Чем отличается маржа от валовой прибыли: Маржа: что это такое и как ее рассчитать

Содержание

Что такое валовая прибыль и как ее рассчитать?

Валовая прибыль: понятие, расчет и отличие от чистой прибыли

«Социалисты считают пороком получение прибыли, а я – получение убытков» говорил Уинстон Черчилль. На сегодняшний день стремление предпринимателей получить прибыль стало движущей силой экономики, создающей рабочие места и открывающей перед людьми новые возможности, которые не может дать им ни одна социальная система. В этой публикации мы расскажем о валовой прибыли, формуле ее расчета и отличии от чистой прибыли.

Что такое валовая прибыль?

Валовая прибыль — это разница между выручкой компании и затратами, направленными на производство и продажу ее продукции или предоставление услуг. Вычисление валовой прибыли осуществляется посредством отнятия стоимости реализованной продукции или оказанных услуг из выручки. Данный индикатор включается в отчет о прибыли и убытках.

Валовую прибыль можно рассчитать согласно следующей формуле:

Валовая прибыль = Доход — Стоимость реализованной продукции (оказанных услуг)

Для чего нужен показатель валовой прибыли?

Определение валовой прибыли необходимо для оценки эффективности использования трудовых ресурсов и материала при производстве продукции и предоставлении услуг компании.

При вычислении данного индикатора рассматриваются переменные затраты, изменяющиеся в зависимости от количества произведенной продукции либо предоставленных услуг. Обычно это расходы на:

  • материалы;

  • трудовые ресурсы, с условием, что это почасовая или сдельная работа;

  • оборудование, включающие его амортизацию;

  • бонусы для персонала;

  • комиссии банковских карт за покупки клиентов;

  • транспортировку и т.д.

Как правило, валовая прибыль не содержит постоянные расходы, которые должны быть оплачены вне зависимости от количества выпущенной продукции или оказанных услуг. В постоянные затраты включаются расходы на:

  • аренду помещений;

  • маркетинг;

  • страховку;

  • зарплату работников, напрямую не участвующих в производственном процессе;

  • канцтовары.

    Тем не менее часть постоянных затрат закладывается в цену каждой единицы продукции и она подлежит учету согласно Общепринятым принципам бухгалтерского учета.

В этой связи следует учесть, что валовая прибыль и операционная прибыль представляют собой два различных понятия. Операционная прибыль вычисляется через вычет операционных затрат из валовой прибыли.

Валовая прибыль и маржа валовой прибыли

Валовую прибыль также используют для расчета другого финансового индикатора — маржи валовой прибыли. Простое ежегодное или ежеквартальное сравнение валовой прибыли может быть неточным и ввести в заблуждение. Хотя эти термины и схожи, а иногда и используются взаимозаменяемо, валовая прибыль отличается от валовой маржи тем, что первая отражается в валюте, а вторая в процентах.

Маржа валовой прибыли рассчитывается по следующей формуле:

Маржа валовой прибыли = Доход — Стоимость реализованной продукции / Доход

Пример расчета валовой прибыли

Допустим, выручка компании составляет 10 000 000 тг., а себестоимость реализованной продукции — 7 500 000 тг. При этом, исключаем из расчета общие и административные расходы.

Валовая прибыль вычисляется посредством вычета из 10 000 000 тг. дохода 7 500 000 тг. стоимости реализованной продукции. Таким образом сумма валовой прибыли составит 2 500 000 тг.

Чем валовая прибыль отличается от чистой прибыли?

Валовая прибыль — это доход, который остается после вычета затрат, направленных на производство из выручки. Она помогает инвесторам оценить то, какой доход субъект предпринимательства получает от создания и реализации своих товаров и услуг. В свою очередь, чистая прибыль — это доход, который остается после того, как все затраты и издержки были исключены из него. Она помогает продемонстрировать общую рентабельность компании, отражающую эффективность управления ею.

Заключение

В этой статье мы рассказали о таком финансовом показателе как валовая прибыль. Еще больше полезных статей по вопросам предпринимательства, а также автоматизации бизнес-процессов читайте в блоге сайта nurkassa.kz.

 

 

 

 

 

Какие есть виды прибыли и как ее считать — Контур.Маркет — СКБ Контур

Маржинальная 

Этот вид прибыли формируется из выручки за минусом переменных расходов. Переменные расходы

— это сырье, расходные материалы, зарплата и другие расходы, которые возникают время от времени. А выручка — это деньги, которые компания получила от клиентов, оплативших товары и услуги. 

Зарплата может относиться и к переменным расходам, и к постоянным. Это зависит от вида деятельности компании и того, как она ведет бухучет. Зарплату относят к переменным расходам, если она не фиксированная, например зависит от того, на какую сумму сотрудник продал товаров или оказал услуг.

Маржинальную прибыль анализируют на протяжении длительного периода, месяца, квартала, полугодия. Если динамика положительная, можно сделать вывод о правильной работе со статьями расходов и ценообразованием. Если отрицательная, нужно разбираться в причинах, чтобы их устранить и тем самым поднять показатели.   

Например, маникюрный салон «Галактика» выручил 200 000 ₽ за месяц. Расходы на материалы составили 45 000 ₽. Маржа получилась 155 000 ₽. Ее посчитали по формуле: 

Маржинальная прибыль = Выручка — Переменные расходыНа основе маржи руководитель «Галактики» может оценить процент рентабельности по формуле:

Маржинальная рентабельность = (Маржинальная прибыль ÷ Выручка) х 100В результате рентабельность составила 77,5 %. Этот показатель нужен, чтобы лучше понимать, как обстоят дела. Например, если в какой-то месяц салон потратил на расходники больше, чем обычно, то маржа будет меньше. Это значит, при той же выручке рентабельность будет ниже.     

Операционная 

Этот вид еще называют прибылью от реализации. Он демонстрирует результаты работы бизнеса. Операционная прибыль составляет разницу между выручкой и расходами, как переменными, так и постоянными. Что такое переменные расходы, мы рассмотрели в предыдущем разделе. К постоянным расходам относятся платежи за аренду, коммунальные услуги и зарплату и другое. В некоторых компаниях к таким затратам относят плату за обучение персонала или регистрацию бренда. 

Отметим, что операционная прибыль всегда меньше маржинальной. Ее можно определить по любой из двух формул:

Операционная прибыль = Выручка — Переменные расходы — Постоянные расходы

Операционная прибыль = Маржинальная прибыль — Постоянные расходы на ведение бизнесаНапример, выручка парикмахерской «Фантазия» составила 250 000 ₽ в месяц. При этом на материалы потратили 35 000 ₽, а на аренду помещения и оплату труда — 120 000 ₽. Значит, операционка составила 95 000 ₽.
Операционная рентабельность считается по уже знакомой формуле. Вот как это можно сделать на основе данных «Фантазии»: операционную прибыль 95 000 ₽ делим на выручку 250 000 ₽ и умножаем на 100. Получается показатель рентабельности 38 %. 
Подчеркнем, что рентабельность анализируют в динамике. Если она отрицательная, это сигнал к тому, чтобы найти причины и принять управленческие решения. Возможно, фиксированные расходы можно снизить. А может быть, следует пересмотреть ценообразование, которое основано на закупочных ценах товаров и себестоимости услуги. Читать статью Из чего складывается цена на услугу.  

Валовая  

Валовую прибыль можно определять и для торговли в целом, и в отношении конкретных товаров, блюд или услуг. Она показывает, сколько средств останется у компании, если из выручки от продажи товара или реализации услуги вычесть средства, потраченные на сырье, зарплату, амортизацию или аренду оборудования. Другими словами, из выручки нужно вычесть полную себестоимость продаж продукта (в такую себестоимость входит не только закупочная цена, но и остальные затраты компании). 

Валовая прибыль = Выручка от продаж товара/услуги — Себестоимость продаж товара/услуги Например, бизнес-ланч в кафе «Былина» стоит 150 ₽, а себестоимость продаж ланча 100 ₽, значит, валовая прибыль от продажи — 50 ₽.       

Анализировать свой ассортимент на основе валовой прибыли помогает комплексный АВС-отчет. Как пользоваться таким отчетом, эксперты рассказали на примере общепита, смотреть видео.   

Чистая  

Это итоговый результат работы компании. Он складывается из суммарной выручки за вычетом всех расходов, налогов, обязательных платежей, амортизации, заработной платы, процентов по займам и кредитам на развитие бизнеса за определенный период.

Чистая прибыль = Выручка компании — Все расходы компании

Например, месячная выручка магазина канцтоваров «Карандаш» составила 300 000 ₽. Постоянные расходы на аренду помещения, коммунальные услуги и зарплату — 170 000 ₽. Переменные расходы на материалы (чековая лента, клейкие этикетки) — 15 000 ₽. Налог по патенту в пересчете на месяц — 1 500 ₽. Амортизация оборудования — 5 000 ₽. Учетная система с кассовой программой и ОФД в пересчете на месяц — 1 000 ₽.

Рассчитываем: 300 000 – (170 000 + 15 000 + 1 500 + 5 000 + 1 000), выходит чистая прибыль 112 000 ₽. 

Чистая прибыль — это то, что заработала компания. Ее можно пустить на развитие бизнеса, приобретение нового оборудования, открытие новых точек, на выплату премий и создание резервного фонда.   

Рентабельность в этом случае будет показателем общей эффективности бизнеса. Повысить рентабельность поможет анализ расходных статей и пересмотр правил формирования цены на товары и услуги. 

Памятка управленцу о видах прибыли
Какие расходы учитываются Маржа Опер. прибыль Валовая прибыль Чистая прибыль
Переменные V V V в разрезе себестоимости товара/услуги V
Постоянные V V в разрезе себестоимости товара/услуги V
Все остальные V
Ведите управленческий учет в Контур.Маркете

Следите за статьями расходов, движением денег, выплатами контрагентам.

Узнать больше

Что показывает валовая рентабельность? Формула Gross margin

Валовая маржа или валовая рентабельность (Gross margin) – это выручка компании за вычетом себестоимости реализованных товаров (COGS). Другими словами, это процент выручки от продаж, которую компания сохраняет после понесённых прямых затрат, связанных с производством товаров, которые она продает или услуг, которые она предоставляет. 

Таким образом, чем выше средняя маржа валовой прибыли, тем больше компания сохраняет финансов на каждый рубль/доллар продаж, которые она затем может направить для обслуживания других расходов или обязательств.

Уровни валовой рентабельности могут значительно варьироваться от одного сектора к другому. В зависимости от сферы деятельности предприятия возникают различия в определении нормы, допустимой для конкретной компании. В промышленности норма коэффициента валовой прибыли составляет не менее 20%, но в торговле допустимым считается значение в 30% и выше.

Чтобы увеличить валовую маржу, компания может повысить цену реализации продукции или влиять на сокращение затрат, снижая себестоимость. Один из простых способов снижения затрат – сократить расходы на рабочую силу и снижение стоимости закупаемых материалов. Более сложный процесс заключается в увеличении мощности производства за счёт наращивания инвестиций на капитальные затраты, что в будущем приведёт к росту производительности.

Нужно обращать внимание, в какой стране ведёт свою деятельность компания, поскольку могут сильно различаться показатели уровня заработной платы и рабочей силы, что приведет к отличиям в себестоимости. Например, из-за более дешёвой рабочей силы в России, у ФосАгро валовая рентабельность будет выше, чем у американских конкурентов.

Как правило, инвесторы сравнивают коэффициенты рентабельности компаний друг с другом в скринере акций.

Как рассчитать валовую маржу?

Рассмотрим на примере отчётности Apple за II кв. 2020 г. Валовая рентабельность получается путем разницы выручки и себестоимости реализованных товаров и услуг, делённую на выручку компании.

Валовая маржа (Gross Margin Percent) = Валовая прибыль (Gross margin) / Выручка (Revenue) x 100% 

Выручка (Sales, Revenues) — это денежные средства, полученные компанией от реализации, продажи ее товаров или услуг. Аналогично, можно взять у нас в сервисе или в отчёте компании.

Валовая прибыль (Gross Profit) — это разница между выручкой компании и себестоимостью реализованной продукции. За счет валовой прибыли бизнес покрывает свои основные расходы, связанные с производством товаров и по ее величине можно судить о том, насколько компания способна себя содержать. Валовая прибыль = $58313 млн – $35943 млн = $22370 млн

Валовая прибыль (Gross margin) = Выручка (Revenue) – Себестоимость (Cost price или Cost of sales или COGS)

И так, Apple за последние 3 месяца получила выручку от продаж в размере $58313 млн, себестоимость товаров составила $35943 млн. В результате разницы между выручкой и себестоимостью, получаем валовую прибыль за последний квартал.

Также хотим отметить, что валовая прибыль, обычно, уже рассчитана и отображена в финансовой отчётности компаний.

Источник: отчётность Apple

Таким образом, мы считаем Gross margin = $22370 / $58313 *100% = 38,36%. Не забываем приводить к общему числителю и знаменателю до «миллионов долларов».

То есть, если у Apple в отчетном квартале валовая прибыль составляет 38,36%, это означает, что компания сохраняет 38 центов на каждый полученный доллар от выручки.

Готовый коэффициент Gross margin

Можно самостоятельно рассчитать значения коэффициента валовой рентабельности, или воспользоваться готовым расчетом. Для каждой компании наши алгоритмы рассчитывают все коэффициенты и мультипликаторы. 

Используйте для сравнения Gross margin между другими компаниями в отрасли скринер акций, а в данном случае, вкладку «Валовой рентабельности» или добавить колонку с показателем самостоятельно.

Скринер – необходимый инструмент инвестора, который помогает правильно вложить деньги. Из тысяч компаний, представленных на бирже, по заданным параметрам вы отбираете те, которые интересуют вас.

Используйте пузырьковую диаграмму в карточке компании во вкладке Оценка отрасли для сравнительного анализа по валовой рентабельности. С помощью отраслевого анализа, вы можете визуально оценить и понять, где находится компания, в которую вы инвестируете по сравнению с другими компаниями в отрасли.

Также в карточке компании во вкладке Мультипликаторы, вы можете посмотреть расчёт Gross margin в динамике нескольких лет и понять, как компания чувствует себя по отношению к другим годам, а также использовать другие коэффициенты рентабельности.

Плюсы и минусы коэффициента валовой рентабельности

Плюсы:

  • Выявляет существенные изменения в прибыльности компании на ранних этапах;
  • При сравнении с компаниями в отрасли определяет конкурентоспособность и эффективность компании;
  • Прост в расчётах и понимании.

Минусы:

  • Для грамотного использования коэффициента валовой маржи, необходимо использовать коэффициенты оборачиваемости, что в свою очередь усложняет проводимый анализ;  
  • Показатель валовой маржи не учитывает другие статьи расходов.

Маржа валовой прибыли: объяснение терминов финансового моделирования

Что такое маржа валовой прибыли?

Маржа валовой прибыли (GPM) — это коэффициент рентабельности, который измеряет процент дохода, который остается у компании после учета стоимости проданных товаров. Другими словами, GPM измеряет способность компании покрывать свои операционные расходы и получать прибыль. Формула для GPM:

Маржа валовой прибыли = (валовая прибыль/выручка) x 100

Более высокий GPM означает, что компания более прибыльна, чем компания с более низким GPM.Есть несколько вещей, которые следует учитывать при интерпретации GPM. Во-первых, на GPM может влиять тип продуктов или услуг, которые продает компания. Например, компания, которая продает продукты с высокой маржой, будет иметь более высокий GPM, чем компания, которая продает продукты с низкой маржой. Во-вторых, на GPM может влиять ценовая стратегия компании. Компания, которая устанавливает высокие цены, будет иметь более высокий GPM, чем компания, которая устанавливает низкие цены. Наконец, на GPM может влиять структура затрат компании. Компания с высокими фиксированными затратами будет иметь более низкий GPM, чем компания с низкими фиксированными затратами.

Как рассчитать валовую прибыль?

Маржа валовой прибыли (GPM) — это расчет, используемый для измерения финансовых показателей компании. Он рассчитывается путем деления валовой прибыли компании на ее чистый объем продаж. Валовая прибыль рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров из чистой выручки. GPM используется для измерения того, насколько эффективно компания может превратить свои продажи в прибыль.

GPM можно использовать для сравнения прибыльности двух или более компаний.Его также можно использовать для сравнения прибыльности компании за определенный период времени. Более высокий GPM указывает на то, что компания более эффективно превращает продажи в прибыль.

Кто использует маржу валовой прибыли?

Маржа валовой прибыли — это показатель, используемый компаниями для измерения того, насколько эффективно они превращают доходы в прибыль. Он рассчитывается путем деления валовой прибыли на выручку и выражается в процентах. Валовая прибыль – это разница между выручкой и себестоимостью проданных товаров.

Маржа валовой прибыли используется различными людьми в компании, в том числе:

— Владельцы и менеджеры для оценки деятельности компании и принятия решений о ценообразовании, производстве и инвестициях

— Продавцы для установления цен и определения скидок

— Бухгалтеры для расчета налогов и оценки эффективности по сравнению с конкурентами

На что следует обратить внимание при расчете валовой прибыли?

Есть несколько моментов, на которые следует обратить внимание при расчете валовой прибыли.Во-первых, убедитесь, что вы используете одни и те же стандарты бухгалтерского учета как для доходов, так и для затрат. Другой — убедиться, что вы включаете в свои расчеты все расходы, связанные с получением дохода. Сюда входят постоянные затраты, такие как арендная плата или амортизация, а также переменные затраты, такие как себестоимость проданных товаров. Вы также должны исключить из своих расчетов любые разовые или необычные расходы.

Каковы ограничения валовой прибыли как финансового показателя?

Маржа валовой прибыли — ценный финансовый показатель, поскольку он измеряет способность компании превращать выручку в прибыль.Однако он имеет ряд ограничений.

Во-первых, маржа валовой прибыли не учитывает расходы компании, такие как заработная плата сотрудников, арендная плата и коммунальные услуги. В результате компания с высокими расходами может иметь низкую валовую прибыль, даже если она прибыльна.

Во-вторых, маржа валовой прибыли не учитывает изменения объема продаж. Компания, у которой наблюдается значительный рост продаж, может столкнуться со снижением валовой прибыли, даже если она по-прежнему остается прибыльной.

Наконец, маржа валовой прибыли не показывает, какая часть прибыли компании генерируется ее основной деятельностью.Компания, которая получает большую прибыль от своих инвестиций или других непрофильных видов деятельности, может иметь низкую маржу валовой прибыли.

Валовая маржа и чистая маржа

Финансовый отчет компании содержит всю финансовую информацию, необходимую для анализа ее финансового состояния. Эксперты, аналитики, инвесторы или кредиторы используют эту информацию для понимания результатов деятельности компании. Таким образом, они интерпретируют эту информацию с помощью различных финансовых инструментов и методологий. Одной из таких методологий является коэффициент прибыльности, который помогает измерить прибыль компании по отношению к ее выручке.Коэффициенты прибыльности — это коэффициент маржи валовой прибыли и коэффициент маржи чистой прибыли. В этой статье мы обсудим разницу между валовой прибылью и чистой прибылью.

Что такое валовая прибыль?

Маржа валовой прибыли помогает измерить прибыль компании от общего объема продаж после вычета прямых затрат или себестоимости проданных товаров. Это простой показатель для оценки того, насколько эффективно компания управляет своим трудом и сырьем в процессе производства и получает прибыль.

В отчете о прибылях и убытках компании рассчитывается валовая прибыль после вычета стоимости проданных товаров из общего объема продаж. Однако себестоимость проданных товаров считается только прямыми затратами, а не косвенными затратами. Другими словами, прямые расходы — это все расходы, непосредственно связанные с основной деятельностью компании. Ниже приведена формула для расчета маржи валовой прибыли — 

.

Маржа валовой прибыли = (Чистый объем продаж – Себестоимость проданных товаров)/ Чистый объем продаж   ИЛИ

Маржа валовой прибыли = (Валовая прибыль/ Чистый объем продаж) x 100

Что такое маржа чистой прибыли?

Маржа чистой прибыли — это финансовый коэффициент, который помогает измерить прибыльность компании от ее общей выручки (общих продаж).Однако чистая прибыль рассчитывается путем вычета всех расходов, таких как операционные расходы, проценты и налоги, из валовой прибыли. Таким образом, коэффициент чистой прибыли определяет, сколько прибыли компания получает на одну рупию своего дохода.

Коэффициент чистой прибыли помогает понять финансовую устойчивость компании. Несмотря на то, что как маржа валовой прибыли, так и маржа чистой прибыли показывают прибыльность компании. Таким образом, первое получается путем вычитания стоимости проданных товаров из общего объема продаж, а второе рассчитывается путем вычитания всех расходов и обязательств из общего объема продаж.В результате валовая прибыль компании всегда выше чистой прибыли. Ниже приведена формула для расчета чистой прибыли.

Отношение чистой прибыли к марже = (Чистая прибыль/Чистая выручка) x 100

Маржа валовой прибыли против маржи чистой прибыли

Ниже приведены различия между валовой и чистой прибылью.

И маржа валовой прибыли, и маржа чистой прибыли имеют решающее значение для оценки финансового состояния компании. За обоими следует внимательно следить на линии тренда, и любое отклонение может вызвать расследование со стороны руководства.

параметр валовой маржи Net Margin Net Margin
Обратование доходов Местоположение Валовая прибыль находится в центре отчета о доходах, сразу после стоимости проданных товаров. Ведь чистая прибыль находится в конце отчета о прибылях и убытках, статьи расходов.
Размер Маржа валовой прибыли всегда выше нормы чистой прибыли, поскольку она не включает операционные расходы (коммерческие и административные расходы). Маржа чистой прибыли всегда ниже, чем маржа валовой прибыли, поскольку из нее вычитаются все операционные расходы, проценты и налоги.
Налог  Маржа валовой прибыли не включает расходы по налогу на прибыль. Маржа чистой прибыли должна включать влияние налога на прибыль.
Вид затрат Включает долю прямых расходов, т.е. непосредственно связанных с производственным процессом. Как правило, это переменные затраты. Включает в себя все расходы компании, такие как коммерческие и административные расходы.Обычно это фиксированные затраты.

Как рассчитать валовую и чистую маржу?

Расчет маржи валовой прибыли и нормы чистой прибыли очень прост, поскольку они являются отдельными строками в периодическом отчете о прибылях и убытках. Во-первых, для расчета валовой прибыли из общего объема продаж вычитаются следующие прямые затраты.

  • Себестоимость проданных товаров
  • Стоимость сырья
  • Стоимость рабочей силы
  • Производственные расходы

После получения валовой прибыли расчет чистой прибыли становится простым.Ниже приведены прочие расходы, которые подлежат вычету из валовой прибыли – 

.
  • Все операционные расходы, такие как административные и маркетинговые расходы
  • Амортизация
  • Проценты
  • Налоги
  • Любые другие расходы, понесенные в течение этого периода

лучше учитывать чистый объем продаж, поскольку он рассчитывается после корректировки общего объема продаж с учетом скидок, возвратов, надбавок и т. д.

Пример

Давайте разберем расчет валовой и чистой маржи на примере.

В следующей таблице показан отчет о прибылях и убытках компании ABC за 2020–2021 финансовый год

6,10,000 1,20,000
сумма (в рупиях)
Total Sales 8 10000 000
Стоимость товара продается 1 65 000
Заработная плата 25 000
Валовая прибыль
Операционные расходы 2,70,000
Проценты 25000
Прочие расходы
налог 50 000 50 000
Чистая прибыль 1 45 000

Валовая прибыль Маржа = (610 000/8 000 000) x 100

Маржа валовой прибыли = 0.7625 или 75,25%

Маржа чистой прибыли = (145 000/8 00 000) x 100

Маржа чистой прибыли = 0,18125 или 18,12%

Как интерпретировать валовую прибыль и чистую прибыль?

И маржа валовой прибыли, и маржа чистой прибыли имеют решающее значение для измерения прибыльности компании и эффективности управления затратами. Кроме того, важно оценивать эти финансовые показатели, поскольку они помогают узнать о своем финансовом состоянии. Кроме того, более высокая норма прибыли указывает на то, что компания эффективно управляет своими производственными затратами и другими расходами.С другой стороны, более низкая норма прибыли сигнализирует компании о необходимости оценить свои производственные затраты, стратегию ценообразования или другие расходы для повышения своей прибыльности.

Маржа валовой прибыли показывает соотношение между общими затратами компании и ее общим доходом. Напротив, маржа чистой прибыли показывает детальное понимание эффективности управления затратами компании.

Эти показатели можно использовать для сравнения компаний с разной рыночной капитализацией в одной отрасли.Также совместное использование обеих этих метрик дает понимание того, насколько эффективно компания управляет своими затратами и обязательствами, не связанными напрямую с производством. Кроме того, разумно сравнивать эти показатели маржи компании в одной отрасли и за несколько отчетных периодов, чтобы понять тенденции.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ :

Как анализировать и сообщать о вашей прибыли

[Примечание редактора: это выдержка из «Деловая хватка для стратегических коммуникаторов: учебник для начинающих.” Вы можете приобрести книгу здесь и читатели Ragan/PR Daily получают скидку 30% с кодом BUSINESS30.]

Лидеры бизнеса, такие как генеральные директора и другие члены высшего руководства, советов директоров и другие заинтересованные стороны, имеющие финансовую поддержку, такие как акционеры, как правило, очень заинтересованы в прибыли организации. Часто финансовые показатели организации оцениваются не только ее абсолютной чистой прибылью или прибылью, но и ее относительным уровнем прибыльности; другими словами, какой процент от каждого доллара полученного дохода приходится на чистую прибыль.

Руководители высшего звена, советы директоров и инвесторы, как правило, хотят, чтобы маржа прибыли организации оставалась стабильной или увеличивалась из года в год, а не снижалась. Публичные корпорации находятся под особым давлением, чтобы увидеть, как их прибыль со временем растет. На основе данных отчета о прибылях и убытках компании можно рассчитать различные нормы прибыли. Тремя важными показателями маржи прибыли являются валовая маржа, операционная маржа и чистая маржа.

Валовая прибыль

Валовая прибыль — это просто чистый доход организации за вычетом себестоимости проданных товаров (COGS).Валовая прибыль обычно отображается как валовая прибыль в процентах от чистых продаж.

Валовая прибыль представляет собой часть каждого доллара дохода, которую организация удерживает в качестве валовой прибыли после оплаты прямых трудовых и производственных затрат, связанных с производством продукта или услуги. Ожидаемая валовая прибыль отраслей и компаний в них может широко варьироваться в зависимости от сочетания структуры фиксированных и переменных затрат в отрасли. Такие отрасли, как программное обеспечение, цифровые услуги и профессиональные услуги, обычно имеют относительно высокую валовую прибыль.

Это соотношение представляет собой валовую прибыль, деленную на чистую выручку. Так, за 2019 финансовый год валовая прибыль Alphabet в процентном отношении составила 55,6% (90 млрд долларов/161,9 млрд долларов). Эта валовая прибыль показывает скромное сокращение по сравнению с предыдущими двумя годами, которое составило 56,4% в 2018 финансовом году (77,2 млрд долларов / 136,8 млрд долларов) и 58,9% в 2017 финансовом году (65,3 млрд долларов / 110,9 млрд долларов). По сути, Alphabet удерживает почти 0,56 доллара с каждого доллара дохода, полученного после оплаты себестоимости. Эти оставшиеся средства затем используются для покрытия других расходов, таких как общие и административные расходы.

Операционная маржа

Операционная маржа, также известная как рентабельность продаж, является важным показателем операционной эффективности. Этот показатель показывает, сколько денег организация зарабатывает (или теряет) на каждый доллар чистой прибыли, которую она генерирует (до учета процентов, налогов и дивидендов). Маржа операционной прибыли представляет собой часть каждого доллара выручки, которую организация сохраняет в качестве операционной прибыли после оплаты всех операционных расходов (т. е. себестоимости и типичных коммерческих, общих и административных расходов на управление организацией, но до выплаты процентов или налогов). .

Это соотношение представляет собой операционный доход (или операционную прибыль), разделенный на чистую выручку. Таким образом, в 2019 финансовом году операционная маржа Alphabet в процентном отношении составила 21,1% (34,2 млрд долларов / 161,9 млрд долларов). Это представляет собой увеличение маржи по сравнению с показателем 20,1% в 2018 финансовом году (27,5 млрд долларов США / 136,8 млрд долларов США), но сокращение маржи по сравнению с двумя годами ранее, когда операционная маржа достигла 23,6% в 2017 финансовом году (26,2 млрд долларов США / 110,9 млрд долларов США).

Чистая маржа

Чистая маржа, также известная как маржа чистой прибыли, является широко используемым показателем итоговой прибыльности организации.Этот показатель показывает, сколько денег организация зарабатывает (или теряет) на каждый доллар чистой выручки, которую она генерирует после вычета всех расходов, включая налоги, проценты и любые разовые или специальные расходы, из выручки. В отличие от расчета операционной маржи, которая учитывает только операционные расходы, чистая маржа также учитывает любые внеоперационные расходы, такие как налоги и проценты, и любые внеоперационные доходы, такие как прибыль от инвестиций, доход в виде дивидендов или продажа активов. актив или активы.

Это соотношение представляет собой чистую прибыль (или чистую прибыль), деленную на чистую выручку. Таким образом, в 2019 финансовом году чистая маржа Alphabet в процентном отношении составила 21,2% (34,3 млрд долларов / 161,9 млрд долларов), а это означает, что 0,21 доллара с каждого доллара дохода по существу утекали в казну Alphabet. Это небольшое снижение по сравнению с чистой маржой в 22,4% в 2018 финансовом году (30,7 млрд долларов США / 136,8 млрд долларов США), но значительное улучшение по сравнению с чистой маржой всего в 11,4% в 2017 финансовом году (12,7 млрд долларов США / 110,9 млрд долларов США). Обратите внимание, что, как показано в таблице 8.2, в 2017 году Alphabet понес больший, чем обычно, резерв по налогу на прибыль, а также получил меньше других доходов, чем обычно, что привело к существенному снижению чистой прибыли. Как показывает этот пример, операционная маржа иногда может дать более четкое представление о финансовых результатах компании из года в год.

Расчет прибыли на акцию (EPS)

Все публичные компании не только сообщают о своей чистой прибыли или доходах в своем отчете о прибылях и убытках, но также конвертируют эту цифру в основу прибыли на акцию и сообщают значение прибыли на акцию.Этот важный расчет, по сути, показывает акционеру, какая часть прибыли (или убытков) компании связана с каждой отдельной акцией, которой он владеет.

По сути, каждая акция представляет собой крошечную долю собственности в этой компании и ее прибыли. EPS рассчитывается путем деления заявленной чистой прибыли компании (т. е. чистой прибыли или прибыли) на общее количество акций, находящихся в обращении для компании. Инвесторы часто обращают больше внимания на показатель прибыли на акцию компании, чем на показатель чистой прибыли, особенно на то, как сообщаемая прибыль на акцию за период сравнивается с прогнозами прибыли на акцию компании и/или инвестиционных аналитиков.

Количество акций для расчета прибыли на акцию обычно указывается в нижней части отчета о прибылях и убытках в разделе под строкой чистой прибыли. Консервативный подход к расчету EPS заключается в использовании разводненной средней суммы акций в обращении, а не базовой средней суммы акций в обращении.

Разводненная сумма включает все возможные дополнительные акции, которые могут быть выпущены в будущем в результате исполнения опционов на акции, варрантов, привилегированных акций или связанных ценных бумаг.

Например, Alphabet опубликовал разводненную прибыль на обыкновенную акцию в размере

49 долларов.16 за 2019 финансовый год. Эта цифра была рассчитана путем деления заявленной чистой прибыли Alphabet в размере 34,3 млрд долларов за 2019 год на разводненное среднее количество акций компании в обращении, составляющее почти 698,6 млн акций. Это на 12,5% больше, чем прибыль на акцию в размере 43,70 доллара США, которую Alphabet опубликовала в предыдущем году.

Показатель EPS формирует основу для широко используемых показателей финансовой оценки, таких как отношение цены к прибыли (P/E), которые используются для оценки стоимости компании и цены ее акций по отношению к ее EPS.

Мэтт Рагас — адъюнкт-профессор по связям с общественностью и корпоративным коммуникациям в Университете ДеПола. Рон Калп — профессиональный директор выпускной программы по связям с общественностью и рекламе Университета ДеПола.

 

КОММЕНТАРИЙ

.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*