара и продолжают приносить пользу более чем одному поколению.

Минимизация налогов

На момент написания этой статьи федеральные налоги на недвижимость не вступают в силу до тех пор, пока активы человека не превысят 11,58 млн долларов. Удвойте это число, если они женаты. В результате минимизация налога на наследство теперь предназначена для сверхбогатых. Тем не менее, обычные американцы все же могут предпринять шаги для минимизации подоходного налога и/или налога на прирост капитала.Специально разработанные трасты, в число бенефициаров которых входят благотворительные организации, могут обеспечить значительную экономию налогов, обеспечивая при этом доход дарителю или члену семьи на всю жизнь.

Особые потребности

Родители или бабушки и дедушки человека с инвалидностью, независимо от возраста их ребенка, должны обеспечить, чтобы ребенок не лишился государственной помощи, получив прямое наследство любого рода. Посредством заблаговременного планирования эти клиенты договорились, чтобы активы, которые в противном случае были бы унаследованы ребенком, перешли в специальный траст, который может предоставлять виды пособий, которые ребенок не получает от государственной помощи.

Назначение в суд

Иногда наши услуги запрашиваются судами. Один из способов, которым это может произойти, — это когда ребенок получает награду или наследует деньги. Если ребенок моложе 18 лет, суд должен назначить консерватора для управления деньгами в интересах несовершеннолетнего. В других случаях опекунство может быть введено для лиц, страдающих ограниченными способностями. Помимо инвестирования денег, Консерватор должен принимать решения о том, как деньги будут использоваться на благо ребенка до достижения ребенком 18-летнего возраста.Кроме того, консерватор должен ежегодно отчитываться перед судом о том, как были использованы деньги.

Администрация поместья

Еще одна услуга, которую мы предоставляем, — это выступать в качестве личного представителя их поместья. В этой роли мы обязаны собирать, защищать и учитывать активы имущества, оплачивать окончательные расходы, подавать соответствующие налоговые декларации и распределять активы между бенефициарами, указанными в завещании. Когда мы выступаем в качестве личного представителя, скорбящие члены семьи, которые заняты своей жизнью или могут жить не рядом, не обременены управлением имуществом умершего близкого человека.

Благотворительные цели

Мы обеспечиваем инвестирование и администрирование средств многих благотворительных организаций. Жертвователи, особенно те, кто хочет, чтобы их пожертвования продолжались и в будущем, размещают свои пожертвования у нас, чтобы их можно было инвестировать и использовать в соответствии со своими пожеланиями для благотворительности по своему выбору. В этом аспекте нашей работы мы управляем стипендиальными фондами и пожертвованиями организациям здравоохранения, библиотекам и музеям, церквям, спонсорам культурно-просветительских мероприятий и организациям, оказывающим услуги молодежи.

Пенсионные планы/пролонгации работодателя

Мы выступаем в качестве администратора пенсионных планов, таких как участие в прибылях и соглашения 401 (k) для ряда предприятий, а также в качестве доверительного управляющего по продлению IRA для многих пенсионеров.

Вам нужен какой-либо из этих аспектов трастовых служб? Чтобы узнать, можем ли мы помочь вам или одному из членов вашей семьи, свяжитесь с одним из наших специалистов Trust уже сегодня.

Инвестиционные продукты не являются депозитами, не застрахованы FDIC, не застрахованы каким-либо федеральным правительственным агентством, не гарантированы банком и могут упасть в цене.

The Arc of Bristol County: Чем мы занимаемся: Юридические/финансовые вопросы: Доверительное управление

The Arc of Bristol County, стремясь изменить жизнь пожилых людей, людей с ограниченными возможностями и их семей, с гордостью предлагает услуги доверительного управления.

Что такое доверительное управление?

Поскольку большинству из нас знакома обычная стратегия планирования жизни в виде доверенности на медицинское обслуживание, завещания или доверенности, вы можете не знать о возможности предоставления вашему близкому человеку альтернатив с различными вариантами доверия.Траст — это юридический план передачи средств и других активов под контроль доверенного лица в интересах отдельного лица. Это значительно менее дорогая альтернатива защите активов человека без объявления его недееспособным.

Какой план выбрать?

Имея несколько доступных вариантов планировки недвижимости, не существует универсального решения для оценки собственных потребностей и будущего вашего близкого человека. Arc of Bristol County предоставит всеобъемлющий индивидуальный план, работая непосредственно с отдельными лицами и семьями в заботливой и заинтересованной среде, чтобы разработать варианты, которые максимизируют сохранение богатства, соблюдение требований к финансированию и приемлемости для государственных программ и общественных пособий, а также подготовиться к долгосрочным срок ухода.Эти услуги включают в себя завещания, трасты с особыми или дополнительными потребностями, объединенные трасты, медицинские доверенности, доверенности, опекунство, представитель-получатель платежей и монитор Роджера.

Какова роль Арки?

The Arc of Bristol County тесно сотрудничает с отдельными лицами и членами их семей или другими заинтересованными сторонами, чтобы предоставить рекомендации по ответственному планированию жизни и принятию важных решений для вашего будущего. Благодаря тому, что The Arc выступает в качестве доверительного управляющего, пожилые люди, отдельные лица и семьи имеют профессиональные инвестиции, учет всех выплат, ежегодное обновление счетов, налоговые платежи и подготовку налоговых деклараций, а также дополнительную защиту от кредиторов и уверенность в защите ваших финансовых вложений.

Чтобы назначить встречу или получить дополнительную информацию, свяжитесь с отделом доверительного управления по телефону (508) 226-1445 доб. 3102.

Объединенный трастовый фонд The ​​Arc of Bristol County

В сотрудничестве со Сберегательным банком округа Бристоль The Arc of Bristol County рада объявить о новом финансовом решении для семей лиц с нарушениями интеллекта и развития, а также пожилых людей. Объединенный траст округа Бристоль является очень полезным инструментом планирования имущества, позволяющим защитить общественные блага человека и при этом сэкономить значительные суммы денег для их будущего использования.Путем объединения средств каждый отдельный счет в объединенном доверительном управлении приносит более продуктивные дивиденды для инвестиционных целей в соответствии со стоимостью их остатка на счете.

«Объединенный траст — отличный вариант для семей со средним доходом, которые хотят обеспечить будущие потребности члена своей семьи», — сказал Майкл Андраде, президент и главный исполнительный директор The Arc of Bristol County. «Семьи не должны быть связаны с The Arc, чтобы участвовать в объединенном доверительном управлении. Мы рады предложить эту услугу всем, кто нуждается в этом безопасном и доступном финансовом инструменте.

Семьи часто сталкиваются с дилеммой, пытаясь помочь родственнику, который зависит от государственной помощи. Люди с инвалидностью и пожилые люди могут иметь потребности, выходящие за рамки того, что покрывается государственными пособиями, но у них мало способов финансировать эти потребности, не рискуя лишением права на получение пособий. Объединенный траст предлагает безопасный способ финансирования дополнительных потребностей без риска, гарантируя, что выплаты будут производиться в соответствии с указаниями семьи и в соответствии с правилами MassHealth

.

Арка округа Бристоль и Сберегательный банк округа Бристоль тесно сотрудничают с отдельными лицами и членами их семей, предоставляя рекомендации по ответственному финансовому планированию жизни.Опытный персонал The Arc расширяет все этапы защиты с индивидуальной поддержкой и юридическими консультациями при зачислении. Объединенный трастовый фонд Arc обеспечивает завершение необходимой отчетности и ведение документации, поэтому семьи могут быть спокойны в отношении дополнительных потребностей своих родственников.

Чтобы назначить встречу или получить дополнительную информацию, свяжитесь с отделом доверительного управления по телефону (508) 226-1445 доб. 3102.

Что такое (d)(4)(C) объединенный траст?

Объединенный траст — это траст, созданный и управляемый некоммерческой организацией.Для каждого бенефициара траста открывается отдельный счет, но для целей инвестирования и управления средствами траст объединяет эти счета. Для самоуправляемых или (d)(4)(C) объединенных трастов каждый субсчет открывается лицом с инвалидностью, родителем, бабушкой и дедушкой, опекуном или судом, а траст финансируется за счет активов человек с инвалидностью. Траст предусматривает, что в случае смерти нетрудоспособного бенефициара, если на субсчете бенефициара остаются средства, траст должен выплатить государству сумму, не превышающую общую сумму помощи Medicaid, предоставленной бенефициару, в той мере, в какой средства не остаются в доверительном управлении.Объединенное доверие должно быть безотзывным, чтобы его не рассматривали как ресурс.

Сторонние объединенные трастовые субсчета также могут быть созданы членами семьи, которые хотят оставить наследство для лиц с ограниченными возможностями. Поскольку эти счета не финансируются за счет активов человека с инвалидностью, они не включают положение о возмещении расходов по программе Medicaid.

Когда используется объединенный траст (d)(4)(C)?

Адвокаты по делам пожилых людей часто помогают инвалидам, которые получают государственные пособия, в том числе Supplemental Security Income (SSI) и Medicaid, а затем получают наследство, урегулирование развода или возмещение телесных повреждений или компенсацию.Получение этих средств может лишить этого человека права на получение общественных пособий. Клиент мог приобрести освобожденные ресурсы, а затем повторно подать заявку на льготы; однако во многих случаях у инвалида нет соответствующих льготных ресурсов, которые он мог бы приобрести. В этом случае человек с инвалидностью не будет иметь права на получение государственных пособий, пока эти средства не будут израсходованы. Человек может раздать средства, однако подарки приведут к лишению права на получение льгот по программе SSI и долгосрочного ухода в рамках программы Medicaid.Если человек моложе 65 лет, то человек может перевести средства в фонд (d)(4)(A) Special Needs Trust (SNT). Четвертый вариант — перевести средства на субсчет (d)(4)(C) («Объединенный траст»).

Каковы преимущества субсчета (d)(4)(C) Pooled Trust по сравнению с (d)(4)(A) SNT?

Инвалид в возрасте до 65 лет может создать свой собственный субсчет объединенного траста. Поскольку объединенным трастом управляет некоммерческая организация, нет необходимости искать доверительного управляющего, который готов управлять трастом.Кроме того, поскольку трастовые фонды объединяются для инвестиционных и управленческих целей, административные расходы этих трастов часто ниже, чем у SNT (d)(4)(A).

Мы рады сообщить, что наш Семейный объединенный доверительный фонд открыт для регистрации.

Семейный объединенный доверительный фонд округа Бристоль теперь доступен. Мы обеспечим квалифицированное и эффективное администрирование от имени отдельных бенефициаров с нарушениями интеллекта или развития. Пожалуйста, найдите минутку, чтобы прочитать документ ниже, чтобы понять, подходит ли вам наш семейный траст.

 

Если вы хотите узнать больше о нашем семейном объединенном доверительном управлении, вы можете связаться с нашим директором по доверительным услугам по телефону (508) 226-1445 x3102.

Траст и инвестиции — Маркетт Банк

Наш отдел управления трастами и инвестициями помогает клиентам в накоплении и управлении их состоянием. Наши профессиональные сотрудники создают индивидуальные стратегии, чтобы помочь нашим клиентам управлять, развивать, сохранять и защищать свои активы, тем самым воплощая в жизнь мечты, над достижением которых они работали всю жизнь.

Вниманию клиентов: Личные встречи временно только по предварительной записи, звоните 1-888-254-9500.


Почему Marquette Bank — разумный выбор

Что отличает Отдел управления трастами и инвестициями от наших конкурентов, так это наша преданность обслуживанию и внимание к нашим клиентам. У нас есть проверенный дисциплинированный инвестиционный процесс, направленный на управление рисками, адаптированный к уникальному набору потребностей каждого клиента.Наша команда профессионалов, принимающих решения, доступна и находится на расстоянии одного телефонного звонка. Наша конечная цель — помочь вам, нашему текущему или будущему клиенту, достичь ваших целей, помогая вам управлять, развивать, сохранять и защищать ваши активы и ваш образ жизни.

Услуги по управлению инвестициями и планированию*


Наше обещание вам

Отдел управления трастами и инвестициями Marquette Bank стремится к достижению ваших финансовых целей и будет работать вместе с вами, чтобы разработать и разработать надежный финансовый план для вашего будущего и будущего тех, кто важен для вас.Как наш клиент, вы можете быть уверены, что вашими делами занимается сильное учреждение, занимающееся предоставлением персонального обслуживания высочайшего качества.

*Некоторые трастовые, инвестиционные или пенсионные финансовые решения, продукты или услуги не застрахованы FDIC или каким-либо агентством федерального правительства. Это не депозиты или другие обязательства учреждения; они могут упасть в цене и не гарантируются учреждением.Эти услуги могут быть подвержены инвестиционным рискам, включая возможную потерю вложенной основной суммы. Всегда консультируйтесь со своим налоговым, юридическим и/или профессиональным консультантом(ами) для получения рекомендаций относительно вашей конкретной финансовой ситуации.

6 способов, которыми трастовый фонд может помочь бенефициарам обрести финансовую стабильность

Трастовый фонд — это юридический договор между как минимум двумя сторонами, который устанавливает правила передачи активов бенефициарам. При правильной настройке трастовый фонд позволяет вам определять распределение и использование средств, а не просто оставлять наследство.Это может быть особенно полезно, если ваши дети или внуки являются основными бенефициарами, и вы беспокоитесь о том, как они распорядятся унаследованным богатством.

Вот шесть способов, которыми трастовый фонд может помочь создать долгосрочную финансовую стабильность для ваших бенефициаров.

 

1. Обеспечьте поощрение

Вы можете влиять на определенное поведение ваших наследников на каждом этапе их жизни, например, основывать распределение доверия на успеваемости в школе.Это может быть мощным инструментом, помогающим установить продуктивные черты в начале взрослой жизни.

В качестве примера предположим, что ваш внук учится в колледже. Если они достигают среднего балла 3,0, они получают определенную сумму денег от траста на расходы на проживание. Если они этого не делают, распределяется меньшая сумма.

Или траст может заявить, что ваш ребенок получит основную сумму до 50 процентов своего скорректированного валового дохода за предыдущий год, который будет распределяться ежеквартально.Это побуждает их зарабатывать на жизнь.

 

2. Инвестиции в образование

Подобно распределению на основе заработной платы получателя, вы можете назначить соответствующий взнос в план сбережений получателя в колледже.

 

3. Поощрение благотворительности

Если вы хотите, чтобы ваши бенефициары были заинтересованы в благотворительной деятельности, траст может включать формулировки, стимулирующие благотворительность. Это может означать, что дарение подарков станет необходимым условием для любых будущих распределений или сделает участие в правлении необходимостью.

 

4. Поддержка воссоединения семей

Для поощрения семейных уз траст может быть наделен правом распределять средства для воссоединения семьи каждые несколько лет, чтобы помочь укрепить расширенную семью.

Финансовое планирование › Century Bank and Trust

Группа управления трастами и инвестициями предлагает индивидуальные инвестиционные финансовые планы, соответствующие вашему уникальному жизненному этапу. Узнайте, почему легче планировать свое будущее с Century Bank and Trust.

В сегодняшней постоянно меняющейся экономической среде понимание ваших финансов важнее, чем когда-либо. Помощь в финансовом планировании — неотъемлемая часть нашего стремления помочь семьям извлечь максимальную выгоду из своих финансовых ресурсов. Услуги включают в себя управление инвестициями, планирование образования, пенсионное планирование, налоговое планирование, планирование недвижимости и все, что между ними.

Личное финансовое планирование*


В Century мы можем помочь вам с личным финансовым планированием на всю жизнь, и планирование не прекращается после одной встречи.Ключевым шагом финансового планирования является четкое определение ваших целей. После определения целей вы можете расставить приоритеты и оценить временные рамки для достижения каждой цели. Мы будем регулярно встречаться с вами, чтобы пересматривать ваш план и обеспечивать его соответствие вашим потребностям.

Чтобы начать сегодня Свяжитесь с нами!

Счет управления инвестициями* 

Как группа по управлению трастами и инвестициями, мы обеспечим вам дисциплинированный, непредвзятый и ориентированный на клиента стиль инвестирования.Вы будете наслаждаться рядом различных этапов с Инвестиционным Управляемым счетом.

  • Получите индивидуальный набор активов для ваших конкретных потребностей. Понимание ваших целей, требований к доходу, налогового статуса и личного отношения, чтобы ваш портфель отвечал всем рыночным вызовам и возможностям, будучи хорошо диверсифицированным, является нашей главной задачей.
  • Наши услуги не основаны на транзакциях. Привязав комиссию к рыночной стоимости ваших счетов, мы можем дать вам разумный совет.Не имея финансовой заинтересованности в продвижении каких-либо конкретных инвестиций, мы держим ваши интересы на переднем крае.
  • Выберите между полностью управляемой учетной записью и/или учетной записью, в которой вы принимаете инвестиционные решения. Какими бы ни были ваши потребности, мы удовлетворим!

Личные трасты* 

Конкретные потребности требуют конкретных решений. Многие личные финансовые цели выходят далеко за рамки инвестиционных услуг. Доверие может быть конкретным инструментом, который вам нужен для достижения ваших целей.Траст позволяет Century Bank and Trust в качестве доверительного управляющего управлять вашими активами и делами в соответствии с установленными вами правилами.

  • Экономьте на налогах на недвижимость
  • Финансируйте образование ваших детей
  • Поддержите пожилого члена семьи 
  • Организация благотворительных пожертвований
  • Управление активами, если вы признаны инвалидом 
  • Управление инвестициями для вашей семьи после вашей смерти

Чтобы начать работу сегодня Свяжитесь с нами  

Благотворительные фонды* 

Существует два типа благотворительных трастов: благотворительный остаток и благотворительный ведущий траст.Благотворительный остаточный траст позволяет вам пожертвовать на благотворительность сейчас, но подарок присуждается после того, как вы или другой получатель дохода получили доход от подарка на всю жизнь или определенное количество лет. Ведущий благотворительный траст позволяет благотворительной организации получать выгоду в первую очередь. Благотворительная организация получает доход в течение срока, установленного вами для траста. В конце срока ваш неблаготворительный бенефициар получает право собственности на трастовое имущество.

  • Может обеспечить экономию подоходного налога, налога на подарки и налога на имущество
  • Полная помощь на протяжении всего процесса создания благотворительного фонда 

 Чтобы начать работу сегодня Свяжитесь с нами

Консерватории* 

Century Bank and Trust может предоставлять множество услуг посредством администрирования вашего Консерваторского счета.

  • Управление индивидуальным портфелем 
  • Услуга оплаты счетов 
  • Сбор доходов 
  • Доходы и основные выплаты (если разрешено) 
  • Ведение налогового учета
  • Отчеты с подробным описанием активов и операций 
  • Хранение активов 

Чтобы начать сегодня Свяжитесь с нами  

*ПРОДУКТЫ TRUST AND INVESTMENT MANAGEMENT GROUP: НЕ ЗАСТРАХОВАНЫ FDIC • НЕ ЗАСТРАХОВАНЫ КАКИМ-ЛИБО ФЕДЕРАЛЬНЫМ ПРАВИТЕЛЬСТВЕННЫМ АГЕНТСТВОМ • МОЖЕТ ПОТЕРЯТЬ СТОИМОСТЬ • НЕ ГАРАНТИРУЕТСЯ БАНКОМ • НЕ ДЕПОЗИТ

Доверительное управление | Управление инвестициями

Будь то для вас и вашей семьи, вашего бизнеса или вашей освобожденной от налогов организации, создание траста может быть разумным финансовым решением.

ENB Money Management включает в себя специалистов по доверительному управлению. У нас почти столетний опыт работы с различными трастами, которые удовлетворяют широкий спектр семейных, финансовых, налоговых, благотворительных потребностей и потребностей в управлении активами. Когда вы сотрудничаете с нами, у вас будет специальный специалист по доверительному управлению ENB, который проведет вас через весь процесс и позаботится о том, чтобы вы достигли своих долгосрочных целей.

Трастовые услуги включают:

  • Управление инвестициями и агентские счета — для частных лиц, корпораций и благотворительных организаций.Привлеките группу управления капиталом ENB для управления вашими инвестициями и распределения доходов в соответствии с вашими пожеланиями.
  • Отзывные трасты – Траст собственности или активов. Вы сохраняете за собой право изменить или прекратить траст в любое время.
  • Завещательные трасты. Доверительные отношения, учреждаемые по вашей воле и возникающие только после вашей смерти. Особенно полезно для контроля за распределением вашего имущества и активов в момент вашей смерти.
  • Charitable Trusts — фонд для пожертвования ваших активов выбранной вами благотворительной организации при жизни или после вашей смерти.Варианты траста включают благотворительный остаточный траст, благотворительный аннуитет в виде подарков и благотворительный ведущий траст.
  • Доверительный фонд для лиц с особыми потребностями — Доверительный фонд для оказания финансовой поддержки членам семьи с физическими или умственными недостатками. Учредив траст для особых потребностей, вы можете не ставить под угрозу способность вашего близкого человека получать определенные льготы.

Дополнительные услуги включают:

  • Опекунство — назначение опекуна для управления имуществом несовершеннолетних или недееспособных лиц.
  • Хранение. Создайте учетную запись для хранения ваших инвестиций, ведения финансовой документации и налоговой отчетности.
  • Доверенность.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*