Венчурный бизнес: Что такое венчур. Объясняем простыми словами — Секрет фирмы

Содержание

«Венчурный бизнес — это история про партнерство». Зачем инвестору вступать в клубы и как найти свой стартап?

Лучшие сделки приходят благодаря нетворку

Дмитрий Сутормин

Бизнес-ангел, управляющий партнер Yellow Rockets


Я могу дать три совета, которые помогут получить доступ к интересным сделкам.

  • Первое: вступить в клуб инвесторов или фонд — у них всегда есть свои рассылки и закрытые чаты.
  • Второе: работать над репутацией — важно быть полезным и стартапам, и сообществу инвесторов.
  • Третье: формировать личный Pipeline.

Для этого можно смотреть разные акселераторы, объявить конкурс или рассказать в соцсетях, что вы ищите стартапы. Можно также сотрудничать с портфельными компаниями, которые будут рекомендовать вас фаундерам других проектов как правильного инвестора.

 

Пандемия перевела коммуникацию в онлайн, за счет чего число сделок на глобальном уровне увеличилось

Рената Джордж

Управляющий партнер MR Ventures


Раньше многие фаундеры старались переехать в Долину, так как инвесторы предпочитали вкладываться в тех, кто находится на расстоянии короткой поездки на авто.

Но в связи с пандемией и онлайн-режимом работы необходимость быть географически близко к инвестору отпала, поэтому многие уехали из Калифорнии, а сами сделки без проблем совершаются дистанционно.

Компаниям и фондам по-прежнему выгодно объединяться, чтобы сокращать расходы на поиск и внедрение стартапов.

 

Наталья Магидей

Руководитель стартап-экосистемы «Сбера»


Сегодня в нашу стартап-экосистему входят около десятка проектов: инвестклуб, стартап-сообщество, акселераторы для разных аудиторий, трек по работе с молодежным предпринимательством и единая платформа, где все участники могут взаимодействовать друг с другом напрямую — SberUnity.

Помимо финансовых целей, стартап-экосистема «Сбера» ставит перед собой задачу продвигать повестку технологического предпринимательства и объединять рынок. 

Мы берем на себя функцию такой «розетки», которая вставляет стартап в других желающих. Каждый набор акселератора у нас есть партнеры из фондов, компаний, которым мы показываем стартапы в первую очередь. Будущее венчурного рынка в кооперации, а не конкуренции.

В Sber500 есть практика, когда за неделю до демо-дня презентации стартапов отправляются фондам и клубам, с которыми мы сотрудничаем. Это сделано для того, чтобы у фаундеров было время обсудить детали с теми инвесторами, которые проявили интерес, до того, как на них обрушится всеобщее внимание.

 

Евгений Джамалов

Директор по инновациям «Магнит»


Мы не инвесторы, но считаем инвестициями те вложения, которые делаем в стартап. Потом мы обязуемся заплатить фонду полную стоимость за пилот.

Нет такого стартапа, который можно внедрить сразу. Ты все равно взращиваешь его и кастомизируешь решение. У нас есть свои трекеры, которые помогают проектам расти.

Стартапам не всегда нужен полный цикл акселератора: иногда он уже умеет продавать, у него есть продукт, но ему может не хватать какой-то узкой экспертизы. Тогда мы предоставляем ее стартапу.

 

Тренд на соинвестирование

Денис Ефремов

Принципал венчурного фонда Fort Ross Ventures


Венчурный бизнес — это история про партнерство. Партнерство венчурного инвестора с предпринимателем и венчурных инвесторов между собой.

Поэтому соинвестирование — это грамотная стратегия, которая интересна всем участникам рынка: фаундерам — сформировать композицию раунда из инвесторов с разными компетенциями, которые в чем-то могут быть полезны, а инвесторам — разделить риски и также привлечь партнерство по принципу полезности.

Именно так это и работает и в США, и в Израиле, где мы много и давно инвестируем. Мы также ищем соинвесторов в раунды по принципу полезности прежде всего для фаундера.

 

Иван Золочевский

CEO Altaclub


Не так давно в стартапы на поздних стадиях стали вкладываться соинвесторы. Я вижу в этом прагматичную попытку заработать там, где раньше заработать не удавалось, так как без соинвестирования инвестору не хватит ресурсов вложиться в стартап на поздних раундах.

У сообщества инвесторов выше толерантность к рискам: они могут поверить в стартап на ранней стадии. Впоследствии эти сообщества инвесторов становятся менее полезными, если они не лидируются фондом.

После новых раундов их доля уменьшится, а это значит, что соинвесторы уже не смогут помочь ни деньгами, ни советом.

 

Виталий Полехин

Президент Investoro


Конкуренция за лучшие сделки мотивирует объединяться инвесторов и идти в сообщества, где есть люди или организации с хорошим pipeline.

 

Игорь Калошин

Сооснователь и директор Angelsdeсk


Клубы помогают быстро найти соинвесторов. Например, если сделка мне кажется стоящей, я выставляю ее в клуб, мы делаем рассылку по всем участникам, 30% из которых проявляют интерес. Дальше они уже объединяются и задают вопросы фаундеру.

 

VC-комьюнити, где не только работают, но и вместе проводят время

Евгений Галиахметов

Основатель инвестиционного холдинга Altergate, сооснователь Angelsdeck


Люди устают общаться между собой только на рабочие темы. Работа в венчуре связана с большим напряжением, поэтому когда появляются дополнительные активности, участники клуба с удовольствием принимают в них участие, так как это позволяет перезагрузить голову. 

У нас в клубе всегда есть инициативные люди, которые спрашивают: «Кто любит гольф, сквош или вейксерф?». И тут же создают чат для любителей гольфа. «Кто любит регаты?» И появляется чат для тех, кому это интересно.

Человек — социальное существо, которое стремится объединиться в группы по интересам. И это положительно сказывается на будущих сделках, потому что когда люди узнают друг друга, у них создается определенный уровень доверия, что помогает вести бизнес.

 

Ренат Батыров

Генеральный директор технопарка «Сколково»


Венчур — это вообще про доверие. А доверие появляется после совместного времяпрепровождения. Заработать вместе денег — это цель. А дополнительные активности — средство для появления доверия.

 

Максим Шеховцов

Управляющий партнер Genezis Technology Capital, основатель Tech Investors Club


Наши участники — русскоязычные инвесторы и бизнес-ангелы. У нас нет задачи закрывать конкретные сделки, скорее, мы фокусируемся на общем интересе. И венчур — это то, что объединяет людей в клубе.

Мы собираемся раз в квартал на завтрак и обсуждаем дела. С этого года мы также проводим закрытые тематические компании с разными компаниями, например, с РВК, МФТИ, «Сколтехом» и не только. А потом вдруг чудесным образом у меня или моих коллег закрываются сделки. 

Фото на обложке: Shutterstock / Life and Times

Венчурный бизнес в России: новые деньги пришли

| Поделиться Хорошие итоги прошлогодней Венчурной ярмарки, где были представлены только высокотехнологичные разработки, и появление новых фондов и инвесторов, начиная с последних месяцев 2002 г., говорят о значительных изменениях в управлении наукоемкими компаниями и существенного повышении доверия среди инвесторов. Одновременно чувствуется усиление государственных программ поддержки наукоемкого бизнеса на самом высоком уровне, несмотря на положенную в стол «Концепцию развития венчурной индустрии». В октябре 2002 г. Draper Fisher Jurvetson объявил, что фонд рассматривает возможность инвестирования в российские компании $100 млн. Примерно в это же время «Альфа-Эко» совместно с Vostok Nafta Investments объявили о создании фонда прямых инвестиций Russia Resources Fund ($40 млн., в дальнейшем его объем планируется увеличить до $200 млн.) Весной 2003 г. «Альфа-Групп» объявила о создании венчурного фон

По оценкам специалистов, венчурная индустрия в России сегодня очень сильно напоминает сложившуюся к началу 60-х годов ситуацию в США — отсутствие развитой венчурной инфраструктуры, дефицит финансовых ресурсов, нехватка квалифицированных кадров как для инновационных компаний, так и для венчурных фондов.

Первопроходцы

Принято считать, что современная инфраструктура американской венчурной индустрии стала формироваться после того, как Американское правительство в конце 50-х годов прошлого века создало институт SBA (Small Business Administration), а Конгресс принял закон об инвестициях в малый бизнес, в соответствии с которым одобренный SBA проект мог получить на льготных заемных условиях определенную сумму государственных средств.

Вплоть до конца 70-х венчурный капитал США делал лишь первые шаги. Ситуация резко изменилась только когда появились первые успехи, когда были осуществлены первые успешные «выходы» из компаний. Крупные финансовые корпорации и страховые компании всерьез заинтересовались новым по тем временам инструментом, позволявшим получать сверхприбыли — ведь норма прибыли по венчурным вложениям заметно превышала показатели доходности для рынков акций, облигаций и недвижимости. Но вместе с миллиардами долларов в венчурную индустрию пришли и венчурные капиталисты нового типа, предпочитающие подсчитывать прибыли и убытки не выходя из офиса, в отличие от «первопроходцев» этого бизнеса, кропотливо «выращивавших» молодые высокотехнологичные компании. Этому периоду развития американской венчурной индустрии характерно рекордно большое количество компаний, проинвестированных на этапе экспансии и выхода на IPO.

Сейчас ситуация характеризуется огромным объемом средств, привлеченных в фонды различных уровней (по различным оценкам, до $150 млрд.), а количество фондов давно перевалило за несколько тысяч. Объем средств, аккумулированных в фондах венчурного капитала США, таков, что ощущается серьезный недостаток «американских» проектов. Сейчас американский венчурный бизнес ищет новые возможности для своей деятельности. Для России сложилась уникальная возможность привлечь огромные капиталы венчурных фондов Америки.

Российский старт

В России первые фонды появились после 1993 года, когда правительствами стран «большой семерки» и Европейским Союзом было принято Соглашение о поддержке приватизированных российских предприятий по Государственной программе РФ массовой приватизации. В рамках этого соглашения к 1996 году на территории России было создано 11 Региональных венчурных фондов (РВФ) Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР). Примерно в то же время появились несколько фондов с участием Международной финансовой корпорации и американского капитала. К 1997 году на территории России действовали около 30 венчурных фондов и фондов прямого инвестирования с иностранным капиталом, аккумулировавших по разным оценкам от $3 до $4 млрд.

Кризис 1998 года стал переломным моментом не только для экономики всей страны, но и для венчурной индустрии в частности. Осенью 1998 года многие фонды произвели переоценку стоимости своих вложений. Консервативные инвесторы прогнозировали самые пессимистические макроэкономические сценарии — снижение ВВП на 10-20% в годовом исчислении, введение контроля над ценами, гиперинфляцию, существенное усиление государственного вмешательства в экономику. В результате к весне 1999 года значительная часть инвесторов продала свои российские проекты либо, прекратив новые инвестиции, искала возможности выхода из них (в особенности это относится к американским инвесторам).

Послекризисный рост

Сформировавшийся после кризиса 1998 года образ России как пространства, неблагоприятного для ведения бизнеса и осуществления инвестиций, и в настоящее время является одной из основных причин, сдерживающих приток как зарубежных, так и отечественных инвестиций в российский, особенно в наукоемкий бизнес. Некоторые позитивные изменения в отношении зарубежных инвесторов обозначились, начиная с 2000 года. Доверие инвесторов к России значительно возросло, во многом благодаря существенному улучшению макроэкономических показателей страны. По некоторым экспертным оценкам к 2000 году на территории России действовало около 40 фондов с общей капитализацией примерно $2,5-3 млрд.

В настоящий момент серьезно изменился характер взаимоотношений в политической и экономической области между Россией и развитыми странами Запада. Один из основных показателей, характеризующих состояние инвестиционных намерений стран с развитыми экономиками — индекс доверия инвесторов1, — зафиксировал резкое и позитивное изменение статуса России. К середине 2002 года Россия переместилась на 17 место в списке 25 государств, наиболее привлекательных для зарубежных прямых инвестиций, с позиции за пределами этого списка, которую она занимала в предшествующие годы.

Рейтинг инвестиционной привлекательности стран для прямых зарубежных инвестиций (FDI)
с июня 1998 г. по сентябрь 2002 г.

Рост доверия зарубежных инвесторов к России и повышение ее инвестиционной привлекательности привели к тому, что в 2002 году несколько западных финансовых структур объявили о своих намерениях создать новые фонды или дополнительно проинвестировать уже действующие, ориентированные на страны СНГ и, прежде всего на Россию. В апреле 2002 года OPIC объявила о решении гарантировать до 30% инвестиций в Russia Private Equity Fund. В этом же году ЕБРР объявил о предполагаемых дополнительных инвестициях в ряд действующих Региональных венчурных фондов ЕБРР, так называемой, «первой волны». В мае 2003 года один из крупнейших корпоративных венчурных фондов Intel Capital сделал два объявления: об открытии офиса в Москве и об инвестициях совместно с Международной финансовой корпорацией (IFC) в российскую компанию ru-Net на сумму $10 млн.

По прошествии 10 лет основными венчурными «игроками» в России, по-прежнему, остаются иностранные инвесторы, а процесс становления национальной венчурной индустрии развивается крайне медленно. Формирование российских венчурных фондов с участием национального капитала не так быстро, как хотелось. На протяжении 1999-2001 годов в отдельных регионах России наметилась тенденция создания в том или ином виде венчурных фондов и других венчурных институтов. Однако, доля российского капитала в них составляет не более 1%. Для сравнения — по статистике Европейской ассоциации прямого инвестирования и венчурного капитала больше половины средств венчурных фондов и компаний в Европе приходится на внутренние источники — национальный капитал.

Новая реальность — новые деньги

Первой реальной попыткой переломить сложившуюся ситуацию и привлечь средства российских инвесторов в инновационную сферу экономики, считают в РАВИ, стало учреждение в 2000 году Венчурного инновационного фонда (ВИФ) в соответствии с Распоряжением Правительства РФ № 362. Он стал первым российским «фондом фондов», призванным участвовать в создании венчурных инвестиционных институтов с российским и зарубежным капиталом. Инвестиционный вклад ВИФ составляет не более 10% от общей планируемой капитализации формируемого фонда. Он играет роль «катализатора», инициируя создание сети региональных венчурных инвестиционных институтов, непосредственно осуществляющих прямые инвестиции в технологически ориентированные инновационные проекты.

В последнее время примечательным явлением в России в области инвестиционной деятельности вообще и в венчурной индустрии в частности, явилась активизация крупных отечественных финансово-промышленных групп. В октябре 2002 года Draper Fisher Jurvetson объявил, что фонд рассматривает возможность инвестирования в российские компании $100 млн. и ведет переговоры с рядом российских инвестиционных фондов, среди которых «Дельта Капитал», «Спутник» и «Альфа-капитал». Кроме того, примерно в это же время «Альфа-Эко» совместно с Vostok Nafta Investments объявили о создании на паритетных началах фонда прямых инвестиций Russia Resources Fund ($40 млн.), основными направлениями деятельности которого организаторы определяют нефтегазовый сектор, электроэнергетика и горнорудная промышленность. Объем фонда планируется увеличить за счет привлечения средств сторонних инвесторов до $200 млн. Весной 2003 года «Альфа-Групп» объявила о создании венчурного фонда «Русские технологии» объемом $20 млн., основными направлениями деятельности которого организаторы называют биотехнологии и новые материалы.

Одним из самых важных показателей деятельности венчурных фондов и компаний является вопрос ликвидности совершаемых инвестиций. По различным экспертным оценкам, общий объем совершенных венчурных инвестиций на протяжении 1994-2001 годов составил около $1,5-1,8 млрд. Впрочем, с уверенностью можно говорить о $580,6 млн. Эта сумма подтверждена несколькими независимыми источниками. Приоритетом у венчурных инвесторов пользуются такие сферы как пищевая (27%) и телекоммуникации (25%). Медицина и фармацевтика привлекли 9% средств, стройматериалы и потребительские товары и услуги по 8%.

CNews Analytics: Рейтинг операторов фискальных данных 2022

CNews Analytics

Распределения венчурных инвестиций по ,бизнес-секторам в 1994-2001 гг.

Считается, что венчурные инвестиции, являясь инвестициями «повышенного» риска, должны обеспечивать возврат инвесторам в диапазоне не менее 25-30% годовых. Первый «выход» регионального венчурного фонда ЕБРР из компании произошел в феврале 2001 года. Фонд продал свои инвестиции в проекте, получив в результате сумму в 2,1 раза большую, чем было инвестировано. Количество выходов венчурных фондов из компаний резко возросло, начиная с 2002 года. Например, в мае 2003 года Baring Vostok Capital Partners (BVCP) объявил об успехе своего первого фонда — средняя внутренняя норма доходности (IRR) на 18 реализованных им инвестиций достигла более 50% годовых. По сообщениям российских СМИ, BVCP продал свою долю акций в компаниях, что принесло его акционерам $302 млн. По большей части это были продажи своего пакета стратегическому инвестору, однако имели место и случаи выкупа пакета менеджментом и IPO. Показатели возврата инвесторам, обеспеченного BVCP, являются на сегодняшний день самыми высокими из известных норм доходности среди действующих в РФ венчурных фондов и компаний.

Данные правительственного агентства США OPIC, которое предоставляет гарантиии американским частным инвесторам при совершении ими инвестиций за пределами своей страны, тоже обнадеживают. Средневзвешенная доходность 5-ти фондов, действующих на территории России и стран СНГ, составила на 31 марта 2000 года — 15,7%. Это один из самых высоких показателей для венчурных фондов, работающих в 8-ми развивающихся регионах мира под гарантиями OPIC.

Основываясь на своем опыте, специалисты венчурных фондов отмечают, что неразвитость инфраструктуры, которая целенаправленно работала бы на решение рассмотренных выше проблем, является серьезными препятствиями развитию венчурного инвестирования в российских регионах. До сих пор остается нерешенным целый комплекс проблем, с которыми сталкиваются как малые компании (недостаток менеджмента, способного подготовить компанию к получению прямых инвестиций, неравенство доступа компаний к источникам венчурных инвестиций в регионах и крупных центрах, недооценка привлекательности венчурного капитала как источника инвестиций), так и фонды (отсутствие адекватной оценки перспективности инвестиций в российскую инновационную сферу, недостаток объектов для инвестиций, нехватка менеджеров, понимающих специфику осуществления инвестиций в высокотехнологический бизнес). Ряд шагов, предпринимаемых российским венчурным сообществом, Российской ассоциацией венчурного инвестирования (РАВИ), заинтересованными министерствами и ведомствами постепенно формирует необходимые элементы соответствующей инфраструктуры. Одним из важнейших условий развития национальной венчурной индустрии является наличие достаточного количества инновационных компаний, ориентированных на привлечение инвестиций, в том числе и венчурных. Несмотря на значительный научно-технический потенциал российских регионов, который отмечают как российские, так и зарубежные специалисты, инвестиции имеют тенденцию к сосредоточению в Москве и Санкт-Петербурге.

Распределение компаний получивших венчурные инвестиции
по федеральным округам и столицам

Для активизации привлечения венчурных инвестиций в инновационные компании, расположенные в регионах России, и обеспечения для них равных условий доступа к источникам венчурного капитала необходима соответствующая инфраструктура поддержки, элементами которой являются — Венчурный инновационный фонд, который в настоящее время проводит второй конкурс на создание региональных/отраслевых венчурных фондов, проводимую ежегодно Российскую венчурную ярмарку, которая в этом году пройдет в октябре в Перми, разрабатываемую в настоящий момент систему коучинг-центров по венчурному предпринимательству, создание двух пилотных центров в Северо-Западном и Приволжском ФО планируется завершить к концу 2003 года (см. рис. ниже).

Система коучинг-центров по венчурному предпринимательству

Если Россия стремится быть одной из ведущих держав, то крайне необходимо преодолеть существующую деформированность структуры российской экономики и увеличить валовый внутренний продукт страны за счет активизации инновационной деятельности в промышленности. Венчурная индустрия имеет все основания стать действенным элементом, стимулирующим быстрый прогресс инновационного сектора экономики.

Венчурный капитал — основная движущая сила экономических и социальных благ

Альбина Никконен3 / «Инновационная Экономика России»3


  1. FDI Confidence Index, составляется ежегодно компанией AT Kearney на основе опроса менеджеров ведущих мировых компаний.
  2. Никконен Альбина Ивановна  — исполнительный директор Российской ассоциации венчурного инвестирования.
  3. Материал предоставлен журналом «Инновационная Экономика России» (информационно-аналитический журнал о проблемах и перспективах современной промышленной политики и новой экономики).

Венчурный ответ: как кризис может привести к росту бизнеса и экономики

Стартапы
Алексей Басов
Фото: Martin Sanchez / Unsplash

Пандемия COVID-19 повергла мировое сообщество в состояние глобальной растерянности. Ни одна страна, и Россия в том числе, не была полностью готова к новому вызову. Бизнес, вынужденный выживать в условиях нерабочих дней с сохранением выплат сотрудникам, оказался в тяжелой ситуации. Предпринимательский простой неизбежно приводит к сокращению налоговых поступлений и росту числа безработных — только за март-апрель официально их было зарегистрировано около 735 тыс. человек.

Ситуация усугубляется усилившейся волатильностью рубля и турбулентными процессами на мировых рынках. В Международном валютном фонде называют этот кризис Великой самоизоляцией и считают, что он станет «самым сильным экономическим спадом со времен Великой депрессии» и намного более серьезным, чем мировой финансовый кризис 2008 года: по прогнозам, рост мировой экономики снизится до −3%, в России — до −5,5%.

Однако исследователи предыдущих экономических кризисов неоднократно отмечали, что чем сильнее кризис, тем мощнее последующий этап развития инноваций. Кризис всегда запускает процесс технологической модернизации во многих отраслях экономики. Чтобы выиграть в борьбе за клиентов в условиях снижающейся покупательской активности, нужно атаковать: внедрять принципиально новые технологические решения, развивать альтернативные услуги и выходить на смежные рынки. Успешных компаний, которые поднялись именно в условиях кризисов, на удивление много. Из старых примеров можно назвать американскую Salesforce, которая начала развитие в момент кризиса доткомов: предложив своим клиентам новую модель сотрудничества — SaaS (software as a service), ИТ-разработчик смог стать мировым лидером на рынке CRM-систем. На фоне кризиса 2008 года появились и выросли Airbnb и Uber — компании, кардинально изменившие подход к сервисам аренды жилья и такси (правда, нельзя не отметить, что в нынешней ситуации экономика совместного потребления оказалась в наиболее уязвимом положении).

На мой взгляд, коронакризис не станет в этом смысле исключением — он тоже может привести к рождению новых чемпионов. Но при одном условии.

Венчурное плечо

Это условие — адекватное моменту состояние рынка венчурного капитала и наличие на нем «длинных денег». Несмотря на то, что бизнес-ангелы, осуществляющие первые инвестиции в стартапы, и посевные венчурные фонды априори готовы работать с высокорисковыми активами, сейчас они теряют аппетит к риску: ужесточают требования к потенциальным объектам для инвестирования, сосредотачиваются на управлении текущим портфелем и поддержке наиболее перспективных в сложившихся условиях компаний. В отличие от них «длинные деньги» — в том числе инвестиционный капитал страховых и пенсионных фондов — не требуют возврата в ближайшие три-пять лет. Это тот ресурс, на который могли бы опереться многие компании для роста, а некоторые — и для выживания. Но, к сожалению, российские страховые и пенсионные фонды сейчас не являются участниками рынка прямых и венчурных инвестиций, как это произошло во многих развитых странах, модернизация регуляторной базы в этом направлении у нас только началась. Сегодня институциональную функцию во многом реализуют венчурные фонды корпораций и с участием государства. Однако это является совершенно недостаточным для развитого рынка, предполагающего более сложную систему ролей и горизонтов инвестирования.

Новые экономические драйверы

В список лидеров, интересующих венчурных инвесторов в новых условиях, предсказуемо попали проекты, связанные с цифровой трансформацией традиционных общественных и корпоративных процессов.

Среди них — EdTech-индустрия: закрытие школ, затронувшее почти 1,8 млрд школьников и студентов в 188 странах, привело к многократному увеличению нагрузки на сервисы дистанционного обучения. Ощутимо вырос запрос инвесторов на любые решения в области удаленного взаимодействия: от развлечений и торговли до производства и государственных сервисов. И это при том, что сфера ИТ и так занимала более 80% в структуре венчурного рынка.

Хорошо себя чувствует онлайн-ритейл: эксперты предполагают, что после завершения пандемии привычка покупать продукты через интернет сформируется у каждого десятого человека, а значит, целесообразно наращивать инвестиции в разработку технологических решений, сервисов для платформ e-commerce, автоматизации процессов бэк-офиса и цифровизации операций в торговых сетях. Венчурные фонды активно осваивают и рынок финансово-технических сервисов: банковская область представляет собой грандиозное поле битвы между традиционным бизнесом и новыми типами игроков, причем каждая сторона вносит свой вклад в гонку технологических вооружений.

Пандемия COVID-19 вывела на передовую проекты в области Life Science, фармацевтики и биотехнологий. Здравоохранение сейчас — это не просто перспективный рынок, а вопрос выживания экономик и скорейшего выхода из ситуации глобальной разобщенности. На этом фоне принимаются стимулирующие меры поддержки биомедицинских компаний, участвующих в разработке вакцины против коронавируса и сопутствующих технологических решений: запускаются новые грантовые программы, акселераторы для стартапов, а Всемирная организация здравоохранения при поддержке стран-участников объявила о международном сотрудничестве в интересах ускорения создания и производства новых вакцин, тестов и лекарственных средств для COVID-19.

советуем прочитать

Дональд Сулл,  Кэтлин Эйзенхардт

Фалалеев Дмитрий

Щербаков Борис

Прейссер Клер,  Самуэлсон Джудит

Войдите на сайт, чтобы читать полную версию статьи

Венчурный бизнес Израиля 2020 – проверка на прочность / Национальный Банковский Журнал

Мировая экономика в целом, и национальные экономики отдельных стран, подверглись в 2020 году неизбежному крайне негативному воздействию последствий коронавирусной пандемии. Сovid-19 стал реальной проверкой на прочность всех отраслей хозяйственно-экономической деятельности. Израильские высокие технологии и стартап-экосистема, которые являются объектом нашего внимания в данной статье, не стали исключением. Однако согласно последнему отчету, опубликованному в середине октября, технологический сектор Израиля в очередной раз продемонстрировал свою силу, показав впечатляющие результаты роста и доказав, что определение «израильское чудо» не подвержено влиянию даже столь мощных факторов, как мировая пандемия.

Израиль – уникальный кейс

Израиль справедливо называют настоящим чудом с точки зрения венчурного бизнеса. Государство, которое появилось на мировой карте всего лишь несколько десятков лет назад, за эти годы построило эффективную экосистему и дало жизнь сотням технологических стартапов. И это при том, что Израиль с момента своего создания находится под перманентной угрозой войны, площадь территории страны составляет менее 1% площади России, и там, практически отсутствуют сырьевые ресурсы.

Согласно Отчету Всемирного банка за 2020 год, где рассматриваются законы о защите инвесторов в 183 странах, Израиль занимает восьмое место в мире по защите прав инвесторов. Именно принятие необходимого законодательства позволило израильской стартап-системе добиться таких результатов, когда на каждый вложенный государством доллар приходилось шесть долларов инвестиций со стороны.

Израиль занимает первую позицию по разработкам, капиталовложениям, экспорту информационных услуг. Израиль находится на втором месте по университетскому научному сотрудничеству, а также по количеству патентов.

В рейтинге инновационных государств 2020 года Израиль занимает шестое место. Израилю удалось опередить такие страны как Сингапур, Швецию, США, Японию, Великобританию. При этом надо помнить, что количество населения Израиля совсем невелико.

По комфортности стартап-экосистемы Израиль уступает только США, занимая вторую строчку в мировом рейтинге. Следует подчеркнуть, что изначально стартап-экосистема Израиля основывалась на взаимодействии государства и венчурного капитала, предпринимателей, инкубаторов, акселератов. Значимую роль в системе стартапов играли и по-прежнему играют университеты, являющиеся базой для формирования и апробации новых идей.

Согласно последним данным, в мире работает 20 стартапов, имеющих израильские корни, каждый из которых оценивается более, чем в 1 млрд долларов. В самом Израиле насчитывается более 6 тысяч стартапов, при том, что 18 из них – «единороги» – компании, у которых капитализация больше 1 млрд долларов.

За период 2010-2019 годов израильские технологические компании привлекли в общей сложности 39,1 млрд долларов. При этом показатель 2019 года представляет собой грандиозный 400%-ый рост стоимости в долларовом эквиваленте и 64%-ое увеличение числа сделок по сравнению с показателями 2010 года. Согласно информации Исследовательского центра IVC и юридической фирмы Zag-S&W, в 2018 году израильские технологические компании привлекли 6,35 млрд долларов в 532 сделках, притом что в 2010 году эти цифры составили 2,1 млрд долларов в 319 сделках.

Более чем впечатляющие результаты для небольшой молодой державы, не имеющей больших запасов природных ресурсов и постоянно находящейся под угрозой военных действий.

Под знаком коронавируса

Пандемия коронавируса, внезапно парализовавшая экономику всего мира, конечно же, оказала огромное негативное влияние на все сферы человеческой жизнедеятельности. Еще в апреле экономисты Международного валютного фонда говорили о том, что «великая рецессия» 2008 года не сравнится с теми последствиями, которых стоит ожидать в нынешний кризис и что 2020 год будет худшим для глобальной экономики после Второй мировой войны.

По итогам 2020 года в Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) считают, что спад в этом году составит 4,5%. Причем, эксперты ждали более пессимистического сценария. В предыдущем прогнозе ОЭСР говорилось, что в случае прихода второй волны пандемии спад в глобальной экономике будет в полтора раза больше – 7,6%. Но и цифра 4,5% не имеет прецедентов в новейшей истории. Так, по прогнозам ОЭСР, к концу 2021 года суммарный ущерб для мировой экономики от пандемии коронавируса достигнет 7 трлн долларов. Причем, самый сильный удар экономика пережила в первой половине года из-за массовой остановки предприятий в рамках карантинных мер.

Что же происходило в первом полугодии 2020 года с израильской стартап-экосистемой?

Согласно отчету Исследовательского центра IVC и юридической фирмы Zag-S&W, компании на ранней стадии инвестирования (seed-раунд) первыми пострадали от кризиса Covid-19, поскольку в феврале и марте было заключено всего четыре сделки по привлечению начального капитала по сравнению с двадцатью в январе.

В отчете IVC и Zag-S&W говорится, что компании потерпели серьезную неудачу из-за кризиса, получив 16 млн долларов в 21 сделке, что на 28% меньше по количеству и на 70% по объему капитала по сравнению со средними квартальными показателями 2019 года.

Seed-раунды показали резкое сокращение – до 24 сделок –  по сравнению со средним квартальным показателем 32 раундов посевного капитала с 2013 года.

Одновременно компании, находящиеся на стадии роста, собрали солидные суммы инвестиций. Главным образом речь идет о девяти компаниях (доход каждой из них составляет более 50 млн долларов), которые в совокупности привлекли 1,37 миллиарда долларов. Четыре из этих компаний собрали большие суммы в марте, крупнейшей из которых стал стартап Via, основанный в Израиле.

Несмотря на кризис, потрясший мировую экономику, в целом израильским технологическим компаниям и стартапам удалось привлечь 2,74 млрд долларов в 139 сделках в течение первого квартала 2020 года. Это на 76% больше средств, чем в первом квартале 2019 года.

При этом уже в конце первого квартала наметились некоторые негативные тенденции. Так в марте было зарегистрировано только 17 сделок с венчурным капиталом, что почти на 50% меньше, чем в другие месяцы года.

«Через две недели в марте рынок остановился сразу, – отметил Шмулик Зисман, партнер-основатель ZAG-S&W. – Большинство инвесторов на разных стадиях переговоров просто отступили. Ведь когда идет дождь, все промокают, даже лучшие. Сейчас ясно, что отрасли высоких технологий, наряду с другими, не удастся избежать последствий коронавируса». «Выздоровление будет нелегким, – заявил тогда Зисман. – Психологическая отдача от кризиса с коронавирусом неразрывно связана с психологией инвестирования и принципом стадного поведения. Это повторяющееся явление в каждом кризисе».

Генеральный директор IVC Research Center Гай Хольцман отметил, что «сила израильских высоких технологий будет проверена в 2020 году», поскольку данный кризис отличается от всех предыдущих. Но даже несмотря на то, что многие компании пострадают, IVC считает, что в целом израильская технологическая отрасль выйдет более сильной из этого кризиса. «В долгосрочной перспективе кризис создаст возможность для международных корпораций, корпоративных венчурных капиталистов и венчурных фондов увеличить свое участие в израильских инвестициях и приобретениях», – сказал Хольцман.

Государственные программы поддержки

Следует отметить, что в трудные времена государство нашло возможность поддержать стартапы и высокотехнологичные компании.

В разгар пандемии Израильское управление по инновациям (IIA), правительственное инвестиционное подразделение в области технологий, объявило о вливании 500 миллионов шекелей (около 141 млн долларов) в инновационные проекты.

Новая ускоренная процедура была частью стимулирующего пакета Министерства финансов Израиля на сумму 1,2 млрд израильских шекелей (примерно 340 млн долларов) для поддержки испытывающего трудности технологического сектора страны. IIA работает в сотрудничестве с фирмами венчурного капитала и инвестирует в компании, которые имеют хорошие шансы на успех в долгосрочной перспективе, но страдают от нехватки финансирования и требуют немедленных инвестиций.

«Ускоренная процедура подходит для научно-исследовательских и опытно-конструкторских компаний с низкими объемами продаж, поэтому она также будет включать в себя компании среднего размера», – отметил генеральный директор IIA Аарон Аарон. Государство сочло необходимым инвестировать в успешные компании «со значительными активами и хорошими шансами на успех в долгосрочной перспективе, но с короткой взлетно-посадочной полосой в настоящее время, – объяснил Аарон. – Это должно дать им определенную уверенность и деньги, чтобы пережить кризис, и поможет им расти, когда он закончится».

Кроме того, Правительство Израиля одобрило программу поощрения институциональных инвестиций в передовые израильские высокотехнологичные компании. Согласно программе, государство предоставляет гарантию для портфелей акций, вложенных институциональными инвесторами в высокотехнологичные компании с продвинутым финансированием. Эта гарантия была предоставлена для инвестиций, сделанных в течение 18 месяцев после введения программы.

Рекорды третьего квартала

Согласно последнему отчету IVC и ZAG S&W, опубликованному 14 октября, технологический сектор Израиля еще раз продемонстрировал свою силу, собрав 2,74 млрд долларов в результате 151 сделки в третьем квартале 2020 года. Это на 26% больше по сравнению с предыдущим кварталом и на 24% по сравнению с третьим кварталом прошлого года.

Анализ информации, содержащейся в октябрьском отчете IVC и ZAG S&W, позволяет выявить две отчетливые тенденции: первая – увеличение инвестиций в компании на поздних стадиях и вторая – снижение готовности рисковать и инвестировать в стартапы на ранних стадиях. Согласно отчету, инвестиции более поздних раундов принесли 3,2 млрд долларов – на 34% больше по сравнению с общим капиталом, привлеченным в последующих раундах за весь 2019 год. Рост суммы последующих раундов в первые три квартала был обусловлен в основном 20 сделками, каждая на сумму более 50 млн долларов по сравнению с рекордом 16 сделок на поздних этапах за весь 2019 год. Было заключено пять сделок на сумму более 100 млн долларов, которые привлекли 960 млн долларов в третьем квартале по сравнению с таким же количеством сделок и 1,17 млрд долларов в первом квартале.

С другой стороны, за первые три квартала было привлечено менее 100 млн долларов по 95 посевным сделкам, что свидетельствует о значительном падении объемов посевного финансирования в течение 2020 года. Как сказано в отчете, медиана посевных инвестиций отражает изменение за последние кварталы, снизившись с 0,9 –1 млн долларов в 2016–2019 годах до 0,15 млн долларов в 2020 году. Такая динамика посевных инвестиций свидетельствует об изменении предпочтений традиционных инвесторов seed-раунда (ангелов, акселераторов и венчурных капиталистов), считают эксперты IVC и ZAG S&W.

Еще один интересный вывод в отчете показал значительный рост частных инвестиций в публичные компании (PIPE): в течение 3 квартала было привлечено 1,66 млрд долларов в 17 сделках. Экономисты объясняют это явление высоким уровнем доверия к развитию этой области израильской промышленности и стабильностью общей ситуации в экономике.

Нет худа без добра

Согласно данным Start-Up Nation Finder, в сентябре 2020 года израильские стартапы собрали рекордные 1,2 миллиарда долларов – это самая большая сумма, собранная за один месяц. Кроме того, это был первый случай, когда за один месяц было привлечено более 1 млрд долларов. Сентябрь 2020 года стал поворотной точкой в кризисное время. Если в мае было собрано всего 421 млн долларов на пике опасений, что пандемия COVID-19 остановит будущий рост в технологическом секторе, раунды акционерного капитала с июня по август собирали около 600 млн долларов, только в сентябре они снова достигли и, фактически, превзошли предыдущий максимум, зафиксированный в апреле, когда было привлечено 970 млн долларов.

Всего же с начала года общая сумма средств, полученных за три квартала стартапами, (в основном на поздних этапах) достигла 7,2 млрд долларов, что близко к прошлогоднему рекордному показателю в 7,6 млрд долларов. Причем определенные секторы переживают бум своего развития именно из-за пандемии.

Приведем примеры некоторых из крупнейших инвестиционных раундов за последний год. Кстати, основная часть этих сделок была заключена как раз в сентябре текущего года.

Компания Snyk, специализирующаяся на кибербезопасности, привлекла 200 млн долларов, и ее оценка выросла до 2,6 млрд долларов. Очевидно, что фирма пользуется повышенным вниманием со стороны инвесторов и даже пандемия не снижает этого интереса. Генеральный директор Snyk Питер Маккей считает, что пандемия, наоборот, повысила привлекательность компании. Фактически, годовая регулярная выручка стартапа (ARR) растет на 275% в годовом исчислении.

Pagaya – израильская компания, занимающаяся финансовыми технологиями, в июне объявила о раунде финансирования серии D в размере 102 млн долларов, проводимом Сингапурским фондом суверенного благосостояния (GIC). В раунде приняли участие Aflac Global Ventures, Poalim Capital Markets, Viola, Oak HC / FT, Harvey Golub, Clal Insurance Ltd., GF Investments и Siam Commercial Bank. Таким образом, сумма, привлеченная компанией с момента ее основания в 2015 году, составила 146 млн долларов.

Израильский сервис B2B-платежей Melio сообщил о получении 16 млн долларов в seed-раунде и серии A, 48 млн долларов в серии B в марте 2020 и 80 млн в серии C в августе.

Израильская биотехнологическая компания клинической стадии Novellus Ltd, которая специализируется на прецизионной онкологии, объявила в сентябре о закрытии инвестиционного раунда серии C, в рамках которого ей удалось привлечь 57 млн долларов. Венчурная компания Pontifax возглавила раунд, также в нем приняли участие OrbiMed Advisors, HBM Healthcare Investments, Wellington Management, Cormorant Asset Management, Novartis Venture Fund (NVF) и SR One.

Стартап по распознаванию лиц AnyVisio из Тель-Ависа привлек в сентябре 43 млн долларов для удовлетворения растущего спроса на свою унифицированную платформу визуального интеллекта. Благодаря бесшовной интеграции и технологии «plug and play» AnyVision позволяет любой камере работать с интеллектуальными функциями, индексируя и анализируя все, что видит датчик.

Papaya Global – израильский стартап, который предоставляет облачные услуги по расчету заработной платы и управлению персоналом, в сентябре объявил о раунде финансирования серии B в размере 40 млн долларов под руководством Scale Venture Partners. Workday Ventures – корпоративное инвестиционное подразделение HR-компании — Access Industries. В раунде также приняли участие предыдущие инвесторы стартапа – Insight Partners, Bessemer Venture Partners, New Era Ventures, Group 11 и Dynamic Loop.

Здоровый оптимизм

Сейчас трудно сказать, что ждет израильскую стартап-индустрию в краткосрочной перспективе, прогнозы, особенно в нынешней ситуации, дело неблагодарное даже на земле пророков. Но тем не менее активность M&A находится сейчас на высоком уровне, даже несмотря на отсутствие мега-сделок. Сразу несколько компаний готовятся к масштабным IPO и это вселяет здоровый оптимизм.

Так, израильская компания по производству мобильных игр Playtika (приобретенная в 2016 году китайской инвестиционной группой у за 4,4 миллиарда долларов) наняла инвестиционные банки (в том числе Morgan Stanley) для подготовки к публичному размещению акций в США на сумму 1 млрд долларов при оценке компании в 10 млрд долларов. Сектор мобильных игр переживает в настоящее время подъем, обусловленный вынужденной изоляцией потребителей данной продукции. Компания, основанная в 2010 году, в настоящее время насчитывает 27 млн активных пользователей в месяц. Она известна своими играми, посвященными казино, и приложениями для покера и пасьянсов.

Израильская стартап-компания Lemonade (занимается разработкой основанной на искусственном интеллекте платформы страхования недвижимости) осуществила первичное размещение акций на бирже NYSE. Акции компании поднялись до 29 долларов, что превысило ожидаемый диапазон в 23-26 долларов. В первый день размещения акций Lemonade удалось привлечь 319 млн долларов при капитализации 1,6 млрд долларов. Это выше ожидаемой оценки в 1,1 млрд долларов, но ниже прошлогоднего инвестиционного раунда, на котором стартап оценили в 2,1 млрд долларов. Ранее компания привлекла 480 млн долларов венчурного капитала от Allianz, Google Ventures, SoftBank, Sequoia Capital, Aleph, Expansion VC, GV, OurCrowd, Thrive Capital, Tusk Capital и XL Innovate.

Израильский стартап по повышению эффективности использования рабочего времени «Monday.com Labs» готовится к IPO на «Nasdaq» в первой половине 2021 года. По итогам IPO стоимость компании составит от 3,5 до 4 миллиардов долларов.

В целом несмотря на непростую ситуацию в экономике, многие эксперты рынка оценивают израильскую экосистему стартапов и инноваций как весьма устойчивую, способную изменяться в условиях нестабильности и кризиса, что позволит ей не только успешно пройти через самые серьезные потрясения, но и в будущем демонстрировать рекордные показатели.

Текст: Оксана Дяченко

Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан за 10 лет выстроил механизм сбора лучших технологичных проектов на ранней стадии

9 декабря 2014 года прошел деловой завтрак «Успехи, перспективы и задачи коммерциализации технологий. Мысли глобально, действуй локально!», организованный Инвестиционно-венчурным фондом Республики Татарстан (ИВФ РТ).

В мероприятиии приняли участие Президент Республики Татарстан Рустам Минниханов, Премьер-министр Татарстана Ильдар Халиков, руководитель Представительства Агентства стратегических инициатив по ПФО Рафаэль Зайнутдинов.

40 человек, приглашенных на деловой завтрак — это представители республиканских, российских и международных компаний-стартапов, научно-образовательных учреждений и крупных предприятий, а также те, кто на протяжении последнего десятилетия ведет работу по формированию условий для успешной инновационной деятельности: представители федеральных институтов развития, региональных технопарков, бизнес-инкубаторов, особых экономических зон и акселераторов.

Событие приурочено к юбилею Инвестиционно-венчурного фонда Республики Татарстан, который за 10 лет выстроил в Татарстане механизм сбора лучших технологичных проектов на ранней стадии.

Почему научные разработки не находят применения за пределами лабораторий? Что мешает стартапам вырасти в успешный бизнес? Как привлечь инвесторов в инновационную деятельность? Эти и другие актуальные вопросы обсуждали участники мероприятия.

По мнению многих выступавших на деловом завтраке, главная проблема в том, что в России все еще недостаточно инфраструктуры, в том числе инжиниринговых компаний, организаций, специализирующихся на внедрении инноваций в производство, чтобы развивать разработку до промышленного образца.

В ходе встречи прозвучали конкретные предложения по устранению пропасти между вузами, наукой и производством, а также необходимости государственного финансирования малых инновационных компаний на современном этапе.

«Открытый совет директоров: антикризисная повестка» VIII онлайн заседание «Венчурный бизнес в новых условиях»

28 апреля с 10:00 до 11:30 состоится восьмое заседание проекта «Открытый Совет директоров» на тему: «Венчурный бизнес в новых условиях».

«Коронакризис» достиг и венчурного бизнеса — но с совершенно разными последствиями. Некоторые отрасли сильно пострадали (например, Uber), тогда как другие получают огромную прибыль (например, Netflix). Каковы перспективы российского венчурного бизнеса? Инновации затормозят или получат новый импульс к развитию?

Председатель:

Бенджамин Вилкенинг, Вице-президент по международным связям с инвесторами Инновационного центра Сколково, выпускник программы IoD Chartered Director

В дискуссии примут участие:

Глеб Давыдюк, Основатель и Управляющий партнер iTech Capital

Федор Антонов, Основатель и Генеральный директор «Анизопринт»

Егор Гоголев, Глава Управления по корпоративным венчурным инвестициям Severstal Ventures

Анжей Жимбиев, Основатель и Генеральный директор DRD Biotech

Вопросы повестки:

* Победители и проигравшие: как «коронакризис» повлиял на венчурный бизнес

* Какие меры могут предпринять технологические предприятия для смягчения кризиса

* Как венчурные фонды и корпоративный венчурный капитал поддерживают стартапы

Обо всем этом – «Открытый Совет директоров АНД: Венчурный бизнес в новых условиях», 28 апреля, 10:00-11:30.

Регистрация по ссылке: https://andonline.ru/registration2804

О проекте:

В апреле 2020 года Ассоциация независимых директоров запустила цикл онлайн трансляций в формате заседаний советов директоров с участием руководителей крупнейших российских компаний и экспертов «Открытый совет директоров. Антикризисная повестка». В рамках девяти заседаний ведущие директора российских компаний обсудят самые актуальные вопросы, с которыми сталкивается бизнес в

кризисное время: финансирование, управление человеческими ресурсами, корректировка долгосрочных планов развития, операционная эффективность и т.д. Трансляции доступны для всего российского бизнес-сообщества.

Справка об АНД

Ассоциация независимых директоров – крупнейшая российская директорская организация, основанная в 2002 году в целях объединения профессионального сообщества директоров и топ-менеджеров, использующих лучшую практику корпоративного управления для устойчивого развития бизнеса и общества. Объединяет более 1000 предпринимателей, членов советов директоров и топ-менеджеров.

Официальный сайт: nand.ru

Официальный PR партнер: Redline PR

Интеллектуальный партнер: Медиапроект Сноб

Информационные партнеры: РБК Pro, Интерфакс, Executive, Профиль, Retail&Loyalty, Экономика и жизнь, Franshiza.ru, Эксперт, BeBoss

В России моден венчурный бизнес

February 25, 2013 8:21pm

Венчурный бизнес в нашей стране развивается на протяжении 5-6 лет. Это не столь значительный срок, чтобы в массовом режиме увидеть большое количество выходов. 

Об успешности параметров венчурного бизнеса поговорил сегодня в прямом эфире Финам FM эксперты программы «Парадокс» с Игорем Виттелем.

  

  

«Сейчас на этом  рынке есть достаточно распространенные параметры эффективности, которые используются профессиональными участниками. Речь идет об объеме сделок  на рынках, объеме капитализации компаний, объеме продаж продукции и услуг», — высказал свою точку зрения Ян Рязанцев, директор департамента инвестиций РВК. 

По его словам, некоторые из перечисленных им параметров используются и сотрудниками компании РВК для того, чтобы оценивать эффективность деятельности организации и всего рынка по тем параметрам, которые имеются в ее отчетах и статистических выкладках. «Здесь есть как плюсы, так и минусы. Положительная тенденция может оцениваться в виде роста, наличия на российском рынке венчурного капитала, предназначенного для инвестиций в российские компании. Более того, здесь нужно говорить и о параметре реализации инвестиций, то есть по продаже или слиянии компаний, выходе из сделок. В этом отношении мы не можем наблюдать больших прорывов, так как в нашей стране одновременно развивался рынок, а сам процесс начался не так давно», — добавил эксперт. 

Говоря о сроке существования и развития институтов венчурных рынков в России, гость программы Александр Туркот, управляющий партнер Maxfield Capital, советник Президента фонда «Сколково», пояснил, что «первые венчурные сделки были проведены 12 лет назад». По его мнению, если говорить о 5-6 годах развития рынка, то здесь стоит сказать о моде. «Сейчас по рынку ходит много грамотных и знающих людей, которые говорят, что тоже собрали фонд», — рассказал г-н Туркот. 

Эксперты пояснили, что прорывы в сфере развития венчурного бизнеса будут определяться на стыке наук. Сейчас для этого стране и бизнесу нужны грамотные менеджеры, которые поднимут данную область на новый уровень. 

   

Источник: finam.fm

Что такое венчурный бизнес? (с картинками)

Деловое предприятие — это начинающее предприятие, созданное с расчетом и планом получения финансовой выгоды. Многие называют этот тип бизнеса малым бизнесом, поскольку обычно он начинается с идеи, которая начинается с небольшого капитала или финансов. Большинство коммерческих предприятий поддерживаются одним или несколькими инвесторами в надежде, что бизнес будет прибыльным.

В общем, деловое предприятие рождается из потребности в чем-то, чего не хватает на текущем рынке.Эта потребность может быть услугой или продуктом, который потребители просят или должны служить определенной цели. Как только потребность определена, предприятие может быть начато умным инвестором или представителем малого бизнеса, у которого есть ресурсы и время для разработки и продвижения нового товара на открытом рынке.

Деловое предприятие, скорее всего, первоначально будет финансироваться инвестором, которым часто является владелец малого бизнеса или автор идеи.После того, как бизнес создан, другие инвесторы могут подключиться, предоставив поддержку и венчурный капитал для финансирования дальнейшего развития и повышения осведомленности о предприятии с целью получения более высокой прибыли, разделяемой всеми инвесторами. В этом сценарии организация фактически является совместным деловым предприятием, поскольку в процесс вовлечено более одной стороны.

В начале делового предприятия рекомендуется составить официальный бизнес-план, чтобы обозначить цель и миссию бизнеса на будущее.Эффективный бизнес-план также будет включать поддающийся измерению процесс выявления дополнительного капитала для бизнеса, повышения прибыльности и составления плана действий на случай, если бизнес потерпит неудачу. Многие новые деловые предприятия терпят неудачу в течение первых одного-трех лет после создания, поэтому очень важно включить план ликвидации бизнеса, если это необходимо для сокращения финансовых потерь.

Малый бизнес также может принять решение стать публичным после определенного периода роста, что позволит дополнительным венчурным инвесторам в виде акционеров, участвующих в публичных акциях, участвовать в успехе компании в целом.В качестве альтернативы малый бизнес может предпочесть остаться частным предприятием, чтобы сохранить контроль над решениями, влияющими на его повседневную деятельность и направление.

Предпринимательство: Обзор новых деловых предприятий

Создавайте, масштабируйте и развивайте свои идеи с уверенностью и ясностью бизнес предприятие.

Вне зависимости от того, присоединитесь ли вы к недавно созданному бизнесу в качестве ключевого сотрудника, начнете собственное предприятие, будете использовать новые возможности в своей организации или решите лично инвестировать в инновации, участие в предпринимательстве — это уникальный шанс реализовать личные цели и оставить неизгладимый след на общество. Но запускать, развивать и управлять новым бизнес-предприятием непросто. И хотя неудачи — это мантра многих опытных предпринимателей, на пути к успешному старту есть много препятствий; препятствия, которые могут отбросить вас назад как в личном, так и в профессиональном плане.Овладение набором основных предпринимательских навыков и компетенций, а также формирование правильного мышления имеют решающее значение для обеспечения процветания вашего предприятия и на пути к успеху.

Предпринимательство: новые деловые предприятия — это ваш основной курс, посвященный навыкам, концепциям и действиям, необходимым для создания успешного нового делового предприятия. От изучения того, как генерировать и развивать идеи, меняющие правила игры, нанимать правильную команду и управлять ею до поиска инвесторов и взаимодействия с ними, вы освоите каждый шаг на пути к успеху.Это включает в себя изучение идей за пределами классной комнаты и применение теории на практике через реальное взаимодействие с клиентами и представление их реальным инвесторам.

Вы научитесь мыслить как предприниматель. Вы также разовьете остроту зрения, ловкость и мышление, чтобы:

  • Понимать, откуда берутся лучшие идеи.
  • Оцените, как низшие актеры могут успешно конкурировать с лучшими актерами.
  • Знайте, когда рост может иметь решающее значение для выживания, но в то же время может угрожать ему.
  • Определите, как должны мыслить предприниматели.
  • Бережливо ориентируйтесь в терминах и процессах, необходимых для управления частыми предпринимательскими задачами, такими как проведение заседаний совета директоров и привлечение венчурного капитала.

Опираясь на последние достижения в области интеллектуального лидерства, передовые исследования INSEAD и примеры из реальной жизни, курс «Предпринимательство: новые деловые предприятия» — это трансформирующий учебный процесс, который предоставит вам все необходимое для создания, масштабирования и развития ваших идей. с уверенностью и ясностью.

Какую выгоду вы получаете
  • Изучите как генерировать, выявлять и тестировать новые бизнес-идеи
  • Узнайте как привлекать и создавать отличную команду для управления вашим предприятием
  • Создайте свою сеть навыки построения отношений для эффективного и уверенного взаимодействия с инвесторами и партнерами. специально разработан для:

    • Лидеров быстрорастущих стартапов, готовых вывести свое предприятие на новый уровень
    • Руководителей/старших предпринимательская деловая культура
    • Руководители/Старшие менеджеры лидеры венчурное предприятие внутри организации – руководители, отвечающие за развитие внутрипредпринимательского бизнеса
    • Предприниматели , которые хотят начать новый бизнес с нуля
    • Инвесторы и консультанты , работающие со стартапами и/или предпринимательскими предприятиями

    Программа также подходит для корпоративных предпринимателей, сотрудников или руководителей семейных предприятий, тех, кто занимается частным капиталом, корпоративным венчурным капитализмом или работает в бизнес-инкубаторах.


     

    Эта программа соответствует требованиям для получения сертификата INSEAD по глобальному менеджменту.

    FastTrac® — Нью-Йорк Бизнес

    FastTrac — это серия учебных курсов по предпринимательству, состоящих из нескольких занятий, которые Департамент услуг малого бизнеса Нью-Йорка (SBS) предлагает начинающим и состоявшимся предпринимателям со всего Нью-Йорка.

    FastTrac® NewVenture™ — это бесплатный 10-сессионный учебный курс для начинающих предпринимателей, который предоставляет начинающим предпринимателям знания и навыки, необходимые им для запуска успешного бизнеса в Нью-Йорке.


    BE NYC Startup Intensive

    BE NYC Startup Intensive — это бесплатный 40-часовой интенсивный учебный курс, основанный на учебной программе FastTrac® , который дает чернокожим предпринимателям знания и навыки, необходимые для запуска и ведения успешного бизнеса в Нью-Йорке.

    В программе рассказывается об уникальных взглядах преуспевающих чернокожих предпринимателей в пяти районах, а также публикуются материалы и данные, основанные на исследованиях, которые подчеркивают успех и потенциал роста вновь созданных чернокожих фирм.

    Узнайте больше и подайте заявку на участие в программе BE NYC Startup Intensive


    FastTrac® GrowthVenture™
    FastTrac® GrowthVenture™ — это бесплатный восьмидневный обучающий курс по предпринимательству с эффектом погружения, который предоставляет владельцам действующего бизнеса знания и навыки, необходимые им для стимулирования продаж и стратегического развития своего бизнеса.

    SBS предлагает как общие, так и специализированные курсы GrowthVenture:

    FastTrac® GrowthVenture™
    FastTrac® GrowthVenture™ для ветеранов


    FastTrac® NewVenture™
    Для начинающих предпринимателей или тех, кто недавно открыл свой бизнес  

    Под руководством опытных фасилитаторов, бизнес-экспертов и сети поддерживающих коллег участники:

    • Уточнение бизнес-концепций путем определения их целевого рынка и выявления их конкурентных преимуществ
    • Определите компоненты надежного бизнес-плана, научившись ставить реалистичные финансовые цели и управлять бизнес-функциями
    • Определите шаги к прибыльности путем создания стратегии брендинга и маркетинга
    • Определите потенциальные источники финансирования и разработайте бизнес-презентацию
    Чтобы подать заявку на NewVenture™, вы должны соответствовать следующим критериям:
    • У вас есть конкретная идея для нового бизнеса или вы недавно открыли бизнес;
    • Опыт работы не менее двух лет; и
    • Провели начальное исследование рынка для вашего бизнеса, оценили стоимость вашего продукта и/или услуги и определили вашего целевого клиента.
    Подать заявку на FastTrac® NewVenture™

    FastTrac® NewVenture™ для женщин-предпринимателей
    Сосредоточен на темах, проблемах и ресурсах, имеющих отношение к женщинам-предпринимателям 

    Под руководством опытных фасилитаторов, бизнес-экспертов и сети поддерживающих коллег участники:

    • Уточнение бизнес-концепций путем определения их целевого рынка и выявления их конкурентных преимуществ
    • Определите компоненты надежного бизнес-плана, научившись ставить реалистичные финансовые цели и управлять бизнес-функциями
    • Определите шаги к прибыльности путем создания стратегии брендинга и маркетинга
    • Определите потенциальные источники финансирования и разработайте бизнес-презентацию
    Чтобы подать заявку на NewVenture™ для женщин-предпринимателей, вы должны соответствовать следующим критериям:
    • У вас есть конкретная идея для нового бизнеса или вы недавно открыли бизнес;
    • Опыт работы не менее двух лет; и
    • Провели начальное исследование рынка для вашего бизнеса, оценили стоимость вашего продукта и/или услуги и определили вашего целевого клиента.
    Подать заявку на FastTrac® NewVenture™ для женщин-предпринимателей

    FastTrac® NewVenture™ 50+
    Сосредоточен на темах, проблемах и ресурсах, имеющих отношение к женщинам-предпринимателям в возрасте 50 лет и старше; представлено в партнерстве с women.nyc и WE NYC

    Под руководством опытных фасилитаторов, бизнес-экспертов и сети поддерживающих коллег участники этой специализированной версии FastTrac® NewVenture™ для женщин-предпринимателей получат:

    • Уточнение бизнес-концепций путем определения их целевого рынка и выявления их конкурентных преимуществ
    • Определите компоненты надежного бизнес-плана, научившись ставить реалистичные финансовые цели и управлять бизнес-функциями
    • Определите шаги к прибыльности путем создания стратегии брендинга и маркетинга
    • Определите потенциальные источники финансирования и разработайте бизнес-презентацию
    • Используйте свой обширный личный и профессиональный опыт для запуска прибыльного бизнеса

    Чтобы подать заявку на NewVenture™ 50+, вы должны соответствовать следующим критериям:

    • У вас есть конкретная идея для нового бизнеса или вы недавно открыли новый бизнес;
    • Опыт работы не менее двух лет; и
    • Провели начальное исследование рынка для вашего бизнеса, оценили стоимость вашего продукта и/или услуги и определили вашего целевого клиента.
    Подать заявку на FastTrac® NewVenture™ 50+

    FastTrac® TechVenture™
    Сосредоточен на темах, проблемах и ресурсах, имеющих отношение к начинающим предпринимателям в области технологий.

    • Уточнение бизнес-концепций путем определения их целевого рынка и выявления их конкурентных преимуществ
    • Определите компоненты надежного бизнес-плана, научившись ставить реалистичные финансовые цели и управлять бизнес-функциями
    • Определите шаги к прибыльности путем создания стратегии брендинга и маркетинга
    • Определите потенциальные источники финансирования и разработайте бизнес-презентацию
    • Протестировать свой бизнес-продукт/услугу и оценить его финансовую и технологическую жизнеспособность
    Чтобы подать заявку на участие в программе   FastTrac® TechVenture™, вы должны соответствовать следующим критериям:
    • Иметь обоснованную технологическую идею для нового бизнеса или недавно начать бизнес;
    • Опыт работы не менее двух лет; и
    • Провели начальное исследование рынка для вашего бизнеса, оценили стоимость вашего продукта и/или услуги и определили вашего целевого клиента.
    Подать заявку на FastTrac® TechVenture™
    FastTrac® GrowthVenture™
    Для владельцев бизнеса, которые в настоящее время занимаются бизнесом

    Под руководством опытных фасилитаторов, бизнес-экспертов и других успешных предпринимателей участники:

    • Анализ текущих бизнес-моделей и создание плана действий по развитию
    • Определить методы усиления своих существующих продуктов/услуг
    • Использование методов для улучшения финансовых показателей
    • Определить потенциальные источники финансирования и уточнить их бизнес-презентацию
    Чтобы подать заявку на GrowthVenture™, вы должны соответствовать следующим критериям:
    • Иметь бизнес, который работает не менее года
    • Продемонстрировать рыночный потенциал, предоставив оценку максимальных продаж своего продукта/услуги
    Подать заявку на FastTrac® GrowthVenture™

    FastTrac® GrowthVenture™ для ветеранов
    Для ветеранов, которые в настоящее время владеют и управляют бизнесом

    Этот курс помогает ветеранам применить навыки, полученные в армии, для развития успешного и прибыльного бизнеса.На этом курсе ветераны:

    • Анализ текущей бизнес-модели;
    • Укрепить свои существующие продукты/услуги;
    • Повысить прибыль и финансовые показатели своего бизнеса;
    • Узнайте, как ориентироваться в государственных процессах/получить доступ к ресурсам и стимулам, доступным исключительно для опытных предпринимателей; и
    • Создайте план действий для роста.
    Чтобы подать заявку на участие в GrowthVenture™ для ветеранов, вы должны соответствовать следующим критериям:
    • Прослужил хотя бы один день в действующих вооруженных силах США, включая резервы и Национальную гвардию;
    • Иметь бизнес, который работает не менее года; и
    • Предоставить оценку максимальных продаж продукта/услуги (продемонстрированный рыночный потенциал).
    Пожалуйста, заполните нашу форму интереса, чтобы получать уведомления о будущих курсах.

    My Business Возможности для венчурного бизнеса: 2022 Стоимость, сборы и факты

    Готовы ли вы взять под контроль свое финансовое будущее?
    Компания My Business Venture разработала полный пакет настраиваемых веб-сайтов для электронной коммерции с использованием самых современных технологий. Эта программа была разработана для работы практически с любым бюджетом, и ее можно запускать, не выходя из собственного дома. Вы можете сохранить свою работу на полный рабочий день, управляя своим онлайн-бизнесом неполный рабочий день, и добиться успеха!

    Собственный собственный супермаркет
    Наша программа веб-сайта супермаркета «под ключ» включает в себя ваш персонализированный веб-сайт с поддержкой электронной коммерции, круглосуточный безопасный хостинг, учетную запись продавца, ваше собственное доменное имя и административный доступ к серверу, где вы можете делать неограниченные изменения и настройки.

    На вашем веб-сайте будет представлено более 5000 самых продаваемых продуктов, в том числе; электроника, игрушки и игры, товары для ванной и салоны красоты, товары для дома и офиса, подарки, украшения, парфюмерия и одеколоны, праздничные и сезонные тематические товары, декор для дома и улицы и многое другое! Кроме того, доставка осуществляется БЕСПЛАТНО при заказе через ваш сайт! Нет лучшего времени, чтобы начать. My Business Venture делает владение собственным интернет-магазином простым, безболезненным и доступным! Начните сегодня, и уже через пару дней ваш веб-сайт будет готов приносить деньги!

    О нас
    My Business Venture (MBV) — общенациональная компания, предоставляющая технологические услуги, с более чем 25-летним опытом работы в своей области.Мы специализируемся на предоставлении мощных веб-сайтов, корзин для покупок, обработки кредитных карт, безопасных платежных шлюзов, стратегических маркетинговых кампаний, пользовательских логотипов и программ социальных сетей для предпринимателей, ведущих успешный бизнес в Интернете, на дому и в индустрии доставки по почте. Мы являемся членом Better Business Bureau с рейтингом A+, наивысшим достижимым рейтингом, а также являемся зарегистрированной компанией Dun and Bradstreet.

    Что входит в комплект вашего интернет-магазина

    • Веб-сайт с поддержкой электронной коммерции и собственным доменом
    • Более 5000 самых продаваемых товаров и продуктов известных брендов со средней прибылью 35-200%
    • БЕСПЛАТНАЯ доставка ВСЕ товары, заказанные через ваш сайт, и простой заказ с отслеживанием и обновлениями
    • Гарантия 10% цены MBV на все товары на вашем сайте гарантирует, что вы всегда будете прибыльными и НИКОГДА не будете недопроданы!
    • Прямая поставка всех продуктов напрямую покупателю
    • Аккаунт продавца, безопасный платежный шлюз и технология зашифрованной корзины покупок
    • SEO-оптимизированный веб-сайт для поисковых систем с отправкой в ​​поисковые системы
    • Карта сайта Google XML и система мониторинга трафика Google Analytics
    • Конфиденциальное ценообразование дилеров, контроль цен на продукты и функции скидок
    • Передовые технологии веб-сайтов с автоматическими обновлениями, настраиваемыми шаблонами и форматированием
    • Веб-сайт с поддержкой маркетинга в социальных сетях 
    • Административный доступ к базе данных клиентов с административным доступом к спискам пожеланий клиентов
    • Аффилированное лицо Программа веб-сайта
    • Программа покупки подарочных карт
    • Пользовательские страницы блога и информационного бюллетеня
    • Программа поощрения клиентов и регистрации
    • Техническая поддержка и обслуживание клиентов в США
    • Доступны обучающие видеоуроки
    • Университет MBV индивидуальное обучение один на один
    • Новый набор для бизнес-дилеров с полезными документами и маркетинговым пакетом «100 способов рекламы»

    Мы с нетерпением ждем возможности сделать вас полезным членом нашей команды! Свяжитесь с нами сейчас, чтобы начать работу или чтобы мы могли предоставить вам дополнительную информацию.

    Прочтите интервью с Thomas Stridiron, генеральным директором My Business Venture

    НАЖМИТЕ ЗДЕСЬ, чтобы прочитать интервью 

     

     

    Illinois

    Иллинойская научно-техническая коалиция и Всемирный бизнес Чикаго запускают Venture Engine

    Соединение многообещающих стартапов с ведущими корпорациями для стимулирования инновационного роста

     

    22 сентября 2021 г. — (ЧИКАГО, Иллинойс) — Иллинойская научно-техническая коалиция (ISTC) и World Business Chicago (WBC) сегодня объявили о запуске Venture Engine, новой программы, объединяющей самые многообещающие стартапы штата с инновациями. сфокусированные корпорации.Используя сеть университетов, инкубаторов, акселераторов и инвестиционных групп по всему штату, Venture Engine создаст значимые связи между стартапами и корпорациями, которые стимулируют инновации и создание рабочих мест в штате.

    «Иллинойс имеет динамичную стартап-экосистему, готовую к использованию дальновидными корпорациями. Успешная история поддержки стартапов ISTC и WBC, а также наши надежные партнерские отношения с сообществом стартапов штата делают Venture Engine эффективным инструментом поиска партнеров для корпоративных стартапов в Иллинойсе», — сказала Коллин Д.Иган, президент и главный исполнительный директор МНТЦ. «Venture Engine заполнит критический пробел в инновационной экосистеме штата, создав новые возможности для стартапов, стимулируя инновации для наших крупных компаний и поддерживая акционерный капитал как основу нашей миссии».

    Для WBC Venture Engine будет органично согласовываться с существующими программами стартапов организаций, включая Чикагский венчурный саммит и Startup Chicago, а также тесными корпоративными связями WBC в районе Чикаго.

    «Чикаго является домом для связанного и поддерживающего бизнес-сообщества, в том числе многих компаний из списка Fortune и Global 500», — сказал Майкл Фасснахт, президент и главный исполнительный директор World Business Chicago и директор по маркетингу City of Chicago.«Мы гордимся тем, что являемся ведущим партнером Venture Engine, помогая продвигать инновации, создавать рабочие места и продолжать корпоративные инвестиции в процветающую экосистему стартапов и инноваций нашего города».

    «Сейчас мы являемся свидетелями абсолютно лучшего года для нашей местной стартап-экосистемы, и мы находимся на пути к рекордно высокому уровню венчурного финансирования», — сказал Марк Теббе, председатель Совета по инновациям и венчурному бизнесу WBC и член Исполнительного комитета WBC. «Мы благодарны нашему давнему партнеру, МНТЦ, и рады стимулировать инклюзивный рост и расширять возможности нашей корпоративной инновационной экосистемы.

    Совместно ISTC и WBC привносят в программу Venture Engine обширный опыт подбора корпоративных стартапов. Программа основана на успехе программы МНТЦ Corporate-Startup Challenge, получившей национальную награду программы, которая соединила сотни стартапов с корпорациями Иллинойса. Сила связи между такими стартапами, как Veriflow и ADM, Sprout Social с Hyatt и NuCurrent с Molex, — отличные примеры такого успеха.

    «Venture Engine дает нам возможность связывать готовые к привлечению стартапы по всему Иллинойсу с нашими самыми инновационными корпорациями, — сказал Олуватоби Оладехо, координатор инновационной программы.«Создание этих связей поможет предпринимателям из Иллинойса масштабировать свои компании, а также стимулировать инновации в нашем корпоративном сообществе».

    The Illinois Science & Technology Coalition — некоммерческая организация, занимающаяся расширением экономических возможностей в штате посредством поддержки науки, технологий, инноваций, предпринимательства и образования в области STEM. В его состав входят университеты, корпорации, федеральные лаборатории, некоммерческие организации и партнеры по инновациям со всего штата, и он имеет более чем 30-летнюю историю воздействия посредством программирования, данных, образования, политики и защиты интересов.Для получения дополнительной информации посетите сайт www.istcoalition.org

    .

    World Business Chicago — это государственно-частное некоммерческое партнерство, которое способствует инклюзивному экономическому росту и созданию рабочих мест, поддерживает бизнес и продвигает Чикаго как ведущий город мира. При поддержке совета, состоящего из более чем 200 местных лидеров, портфель инновационных и венчурных программ WBC обеспечивает инклюзивный рост и возможности для технологической экономики и инновационной экосистемы Чикаго. Их флагманские программы включают Chicago Venture Summit, Startup Chicago, ThinkChicago и Venture Engine.Для получения дополнительной информации посетите сайт www.worldbusinesschicago.com

    .

    ####

    Контакты для программ и прессы

    Имя: Олуватоби Оладехо

    Электронная почта:[email protected]

    Веб-сайт: www.istcoalition.org

    Поделиться:

    Сертификация венчурного бизнеса | Добро пожаловать в Kotec

    Инновационный рост Тип
    • Должен быть малым бизнесом в соответствии со статьей 2 Рамочного закона о малых и средних предприятиях
    • Компании, получившие оценку Агентства по подтверждению венчурного бизнеса
    • как превосходные в области технологических инноваций и роста бизнеса
    Предварительное предприятие типа
    • Лицо, которое готовится создать корпорацию или зарегистрироваться в качестве предприятия
    • Компании, получившие оценку Агентства по подтверждению венчурного бизнеса
    • как превосходные в области технологических инноваций и роста бизнеса
    Научно-исследовательская компания
    • Должен быть малым бизнесом в соответствии со статьей 2 Рамочного закона о малых и средних предприятиях
    • Связанный с компанией научно-исследовательский институт или отдел НИОКР, аккредитованный в соответствии со статьей 14-2 (1) 「Закона о продвижении фундаментальных исследований и поддержке развития технологий」, и научно-исследовательский институт, аккредитованный в соответствии со статьей 17-2 (1) 「Рамочного закона по развитию индустрии культуры」 Владеет как минимум одним из дочерних творческих научно-исследовательских институтов или отделом, занимающимся корпоративным творчеством
    Тип венчурных инвестиций
    • Должен быть малым бизнесом в соответствии со статьей 2 Рамочного закона о малых и средних предприятиях
    • Общая сумма инвестиций должна составлять 50 миллионов вон или более; Отношение общей суммы инвестиций к капиталу трех компаний должно быть не менее 10%;
      ※ Приемлемые инвестиционные институты:
      ① Инвестиционная компания для стартапов ② Инвестиционная ассоциация для стартапов ③ Компания по финансированию новых технологий ④ Ассоциация по инвестированию в новые технологии ⑤ Ассоциация венчурных инвестиций ⑥ Korea Venture Investment Corp.⑦ Профессиональный индивидуальный инвестор ⑧ Индивидуальная инвестиционная ассоциация ⑨ Корейский банк развития ⑩ Промышленный банк Кореи ⑪ Банк ⑫ Инвестиционная схема частного размещения с участием руководства ⑬ Инвестиционная компания Планировщик стартапов (акселератор) Краудфандинг (инвестиции более 30 миллионов вон профессиональными инвесторами) Сельское хозяйство, Ассоциация лесного и рыбного хозяйства Продовольственная инвестиционная ассоциация Промышленно-научно-исследовательский технологический холдинг Государственный исследовательский институт Высокотехнологичный холдинг Новая технологическая стартап-компания ⑳ Корейская технологическая финансовая корпорация

    Объяснение бизнес-модели Venture Studio

    Мир нуждается в жирном шрифте решения для решения постоянных проблем, влияющих на современное общество.Это означает, что организациям и предпринимателям необходимо принять новые способы мышления об инновациях и возможностях.

    В то время как необходимость может быть матерью изобретения, создание компании или даже разработка нового продукта в этом отношении непростая задача. От подбора правильной команды до обеспечения финансирования — многое может пойти не так, особенно у начинающих основателей.

    По оценкам, 90% стартапов терпят неудачу, и возникает вопрос: в чем они терпят неудачу и что можно сделать, чтобы повысить их шансы на успех?

    Хотя акселераторы и инкубаторы играют важную роль в венчурной экосистеме, они не всегда являются правильным решением для любой бизнес-задачи.С середины 1990-х годов появилась новая модель создания венчурных предприятий, в основу которой заложена гибкость, предлагающая начинающим предпринимателям более комплексную поддержку.

    Эта бизнес-модель — венчурная студия — завладевает миром стартапов с подтвержденным послужным списком, поддерживающим их успех. За последние 7 лет рынок венчурных студий вырос на невероятные 625%.

    Для тех, кто не знаком с венчурной студией, это новая модель предпринимательства, сочетающая создание компании с венчурным финансированием.По своему замыслу венчурные студии играют роль связующего звена, связывая бизнес-идеи со своими талантливыми коллегами для реализации этих идей.

    Венчурные студии помогают предпринимателям справиться с неизвестностью создания новой компании, предоставляя им первоначальный капитал и операционную поддержку. Главная цель венчурной студии — основать как можно больше успешных стартапов с нуля.

    Венчурные студии существуют уже некоторое время, и с момента своего создания бизнес-модель прошла долгий путь, который можно проследить вплоть до Билла Гросса, основавшего Idealab в 1996 году.

    Оптимизируя процесс создания компаний, венчурные студии предоставляют учредителям широкий спектр услуг для ускорения развития новых компаний. По данным Global Startup Studio Network, стартапы, которые запускаются в студиях, имеют на 30% более высокие показатели успеха компании. Почти каждая компания, запущенная из венчурной студии, привлекает начальный раунд, и 72% из тех, кто поднимает начальный раунд, продолжают привлекать финансирование Серии А.

    Что касается типа компаний, которые запускают венчурные студии, то 61% стартапов предлагают решения B2B, а остальные 39% предлагают решения B2C.

    Многие венчурные студии стремятся к быстрым победам, позиционируя свои портфельные компании как идеальные объекты для приобретения, чтобы, получив эти деньги, они могли создать еще больше стартапов. Однако другие студии нацелены на долгосрочную перспективу, стремясь создать следующего потенциального единорога, который мог бы захватить большую часть рынка.

    Средняя студия на сегодняшний день создала 18 компаний, где 3,8 — это среднее количество компаний, ежегодно создаваемых каждой студией. Около 47% венчурных студий классифицируют себя как «вертикальные агностики», что означает, что они не имеют нишевой ориентации на конкретную отрасль.Однако венчурные студии обычно сосредотачиваются на создании технологичных компаний в сфере финансовых услуг, промышленного производства, логистики и т. д.

    Технологические стартапы, которые исследуют варианты использования ИИ, Интернета вещей и DLT, будут продолжать вызывать интерес по мере развития цифровых технологий, когда 11% предпринимателей уже активно участвуют в экономике свободного заработка.

    Местоположение стартапа — один из важнейших факторов, влияющих на его успех.

    На временной шкале стартапа наступает момент, когда успех или неудача определяется количеством денег, вложенных в компанию.Среди самых динамичных рынков мира — Азии, Европы и США — значительные различия в доступности капитала напрямую влияют на первоначальный успех и будущую долговечность новых компаний.

    Европейские стартапы по-прежнему испытывают недостаток доступа к крупным раундам финансирования, потому что в Европе венчурные фонды более скудны. Силиконовая долина остается домом для многих рискованных инвесторов, в то время как в европейских экосистемах, которые имеют хорошие возможности для начального финансирования, отсутствуют крупные инвесторы. Примечательно, однако, что 38% всего мирового начального капитала инвестируется в Европу, однако европейские венчурные инвесторы меньше участвуют в крупных раундах, что подчеркивает нехватку капитала для роста в Европе.

    Модель венчурной студии, напротив, открывает новые возможности и снижает входные барьеры для европейских учредителей. Эта модель оказалась интересным выбором для многих начинающих европейских основателей, потому что венчурные студии сосредотачиваются на вливаниях капитала как для первоначального запуска нового предприятия, так и для его последующего роста. Венчурные студии также предлагают большее разнообразие международных талантов, что оказывается очень полезным при попытке насытить фрагментированный европейский рынок.В ближайшие годы будут построены гораздо более крупные технологические компании, для быстрого масштабирования которых потребуются дополнительные средства и методы.

    Существует общая тенденция к тому, чтобы стартапы покидали «пузырь» Силиконовой долины, но США по-прежнему сохраняют свой статус лидера стаи. Хотя общий объем инвестиций в американские и азиатские стартапы по-прежнему превышает европейский, разрыв сокращается. В 2019 году в европейские стартапы было вложено $34 млрд, что на 40% больше, чем годом ранее. В то время как Европа генерирует 36% всех официально финансируемых стартапов, она создает только 14% мировых единорогов.С поправкой на численность населения и ВВП количество стартапов на посевной стадии, создаваемых в Европе, составляет всего 40% от количества, создаваемого в США.

    В октябре 2020 года совокупная стоимость европейской технологической экосистемы выросла до 618 миллиардов евро. Если эта восходящая тенденция сохранится, похоже, что Европа одновременно наступает на пятки Азии, а также позиционирует себя как самый предприимчивый континент.

    Карта стартап-студии от Enhance Ventures

    В экосистеме стартапов есть несколько важных различий между моделью венчурной студии и другими типами бизнес-структур.Хотя миссия каждой модели может быть одинаковой — помочь всем стартапам добиться успеха — основные различия определяются процессом построения каждой компании и объемом поддержки.

    Проблемы, связанные с моделями инкубаторов и акселераторов, лучше решать с помощью подхода венчурной студии. Конкретные решения адаптированы к конкретным проблемам, а не разрабатываются решения изолированно, а затем пытаются их применить.

    Ранее модель венчурной студии описывалась как гибрид инкубатора и венчурного капитала, однако в силу своих достоинств она стала полностью самостоятельной моделью.Считается, что венчурные студии имеют больше «кожи в игре», чем другие бизнес-модели, поскольку они играют активную роль в наборе основателей, наставничестве, сборе средств и многом другом. Эти студии снижают входные барьеры для новых учредителей, предлагая финансовую поддержку и более высокий уровень оперативного участия.

    Модель венчурной студии можно далее разбить на три подкласса: 1) собственное венчурное строительство; 2) Работа для инвесторов и ; 3) Работа на корпорации.

    Компании, созданные в рамках бизнес-модели венчурной студии, имеют уникальный состав, сочетающий в себе триаду глобальных талантов, новейшие технологии и опыт в данной области.

    Что касается источника потока идей, то венчурные студии можно дополнительно классифицировать по происхождению идеи.

    Внутренний поиск идей 
    Идеи генерируются, проверяются и ускоряются внутри самой организации. Внутренне эти идеи подтверждаются, и весь капитал собран собственными силами. Как только новая идея доказала свою пригодность для рынка, студия выделяет ее в отдельную портфельную компанию. Затем венчурная студия будет искать дополнительных соучредителей и других членов команды для масштабирования и расширения своего недавно подтвержденного бизнес-кейса.

    Внешний поиск идей
    В то время как большинство венчурных студий генерируют все свои идеи внутри компании, некоторые студии приобретают внешние идеи или компании и инвестируют их в свой портфель. Венчурные студии будут проводить открытые конкурсы для поиска новых идей и сотрудничать с энергичными предпринимателями, которые хотят развивать свои собственные идеи, но не имеют для этого ресурсов.

    Гибридный поиск идей
    В некоторых случаях венчурные студии используют гибридный подход.Это означает, что венчурная студия будет получать новые идеи как из внутренних, так и из внешних сетей, объединяя лучшие идеи обоих миров.

    Венчурные студии обеспечивают новых учредителей внушительным капиталом. Средняя студия вкладывает первоначальную сумму в 232 458 долларов в каждый стартап, который они разрабатывают. В обмен на эту поддержку венчурные студии обычно получают 34% акций стартапов, которые они соучредили, при этом самый высокий процент капитала составляет около 80%, а самый низкий процент капитала колеблется на уровне около 15%.Однако это число может меняться в зависимости от типа поддержки, предоставляемой студией, и уровня опыта нового соучредителя или генерального директора.

    Венчурные студии продолжают доказывать свою успешность: 84% студийных стартапов собирают посевной раунд. В среднем студийные стартапы проходят путь от нулевого дня до посевного раунда за 10,7 месяца, а от посевного раунда до серии А — за 14,5 месяца. Из тех стартапов, которые добрались до посевного раунда, 72% этих предприятий доходят до Серии А. Сравните эту цифру с традиционными стартапами, где только 42% предприятий, дошедших до посевного раунда, доходят до Серии А.

    В период с 2010 по 2018 год более 12700 стартапов по всему миру были приобретены американскими компаниями. Только в 2018 году произошло более 4200 выходов из стартапов, а стоимость сделок по выходу из стартапов составила 219 миллиардов долларов по всему миру. Среднее по отрасли время выхода традиционных инвестиций составляет около 6,6 лет, в то время как стартапы, созданные в студиях, показали, что средний возраст компании на момент выхода составляет 3,85 года.

    Жизнь основателя — это постоянное перетягивание каната между успехом и неудачей. Около 40% предпринимателей утверждают, что они начали свой бизнес, чтобы изменить мир к лучшему.

    Венчурные студии сосредотачиваются на разработке компаний и продуктов, направленных на решение отраслевых задач таким образом, чтобы они приносили прибыль и были доступными. Через серию спринтерских циклов, быстрых итераций, соответствия продукта рынку и жизнеспособности производства венчурные студии тщательно проверяют каждую бизнес-идею, чтобы оценить ее влияние и потенциал, прежде чем масштабировать ее до успеха.

    Несмотря на то, что процесс каждой венчурной студии может различаться, все они идут по одному и тому же пути развития:

    Венчурные студии создают стартапы параллельно, генерируя свежие идеи и назначая команды для реализации идей, имеющих рыночный потенциал.После того, как эти идеи были проверены и проверены, они затем поддерживаются ресурсами (капитал, услуги и т. д.) для создания MVP. Если после этого момента будет доказано, что осуществимость будет успешной, студия сосредоточится на масштабировании нового предприятия, а затем стремится выйти. Этот цикл бизнес-модели повторяется снова и снова, каждый раз создавая новое предприятие. В случае провала идеи предполагается, что ресурсы будут перераспределены или бизнес-кейс будет полностью закрыт.

    Этап 1: Исследование
    Этот процесс включает в себя поиск идей, изучение их достоинств и пошаговое развитие их до конкретного бизнес-кейса.На этом этапе основное внимание уделяется определению ценностного предложения бизнес-кейса. К концу этого этапа у предпринимателя должен быть четкий план того, как убедить потенциальных клиентов в том, что услуга/продукт более ценны, чем то, что уже доступно на рынке.

    Задачи

      • Производительность четкого значения
      • Анализ конкурента
      • Определить идею гипотезы и допущения

      Этап 2: Validate
      после определения ценностей и ранних сегментов раннего усыновления, пришло время поставить идеи к тест.На этом этапе основное внимание уделяется составлению ранних спецификаций продукта (PoC), которые необходимо будет протестировать и подтвердить с помощью подтверждающих доказательств, чтобы указать на жизнеспособность бизнес-идеи.

      Цели

      • Обнаружение клиентов
      • Истории пользователей
      • Подробные функции PoC и оценка стоимости

      Этап 3: Создание
      Первый продукт (MVP) предыдущие этапы, служащие «реальным доказательством» более абстрактных этапов, ведущих к нему.MVP служат тестом для партнеров и клиентов, чтобы понять его фактическое использование и усилить соответствие рынку.

      Цели

      • Разработка MVP и итерация на основе полученных знаний
      • Планирование дорожной карты продукта
      • Обновление бизнес-плана основана. Компания добавляется к существующему портфелю, а венчурные разработчики назначаются на экономическое обоснование для разработки стратегии роста нового предприятия.

        Цели

        • Предприятие основано
        • Добавлено в портфель

        Этап 5: Масштабирование
        На этом этапе предприятие фокусируется на усилиях по увеличению среднего размера, новых рыночных возможностях, системах управления зданием уровни управления и разработка новых продуктов. Это завершающий этап перед успешным выходом, которым обычно является приобретение, а иногда и IPO.

        Процессы НИОКР могут выходить за рамки технологий, фокусируясь на ключевых партнерствах, структуре затрат, дополнительных потоках доходов, распределении ресурсов, дополнительных линейках продуктов и сегментах рынка.Модель венчурной студии включает основные элементы НИОКР на ранних стадиях, такие как изучение технических и деловых возможностей, а также оценка осуществимости предприятия.

        В большинстве случаев традиционные процессы НИОКР занимают много времени, что контрастирует с основной идеей венчурной студии о быстром развитии и росте. Традиционные процессы НИОКР также трудно воспроизводимы, масштабируемы и ресурсоемки. В некоторых случаях венчурные студии могут не браться за проекты, требующие интенсивного участия в исследованиях и разработках.

        Открытые инновации используют как приток, так и отток знаний. Корпорации сотрудничают с венчурными студиями, которые создали новую гибкую модель исследований и разработок для быстрой проверки идей, на исследования которых эти более крупные организации в противном случае потратили бы огромное количество времени и капитала. Основное убеждение этой идеологии основано на доступе к распределенным знаниям, который становится все более популярным выбором, поскольку многие участники рынка начинают понимать, что они не могут полагаться исключительно на свои внутренние возможности в области исследований и разработок.Такой тип партнерства — между венчурными студиями и корпорациями — позволяет снизить стоимость НИОКР и повысить инновационный потенциал компании.

        Венчурные студии уже имеют статус пионеров в мире предпринимателей. Поэтому нет никаких сомнений в том, что эта бизнес-структура будет продолжать развиваться в будущем. Хотя невозможно предсказать, какие изменения могут произойти, мы можем сделать расчетные предположения, основанные на том, что уже известно сегодня. В будущем модель венчурной студии будет работать как хорошо смазанный механизм с более плавными процессами разработки и меньшим количеством сбоев или «заброшенных» проектов.Благодаря оптимизированному процессу создания компании на каждом этапе разработки проекта потребуется меньше ресурсов, а это означает, что ресурсы, которые когда-то были связаны, теперь можно сосредоточить на внедрении большего количества идей в конвейер. Тем не менее, необходимо будет уделять больше внимания соотношению продукта и рынка и определению ценностных предложений венчурного капитала по мере роста конкуренции как для венчурных студий, так и для их портфельных компаний.

        Основная ценность венчурных студий заключается в том, что они сокращают время, необходимое для создания стартапов, значительно снижая степень риска предпринимателей и одновременно привлекая больше талантов для разработки новых бизнес-кейсов.

        В отличие от акселераторов стартапов и инкубаторов, которые в основном обеспечивают финансирование и наставничество, венчурные студии выступают как строители и соучредители. Венчурные студии известны своим богатым человеческим капиталом, состоящим из венчурных разработчиков, местных предпринимателей, персонала высшего звена и штатного вспомогательного персонала.

        Как правило, венчурные студии предлагают разнообразную внутреннюю поддержку и внешние ресурсы, включая:

        В то время как основатели сосредоточены на создании продукта, студия поддерживает их другими способами.О повседневных операциях заботятся опытные операторы студии: маркетологи, дизайнеры, финансисты, рекрутеры и другие.

        Стартапы, основанные венчурными студиями, быстрее масштабируются и приносят инвесторам большую прибыль. В среднем эти стартапы имеют внутреннюю норму доходности (IRR) 53%. Сравните это со средним показателем для нестудийных стартапов, который составляет 21%.

        Венчурные студии, являясь механизмом построения компании, эффективно сочетают прорывной характер стартапа с необходимой стабильностью опытной команды.Это делает студии привлекательным выбором для корпораций, которые хотят развивать стратегическое партнерство с пионерами инноваций.

        Являясь новой моделью предпринимательства, венчурные студии отличаются гибкостью, имеют более широкий доступ к талантливым основателям и помогают корпорациям исследовать области исследований и разработок (НИОКР) с меньшими затратами времени и средств.

        Венчурные студии располагают лучшими возможностями для использования технологий для перекалибровки существующей корпоративной бизнес-модели или вообще для создания новых.Около 95% крупных организаций со структурной инновационной программой инвестируют в технологические инкубаторы, 90% таких организаций напрямую работают с небольшими нишевыми поставщиками или стартапами, а 84% используют приобретение стартапов или мелких поставщиков для продвижения инноваций.

        Венчурные студии действуют как своего рода аутсорсинговые инновационные лаборатории с разнообразными рыночными перспективами. Особенно в экономически нестабильные времена приоритеты организаций обычно смещаются в сторону краткосрочного успеха в бизнесе отчасти для обеспечения выживания.Партнерство с венчурной студией позволяет организациям находить возможности, которые в противном случае они бы упустили. Это позволяет процветать экосистеме, в которой партнеры и стартапы совместно разрабатывают решения и извлекают выгоду из беспроигрышной ситуации.

        Организации, которые рассматривают партнерство с венчурными студиями как нечто большее, чем просто возможность для связей с общественностью, получат уникальный опыт и эффективность, которые дадут им конкурентное преимущество. Корпорации, использующие совместные инновации для улучшения бизнес-операций как части организационной культуры, получат значительные преимущества.

        Причина номер один, по которой предприятия терпят неудачу, заключается в том, что в них нет потребности рынка.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*