Чем торговать на рынке: Чем выгодно торговать на рынке и в магазине в своем городе

Содержание

Мастер-Класс: Как Торговать На Рынках

Kestus: 13 академических часов

Äripäeva Akadeemia (Vana-Lõuna 39/1, Tallinn)

Проведите три дня с опытным трейдером Игорем Дорошенко и познакомьтесь с методами торговли, которые помогают ему зарабатывать на биржах США. Участвовать можно как в аудитории, так и онлайн.

Тренинг записывается и у всех участников есть возможоть просмотреть запиcь в течении 14 дней.

На обучении, посвященном торговле акциями, вы получите новые, проверенные на практике знания о том, как организовать свою торговлю таким образом, чтобы она была систематизированной и прибыльной в долгосрочной перспективе. Помимо этого, на обучении вы познакомитесь с методами, которые позволят вам получать ценную обратную связь, обнаруживать свои слабые места и улучшать результативность своей торговли.

Совершать сделки на финансовых рынках сегодня чрезвычайно просто — нажимаешь на кнопку, и акции куплены. Однако зарабатывать на этом прибыль куда сложнее. Существует миф, что трейдеры зарабатывают тысячи евро, практически ничего не делая. На самом деле более 90% трейдеров деньги, наоборот, теряют. Как и возможно ли долгосрочно зарабатывать прибыль на рынках?

Цель обучения — снабдить участников знаниями о том, как организовать торговлю с акциями таким образом, чтобы она была системной и доходной в долгосрочной перспективе.

Обучение подходит для:


— начинающих, у которых уже есть опыт торговли акциями, и кто хочет определить, куда и как развиваться дальше;
— трейдеров, которые на рынке уже какое-то время, но которым не удается стабилизировать свою доходность и которые чувствуют себя в тупике;

— опытных трейдеров, которые на обучении получат новые идеи и смогут сравнить процессы торговли другого трейдера со своими.

Обучение вам подходит, если хотя бы на один из этих вопросов вы дадите утвердительный ответ:

— Вас интересует торговля на финансовых рынках?  
— Вы хотите знать, как выстроить доходную торговую стратегию?
— Вы хотите знать, как постоянно развивать свои знания и торговые процессы?
— Вы желаете провести три насыщенных дня с опытным трейдером и увидеть, как он работает на рынках?

В результате обучения участники будут:

— понимать, что такое анализ рынка, и как его осуществлять;
— знать, как управлять рисками, и за какими показателями следить;

— уметь выстраивать торговую стратегию;
— знать, какие методы можно использовать при анализе акций;
— знать, как анализировать результаты и развивать свои навыки трейдера.

На обучении важную роль будет играть демонстрация используемых тренером методов и процессов. Лекционную часть обучения будут сменять обсуждения и анализ дневника трейдера, который является важной частью методики обучения и обратной связи. Помимо этого, участники смогут наблюдать торговлю акциями на рынке США в реальном времени.

Результаты обучения будут оцениваться в ходе обсуждения. Участники получат свидетельство о прохождении курса.  

Объем: 13 академических часов

 

БЕЗОПАСНОСТЬ На семинаре будет проверяться т.н. ковид-сертификат, который удостоверят, что вы вакцинированы, переболели коронавирусом либо получили отрицательный результат теста. Сертификат можно скачать с сайта digilugu.ee и показать в распечатанном или цифровом виде.

каково торговать и в холод, и в жару, начиная с 90-х?

Истории с казанского рынка: каково торговать и в холод, и в жару, начиная с 90-х?

Корреспондент «Снега» пообщался с предпринимателями и продавцами на казанском рынке и послушал их истории о том, как шла торговля в 90-е, и как обстоит ситуация сейчас. Как оказалось, рынок — своеобразная капсула времени, закрытое комьюнити. Продавцы здесь трудятся рядом друг с другом по 20-25 лет. А их покупатели превращаются из маленьких детей, приходивших раньше на рынок с бабушками, во взрослых со своими семьями и детьми.

«Основная масса людей — все та же, что в 90-е»

«Да я недавно тут стою, всего 25 лет, — такими словами нас встретил торговец коврами Константин. — Я вышел на военную пенсию в 1983 году. Вас еще не было! А как Советский Союз развалился, так работы не стало. Пришел сюда – мешки таскать, работать, а потом стал частным предпринимателем».

Рынок наш собеседник сравнивает с современными торговыми центрами: «По факту, это те же самые торговые центры. Те же самые предприниматели работают, только немного условия другие. И товар тот же самый, с одних и тех же фабрик, складов покупаем».

Про своих соседей по рынку он говорит: «Основная масса людей — все та же, что в 90-е. Очень положительные и хорошие. Всегда готовы помочь, если что-то случится».

Напоследок Константин дает нам ценный совет: «В один карман деньги положите, а из другого только половину тратьте. Чтоб половина оставалась. Тогда все будет!».

«Были маленькие дети, а сейчас уже приходят со своими семьями»

Двинувшись дальше вдоль торговых рядов, мы заметили улыбающуюся женщину в окружении тюлей и занавесок, которая щурилась, глядя на весеннее солнце.

Валентина Михайловна начала свою деятельность в 90-х: «Зарплату не давали, ни мужу ни мне. Ребенку два года было. Кормить надо было чем-то. Так что я вышла из декретного отпуска и пошла на рынок». До этого она работала оператором в Росхозторге.

«Сначала я была просто продавцом. Три года так работала, а потом начала сама потихоньку. И вот уже 23 года торгую тюлями и занавесками», — вспоминает Валентина Михайловна.

Она с улыбкой говорит о своей работе: «Мне все очень нравится. Занавесками очень приятно торговать. Люди радуются, любуются. Благодарности даже в WhatsApp пишут. Поэтому уходить и резона нет».

«У нас много своих клиентов за столько-то лет. Были маленькие дети, а сейчас уже приходят сами со своими семьями. Вырастили своих покупателей», — делится наша собеседница.

Зарплатой своей она вполне довольна: «Люди все равно приходят. Цены в магазинах в несколько раз выше, чем здесь. Кто знает, тот идет сюда. Товар из Турции. Есть и китайский, но мы его мало берем. Конечно, есть фабричный Китай — хороший, а бывают подделки, которые цыгане продают».

«Внучки покупателей при мне вырастают»

В отличие от предыдущих рассказчиков, у Ольги нет ИП, она — обычный продавец. Женщина торгует ремнями, носками и перчатками вот уже 22 года. По ее словам, работа сильно усложняется в зимний период: «Терпим. Но свыше 20 не стоим. Ну а в жару у нас тут сквозняки».

Наша собеседница вышла на рынок из-за безысходности: «Были двухтысячные. Куда пойдешь? Никуда не пойдешь! С декретного отпуска вышла и пошла работать. Муж у меня тогда уже умер. Остались две дочери».

Девочки выросли и сейчас сами просят маму уйти с рынка. А она ждет пенсии. Но на наш вопрос о том, уйдет ли с рынка, когда получит пенсию, Ольга отвечает неуверенно.

Открывать свое ИП она не хочет: «Сейчас продавцам легче, чем хозяевам – отработал и получил зарплату. А у них и налоги, и аренда, и прочее».

За 16 долгих лет на рынке она тоже вырастила свое поколение покупателей: «Семьями даже приходят. Бабушки с внучками. Внучки при мне вырастают, сами мамами становятся».

Из Турции с любовью

Финальную историю нам рассказал Фикрет Дамар. Спасаясь от землетрясения на своей родине — в Турции, он уехал в Казань. В столице Татарстана ему посчастливилось найти свою любовь, и с тех пор он живет и работает здесь.

Оставляйте реакции

Почему это важно?

Расскажите друзьям

Как торговать с брокером на финансовом рынке | НГС55

Точной формулы успешной торговли на форекс-рынке не существует. Это означает, что вы не сможете пользоваться универсальной схемой торговли валютными парами, гарантированно получая прибыль на ваши пластиковые карты или электронные кошельки. Но есть некоторые правила, которые помогут добиться желаемого результата и получить соответствующую финансовую отдачу. Для правильного выбора посреднической фирмой между вами и валютным рынком необходимо внимательно изучить деятельность компаний, предлагающих такие услуги.

Кроме того, следует ознакомиться с комментариями других пользователей. Например, можно почитать отзывы об известных компаниях. Они помогут разобраться в надежности компании, узнать отрицательные и положительные стороны работы и сделать правильный выбор.

Тонкости торговли валютными парами

Некоторые новички, совершенно не разбираясь в рыночной конъюнктуре, с головой окунаются в торговлю валютными парами, стараясь заработать астрономические суммы в считаные дни и даже часы. Это часто приводит к закономерному результату — полному сливу депозита и банкротству. Поэтому рисков, связанных с торговлей, очень много. Если вам попался недобросовестный брокер, будут реквоты и проскальзывания, которые опять же приведут к сливу депозита. Следовательно, прежде чем приступать к торговым операциям, трейдер должен изучить:

  • аналитические материалы;
  • статистику;
  • актуальный курс;
  • волатильность выбранной пары;
  • прогнозы экспертов;
  • новости по интересующим валютным парам.

После такой подготовки можно выстраивать определенные стратегии и приступать к открытию или закрытию ордеров. Шансов слития депозита в подобных случаях гораздо меньше. Лучше стабильно, но гарантированно получать небольшие суммы.

Графики

Несмотря на богатый функционал и возможности, которые предлагают своим пользователям брокерские компании, самым важным является интерактивный график выбранной валютной пары. Пренебрежение графиком может привести к потере прибыли и депозита. Графики отражают колебание валютной пары в зависимости от экономических новостей, событий на валютной и фондовой биржах, а также ряда политических нюансов. Большое значение на колебания ряда валют оказывает и стоимость сырья и драгоценных металлов, которые, в свою очередь, могут колебаться, исходя из самых разных причин.

Особенно внимательным трейдер должен быть после открытия ордера.

С информацией, подлежащей раскрытию в соответствии с федеральным законом, можно ознакомиться на сайте tradersunion.com.

Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения о лице, осуществляющем управление активами, и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с законом, можно по телефону +7 (495) 402-21-26.

Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

ООО «Мофт». ОГРН: 1127747040915. Москва, проезд Остаповский, 3.

Как научиться торговать на рынке Форекс

Сегодня на Форексе круглосуточно торгуют игроки по всему миру, и не пробовал себя в этом деле только ленивый. Суть и основная задача торговли на рынке сводится к покупке валюты по низкой цене и продаже по более высокой. Главное – это понять азы процесса, разработать собственную стратегию, благодаря которой возможно правильно прогнозировать изменения цен.

Три шага к успеху на рынке Форекс

Новичок на рынке Форекс может потеряться от огромного потока малопонятной информации. Как же стать успешным трейдером? Как получать стабильное вознаграждение за свою работу?

Как без финансового образования научиться торговать, советуют профи.

Читайте

Форекс требует терпения и настойчивости. О рынке написано много полезных книг, чтение которых обязательно принесет плоды. Просматривайте статьи и блоги хорошо зарабатывающих трейдеров. Изучите основные термины, общие понятия, технические моменты заключения сделок, описания торговых стратегий. Чтение позволит выстроить базу, на которой дальше будет строиться собственная деятельность.

Пройдите обучающие курсы

Крупные брокерские центры регулярно проводят курсы и семинары, посвященные секретам успешной торговли. Часто обучение и консультации проходят бесплатно. Найдите время, обратитесь к специалисту, который сможет научить вас всему, что знает сам, и поделится секретами успешного трейдинга.

Откройте демосчет

Лучше всего учиться работать на рынке, открыв виртуальный депозит, на который брокер зачислит условные деньги. Вы сможете потренироваться, не рискуя настоящими материальными средствами. Набирайтесь опыта, анализируйте рынок, предугадывайте реакции курсов валют, учитесь на своих ошибках. Создавайте собственную систему торговли, отработайте ее на практике, а затем открывайте реальный счет.

Главные составляющие успеха:

  1. Стратегия торговли обязательна, без нее не стоит начинать. Строго следуйте выработанным правилам, анализируйте чужие истории успеха и ошибок и свою собственную практику.
  2. Учитесь управлять своими деньгами, установите и контролируйте пределы убытка и размеры прибыли
  3. Прогнозы должны строиться на техническом или фундаментальном анализе. Торговля на интуиции бессмысленна.
  4. Учитесь контролировать себя и свои эмоции. Психологическая составляющая играет важную роль: не допускайте азарта, торгуйте со спокойствием, присущим профессионалам. Входя на рынок, новички, часто испытывают страхи или, наоборот, завышенные надежды. Поддавшись переживаниям, вы рискуете проиграть.
  5. Продолжайте развиваться: узнавайте новое, будьте в курсе происходящего, разрабатывайте стратегии, анализируйте, пробуйте их, посещайте семинары, общайтесь с экспертами. Проявляйте живой интерес к своей работе, растите и достигайте профессионализма.

Начать торговать валютами может любой, а вот добьется успеха только тот, кто будет проявлять спокойствие, настойчивость, серьезность и ответственность.

Успешная работа трейдером предполагает, что человек будет ориентироваться не только в финансовых темах, но и в политических, экономических, географических и природных реалиях. В целом, освоить тонкости торговли можно, лишь затратив на это определенное количество сил и времени. Если вам интересен Форекс как предмет, вы готовы учиться, понимать и перестраивать свое собственное мышление, забыть о спешке, проявлять выдержку и внимательность, то не за горами тот день, когда в ваших руках окажутся все карты для того, чтобы добиться успеха в этом нелегком и рискованном бизнесе.

Чем торговать, Куда податься? — Бизнес-издание Клуб Директоров


Начало в «ВБ» № 07 (123), июль 2009

Как правило, у людей, только приходящих к трейдингу, а иными словами, спекулятивной торговле на финансовых рынках, либо есть изначальное убеждение, например, «я буду торговать на ММВБ», либо нет никакого понимания этого вопроса вообще.

Знакомы и такие заявления: «проще торговать российскими ценными бумагами, они постоянно растут».

Давайте начнем разбирать заблуждения.

  • То, что постоянно растет, может начать терять в цене. Так было в истории много раз, но люди каждый раз забывали об этом и теряли свои деньги, упоенные тем, что пару лет до этого шел небывалый рост. Оставалось покупать, чуть ждать и снимать сливки. Вы можете пойти таким путем, но это не путь трейдера, это путь долгосрочного инвестора. Со своими прелестями и рисками. Настоятельно рекомендуется не останавливать свой выбор на российском фондовом рынке, многие его бумаги труднее поддаются анализу, а без этого не принять торговых решений.
  • Зарубежные фондовые рынки интересны, но это более сложный путь, требующий большего капитала. Например, торговля на американской бирже NASDAQ требует для ежедневного совершения спекулятивных сделок депозита, превышающего $25 000. Это, конечно, один из самых «злых» примеров, но суть остается в том, что на этих рынках лучше работать, имея приличный свободный капитал.
  • Имитация фондовых рынков отечественными конторами, предлагающими контракты на разницу. Если еще не встречали, то наверняка встретите. Не рекомендуется. Будем коротки: это не то, с чем стоит связываться, поскольку, торгуя таким финансовым инструментом, Вы не знаете, откуда берется его цена и как страхуется ваша позиция на реальном рынке. Возможно, Вы и не поняли этого объяснения, но суть в том, что эти «производные» инструменты не настоящие акции, которые ими пытаются заменить, и на них не распространяются преимущества и методы работы, характерные для работы с той или иной реальной бумагой. Начинать с этого не стоит.
  • Что у нас осталось в ассортименте, если Вы еще не ушли от огорчения ставить на зеро в рулетку? Выбор остался невелик. Для новичка, на наш взгляд, все же лучше выбрать форекс, но с массой оговорок, которые и сделаем ниже.

Теперь остался вопрос «с кем». Какую контору выбрать? К сожалению, тут мы не будем патриотами. Лучший выбор – западные крупные и давно существующие фирмы.

Некоторые из них имеют возможность зачисления денег по кредитной карте, через интернет, русскоязычный сервис и менеджеров, как впрочем, и поддержку массы других языков и стран. Как произвести регистрационные действия, перевод денег и многое другое – тут как раз помогут популярные в интернете форумы.

Почему мы не рекомендуем «популярные» русскоязычные компании? Есть основания полагать, что бизнес у них и у их западных «коллег» построен на разных принципах. Там зарабатывают на клиентской комиссии, на разнице курсов и прочих легальных способах. Но строго блюдут финансовую безопасность клиентов, качество сервиса. Долгосрочный клиент им выгоднее, чем тот, что быстро все потеряет и закроет счет. Отечественные компании стараются привлекать новичков, забывая предупреждать их о рисках, например, заманивают их на семинары по «прибыльным» методам торговли или на веру в предсказания своих аналитиков, что создается серьезное опасение: они заинтересованы, в первую очередь, в притоке новых клиентов, а это наводит на мысль, что Ваши деньги будут в опасности.

Если все же Вам никак не удается решить вопрос с открытием зарубежного торгового счета, то возьмите одну из давно существующих и имеющих много филиалов отечественных контор, изучив отзывы и сравнив, не берите всяких новорожденных фирмочек.

Из западных можно порекомендовать www.forex.com, www.oanda.com, www.gftforex.com (мощная платформа), www.fxcm.com, список можно продолжать, но многое зависит от того, дружите ли Вы с ангийским языком или Вам нужна русскоязычная поддержка. В ряде компаний она есть, в ряде – нет. Более подробную информацию можно найти на интернет-форумах.

Из отечественных на крайний случай форексклуб и «Алпари», также www.forexite.com – хоть и не имеющий торговой платформы, кроме форм на вебсайте для ведения сделок, но старая и проверенная временем компания, бесплатно раздающая одни из лучших форекс-котировок и историю данных по форексу через известную программу QuoteRoom.

Если Вам предлагают открыть счет через «представляющего брокера» или IB, то убедитесь, что в результате получите те же самые условия торговли, что и в западной материнской фирме. Многие представляющие брокеры имеют возможность брать со своих клиентов дополнительную комиссию, увеличивая ваши торговые издержки, однако могут этого и не делать (тогда это нормальный вариант). Вообще представляющий брокер – это просто агент, ищущий клиентов и получающий потом за это вознаграждение от материнской фирмы. Это нормальная практика, если она оправдана и вам нужна помощь этого посредника на этапе регистрации.

Отдельно хочется сказать еще об одном варианте – об открытии торгового счета в одном из отечественных или зарубежных банков. Конечно, надежность в этом случае будет хорошая, но в силу ряда причин для таких организаций это не основной бизнес, и поэтому клиентский сервис, мягко говоря, отстает от мировых лидеров отрасли. Иными словами, надежность получите, но можете проиграть по многим другим параметрам и получить условия, в которых тяжело работать. Исключения бывают всегда…

Определились с рынком и с тем, где будет Ваш счет? А теперь отложите открытие счета на потом! Поскольку соблазн рискнуть реальными деньгами слишком велик, от него бывает тяжело удержаться, особенно когда начинаются первые, но на самом деле еще нестабильные успехи. Так не давайте себе этого соблазна, пока не умеете торговать… счет открыть можно быстро (1-2 дня) и это никогда не поздно сделать. Сначала сдайте сами себе экзамен на проф. пригодность.



CFD рынки | Capital.com

Чем торговать с CFD?

CFD (Контракт на разницу) дает возможность инвесторам торговать на многочисленных рынках с помощью удостоенной наград и простой в использовании платформы на Capital.com.

CFD — это дериватив (производный продукт), которые позволяют инвесторам торговать на марже, расширяя для него выход на рынки. С CFD рынки – это возможность торговать активами нескольких классов, такими как акции, индексы, биржевые товары, валюты и криптовалюты. Платформа Capital.com обеспечивает доступ к 2000 различным финансовым инструментам этих классов активов, с ней вы находитесь  всего в нескольких кликах от самых популярных мировых рынков  для торговли CFD.

 Торговля акциями с CFD

Акция — это часть собственности в компании. Стоимость акций растет и падает в зависимости от стоимости компании, это служит базой для спекуляции на этих движениях цены на фондовом рынке. Однако инвестору не нужно покупать акции, чтобы получить выгоду от торговли акциями; он может получать прибыль через торговлю с CFD.

Традиционный способ инвестирования в фондовые рынки включает покупку акций компании на фондовой бирже, то есть владение самим базовым активом. Это считается долгосрочным подходом, так как инвестор ожидает устойчивого роста цен.

Другой способ получить доступа на фондовые рынки — это торговля акциями с CFD, спекулируя изменениями цен на базовые акции, без необходимости владеть ими. Как правило, это рассматривается как краткосрочный подход.

Цены на акции определяются сочетанием таких факторов, как спрос и предложение, на них влияют текущие доходы компании, а также прогнозы будущих результатов деятельности компании.

CFD на акции дают возможность более низких первоначальных затрат в сравнении с традиционными операциями с акциями, потому что CFD торгуются на марже. Следовательно, с CFD трейдеры могут спекулировать на движении цены любой, наиболее ценной и популярной акции в мире.

Допустим, акции компании CPL торгуются по цене 70,03 фунтов стерлингов / 70,05 фунтов стерлингов (цена продажи / цена покупки). Вы прогнозируете, что цена повысится, поэтому покупаете 100 акций CPL. Маржинальная торговля требует внести только 5% от стоимости. Таким образом, вместо того, чтобы потратить (70,05 x 100 фунтов стерлингов =) 7005 фунтов стерлингов, вы инвестируете 5% x (100 акций x 70,05 фунтов стерлингов =) 350,2 фунтов стерлингов.

Capital.com предлагает 1700 различных акций доступных для трейдинга на крупнейших мировых ранках.

Торговля индексами с CFD

Фондовый индекс — это показатель определенной части фондового рынка, будь то список крупнейших компаний на этом рынке или определенного сектора на рынках. Значение индекса является суммой его составляющих и отслеживает накопленные изменения в отдельных компаниях.

Например, индекс Dow Jones Industrial Average или сокращенно DJIA, один из самых популярных индексов, включает 30 компаний, торгуемых на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и NASDAQ. DJIA не привязан к конкретной отрасли, но содержит данные крупных компаний и секторов экономики США. Apple Inc, The Boeing Company, IBM Corporation, Johnson & Johnson, Nike, Inc., Visa Inc., Exxon Mobil Corporation и многие другие входят в число 30 компонентов, выбранных для представления экономики всей страны.

Вы можете получить доступ к рынкам индексов, торгуя с CFD. CFD на индексы отражают состав определенного индекса.

Если инвестор хочет спекулировать на производительности в отрасли или на экономике в целом, он может торговать CFD на индексы. Наша торговая платформа позволяет инвесторам извлекать выгоду из изменений цен основных мировых индексов.

Контракт CFD оценивается в национальной валюте индекса, к которому относится. Например, CFD на FTSE 100 оценивается в фунтах стерлингов.

Торговля биржевыми товарами (коммодити) с CFD

Торговля биржевыми товарами — это покупка и продажа сырьевых активов, таких как сахар или пшеница. Это сырье, входящее в понятие мировой экономики.

Коммодити делятся на два типа: твердые и мягкие. Мягкие товары — это товары, которые, как правило, выращиваются, к ним относятся: кофе, сахар, фрукты, домашний скот и многие другие. В то время как твердые товары — это товары, которые должны нужно добывать разными способами, это золото, серебро и нефть.

Вы можете торговать товарами с CFD. С CFD вы не владеете базовым активом физически. Например, нет необходимости хранить сырую нефть при торговле CFD на Brent Crude. Вы просто торгуете ценой товара, и вам никогда не придется заниматься ее транспортировкой.

Торговля валютными парами с CFD 

Торговля валютными парами с CFD является распространенным способом получения прибыли на валютном рынке. В договоре покупатель и продавец соглашаются обменять разницу в стоимости между договором, открытым и закрытым. При торговле CFD вы спекулируете на валютных парах, торгуя указанным количеством контрактов в базовой валюте. Рынок Форекс подходит для торговли с CFD и с плечом из-за относительно небольших ценовых движений, которые происходят на этих рынках. CFD обеспечивают более простой и экономически эффективный способ торговли товарами по сравнению с фьючерсами.

Торговля криптовалютами с CFD

Есть много способов получить доступ к рынкам криптовалюты. Трейдер может приобрести криптовалюту самостоятельно на многочисленных биржах. Например, купив биткоин на Bitfinex. В этом случае трейдер сам владеет криптовалютой. Как правило, это считается долгосрочной инвестицией, поскольку трейдеры ждут существенного повышения цен, чтобы получить прибыль от своих активов.

Альтернативой является торговля криптовалютами с CFD, спекуляция на движениях цен без удержания базового актива. Как правило, это считается краткосрочной инвестицией.

Существуют важные различия между торговлей криптовалютами с CFD на и обменом собственно самих криптовалют на бирже. Когда вы покупаете криптовалюту, она хранится в вашем кошельке, тогда как при торговле криптовалютами с CFD позиция удерживается на вашем счете, который регулируется финансовым органом.

С использованием CFD у вас больше гибкости при торговле, потому что вы не привязаны к активу; Вы просто купили или продали контракт на базовый актив. Кроме того, CFD являются более устоявшимся и регулируемым финансовым продуктом. Стоит, однако, отметить, что повышенная волатильность биткоина в сочетании с торговлей с плечом может дать как повышенную прибыль, так и убыток. Обратите внимание на методы управления рисками и используйте ордера стопов и лимитов.

Торгуй CFD на крупнейших мировых рынках с Capital.com!

Кому надо, тот торгует: как заработать и не потерять на Мосбирже даже сейчас | Статьи

Пока правительство России разбирается с причинами заметного роста цен на самые простые повседневные товары, некоторые биржевые спекулянты извлекают космические прибыли из соответствующих расчетных биржевых контрактов — это притом что торги по основным инструментам фондового рынка не проводятся уже не первую неделю. «Известия» разбирались, как связаны котировки фьючерсов с реальной ситуацией на мировых рынках базовых товаров и материалов и стоит ли частным инвесторам пытаться на них заработать.

Цена по запросу

Во вторник, 15 марта, первый вице-премьер РФ Андрей Белоусов поручил Минсельхозу, Минпромторгу, ФАС и ФНС за неделю разобраться с причинами резкого роста потребительских цен на сахар и предложить варианты решения проблемы.

В целом несколько инструментов для сдерживания цен на этот продукт у правительства уже есть. Например, в тот же день был введен запрет на зарубежные поставки белого сахара и тростникового сахара-сырца сроком до 31 августа, а еще в начале месяца было подписано постановление, расширившее полномочия кабмина по использованию резервов госфонда. Вкратце, если определенный продукт взлетит в цене на 10% и более в сравнении с определенным периодом, правительство сможет оперативно начать распродажу соответствующих резервов.

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Зураб Джавахадзе

По-видимому, в ситуации с сахаром упомянутых инструментов может не хватить для удержания цен. Хотя на деле риск дефицита продуктов питания в России в целом, согласно заявлению вице-премьера Виктории Абрамченко, отсутствует: по ее словам, только за последние полтора месяца Россельхознадзор дал новые разрешения на ввоз продовольствия в Россию более чем 140 компаниям из Индии, Китая, Белоруссии, Азербайджана, Киргизии и Казахстана. И в этом смысле единственное, что может реально помешать усилиям правительства по укреплению продовольственной безопасности России — дополнительный искусственный спрос, который всегда формируется при массовых закупках впрок со стороны населения.

В нынешней ситуации на продовольственном рынке интересно то, что если, согласно данным Росстата, цены на сахар в среднем по стране в период с 26 февраля по 4 марта выросли на 3,3%, то в те же дни расчетные фьючерсы на сахар-сырец на Мосбирже подорожали в два раза сильнее — на 7,1%. А по состоянию на среду, 16 марта, с 26 февраля те же фьючерсы взлетели в цене на 32,8%, причем на пике в один из дней рост составлял 72,6%.

Для тех, кто в теме

Тут стоит пояснить, что расчетный фьючерс как инструмент изначально предназначен для того, чтобы компании, зависящие от физических поставок определенного вида сырья, могли в моменте зафиксировать цену его будущей покупки. При этом расчетный фьючерс в отличие от поставочного, как понятно из названия, не предполагает физических поставок в определенную дату. То есть, по сути, это просто страховка от возможного изменения цен, но при этом пользоваться такими инструментами могут любые участники биржевых торгов. И такие торги происходят даже сейчас, когда секции Мосбиржи с наиболее привычными частным инвесторам инструментами — акциями, облигациями и фондами — закрыты.

Взлет цен на расчетные сахарные фьючерсы вовсе не означает, что через какое-то время Росстат отчитается о том, что в тот же период розничные цены росли хотя бы вполовину от этих значений. Как объяснила в беседе с «Известиями» директор PWeM Invest Яна Конюхова, рынок этого инструмента на Мосбирже сейчас не такой большой и в моменте составлял максимум 2 тыс. т. По логике, если бы там присутствовали оптовики, которые пришли за хеджированием своих позиций, рынок был бы куда больше, так что в данный момент разгон котировок сахарных фьючерсов в России обеспечивают частные инвесторы. И именно они сейчас пользуются ажиотажем, чтобы извлечь из этого свою спекулятивную выгоду.

Но важно понимать, что срочный рынок, на котором торгуются такие инструменты, как фьючерсы на базовые товары, в нынешней ситуации шатается не только в России. Например, «сахарный» фьючерс SB1! на ICEUS с 25 февраля по сегодняшний день подорожал на 6% в моменте, достигая пика в 13%. Дорожают и другие пищевые продукты: фьючерс на пшеницу в Чикаго за тот же период поднялся в цене на 30,9% (плюс 56,21% на пике 8 марта), а на мукомольную пшеницу на европейской бирже Euronext подорожал на 33,3% (в моменте — на 36,9%).

Дело в том, что мировые рынки предельно чувствительны к тому, что происходит в разных частях света. Как объясняет основатель «Школы практического инвестирования» Федор Сидоров, стоимость «сахарных» контрактов растет на биржах, поскольку ожидается сокращение импорта из России. И хотя такие контракты не предполагают физических поставок, их цена растет именно из-за того, что трейдеры хеджируют риски повышения цен. Та же история и с пшеницей.

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Алексей Майшев

Военные действия на территории Украины уже привели и будут вести к сильному росту цен на продукцию АПК в мире, поскольку РФ и Украина вместе контролируют порядка 30% глобального рынка зерна, более 25% рынка подсолнечного масла. И по данным профильных организаций, ожидается рост цен на эти продукты в диапазоне 20–70% в течение года, причем этот рост начнется от тех цен, которые уже сейчас находятся на многолетних максимумах, — объясняет Сидоров.

Схожую оценку в беседе с «Известиями» приводит и управляющий активами Cresco Finance Степан Сумин. По его словам, главные потери, которые понесут рынки, будут связаны именно с пшеницей, потому что март исторически является для Украины посевным месяцем. Поскольку страна является одним из главных экспортеров пшеницы в Европу, а посев не сможет начаться в нескольких важных областях, это естественным образом приведет к огромному дефициту пшеницы на рынке.

В этом смысле спекулятивные «инвестиции» в базовые потребности любого человека в современном мире потенциально становятся выгоднее долгосрочных покупок «высоких» активов, перспективы спроса на которые в будущем не столь очевидны.

— В мире продолжает расти инфляция, и особенно сильно она видна на рынке продовольствия. Если деньги можно напечатать одним кликом мышки, то еду печатать на раз-два еще не научились. Доллары и евро в текущей ситуации становятся фантиками. Даже золото не дает еды — вспомните сказку о курочке Рябе. Для деда и бабки ценностью была еда, а не скорлупа из золота. Поэтому они и плакали, когда мышка разбила яйцо, — говорит Яна Конюхова.

Не только еда

В целом, как отмечает в разговоре с «Известиями» Федор Сидоров, товарный рынок сейчас может быть интересен частному инвестору, поскольку растут цены абсолютно на всё — от продукции АПК до металлов. И это в том числе следствие санкций в отношении России, ответных мер нашей страны и проблем в логистических цепочках. Поэтому в поисках доходности можно обратить внимание как на контракты на зерно, сахар и подсолнечное масло, так и на промышленные и драгоценные металлы, древесину и нефтепродукты. В этом смысле, считает Сидоров, в данный момент такие активы интереснее привычных биржевых продуктов вроде акций, облигаций или индексных фондов (которые, к слову, уже две недели не торгуются на российской площадке, а на зарубежных не отражают реальной стоимости бизнесов вроде тех же Сбербанка и «Газпрома», которые с начала спецоперации ВС РФ на территории Украины не перестали работать ни на день).

С одной стороны, торги на срочном рынке Мосбиржи действительно могут стать прибыльной опцией для российских инвесторов с фондовой секции, которые, по сути, были вынуждены уйти в длительный «отпуск». Но тут важно понимать, что внутридневные сделки требуют специальных знаний в области технического анализа, и даже обладающему ими непрофессиональному инвестору необходимо разбираться в маржинальном обеспечении и существующих рисках, чтобы не потерять инвестиционный капитал.

— Все фьючерсы безопасны для инвесторов. Нужно только разобраться в них и не нарушать риск-менеджмент. Другой важный фактор для выбора фьючерсов — это торговые объемы. Важно помнить, что чем больше торговые объемы, тем ликвиднее фьючерсы, — говорит финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов.

Как объясняет Степан Сумин из Cresco Finance, главное преимущество фьючерсов — в их цене, поскольку при торговле такими инструментами нужно платить только его гарантийное обеспечение, а не полную стоимость, как у базового актива при торговле теми же акциями компаний. Но и здесь есть свои нюансы, изучать которые в некотором смысле еще важнее, чем на фондовом рынке, так как торговля фьючерсами способна принести не только более высокие доходы, но и гораздо более серьезные убытки.

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Алексей Майшев

Ввиду сложившихся обстоятельств и условий, в период повышенной волатильности на срочном рынке, мы бы рекомендовали обратиться к профессионалам, а не самостоятельно открывать позиции. При этом если вы обладаете достаточными денежными ресурсами и это не последние ваши деньги, то вполне можно поспекулировать на 10–20% от портфеля, соблюдая четкие рамки риск-менеджмента, — говорит Сумин.

Еще одной сложностью в торговле фьючерсами главный макроэкономист УК «Ингосстрах-Инвестиции» Антон Прокудин видит риск появления проблем финансового характера у контрагента, которым для Мосбиржи является НКЦ.

— В обычное время его рейтинг надежности был максимальным, однако сейчас неизвестно, в каком финансовом состоянии он находится. Уровень обеспеченности собственным капиталом у НКЦ на 30.06.21 составлял всего 1,2%, притом что банки формируют капитал в 5–10 раз больше, чтобы защититься от дефолта заемщиков-контрагентов. Многие компании, являющиеся его контрагентами, находятся в сложном финансовом положении, могут не обслужить свои обязательства. Поэтому, даже выиграв на фьючерсах, есть риск не увидеть своих денег, — предупреждает Прокудин.

В любом случае, перед тем как начинать активно торговать тем или иным типом инструментов, для начала не лишним будет понять механизм его работы, и делать это стоит с помощью традиционно наиболее безопасных бумаг того же вида. И в этом смысле важно обращать внимание на базовый актив, к которому привязан фьючерсный контракт.

— С точки зрения безопасности в первую очередь важно, чтобы у фьючерса была ликвидность. Если этой ликвидности нет, то риски возрастают. Традиционно предпочтительнее выбирать фьючерсы с большой ликвидностью: фьючерсы на S&P, фьючерсы на облигации, фьючерсы на золото, фьючерсы на доллар и рубль, — подытожил инвестиционный аналитик и квалифицированный инвестор Александр Коренев.

Мнения аналитиков, представленные в этом материале, не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР).

Спекулятивный капитал

Что такое спекулятивный капитал?

Спекулятивный капитал включает средства, предназначенные инвестором исключительно для спекулятивных целей, что означает, что эти средства предназначены для инвестиций с высоким риском/высоким вознаграждением. Этот капитал часто ассоциируется с крайней волатильностью и высокой вероятностью потери. Большинство спекулянтов имеют краткосрочные инвестиционные горизонты и часто используют высокую степень кредитного плеча в своих усилиях по получению прибыли.

Спекулятивный капитал, также известный как рисковый капитал, можно противопоставить терпеливому капиталу, который рассчитан на долгосрочную перспективу и ориентирован на хорошо изученные, качественные инвестиции.

Ключевые выводы

  • Спекулятивный капитал характеризуется средствами, предназначенными для высокорисковых, но потенциально высокодоходных спекулятивных инвестиций.
  • Таким образом, этот капитал часто ассоциируется с крайней волатильностью и более высокой вероятностью потери.
  • Поскольку нет двух одинаковых инвесторов, когда речь идет о терпимости к риску и финансовых целях, обозначение определенных частей капитала как «спекулятивных» будет широко варьироваться в зависимости от архетипов инвесторов.

Как работает спекулятивный капитал

Спекулятивный капитал — это средства, которые считаются расходуемыми в обмен на возможность получения сверхприбылей.Инвесторы должны быть готовы потерять весь свой спекулятивный капитал, поэтому он должен составлять не более 10% портфельного капитала типичного инвестора. Опытные инвесторы с высокой толерантностью к риску могут выделить четверть или более своего портфеля на инвестиции с более высоким риском. Тем не менее, любые инвестиции, сделанные со спекулятивным капиталом, должны быть компенсированы более стабильными диверсифицированными инвестициями, чтобы вы не столкнулись с возможностью потери всего своего портфеля.

Чем меньше инвестор склонен к риску, тем ниже должна быть доля спекулятивного капитала, размещенного в общем портфеле.В то время как более молодые инвесторы из-за их более длительного инвестиционного горизонта могут иметь более значительную долю рискового капитала в своих портфелях, пенсионеры обычно не чувствуют себя комфортно с высокой долей спекуляций — и не должны, поскольку их время для возмещения убытков ограничено. . Вообще говоря, спекулятивные инвестиции должны быть разделены на ранние годы инвестирования и ограничены по мере приближения пенсионного возраста.

Особые соображения

Учитывая выше среднего вероятность убытка в спекулятивной торговле, крайне важно осуществлять хорошее управление рисками и не привязываться эмоционально к определенной сделке.Нередко начинающие инвесторы удерживают позицию до тех пор, пока она не потеряет почти всю свою ценность. Учитывая их ограниченный опыт, трейдеры-новички должны рассматривать весь свой торгуемый капитал как спекулятивный капитал. Другими словами, им следует инвестировать только ту сумму денег, которую они могут позволить себе потерять, без существенного влияния на их образ жизни.

Поскольку нет двух одинаковых инвесторов, когда речь идет о терпимости к риску и финансовых целях, обозначение определенных частей капитала как «спекулятивных» будет сильно различаться в зависимости от архетипов инвесторов.Возможно, лучшим методом определения спекулятивного капитала является определение суммы, которую инвестор желает (или может) потерять, не ставя под угрозу свои инвестиционные планы или финансовые цели. На самом деле всякий раз, когда есть вероятность убытка, инвестор спекулирует. Даже практически не подлежащие дефолту государственные казначейские обязательства могут носить спекулятивный характер; в некотором смысле инвесторы спекулируют на инфляции.

Ментальный учет и спекулятивный капитал

Ментальный учет — это обычная стратегия для специалистов по финансовому планированию, позволяющая справиться со спекулятивным зудом инвестора в отношении «игровых денег».«Ментальный учет» относится к склонности людей разделять свои деньги на разные счета на основе разных субъективных критериев, включая источник денег и предполагаемое использование каждого счета.

Теория мысленного учета предполагает, что в этом случае люди, вероятно, будут назначать разные функции каждой группе активов, результатом чего может быть иррациональный и вредный набор действий. Поскольку некоторым инвесторам нравится гоняться за трендами, специалист по финансовому планированию может выделить определенную часть активов или поступлений, например денег от бонуса, для спекулятивных сделок.Этот подход удовлетворяет желание инвесторов гоняться за прибылью или акциями, о которых они слышали на барбекю по соседству, но не рискует всем портфелем.

Продленных часов торговли | Robinhood

Вы должны рассмотреть следующие моменты, прежде чем торговать в течение продолжительного времени.

Риск снижения ликвидности. Ликвидность относится к способности участников рынка покупать и продавать ценные бумаги. Как правило, чем больше ордеров доступно на рынке, тем выше ликвидность.Ликвидность важна, потому что при большей ликвидности инвесторам легче покупать или продавать ценные бумаги, и в результате инвесторы с большей вероятностью заплатят или получат конкурентоспособную цену за купленные или проданные ценные бумаги. В расширенные часы работы может быть более низкая ликвидность по сравнению с обычными рыночными часами. В результате ваш заказ может быть выполнен частично или не выполнен вовсе.

Риск повышенной волатильности. Волатильность относится к изменениям цены ценных бумаг при торговле.Как правило, чем выше волатильность ценной бумаги, тем сильнее колеблется ее цена. В течение продолжительного времени волатильность может быть выше, чем в обычные часы работы рынка. В результате ваш ордер может быть выполнен лишь частично или не исполнен вовсе, или вы можете получить более низкую цену при торговле в расширенные часы, чем в обычные рыночные часы.

Риск изменения цен. Цены ценных бумаг, торгуемых в расширенные часы, могут не отражать цены ни в конце обычных рыночных часов, ни при открытии обычных рыночных часов на следующий торговый день.В результате вы можете получить более низкую цену при торговле в течение продолжительного времени, чем в обычные рыночные часы.

Риск несвязанных рынков. В зависимости от системы продленного рабочего дня или времени суток цены, отображаемые в конкретной системе продленного рабочего дня, могут не отражать цены в других параллельно работающих системах продленного рабочего дня, работающих с теми же ценными бумагами. Соответственно, вы можете получить более низкую цену в одной торговой системе с увеличенным рабочим днем, чем в другой торговой системе с увеличенным рабочим днем.

Риск новостных объявлений. Обычно эмитенты публикуют новости, которые могут повлиять на цену их ценных бумаг, в нерабочее время рынка. Точно так же важная финансовая информация часто публикуется в нерабочее время рынка. При расширенных торговых часах эти объявления могут появляться во время торгов и в сочетании с более низкой ликвидностью и более высокой волатильностью могут вызвать преувеличенное и неустойчивое влияние на цену ценной бумаги.

Риск более широких спредов. Спред представляет собой разницу между ценой, по которой можно купить ценную бумагу, и ценой, по которой ее можно продать. Более низкая ликвидность и более высокая волатильность при торговле в течение длительного времени могут привести к более широким, чем обычно, спредам для конкретной ценной бумаги.

Типы торговых ордеров для продленных часов и настройки истечения срока действия. Вы можете размещать только безусловные лимитные ордера и типичные ордера Robinhood Financial Market.

Вы можете узнать больше, ознакомившись с нашей информацией о расширенных рабочих часах.

Узнайте больше о том, как работает фондовый рынок здесь.

Как я могу торговать акциями во время премаркета или постмаркета?

Обзор: 

По умолчанию заказы на некоторые продукты вводятся с ограничением, называемым Только обычные торговые часы (RTH) . Это ограничение может препятствовать исполнению отправленных ордеров во время предрыночных и пострыночных сессий. В следующей статье будет разъяснено это ограничение по времени, а также то, как его можно изменить.

 

Фон:

Существуют риски, присущие торговле за пределами Обычных торговых часов (RTH) , включая снижение ликвидности, повышенную волатильность и расширенные правила торговли по ошибкам, о которых трейдеры должны знать и готовы принять на себя, прежде чем передавать активные ордера на рынок в течение этих раз.

 

Содержимое:

Как определить, применяется ли к отправленному ордеру ограничение RTH.

Изменение настроек по умолчанию

Другие важные примечания

 

Рабочая станция трейдера (TWS)

Заказы, ограниченные только RTH, будут отображать значок часов в поле Time in Force (TIF).

Наведите указатель мыши на значок часов, чтобы отобразить информацию о том, когда заказ может быть выполнен.

         

Ордера без ограничения по времени либо не будут отображать значок часов, либо будут отображать значок часов с восклицательным знаком над ним, чтобы указать, что он будет активен вне обычной торговой сессии.

         

Трейдеры могут изменить настройку RTH, щелкнув это поле до того, как ордер будет отправлен. В появившемся раскрывающемся списке установите флажок «Заполнить за пределами RTH».

 

Веб-трейдер

В окне «Создать ордер» в Web Trader отображается флажок «Выполнить в нерабочее время». Если это поле неактивно, это означает, что настройка RTH не применима к типу ордера по умолчанию.

 

 

Мобильный телефон IBKR

Чтобы проверить, может ли ваш ордер быть исполнен в нерабочее время, перейдите на вкладку «Заказы и сделки» (iOS) или вкладку «Заказы» (Android) и коснитесь нужного ордера.При использовании приложения для iOS будет строка, в которой будет указано, может ли ордер быть исполнен в нерабочее время:

.

Если вы используете приложение для Android, будет строка «Срок действия». Щелкните маленькую стрелку справа, чтобы развернуть раздел. Будет позиция для внешнего RTH с переключателем, который будет установлен в положение ON (имеется право на заполнение вне RTH) или OFF (не имеет права на заполнение вне RTH).

Клиенты могут настроить выполнение своего ордера в нерабочее время с помощью мобильного ордера IBKR.Как в версиях IBKR Mobile для iOS, так и в Android, в билете ордера будет позиция, в которой вы можете включить или выключить внешний RTH. После того, как вы сделали свой выбор, заполните оставшуюся часть билета заказа и отправьте, когда будете готовы.

iOS:

Андроид:

Примечание. Ограничение возврата домой нельзя изменить после передачи заказа. Чтобы изменить ограничение RTH, отправленный заказ должен быть отменен и введен новый заказ с соответствующим выбором RTH.

 

Веб-трейдер

Веб-трейдер не поддерживает сохранение типов и конфигураций ордеров по умолчанию. В результате трейдеры должны выбрать опцию RTH для каждого созданного ордера, если он намерен быть активным вне обычной торговой сессии.

 

Рабочая станция трейдера (TWS)

Трейдеры могут изменить настройки RTH по умолчанию в TWS следующим образом;

1. Выберите меню Изменить , а затем   Глобальная конфигурация  в верхней части главного экрана TWS.

           

2. В левой части появившегося окна нажмите «+» рядом со словом Presets , чтобы развернуть раздел.

         

2. Затем выберите тип продукта (акции, фьючерсы и т. д.), нажав на слово, чтобы оно было выделено.

         

3. Убедитесь, что в разделе Основной заказ для параметра Тип заказа установлено значение LMT. (если MKT или STP установлены по умолчанию, настройка RTH не будет применяться).

         

4. В разделе Сроки установите флажок «Разрешить активацию, срабатывание или исполнение ордера в нерабочее время».

         

5. Нажмите «Применить», а затем «ОК» в нижней части окна.

6. Заказы, поддерживающие изменение ограничения RTH (для продукта, выбранного на шаге 1), будут созданы с применением нового значения по умолчанию.

 

Мобильный телефон IBKR

Трейдеры могут изменить настройки RTH по умолчанию в IBKR Mobile (iOS или Android) следующим образом;

  1. Нажмите кнопку меню (Дополнительно) и выберите Конфигурация    
  2. Найдите раздел «Облако» и нажмите «Настройки торговли»                
  3. Коснитесь продукта, для которого вы хотите изменить пресеты                          
  4. Коснитесь элемента Строка времени                                                           
  5. Включение или выключение внешнего возврата домой.После завершения просто нажмите кнопку «Назад», чтобы сохранить изменения в облаке.

 

 

* Трейдеры, не знакомые с обычными торговыми часами для определенного продукта, могут щелкнуть правой кнопкой мыши строку рыночных данных и выбрать «Информация о контракте», а затем «Описание». В этом окне будут перечислены обычные часы торговли для выбранного продукта.

* Ценные бумаги Forex, OTCBB и Pink Sheet не имеют обозначения обычных торговых часов, так как нет централизованного рынка или основной биржи.Трейдеры должны соблюдать осторожность при торговле этими продуктами в начале и в конце сессии, поскольку ордера будут выполняться независимо от любого ранее примененного ограничения RTH по умолчанию.

* Торговля в нерабочее время для счетов IBKR Pro начинается в 4:00 по восточному поясному времени и продолжается до открытия рынка, а затем возобновляется при закрытии рынка до 20:00 по восточному поясному времени. Торговые часы в нерабочее время для счетов IBKR Lite начинаются в 7:00 по восточному стандартному времени и продолжаются до открытия рынка, а затем возобновляются при закрытии рынка до 20:00 по восточному стандартному времени. Обычные часы торговли для обоих типов счетов: 9:30-16:00 EST.

* Для акций рыночные ордера и стоп-ордера (которые при срабатывании становятся рыночными ордерами) активны только с 09:30 до 16:00 по восточному поясному времени (обычное рабочее время Nyse). Чтобы ордер был активен во всех сессиях, включая часы премаркета, обычные торговые часы и часы послепродажного обслуживания, вы должны использовать лимитный или стоп-лимитный ордер и добавить атрибут «Разрешить вне RTH». Те же настройки применяются к фьючерсным контрактам Globex/ECBOT/Nymex. Nybot принимает стоп-ордера и преобразует их внутри себя в ордера «Стоп с защитой», которые активны в течение всех доступных часов.Сессия RTH фьючерсного контракта подробно описана в окне описания контракта.

 

Как «торговля как услуга» открывает возможности для банков

Для рынков капитала фирмы-продавцы в потоковом бизнесе — наличные акции и фьючерсы, иностранная валюта (FX), наличные курсы и клиринговые свопы — масштаб имеет решающее значение. Это напрямую влияет на производительность и прибыльность этих классов активов. Следовательно, более крупные банки и другие финансовые учреждения стремятся к увеличению масштаба, но у большинства региональных и национальных банков нет пути для достижения этого.Убедительный способ, с помощью которого обе группы учреждений могут достичь своих целей, — это предлагать или покупать «торговлю как услугу». В таких договоренностях крупные финансовые учреждения предлагают мелкомасштабные региональные и национальные банки в сочетании с внешними и внутренними услугами, в то время как более мелкие банки сохраняют за собой последнюю милю для клиента.

Чтобы преуспеть, предложения «торговля как услуга» должны обеспечивать существенно лучший цифровой опыт для конечного клиента и улучшенную ликвидность и предложение продуктов, а также охватывать достаточное количество областей базовой стоимости регионального или национального банка для предоставления значимых услуг. влияние на их экономику, в том числе в области рисков, финансов, операций и технологий.К организациям, способным создать (или помочь создать) такие предложения, относятся крупные банки, коалиция небольших банков, объединяющихся вместе, небанковские маркет-мейкеры и поставщики технологий.

Аудио

Прослушать эту статью

Многие крупные финансовые учреждения уже пытаются предоставлять торговлю как услугу, но пока их результаты неоднозначны. Чтобы добиться большего успеха, этим фирмам необходимо радикально изменить возможности выхода на рынок, включая возможность продажи платформы, доступ на уровне высшего руководства и специальные инвестиции, чтобы гарантировать, что решения готовы к работе с несколькими арендаторами и проверены.Между тем, региональные и национальные банки, которые рассматривают возможность использования трейдинга как услуги, должны начать со стратегического анализа будущих потребностей клиентов, их способности инвестировать, чтобы конкурировать самостоятельно, и последствий отношений инсорсинга и аутсорсинга для внутренних пользователей услуг на рынках капитала. как их казначейские единицы и франшизы розничной торговли и богатства.

Проблема масштаба на рынках капитала

Структурная важность масштаба в потоках продуктов на рынках капитала поставила национальные и региональные фирмы-продавцы в серьезное невыгодное положение, с проблемой прибыльности.В то время как у этих банков нет простого пути для достижения масштаба, более крупные учреждения имеют все стимулы для поиска большего потока, чтобы лучше монетизировать свою существующую платформу и операционные команды.

Электронный трейдинг дает преимущество в масштабе, которого могут достичь немногие игроки

Масштаб становится все более важным на рынках потоковых продуктов (акции, фьючерсы, иностранная валюта, государственные облигации, процентные свопы с клирингом), потому что электронизация этих продуктов привела к снижению маржи. Это вынуждает банки компенсировать это большими объемами для поддержания и роста доходов.Электронизация также вынуждает банки увеличивать свои расходы на соответствующие технологии, включая подключение к клиентам и торговым площадкам, электронный маркетплейс и ценообразование, а также автоматизацию серверной части, чтобы обеспечить «прямой» процесс от захвата сделок до расчетов.

С этими расходами лучше справляются крупные банки с достаточными доходами, чтобы оправдать и профинансировать необходимые инвестиции. Действительно, некоторые из крупнейших банков удвоили инвестиции в технологии в своих электронных торговых подразделениях.Это заставляет более мелкие банки соответствовать своим возможностям, чтобы они могли поддерживать такие же конкурентоспособные предложения, иначе они начнут терять долю.

Ситуация дает значительное преимущество крупным банкам, потому что бизнес-преимущества масштаба трансформируются в крупные финансовые выгоды. Масштаб часто коррелирует с большей производительностью. Продавцы и трейдеры в крупных банках, как правило, демонстрируют более высокие доходы в расчете на эквивалент полной занятости, потому что они получают выгоду от более совершенных электронных платформ, инструментов и информации, которые позволяют им более эффективно обрабатывать большие объемы и цены.Масштаб также коррелирует с более низкой стоимостью сделки и большей эффективностью (Иллюстрация 1).

Экспонат 1

Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему веб-сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Пожалуйста, напишите нам по адресу: [email protected]

Большинство региональных банков не имеют ни масштаба, ни простого пути для достижения этого

Проблема, конечно же, в том, что в отрасли с историей фиксированных пулов доходов, только три-пять банков в данном классе активов могут быть действительно масштабными.Многим региональным и национальным банкам, например, не хватает клиентских баз соответствующего размера и глубины, чтобы иметь надежный путь для достижения масштаба. Это создает проблемы в их франшизах на рынках капитала.

С одной стороны, услуги на рынках капитала часто являются важной частью более широкого предложения продуктов региональных и национальных банков и служат важным способом монетизации кредитования отношений. Эти банки также считают эти услуги необходимыми для поддержания их актуальности для более искушенных корпораций и инвесторов.

С другой стороны, поскольку они меньше, региональные и национальные банки не могут легко соответствовать уровню инвестиций в технологии в цифровые возможности и каналы с более крупными банками, даже если более крупные банки конкурируют за обслуживание многих из одних и тех же клиентов. Инвестиции в стратегические программы и программы, способствующие развитию бизнеса, также сдерживаются расходами «сменить банк», которые эти фирмы должны направить на основные инициативы по техническому обслуживанию и регулированию, такие как фундаментальный обзор торговой книги (FRTB) и надзор за торговлей.Наконец, в отношении некоторых продуктов, в том числе валютных пар и опционов на развивающиеся рынки, региональным и национальным банкам может не хватать достаточного опыта и присутствия на рынке, чтобы устанавливать конкурентоспособные цены, и они рискуют получить неблагоприятный выбор, когда попытаются. В результате их франшизы на потоковые продукты часто страдают от более низкой прибыльности по сравнению с более крупными банками, даже если они вынуждены сохранять эти предложения.

Игрокам в масштабе или почти в масштабе нужен способ добавить громкость

В то время как поиск масштаба является плохим стратегическим ходом для региональных и национальных банков, более крупные банки, которые находятся в масштабе или почти в масштабе, имеют сильные стимулы для добавления потоков на свои платформы.У этих банков уже есть электронные торговые платформы и операционные группы для обработки дополнительных объемов с ограниченным увеличением затрат. Любые дополнительные доходы увеличат их способность финансировать дифференцированные инвестиции в технологии, расширяющие рвы вокруг их бизнеса. В той мере, в какой эти доходы поступают от потоков, не связанных с рыночными факторами (то есть связанных с корпоративными платежами или корпоративной деятельностью по хеджированию), они получают дополнительное преимущество от диверсификации общей торговой франшизы.

«Торговля как услуга» решает проблему масштаба

В рыночных условиях, когда малым банкам не хватает масштаба, а более крупные банки стремятся его увеличить, привлекательным решением для обеих сторон является концепция торговли как услуги. При такой схеме более крупные банки инвестируют исполнительные, операционные и технологические компоненты потоковой торговли у более мелких банков, в то время как эти более мелкие банки сохраняют за клиентом «последнюю милю». В прошлом учреждения пробовали более ограниченные версии этих механизмов, но сквозные услуги, по-видимому, имеют больший потенциал для достижения лучших результатов в текущих условиях.

Предыдущие попытки были более узкими по объему

Предыдущие усилия по разработке концепций, аналогичных торговле как услуге, были, как правило, более узкими по объему и предлагали более ограниченные преимущества.

  • Белое исполнение. Партнерства сосредоточились только на реализации по белой маркировке. Более крупная фирма выступает поставщиком ликвидности для меньшего банка, сводя роль последнего к роли агента или безрискового принципала. Эти партнерства, возможно, наиболее распространенные в валюте, акциях и казначейских обязательствах США, имеют определенную ценность.Чаще всего они используются, чтобы помочь небольшой фирме предоставить возможности, которые она иначе не могла бы предложить, например, в валютных парах развивающихся рынков.
  • Внешние услуги по белой маркировке. В другом типе партнерства более крупная фирма (или поставщик технологий) предоставляет меньшей фирме передовые технологические платформы и услуги. Они могут включать в себя клиентский портал или единую дилерскую платформу, платформы для управления и исполнения ордеров, алгоритмы исполнения или аналитику, включая услуги по управлению рисками и оценке.Основное преимущество для небольшой фирмы заключается в том, что она может отсрочить или избежать затрат на технологии, связанные с созданием, обслуживанием и обновлением этих платформ и возможностей.
  • Белая маркировка серверных услуг. Третий тип партнерства предполагает, что более крупная фирма (или поставщик технологий) предоставляет меньшей фирме серверные технологические платформы и услуги. Обычно они сосредоточены на классических операционных операциях — клиринге и расчетах — и связанной с ними технологической инфраструктуре.Небольшая фирма может сократить или ликвидировать часть своих операционных групп и систем в областях, обслуживаемых поставщиком услуг.

Больше преимуществ можно получить от сквозной торговли как услуги

Несмотря на то, что каждое из этих решений имело определенный успех, их влияние было ограниченным, поскольку они применялись только к части жизненного цикла торговли. Многие из них не покрывают достаточную базовую стоимость типичного регионального или национального бизнеса на рынках капитала, чтобы существенно улучшить его экономику.В других случаях решения охватывают очень специфические продукты (например, определенные валютные пары), но им не хватает охвата продуктов, чтобы можно было отказаться от технологических платформ, поддерживающих гораздо более широкий спектр продуктов.

Гораздо более убедительным подходом были бы комплексные решения, сочетающие выполнение с внешними и внутренними службами. Это может обеспечить преимущества по всей цепочке создания стоимости. Пример 2, например, показывает потенциальное влияние комплексного решения на типичный проблемный бизнес FX.Возможность расширить возможности продукта, улучшить интерфейсные цифровые возможности и снизить затраты на продажи, торговлю, рыночные данные, операции, риски и технологии могут значительно увеличить итоговую прибыль. Потенциальные выгоды могут быть разделены между аутсорсером и поставщиком.

Экспонат 2

Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему веб-сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами.Пожалуйста, напишите нам по адресу: [email protected]

Возможности доступны для различных фирм

В то время как крупные банки и брокеры-дилеры являются естественными поставщиками торговли как услуги, партнерство небольших фирм (региональные банки, небанковские маркет-мейкеры, депозитарии) также может создать надежное предложение. Кроме того, поставщики технологий и частные инвестиционные компании также могут играть роль в создании и расширении таких предприятий.

Крупные банки и брокерско-дилерские компании. Банки и брокерско-дилерские компании с крупными франшизами на рынках капитала являются естественным поставщиком торговли как услуги, поскольку они уже создали многие необходимые возможности для удовлетворения своих внутренних потребностей и потребностей своих клиентов. Если они не захотят развивать торговлю как услугу полностью органично, они могли бы надежно сотрудничать с поставщиками технологий на рынках капитала и крупными технологическими фирмами, чтобы полностью расширить предложение.

Эти банки и брокеры-дилеры получат дополнительные выгоды от предоставления сквозных предложений небольшим фирмам.Большинство компаний, работающих на рынках капитала, в значительной степени полагаются либо на кредитный риск (через кредитование), либо на рыночный риск (через торговлю). Предложение таких решений, как торговля как услуга, помогает изменить бизнес-модель на более стабильную и управляемую платформой. Кроме того, предложение таких решений дает банкам возможность получать доход от операций, рисков и финансов, которые исторически были центрами затрат. Банки будут монетизировать свою собственную инфраструктуру точно так же, как многие технологические компании монетизируют свои данные и облачную инфраструктуру, превращая их в полноценный клиентский бизнес.Наконец, торговля как услуга может быть предложена не только небольшим банкам, но и брокерским фирмам, управляющим активами и даже соответствующим игрокам электронной коммерции, чьи собственные клиенты постоянно нуждаются в торговле или хеджировании. Возможность получения дохода может быть существенной.

Объединения небольших банков, небанковских участников рынка, хранителей и поставщиков технологий. Крупные фирмы на рынках капитала не обязательно должны быть единственным типом поставщиков. Коалиция из двух или трех региональных компаний могла бы использовать аналогичный подход, сотрудничая с небанковскими маркет-мейкерами и поставщиками технологий, чтобы заполнить предложение.Некоторые региональные и национальные фирмы предпочли бы такую ​​коалицию, поскольку она могла бы включать партнеров с взаимодополняющими, а не перекрывающимися клиентскими франшизами, и снижала риск возможного отказа от посредничества со стороны крупного банка или брокерско-дилерской компании с большим количеством клиентов. Наконец, крупный кастодиан может легко заменить коалицию региональных банков в этой конструкции при условии, что он сможет завоевать достаточное доверие на исполнительном уровне, возможно, работая с небанковским маркет-мейкером.

Частные инвестиционные компании. Наконец, частные инвестиционные компании также могут сыграть свою роль. Некоторые выразили заинтересованность в финансировании таких предприятий. Потенциальные потоки доходов стабильны и очень нестабильны, потому что предоставляемые услуги необходимы. После того, как фирма заручилась поддержкой нескольких якорных клиентов, инвестиционный профиль становится таким, при котором доход от этих основных клиентов становится безопасным, как по облигациям, со значительным потенциалом роста от добавления новых клиентов помимо первоначальных участников.

Использование возможностей: предпосылки и последующие шаги

В то время как торговля как услуга имеет большой потенциал для банков и других фирм, занимающихся продажами, для успешного внедрения потребуется целенаправленный набор партнеров, готовых совместно создать масштабируемое отраслевое решение.Кроме того, соответствующие амбиции, спонсорство и выделение ресурсов еще больше повысят вероятность успеха.

Предпосылки успеха

Чтобы добиться успеха, партнерства, предлагающие торговлю как услугу, должны соответствовать следующим ключевым критериям:

  • Два или три «якорных» банка, на которых следует сосредоточиться в первую очередь. По крайней мере на начальном этапе решения должны основываться на требованиях двух или трех якорных банков, которые будут использовать эту услугу, а не более широкого консорциума.Сосредоточение внимания только на нескольких региональных или национальных банках существенно снижает первоначальную сложность переговоров и приводит к быстрому определению работоспособного решения. Партнерство может добавить больше банков позже и представить им зрелое готовое предложение, которое уже проверено, но без возможности коренной реструктуризации предложения.
  • Гибкий подход к разработке решений. Первоначальный подход к разработке решения должен быть очень гибким. Как поставщики, так и пользователи, предлагающие торговлю как услугу, должны учитывать широкий спектр действий и структур.Многие такие обсуждения были сорваны из-за того, что одна из сторон делала серьезные предположения о том, какие услуги будут или не будут входить в объем, или настаивала заранее на том, чтобы партнеры согласовывали предложения с ее собственными унаследованными системами таким образом, чтобы препятствовать более широкой масштабируемости.
  • Спонсорство на высоте. Партнерство должно спонсироваться на очень высоком уровне в каждой организации и быть достаточно амбициозным. Экономическое обоснование партнерских отношений «торговля как услуга» часто наиболее убедительно на уровне подразделения или банка, где проблемы, с которыми сталкивается франшиза на рынках капитала, наиболее очевидны.Полные экономические выгоды реализуются только в том случае, если подход распространяется на несколько классов активов и на весь жизненный цикл торговли, а это выходит за рамки компетенции отдельных продуктовых и функциональных руководителей. Кроме того, некоторые лидеры продуктов склонны выбирать поэтапные решения или опасаться нарушения статус-кво бизнеса, даже если этот статус-кво сталкивается со структурными проблемами. Спонсорство высшего руководства необходимо, чтобы преодолеть такое мышление.
  • Надлежащее обязательство. Все стороны должны выделить соответствующие ресурсы.Процесс переговоров и разработки решений с якорными банками занимает много времени, и его успех зависит от соответствующих ресурсов, времени и управленческой приверженности. Усилия не могут быть неполным рабочим днем ​​или побочным проектом. Фирмы, которые не хотят или не могут взять на себя это обязательство, обычно видят, что их усилия теряют импульс, что наносит ущерб их отношениям и доверию к потенциальным партнерам.

Мобилизация к действию

Фирмы, заинтересованные в этой возможности, должны определить ближайшие следующие шаги.Они различаются в зависимости от типа организации:

  • Крупные банки и брокеры-дилеры, стремящиеся к увеличению масштаба, должны уточнить, как может выглядеть потенциальное предложение, и обратиться к потенциальным клиентам, быстро найдя две или три фирмы, с которыми они могут создать минимально жизнеспособный продукт с несколькими арендаторами. Со временем, когда они будут стремиться масштабировать предложение, им также потребуется инвестировать в возможности продаж платформы, которые сильно отличаются от набора навыков типичного рыночного продавца или трейдера.
  • Региональные и национальные банки, стремящиеся к привлечению аутсорсинга, должны проверить под давлением внутреннее экономическое обоснование торговли как услуги, оценить последствия любого решения для внутренних клиентов банка (т. список потенциальных партнеров и обратиться к подмножеству с их предлагаемым решением.
  • Небанковским организациям, поставщикам технологий и другим потенциальным участникам следует подумать о том, какой набор возможностей требуется для создания привлекательных предложений и где они могут найти потенциальных партнеров, чтобы заполнить любые пробелы в своих собственных возможностях.Затем они должны следовать той же схеме, что и крупные банки: выявить две или три фирмы и связаться с ними, а также убедиться, что у них есть правильные возможности для продаж на платформе.

Время двигаться сейчас. Структурные проблемы, с которыми региональные и национальные банки сталкиваются на рынках капитала, сохранятся. Многим из этих фирм придется продолжать работать с клиентами, которым требуются все более сложные электронные торговые и цифровые возможности, но которым не хватает инвестиционных возможностей для таких инвестиций.Поступая таким образом, они будут вынуждены бороться со сложными профилями доходности и затрат. И наоборот, для крупных банков, избранных небанковских маркет-мейкеров, кастодианов, поставщиков технологий и частных инвестиционных компаний коммерческая возможность является новой и привлекательной.

Наука торговли на финансовых рынках

В этой книге доктор Мак рассматривает финансовый рынок с научной точки зрения. В книге делается попытка дать реалистичное описание того, что такое рынок и как следует развивать будущие исследования.Рынок — сложное явление, и его можно прогнозировать только с ошибками — если этот конкретный рынок вообще можно прогнозировать.

В книге представлен обзор научной литературы по финансовому рынку и описаны математические процедуры, демонстрирующие неслучайность некоторых рынков. Объясняется, как моделируются рынки — феноменологически и из первых принципов.

Здесь обсуждаются вполне объективные индикаторы, а не ценовые паттерны, которые скорее субъективны.Отмечается сходство между индикаторами в рыночной торговле и операторами в математике, и в частности, между индикаторами-осцилляторами и производными в исчислении. Это показывает, почему некоторые индикаторы, например стохастик, имеют ограниченное применение. Несколько новых индикаторов разработаны и протестированы на теоретических волновых формах, чтобы проверить их достоверность и применимость. Индикаторы имеют минимальный временной лаг, что важно для торговых целей. Объясняется обычное поведение рынка, такое как расхождения между ценой и моментумом.Вводится метод пропущенной свертки, позволяющий трейдерам улавливать движения рынка в более раннее время. Рынок трактуется как нелинейное явление. Особое внимание уделяется прогнозированию того, когда рынок собирается развернуться.


Содержимое:
  • Является ли рынок случайным?
  • Модели финансовых рынков
  • Сигналы и индикаторы
  • Трендовые индикаторы
  • Индикаторы осцилляторов
  • Индикаторы вершин
  • Различные таймфреймы
  • Вейвлет-анализ
  • Другие новые методы
  • Торговые системы
  • Финансовые рынки сложны

Читательская аудитория: Инвесторы, трейдеры и студенты, изучающие финансы.
«…главы книги посвящены сигналам и индикаторам, которые могут моделировать различия в последовательных ценовых значениях, вершины и впадины рынка и другие особенности рынка. Разработано несколько новых индикаторов. Они проверяются на теоретических волновых формах перед применением на реальных рыночных данных. Объясняется, почему определенные движения рынка следуют определенной реакции индикатора. Расхождения между ценой и откликами некоторых индикаторов интерпретируются… Включены компьютерные программы новых индикаторов.

Zentralblatt MATH


«Наука торговли на финансовых рынках» Дона К. Мака — это книга продвинутого уровня, в которой рассматриваются несколько методологий, связанных с техническим анализом в торговле. Аудитория книги может включать (1) аналитиков институциональных инвестиций с академическим образованием, (2) управляющих фондами, которые используют множество внешних источников для торговли, (3) аспирантов в области финансов и финансовой экономики, которые хотят найти карьера в торговле на финансовых рынках и (4) аспиранты, которые хотят заниматься техническим анализом… Книга написана для привлечения аудитории как практиков, так и ученых, и ей удается уберечь читателей от слишком большого количества математических выводов.Тем не менее, математические выводы оставлены в Приложении для тех, кто заинтересован в понимании деталей… книга хорошо написана от начала до конца, и главы хорошо проработаны и хорошо связаны».

Журнал рисков и страхования


«Книга в значительной степени основана на математическом моделировании, методах цифровой обработки информации и математических таблицах для объяснения движения индикаторов в различных условиях. Математические выводы и другие математические методы, применяемые к этим новым индикаторам, полезны для читателей, которые хотят глубже понять финансовый рынок.

Перевод зарубежной гуманитарной литературы
Информационный бюллетень Уханьского университета


Дон Мак получил степень магистра и доктора наук в области физики конденсированных сред в Университете Торонто. Он был адъюнкт-профессором в Королевском университете в Кингстоне, Онтарио, Канада, в 2001 году. Он также был научным сотрудником в Лабораториях технологии материалов, Департамент природных ресурсов, Оттава, Канада.

Он получил награду за технические достижения от Канадского института неразрушающего контроля в 1986 году и был избран научным сотрудником Британского института неразрушающего контроля в 1989 году.В 1992 году он был избран одним из четырех директоров Канадской ассоциации исследований в области неразрушающей оценки.

Профессор Мак опубликовал более 50 статей по физике и прикладным наукам в журналах и материалах конференций.

Как бесплатная торговля акциями Robinhood меняет фондовый рынок — Quartz

Это важный момент для маленького человека в торговом зале.

Крупнейшие фирмы розничной торговли, такие как Charles Schwab, Robinhood, ETrade и TD Ameritrade, начали предлагать розничным инвесторам бесплатную торговлю акциями в 2019 году, и легко сказать, что это изменило фондовый рынок.Просто взгляните на этот график и помните, что Robinhood, самая модная платформа для розничной торговли, в марте совершила в среднем более 4,3 миллиона сделок в день, превзойдя все нижеперечисленные брокерские компании:

Но безопасно ли это для розничных инвесторов — индивидуальных покупателей акций? , а не институциональные инвесторы, такие как хеджевые или взаимные фонды, чтобы торговать больше?

Краткая история торговли акциями без комиссионных

Покупка акций корпораций всегда была игрой богатых людей, но отрасль постоянно изображала себя как расширение доступа к капиталу для маленького человека, с тех пор как Чарльз Меррилл попытался привлечь «Уолл-стрит на Мейн-стрит» после Второй мировой войны.Чарльз Шваб проделал аналогичный трюк в семидесятых, а E-trade проделала то же самое с поколением технологических пузырей.

Снижение комиссий было маркетинговой стратегией и стратегией привлечения клиентов, сопровождаемой техническими инновациями — намного дешевле торговать акциями, когда это цифровой, а не физический продукт, и брокеры, распределяя сбережения, могут увеличить свою долю рынка.

Чарльз М. Джонс

Этот временной ряд показывает падение стоимости торговли акциями в 20 веке.

Чем отличается бесплатная торговля акциями сегодня?

Но то, что позволило в последние годы торговать акциями без комиссии, — это охота за информационным преимуществом самых опытных игроков рынка — крупных инвестиционных фондов, которые часто полагаются на алгоритмы, основанные на данных, и самые быстрые электронные соединения для торговли акциями за миллисекунду. уровень.Эти фонды готовы платить брокерам за ранний доступ к сделкам своих клиентов — практика, впервые предложенная иконой схемы Понци Берни Мэдоффом.

Например, если вы скажете Robinhood, что хотите купить акции Apple, они, скорее всего, не пойдут на Нью-Йоркскую фондовую биржу. Вместо этого они предлагают сделку маркет-мейкеру, такому как Citadel Securities. Взамен Citadel платит Robinhood за доступ к этим заказам. Зачем платить за заказы? Это может дать маркет-мейкеру шанс продать акции по более высокой цене, чем если бы акции были куплены более крупной рыбой с большей переговорной силой.

Если этот гипотетический пример кажется вам не совсем справедливым, значит, вы попали в полемику по поводу крупных рыночных дебатов. Некоторые говорят, что это явная проблема: «Брокеры сталкиваются с выбором — скидки для себя или повышение цен для своих клиентов, — сказал Quartz в 2019 году Джастин Шак, управляющий директор нью-йоркской институциональной брокерской компании Rosenblatt Securities. в интересах клиента».

Другие инвесторы утверждают, что относительно небольшая разница в спреде между доступными ценами на покупку и продажу стоит того, чтобы торговать без комиссии, и что маркет-мейкеры часто предлагают розничным клиентам более выгодные цены, чем они могли бы получить в противном случае.

Может быть трудно узнать ответ, и это не решенный вопрос. По закону брокеры обязаны предоставлять своим клиентам наилучшие доступные цены, но судебные иски и финансовые регуляторы поставили под сомнение расследование того, насколько прозрачны брокеры в отношении предоставления своим клиентам наилучших условий. В 2019 году Robinhood заплатил штраф в размере 1,25 миллиона долларов за эту практику.

Есть несколько способов купить акции

Риски розничной торговли должны быть очевидны: Вы, покупатель акций, тратите X часть своего дня на размышления об акциях, в то время как по всему миру есть десятки тысяч людей, которые им платят огромные деньги за то, чтобы они целый день думали об акциях.Кто добьется большего успеха в любой игре, воин выходного дня или профессионал? Одна из причин, по которой Robinhood получает больше за свой поток ордеров, чем другие торговые платформы, заключается в том, что профессионалы подозревают, что их клиенты могут быть менее опытными трейдерами, чем клиенты других брокеров.

Рост инвестиций во время пандемии, названный Мэттом Левином из Bloomberg «гипотезой рынков скуки», привел к ужасным историям о том, как неопытные инвесторы теряют огромные суммы денег.

Многие из этих инвесторов не просто покупали или продавали акции, а вместо этого покупали более сложные ценные бумаги, к которым теперь проще получить доступ с помощью инвестиционных приложений.Эти инвестиции, называемые опционами, включают в себя право покупать или продавать акции по прогнозируемой будущей цене и могут обеспечить более высокую прибыль при более высоких рисках. Но опционы гораздо сложнее понять розничным клиентам, что может быть одной из причин, почему розничные сделки с опционами более прибыльны для брокеров и маркет-мейкеров, которые покупают их ордера.

Тем не менее, есть стратегии, которые эксперты неизменно рекомендуют индивидуальным инвесторам. Успешные розничные трейдеры знают пределы своих возможностей — попытки рассчитывать время на рынках и покупать и продавать акции с целью получения прибыли — это не для любителя.Вместо этого погасите свой долг, а затем сосредоточьтесь на диверсифицированном портфеле долгосрочных инвестиций по отраслям и классам активов. Один из способов сделать это — пассивные инвестиции с низкой комиссией в биржевые фонды. Целесообразно проконсультироваться с финансовым консультантом, который не пытается продать вам акции.

Существуют ли другие риски и опасности при покупке акций в Интернете?

Как и все остальное, что делается в цифровом формате, торговля акциями может страдать от сбоев и других технических проблем. Защита финансовых данных от хакеров — это только начало.Когда приложение Robinhood перестало работать из-за резких колебаний цен в марте, его клиенты подали в суд. Конечно, этот риск можно уменьшить, если вы не пытаетесь рассчитать время на рынках с точностью до минуты.

Интернет-торговля также может нарушить химию вашего мозга. Опасность любого вида азартных игр заключается в том, что спешка вызывает привыкание и затрудняет рациональный расчет шансов. Торговые приложения используют эту реальность в своих интересах — даже без комиссий они не зарабатывают деньги, если клиенты не торгуют, и поэтому пользовательский опыт предназначен для поощрения большего количества транзакций, «геймифицируя» деятельность, которая может иметь невероятно серьезные последствия.

Присоединяйтесь к нашим рынкам – Торгуйте на рынке – Окружной совет Брейнтри

Присоединяйтесь к нашим рынкам

Мы всегда ищем крупные предприятия, которые помогут нам расширить наши еженедельные традиционные рынки Брейнтри и Уитэм, а также наши ежемесячные уличные рынки.

Мы работаем над созданием рынков с интересными и качественными киосками, дающими публике незабываемые впечатления, которые они могут получить где угодно.

Вы можете подать заявку на торговлю на любом из наших рынков онлайн.

Подать заявку на обмен

Чтобы заполнить эту форму, вам понадобится

  • Имя, адрес и контактная информация
  • Адрес электронной почты
  • размеры вашего киоска в метрах
  • Требования к электроэнергии, включая:
    • все электроприборы и максимальная мощность (максимальная мощность 32 ампера)
  • Сертификаты газовой безопасности на любое газовое оборудование
  • Генераторы не допускаются
  • Политика охраны труда и техники безопасности
  • Оценка риска или описание метода
  • Страхование гражданской ответственности
  •  — это обязательное обязательство для всех трейдеров, которые торгуют с нами, и его покрытие должно составлять не менее 5 млн фунтов стерлингов.
  • Если вы занимаетесь торговлей пищевыми продуктами, вам будет предложено заполнить форму Food & Safety Form. После заполнения формы бронирования вы будете перенаправлены через веб-сайт.
  • Трейдеры, торгующие алкоголем, должны будут подать заявку на TEN (Временное уведомление о событиях)

Вы также должны прочитать наши положения и условия, так как вам придется принять их перед отправкой заявки.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*