Бизнес вложение минимальный: лучшие идеи, что можно продавать в 2021 году ┃ Блог Альтера Инвест

Содержание

Семейный бизнес на дому: идеи для открытия собственного дела с минимальным вложением — Новости Украины

Портал Sokrat обнародовало несколько собственных вариантов семейного бизнеса с минимальными вложениями.

Интересно! Какой семейный бизнес открыть: 5 прибыльных идей

Подарочные букеты из сладостей

Женщины любят получать букеты, а красивый букет из различных конфет, шоколада может поднять настроение любому человеку. Стоимость такого букета составляет примерно такую же сумму, которую нужно потратить на букет роз. Но все зависит от «начинки».

А создать такой букет можно за несколько часов. Все, что понадобится, это купить необходимое количество сладостей и упаковку. Из этого может получиться очень выгодный бизнес, на который не надо тратить кучу денег.


Букет из конфет / Фото Flowers

Креативные экскурсии, квесты в вашем городе

Современная молодежь любит проводить свободное время необычно. Поэтому придумайте особое приложение для развлечений в вашем городе. Классная идея может принести вам много денег. Идеально будет, если это ваш собственный город, вы знаете его от А до Я и можете удивить туристов.

Здесь не лишним будет запуск рекламы. Поэтому используйте социальные сети для распространения информации. Следует предусмотреть и нестандартные ситуации. Такой бизнес в маленьком городе или в большом с минимальными вложениями вероятно принесет прибыль.

К теме! Как заработать деньги на карантине: 10 идей и способов заработка в Украине

Бизнес в гараже

В частности, можно заниматься производством мебели, декоративных элементов, стройматериалов, предоставлением услуг по ремонту и реставрации авто и тому подобное. На самом деле, есть очень много работы, которую можно выполнять в своем или арендованном гараже.

Если «бизнес в гараже» приносит прибыль, к вам будут обращаться новые люди, вы будете делать приятное для себя дело, и это станет хобби, за которое можно получить неплохое вознаграждение.

Изготовление мыла и косметики ручной работы

Поскольку сегодня многие покупают только натуральную косметику, то и отрасль частного мыловарения стремительно растет. Женщины хотят пользоваться косметикой без консервантов, так что можно попробовать себя в качестве специалиста по мыловарению.


Изготовление мыла на заказ / Фото Unsplash

К тому же, это не затратная сфера деятельности, которая не требует дополнительных специальных знаний. Достаточно ознакомиться с принципами мыловарения, чтобы попробовать создать свой уникальный продукт.

Распространяйте первые образцы среди своих знакомых, если вам удалось их заинтересовать и они хотят стать постоянными клиентами, то делайте так дальше, пока вам не понадобится нанимать помощников в этом деле. Такое хобби может стать выгодным бизнесом в вашей жизни.

Доставка обедов в офисе

Не в каждой компании есть собственная столовая, кафе или буфет. Поэтому работникам остается лишь брать еду из дома или заказывать доставку на работу. Понятно, что большинство выберет второй вариант.

К теме! Бизнес-идея: 10 любимых хобби, на которых вы можете заработать

Ваша задача убедить работников покупать ваши продукты или договориться о сотрудничестве с компанией. Готовя обычное картофельное пюре с котлетой или гречневую кашу с курицей на 10 и более людей каждый день, можно зарабатывать неплохие деньги. Этот выгодный бизнес будет работать всегда, нужно только все правильно организовать.

Не бойтесь начать. Разный прибыльный бизнес предприниматели начинают у себя дома. Поэтому, подумайте, что именно можно сделать для удовлетворения спроса населения. Сделайте свой домашний бизнес собственным хобби, и вы не будете работать ни одного дня.

Tesla и все остальные: как инвестировать в бизнес Илона Маска :: Новости :: РБК Инвестиции

Вложиться в бизнес отметившего 50-летний юбилей Илона Маска хотели бы многие, но сделать это непросто. Рассказываем, какие возможности есть у желающих инвестировать в компании самого заметного предпринимателя мира

Фото: Bill Pugliano / Getty Images

Впервые текст был опубликован 10 июня 2020 года.

Единственный способ инвестировать в бизнес Илона Маска, доступный каждому, у кого есть лишние семь сотен долларов. Примерно столько по состоянию на 28 июня стоили акции Tesla Motors — производителя электрокаров и единственной публичной компании Маска. За 11 лет с момента IPO они выросли почти на 18 000%.

Tesla известна целой линейкой популярных машин: от спорткара Roadster до кроссовера Model Y, а также сетью станций зарядки электромобилей SuperCharger. В планах компании — производство электровнедорожника Cybertruck, мгновенно снискавшего популярность в интернете из-за оригинального внешнего вида.

Акции Tesla — одни из самых популярных у инвесторов: объемы торгов по ним высоки, как и волатильность  . Купить акции Tesla легко: нужно открыть счет у брокера, предоставляющего доступ к Санкт-Петербургской бирже. Или — у зарубежного брокера через биржу NASDAQ.

SpaceX — вероятно, самый значимый проект Маска. С этой компанией связана мечта всей его жизни — колонизация Марса. Сейчас основной бизнес компании — доставка грузов на околоземную орбиту. А главными партнерами SpaceX являются NASA и Министерство обороны США.

SpaceX является одной из самых дорогих частных компаний в мире: в апреле 2021-го она оценивалась в $74 млрд. В конце мая 2020 года она впервые в истории запустила в космос частный корабль Crew Dragon с людьми на борту. И не собирается останавливаться: SpaceX разрабатывает многоразовый корабль Starship для межпланетных перелетов.

Илон Маск хотел колонизировать Марс. Теперь он стал ближе к мечте

Планы у SpaceX грандиозные: от космического туризма до освоения Луны и Марса. Ее IPO могло бы вызвать невероятный ажиотаж среди инвесторов, но, судя по всему, в обозримом будущем ждать его не стоит.

Илон Маск  еще в 2013 году заявил, что выведет SpaceX на биржу не раньше, чем межпланетный корабль Starship начнет регулярно возить людей на Марс и обратно на Землю.

Впрочем, компания отлично справляется с привлечением финансирования без выхода на публичный рынок. Только весной 2021 года она привлекла $1,16 млрд всего за пару месяцев.

Фото: Handout / Getty Images

Инвестировать в SpaceX возможно и сейчас, но сделать это точно смогут не все. Для этого нужно быть квалифицированным инвестором в соответствии с законами США. Получить такой статус можно, если у вас есть чистый капитал в $1 млн, или доходы свыше $200 тыс. за каждый из двух последних лет, или совместный доход с супругом/супругой в $300 тыс. за те же два года.

Тогда вы получите доступ к специальным инвестиционным платформам (например, EquityZen или Microventurers), которые вкладываются в SpaceX. Но даже в этом случае вас ждет высокий порог входа и большие комиссии. Кроме того, сделать это можно только по ходу раундов финансирования, которые проходят не слишком часто.

Вариант косвенных инвестиций в SpaceX — покупка акций Alphabet, которая вложила в космическую компанию £800 млн в 2015-м и еще £400 млн в 2019-м. По приблизительным оценкам, сейчас ей принадлежит около 9% бумаг Space X.

Но, возможно, через какое-то время в часть SpaceX сможет вложиться каждый. Речь о Starlink — мегапроекте Маска по созданию системы околоземных спутников для обеспечения доступа к высокоскоростному интернету по всей Земле.

В планах SpaceX — вывод на орбиту 12 тыс. спутников к середине 2020-х годов. В апреле 2020-го на орбите было уже 418 спутников из запланированных 12 тыс. — для минимального покрытия достаточно довести их число до 720.

В феврале 2020-го президент Starlink Гвинет Шотвелл во время встречи с инвесторами заявила о возможном выделении проекта в отдельную компанию и размещении его акций на фондовой бирже. «Сейчас мы частная компания, но Starlink — правильный бизнес для того, чтобы сделать следующий шаг и выйти на биржу», — цитирует Шотвелл Bloomberg.

Однако спустя месяц сам Илон Маск опроверг эти намерения или по крайней мере дал понять, что ждать IPO Starlink придется еще долго. Он заявил, что в компании пока вообще не думают об этом, добавив: «Мы должны заставить Starlink работать». Маск также отметил, что все усилия других стартапов по созданию дешевого спутникового интернета заканчивались провалом и банкротством компаний.

В июне 2021-го Маск повторил свою точку зрения: отметил, что выход на биржу может произойти лишь тогда, когда выручка Starlink станет «достаточно предсказуемой», а это произойдет «по крайней мере через несколько лет».

Штаб-квартира Tesla SolarCity в Калифорнии (Фото: Sundry Photography / Shutterstock)

Еще одна компания Маска — SolarCity, занимающаяся проектированием и установкой солнечных энергосистем. Ее в 2006 году основали Питер и Линдон Райвы, которые приходятся Илону кузенами. Идея родилась во время их совместного путешествия на знаменитый фестиваль Burning Man в пустыне Невада. Самого Маска они поставили во главе компании.

Как друзья из одной компании изменили мир: история «мафии PayPal»

Довольно быстро SolarCity захватила калифорнийский рынок установки солнечных панелей и успешно провела IPO.

Но публичной она была всего несколько лет: в 2016 году ее приобрела Tesla, а сама SolarCity ушла с биржи NASDAQ. Так что для инвестиций в SolarCity сегодня нужно вкладываться в Tesla.

Neuralink и The Boring Company

Маск основал Neuralink в 2016 году — о стартапе было известно лишь то, что он будет заниматься разработкой и производством имплантируемых нейрокомпьютерных интерфейсов.

Около трех лет компания хранила молчание, а затем в июле 2019-го презентовала первые результаты своих работ — робота-нейрохирурга, нейтроинтерфейс и чип для считывания мозговых сигналов. Их практическое применение — помощь парализованным людям, которые смогут передавать сигналы компьютеру силой мысли и даже общаться.

Прогулка с единорогами: стартап, с которым Маск намерен чипировать людей

История еще одной компании Маска началась с твита. В декабре 2016-го Илон застрял в пробке и написал в твиттере: «Пробки сводят меня с ума. Я собираюсь построить бурильную машину для тоннелей и просто начать копать». А потом уточнил, что не шутит и собирается назвать новый стартап The Boring Company («скучная компания»).

Изначально она была лишь подразделением SpaceX, но вскоре ее выделили в отдельную компанию. Многим она известна по громкой истории, устроенной зимой 2018 года: тогда The Boring Company внезапно начала продавать огнеметы собственного производства по цене $500 за штуку.

Огнемет, разработанный The Boring Company (Фото: Pool / Getty Images)

«Когда случится зомби-апокалипсис, вы будете рады, что купили огнемет. Либо он спасет вас от орды нежити, либо мы вернем деньги!» — написал Маск в твиттере. Но помимо пиара, The Boring Company занимается реальными делами по основному профилю.

Уже в феврале 2017-го она начала рыть тестовую траншею в штаб-квартире SpaceX в надежде совершить революцию в сфере транспорта. В конце 2018-го The Boring Company открыла испытательный тоннель под Лос-Анджелесом и провела демонстрацию с перемещением по нему Tesla Model X со специальными выдвижными колесами.

Подземные туннели The Boring Company для электромобилей

(Видео: The Boring Company)

А в мае 2020-го она завершила прокладку тоннелей для своего первого коммерческого проекта — скоростной подземной системы выставочного комплекса Las Vegas Convention Center LVCC Loop для скоростной перевозки людей.

Neuralink и The Boring Company — все еще частные компании, и планов по выходу на биржу Илон Маск пока даже не озвучивал. Обе провели всего два раунда инвестиций на скромные по сравнению со SpaceX суммы — $158 млн (Neuralink) и $233 млн (The Boring Company). Поэтому возможности вложиться в них у рядового инвестора сейчас нет.

Но их импульсивный основатель может резко поменять планы, вывести стартапы на биржу и свести инвесторов с ума.

Что творится с рынком после взрывных твитов Илона Маска: 5 ярких примеров

Больше интересных историй об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Предприниматель, изобретатель, инноватор и миллиардер, живущий в США. CEO Tesla. Основатель частной космической компании Space X, компании SolarCity (производителя электроэнергии с использованием солнечных батарей), лаборатории исследований в области искусственного интеллекта OpenAI, лаборатории исследований в области нейроимплантантов Neuralink, компании The Boring Company (строительство тоннелей для скоростного транспорта Hyperloop), сооснователь платежной компании X.com (впоследствии PayPal).

Бизнес без больших вложений в Таджикистане. 8 идей

Вы обладаете какой либо профессией, но не можете найти работу в официальных учреждениях? Хотите открыть свое дело, но не имеете больших средств? Мы подготовили для вас 8 направлений бизнеса, которые помогут вам улучшить свою жизнь.

Доставка обеда в офисы

Идея приготовления и доставки ланча в офисы заключается в том, чтобы в домашних условиях готовить вкусные обеды и доставлять их прямо на рабочее место клиентам. Такая услуга для заказчиков – альтернатива фастфуду и контейнерам из дома. Чтобы открыть свое дело на доставке готовых обедов, нужен минимальный стартовый капитал – можно уложиться в 2 тысячи сомони, окупить которые не составит труда. Плюс заработка на доставке бизнес-ланча в том, что он имеет большой объем – работать можно не только по единичным заказам, но и с большим количеством организаций.

Продажа попкорна, газировки

Если вы ищите бизнес с минимальными вложениями и хорошей наценкой, то обратите внимание на продажу попкорна. Всего две столовых ложки «сырья» смогут дать вам объем готового продукта в литровую банку. Наценка на попкорн в среднем составляет около 500-600% . При этом вложения минимальные – начинать продажи можно с небольшого лотка с аппаратом для попкорна стоимостью 1,5 – 2 тысячи сомони. Также хорошо в теплые дни заняться продажей газированных напитков. И здесь вам не нужно тратить много денег – один аппарат и немного сырья для начала.

Веники для бани

Бизнес на продаже веников для бани – одна из самых простых. В Душанбе и других городах страны растет количество саун и бань. И поэтому вы без труда сможете реализовать свою продукцию. Сырье можно собрать самостоятельно летом, когда деревья зеленеют и можно собирать «урожай». Главное – выбрать полезные для бани сорта деревьев. А вот продавать веники можно в любое время года. Помимо веников, можно продавать лечебные травы или фито-чай. Это поможет увеличить прибыль. Чтобы реализовать товар, можно обратиться не только в городские бани и сауны, но и в оздоровительные центры, базы отдыха, санатории. Можно продавать товар и на рынке. Рентабельность бизнеса составляет порядка 100–150%.

Покупка и доставка продуктов

Для реализации этой идеи потребуется личный автомобиль. Суть его проста: вы покупаете определенные продукты и доставляете их на дом заказчику. Такие услуги будут востребованы среди людей, живущих в достатке, молодых мам, которые не имеют возможности сходить в магазин, среди пожилых людей. А еще многие работают допоздна – и не хотят тратить время на поездку на базар, а кто-то вообще не любит ходить по магазинам. Продукты можно закупать и делать на них небольшую наценку или установить единую плату за доставку. Тариф на доставку можно установить, исходя из удаленности магазина и количества продуктов.

Детский сад на дому

Если вы имеете опыт воспитания детей, то рассмотрите идею по открытию частных детских садов на дому. Этот бизнес, с учетом перегруза детских садов и нехватки мест, может дать вам хорошее продвижение и прибыль. Наиболее востребованы частные детские сады в новых многоэтажных районах, где местные власти зачастую не успевают удовлетворять потребность населения в детских садах. В таких местах родители подыскивают возможность оставить ребенка под присмотром хоть у кого-нибудь.

Мини-пекарня

Пекарня – одно из самых популярных направлений для тех, кто может печь всякие вкусняшки из теста – булочки, пончики, самбусу. Вы продаете продукт ежедневного спроса, вложения в открытие небольшие, а в случае изменения вкусов потребителей можно моментально перестроиться под новые тенденции и запросы. Можно начать заняться. Открыть свою мини-пекарню можно у себя дома, имея пару хороших духовок и мастерство. Когда количество ваших клиентов увеличится, можно арендовать небольшое помещение.

Комиссионный магазин

Отличный бизнес без большого вложения. Для начала можно организовать поход по спальным районам, закупив за небольшую сумму одежду, обувь, домашний инвентарь б/у за небольшую цену. Затем, арендовав точку продажи, реализовать товар с надбавкой. Вот и весь бизнес. В наших условиях у вас всегда будет покупатель.

Услуги репетитора, мастера

Если вы отлично владеете какой либо профессией, языком, учебными предметами, то можете в свободное время хорошо заработать, обучая желающих своему ремеслу или знаниям. Сейчас особенно востребованы среди выпускников учителя по иностранным языкам, отдельным предметам, Также на рынке труда пользуются спросом мастера по таким профессиям, как портниха, повар, мастер по ремонту техники и так далее. Самое простое, что вы можете сделать – это подать объявление в интернете и ждать звонка клиентов, не прилагая никаких усилий по самостоятельному поиску заказчиков.

Источник: www.time.tj

часто задаваемых вопросов SBIC — Закон SBIC

1. Что такое программа SBIC?
Программа Small Business Investment Company (SBIC), часть Управления малого бизнеса США (SBA), была создана в 1958 году для заполнения разрыва между доступностью венчурного капитала и потребностями малого бизнеса в ситуациях стартапа и роста. .

2. Каков текущий размер программы?
Это малоизвестный факт, но федеральное правительство является крупнейшим инвестором в США.С. фонды прямых инвестиций. С 1958 года SBIC предоставили финансирование на сумму более 50,6 миллиарда долларов более чем 100 000 малых предприятий. По состоянию на апрель 2015 года SBA инвестировало более 8,6 млрд долларов в 245 фондов, плюс еще 3,088 млрд долларов в невыполненные обязательства. По состоянию на март 2015 года частный капитал, вложенный в эти фонды, превысил 10,6 миллиарда долларов.

3. Как SBA участвует в SBIC?
Само государство не осуществляет прямых инвестиций и не нацелено на конкретные отрасли. По сути, программа SBIC является «фондом средств», что означает, что управление портфелем и решения об инвестициях оставлены на усмотрение квалифицированных управляющих частными фондами.В результате, SBA имеет минимальное прямое участие в операциях по управлению портфелем SBIC.

4. Каковы требования для получения лицензии SBIC?
SBIC должны управляться частными коммерческими инвестиционными компаниями, создаваемыми для предоставления акционерного и / или долгового капитала малым предприятиям США. SBIC лицензированы SBA.

Опытная команда менеджеров прямых инвестиций должна обеспечить минимальные обязательства частных инвесторов в размере 5 миллионов долларов (для долгового фонда), хотя SBA может, и часто требует, чтобы фонд обеспечил 20 миллионов долларов или более обязательств LP. . Для долгового фонда, уполномоченного получать государственно-частное кредитное плечо до 2: 1, на каждые 10 миллионов долларов частного капитала лицензиаты SBIC имеют право на получение обязательства SBA в размере до 20 миллионов долларов, что может существенно повысить предполагаемую доходность портфеля.

Общий размер SBIC обычно составляет от 30 до 225 миллионов долларов и более. SBIC могут инвестировать только в «малые предприятия», определяемые следующим образом: чистая стоимость активов составляет менее 19,5 миллионов долларов США, а средний доход после налогообложения за предыдущие два года составляет менее 6 долларов США.5 миллионов.

5. Какие инвестиционные стили и типы фондов лучше всего подходят для программы SBIC?
Никакой конкретный стиль или тип не является предпочтительным, хотя стратегии инвестирования, которые обеспечивают фонду текущим доходом от заработной платы, таким как проценты и дивиденды, являются обычными для SBIC с долговыми обязательствами. Среди существующих SBIC SBA имеет диверсифицированный портфель по различным стилям инвестирования и типам фондов. Важно отметить, что долговые обязательства рассчитаны на 10 лет. Следовательно, стратегии с временным горизонтом инвестирования более 10 лет, такие как биотехнологии на ранней стадии (до утверждения FDA), часто не подходят для Программы.

6. Как мне узнать, есть ли у меня все необходимое для получения лицензии SBIC?
Первым шагом является оценка вашей команды и стратегии относительно общих руководящих принципов квалификации менеджмента программы SBIC, включая:

  • Опыт инвестирования в частный капитал и значительный «поток сделок» того же типа, что и предлагаемый фонд.
  • По крайней мере, два полных партнера, которые имеют пятилетний или более опыт «принятия решений» в качестве принципала в фонде прямых инвестиций (а не в качестве агента, такого как консультант, инвестиционный банкир, брокер и т. Д.)
  • Реализованный послужной список превосходной доходности, помещая фонд в верхнюю половину доходности для фондов того же года выпуска и стиля.
  • Управленческий, операционный или технический опыт, который может повысить ценность на уровне портфельной компании.
  • Сплоченная команда менеджеров, обладающая дополнительными навыками и историей совместной работы.

7. Может ли SBIC иметь единственный частный LP?
Нет. SBIC должен иметь разнообразную базу финансирования частного LP.Инвестиции одного крупного LP ограничены 70% частного капитала. Однако раскрывающиеся структуры с дочерним фондом, полностью принадлежащим родительскому фонду, разрешены, если материнская организация соответствует требованиям разнообразия LP.

8. Что такое долговые ценные бумаги с низким / умеренным доходом («LMI»)?
Лицензированные долговые обязательства SBIC имеют право использовать долговые обязательства LMI, которые представляют собой отложенные процентные облигации, выпущенные с дисконтом и не требующие выплаты процентов или ежегодной платы SBA в течение первых пяти лет. Облигации LMI доступны со сроками погашения 5 и 10 лет. Использование долговых обязательств LMI ограничено инвестициями, отвечающими критериям LMI. Квалифицированные инвестиции — это малые предприятия, в которых 50% или более сотрудников или материальные активы находятся в зоне LMI (в соответствии с определением соответствующих государственных органов) или 35% штатных сотрудников малого бизнеса имеют основное место жительства в зоне LMI.

9. Что программа SBIC сделала для увеличения доступности капитала на рынке прямых инвестиций?
SBIC Investing отвечает за создание миллионов рабочих мест, миллиарды долларов корпоративных доходов, миллиарды долларов уплаченных федеральных налогов и налогов штата, а также бесчисленные улучшения нашего здоровья, безопасности и образа жизни.Управляющие фондами SBIC обычно являются «практическими» инвесторами, повышающими корпоративную стоимость во многих отношениях, помимо финансирования роста.

10. Какие преимущества дает управляющим фондами создание SBIC?
SBIC дополняют свой собственный частный капитал гарантиями долговых обязательств множественного частного капитала. Этот капитал предоставляется по значительно более низкой цене, чем традиционные инвестиции в акционерный капитал партнеров с ограниченной ответственностью. Эффект кредитного плеча может иметь очень сильное влияние на повышение доходности для управляющих фондами.Кроме того, банкам и федеральным сберегательным ассоциациям (и их холдинговым компаниям) разрешено инвестировать в качестве партнеров с ограниченной ответственностью в фонды SBIC.

Дополнительные преимущества для управляющих фондами включают:

  • Концентрация большой части финансирования в одном LP снижает бремя сбора средств и административные требования / требования к отчетности
  • Кредиты в соответствии с Законом о реинвестировании сообществ, доступные финансовым учреждениям, инвестирующим в SBIC, открывают для SBIC источник частных средств, которых у них не было бы в противном случае
  • Расширенный поиск сделок через сеть из более чем 400 SBIC
  • Процесс подачи заявки SBIC MAQ помогает сформулировать стратегию и может быть представлен частным инвесторам как часть более крупного маркетингового пакета.
  • Критерии финансовой отчетности SBA помогают SBIC развивать стандартизированные и всесторонние процессы взаимоотношений с инвесторами
  • Процесс лицензирования SBA четко определен, с ранними этапами, которые помогают потенциальным лицензиатам оценить вероятность получения финансирования на ранней стадии.

11. Какая часть капитала государственного экономического развития или государственного агентства может быть засчитана в счет регулятивного капитала?
Максимум 33% регулятивного капитала может поступать от государственных или местных органов власти.

12. Как рассчитывается процентная ставка по облигациям?
Процентная ставка основана на 10-летней ставке казначейства плюс рыночный спрэд, с 2010 года она составляет от 41 до 92 базисных пунктов.

13.Какова историческая доходность SBIC как класса активов?
Программа SBIC участвует в среднесрочном проекте по развитию исторической доходности SBIC как класса активов, особенно с момента создания фондов участия в ценных бумагах в 1994 году.

14. Каковы правила, регулирующие контрольные ситуации со стороны SBIC?
SBIC разрешается прямо или косвенно контролировать малый бизнес на срок не более 7 лет. С предварительного письменного разрешения SBA, SBIC может сохранять контроль в течение такого дополнительного периода, который может быть разумно необходимым для завершения передачи контроля или для обеспечения финансовой стабильности портфельной компании.

15. Как SBA защищает от мошенничества и других правонарушений в программе SBIC?
Перед получением лицензии SBIC заявитель должен пройти строгий процесс лицензирования. После получения лицензии SBIC подлежит ежегодному регулирующему аудиту со стороны Управления экзаменов SBIC. Эти аудиты предназначены для того, чтобы убедиться, что SBIC работают в соответствии с правилами, или чтобы выявить те случаи, когда они этого не сделали. Потенциальное мошенничество обычно выявляется после передачи SBIC в Управление ликвидации SBIC. Эти дела могут быть переданы в офис генерального инспектора для расследования и возможного направления помощнику прокурора США для судебного преследования.

примеров капитальных вложений | Малый бизнес

Даже самые неимущие предприятия должны иметь достаточный капитал для повседневной работы. Бутстрапирование — это сбор как можно большего количества денег от сбережений, а также от семьи и друзей, чтобы начать работу, а затем реинвестировать все доходы в компанию.Это создает дополнительную нагрузку на владельцев бизнеса, которой не существовало бы, если бы в компанию были вложены адекватные капитальные вложения. Многие предприятия закрываются, потому что у них нет надлежащего финансирования, чтобы продлить бизнес на двухлетний период. Найдите способы профинансировать свою компанию, чтобы построить ее должным образом и сосредоточить инвестиции на тех элементах, которые эффективно приносят больший доход.

Определение капитальных вложений

Капитальные вложения — это наличие достаточных денежных средств, ссуд или активов для финансирования деятельности компании. Банки, инвесторы, финансовые учреждения, бизнес-ангелы и венчурные капиталисты — все это источники капиталовложений. Размер инвестиций может быть разным, и цель капитала различается от одной компании к другой. Например, ресторану могут потребоваться капитальные вложения, чтобы обновить кухню новым оборудованием. Новое оборудование повысило бы безопасность и позволило бы поварам лучше подходить к приготовлению пищи, в конечном итоге предоставляя потребителям более качественный продукт. Это лишь один из многих примеров необходимости капиталовложений.

Инвесторы не предоставляют средства по доброте. Они изучают бизнес-план, бизнес-модель и руководителей предприятия, чтобы определить, оправдывает ли инвестиционный капитал риска. Инвесторы учитывают оборотный капитал, необходимый для работы, а также долгосрочную потребность в оборудовании и механизмах для работы. Инвестиционный капитал используется для покрытия любой из этих статей, хотя реже он используется для финансирования оборотного капитала.

Поиск источников финансирования

Есть пять способов найти подход к поиску капитала для вашего бизнеса.У каждого есть свои плюсы и минусы. В зависимости от того, сколько вам нужно, взвесьте варианты того, что вы отдаете за то, что получаете.

  1. Личные активы
  2. Семья и друзья
  3. Банки и кредиторы SBA
  4. Краудфандинговые ресурсы
  5. Профессиональные инвесторы

Личные активы точно такие, как они есть . Это личные сбережения владельцев бизнеса, собственный капитал, инвестиционный и пенсионный портфели.Если владелец бизнеса считает, что для создания бизнеса, а также для получения необходимого оборудования и запуска необходимы капитальные вложения в размере 100 000 долларов США, он может использовать свои собственные ресурсы для достижения этой цели, чтобы сохранить 100 процентов собственности своей компании. Чтобы сделать это должным образом, владелец ссужает деньги своему бизнесу и со временем окупает себя.

Семья и друзья как категория капиталовложений, вероятно, является одним из самых рискованных мест для поиска капиталовложений.Причина в том, что эта категория состоит не из деловых партнеров; эта категория состоит из людей, которые будут в вашей жизни, даже если бизнес потерпит неудачу. Семейные встречи и праздники могут стать напряженными, если ваш бизнес не работает, а ваш семейный инвестор хочет видеть результаты. Инвестиции могут быть предоставлены в виде ссуды или владения долей в компании.

Банки и кредиторы SBA имеют программы малого бизнеса для капитальных вложений. Это займы.Бизнес может претендовать на ссуду SBA, которая включает покупку недвижимости, а также капитал для оборудования. Многие предприятия не осознают, что у SBA есть программы финансирования, которые оцениваются в миллионы долларов в зависимости от проекта, отрасли и размера компании.

Краудфандинговые ресурсы становятся все более и более актуальными в наборе инструментов предпринимателей, разбирающихся в цифровых технологиях. Когда-то давным-давно компания должна была провести официальное размещение акций, чтобы заставить сотни, если не тысячи инвесторов, вложить небольшую сумму.Эти предложения акций строго регулируются и сложны, но краудфандинговые ресурсы, такие как Kickstarter, упростили способ сбора средств и запуска новой компании или продукта для бизнеса.

Профессиональные инвесторы обычно имеют титул венчурного капиталиста или бизнес-ангела. Венчурные капиталисты обычно работают с крупными финансовыми учреждениями и привлекают очень большие суммы денег. Бизнес-ангелы обычно сосредотачиваются на молодых компаниях в первые, наиболее уязвимые годы их жизни.Профессиональные инвесторы внимательно изучают сделки и могут взять на себя роль менеджера, а не только молчаливого инвестора, чтобы гарантировать, что компания вырастет до необходимых ей мощностей и принесет прибыль инвестору.

Типы финансирования бизнеса

Есть три основных подхода к финансированию и бесконечное количество способов комбинировать и согласовывать варианты финансирования. Методы финансирования включают долговое финансирование, долевое финансирование и лизинговое финансирование.

Долговое финансирование предполагает получение ссуды.Эта форма финансирования может рассматриваться как менее рискованная для некоторых инвесторов, которые понимают, что, если компания испытывает финансовые трудности, порядок выплат — заработная плата, налоги, ссуды, а затем инвесторам в акционерный капитал выплачивается оставшаяся сумма, если таковая имеется. Поскольку долг на платформе погашения выше, чем собственный капитал, некоторые инвесторы будут стремиться структурировать капитальные вложения как долговые инструменты.

Финансирование акционерного капитала — это когда кто-то получает определенный уровень собственности в компании для инвестиций. Это похоже на покупку акций на фондовой бирже NASDAQ. Компания может иметь один миллион выпущенных акций. Если кто-то инвестирует 500 000 долларов по цене 1 доллар за акцию, теперь он владеет 50% акций компании. Владельцы бизнеса рискуют потерять компанию из-за поглощения, если владелец капитала сможет получить большую часть акций за счет инвестиций. Когда владелец бизнеса начинает свою компанию, он может владеть ею за минимальные начальные инвестиции и свой собственный капитал (то есть свое время и энергию для развития бизнеса).Инвесторы будут искать владельца, у которого есть реальные деньги, вложенные в бизнес. Это называется «иметь скин в игре».

Финансирование лизинга часто используется для приобретения крупного оборудования, машин или транспортных средств, необходимых для деловых операций. Часто эти предметы дороги, быстро обесцениваются и быстро устаревают. С помощью лизинга владелец бизнеса может получать вещи с меньшими капиталовложениями с течением времени и заменять оборудование на обновленные модели в более короткие периоды времени, сохраняя при этом самое современное рабочее оборудование, тем самым продвигая компанию вперед. Обычно этот вид лизинга предлагает банк или финансовое учреждение через дистрибьютора, предлагающего оборудование в лизинг. Например, тягач с прицепом может быть сдан в аренду на условиях, предлагаемых тракторной компанией в партнерстве с финансовым учреждением.

Использование фондов капитальных вложений

Хотя владелец бизнеса может искать средства как для долгосрочных, так и для краткосрочных капитальных вложений, капитальные вложения, как правило, предназначены для долгосрочных нужд. Причина в том, что компания, требующая капитала для поддержания деятельности, предполагает, что компания неустойчива или уже находится в потенциальном риске финансовых затруднений.Капитальные вложения предназначены для развития бизнеса. Инвестор смотрит на капитальные вложения, рассматривая, как доходы бизнеса будут расти за счет средств.

Таким образом, предприятие могло бы использовать капитальные вложения для открытия второго офиса в более оживленном месте, что могло бы утроить общий доход компании. Покупка централизованного склада может упростить выполнение заказов для компании и снизить транзитные расходы на 30 процентов, что позволит компании стать более эффективной и, следовательно, более прибыльной.Как владелец бизнеса, ищущий капиталовложения, подумайте о более крупных объектах, необходимых для роста. Новая линия грузоперевозок, недвижимость для офисных помещений, механические отсеки или даже большие компьютерные аппаратные и программные сети могут быть профинансированы за счет капитальных вложений.

Капитальные вложения по сравнению с оборотным капиталом

Как уже упоминалось, большинство инвесторов не хотят, чтобы бизнес использовал какие-либо капитальные вложения для пополнения оборотного капитала. Несмотря на то, что термины кажутся похожими, они относятся к двум очень разным вещам.Оборотный капитал — это ваши деньги, используемые для операционных расходов и операций. Инвестор хотел бы видеть оборотный капитал минимум на один год, прежде чем даже говорить о капитальных вложениях. Капитальные вложения часто представляют собой долю в капитале, которая направлена ​​на обеспечение средств для долгосрочных стратегий роста, а не на покрытие текущих операционных расходов.

Есть один период, в течение которого инвестор с большей вероятностью включит оборотный капитал в инвестиционный капитал. Это в начале компании, до того, как что-либо будет запущено.Однако даже в такой ситуации большинство венчурных капиталистов или бизнес-ангелов хотят видеть, что владелец бизнеса имеет некоторую возможность вложить капитал в свою собственную компанию. Редко профессиональные инвесторы рискуют деньгами исключительно из-за опыта и собственного капитала владельца бизнеса. Оборотный капитал должен хорошо управляться, а владельцы бизнеса должны соблюдать строгие стандарты. Расходы должны соответствовать ожиданиям бюджета, а доходы компании должны быть стабильными. Это сценарий, при котором компания, ищущая средства для роста, привлекательна для инвесторов.Инвесторам нравится видеть, что оборотный капитал используется разумно, а компания разумно управляется для роста. Это дает владельцам доверие при поиске инвестиционного капитала.

Примеры презентаций по капитальным вложениям

При поиске капиталовложений любого уровня необходимо подготовить хорошо продуманный бизнес-план. План включает в себя резюме, текст и заключение, причем в каждом разделе есть подразделы, в которых подробно рассматриваются определенные детали.Инвесторов волнует, кто управляет компанией, насыщена ли отрасль и какова дифференциация продуктов. Кроме того, инвесторы хотят знать маркетинговую стратегию, которая принесет доход.

Бизнес-план должен содержать точные финансовые данные компании за последние пять лет. Если компания не занимается бизнесом достаточно долго, чтобы показать финансовые данные за пять лет, бизнесу следует использовать разумные модели, использующие проформы отраслевых данных для прогнозирования результатов.Бизнес-план обычно требуется любому финансовому инвестору, включая банки и любых друзей или семью, которые хотят видеть, что есть план, чтобы деньги возвращались вместе с прибылью. Инвесторы также могут запрашивать личные финансовые данные и активы у владельцев бизнеса. Хотя это чаще встречается с кредитами и долговыми инструментами, инвесторам в акции может быть интересно узнать, может ли человек управлять своими деньгами. Это служит показателем способности управлять финансами компании. Залог дома или пенсионных активов часто требуется от начинающих владельцев бизнеса, требующих значительных капитальных вложений.

Презентации не всегда требуются, но они должны быть написаны. Будьте готовы кратко изложить свой план и ответить на любые вопросы инвестора. Инвестор хочет, чтобы встречу вел профессионал. Заранее подготовьте потенциальные вопросы и репетируйте перед кем-нибудь. Это поможет вам чувствовать себя непринужденно, когда вы стоите перед тем, кто может выписать вам очень крупный чек. Одевайтесь как успешный генеральный директор, даже если ваша компания — это «синие воротнички». Принесите дополнительные копии бизнес-плана, напечатанные профессионально и в цвете. Предположим, что в комнате может находиться более одного человека, просматривающего план и задающего вопросы. Знайте план и где находятся определенные детали, чтобы вы могли направлять инвесторов в нужные разделы. Будьте профессионалом, который достоин сотен тысяч, если не миллионов долларов капитальных вложений для вашей компании.

Доступ к инвестированию: автоматизированное инвестирование | Морган Стэнли

Важная информация

Общий:

Упоминания «Morgan Stanley» повсюду относятся к Morgan Stanley Smith Barney LLC.Morgan Stanley является зарегистрированным брокером-дилером и консультантом по инвестициям. Ваш счет Morgan Stanley Access Investing («MSAI») является дискреционным консультативным счетом по инвестициям. Morgan Stanley несет ответственность за внедрение модельных портфелей в вашу учетную запись MSAI, а также за любые разумные ограничения, которые вы можете наложить.

Этот материал предоставляется только в информационных целях и не предназначен в качестве предложения или приглашения в отношении покупки или продажи любой ценной бумаги или другого финансового инструмента или участия в какой-либо торговой стратегии.

Morgan Stanley является членом SIPC. Это не банк. В соответствующих случаях Morgan Stanley заключает соглашения с банками и другими третьими сторонами для оказания помощи в предоставлении определенных банковских продуктов и услуг.

Ограничение по времени для сотрудников:

* Будут применяться другие комиссии, например, за владение акциями биржевых и паевых инвестиционных фондов.

Чтобы иметь право на 0% консультационных сборов до июля 2020 года, вы должны пополнить счет на сумму не менее 5000 долларов в течение 60 дней с момента регистрации.Эта акция не действует с другими предложениями и не подлежит передаче другим лицам. Предложение доступно только для жителей США. Morgan Stanley оставляет за собой право прекратить действие этого предложения в любое время, ограничить рекламные акции для аккаунтов, которые вы имеете право получать, а также отказать или вернуть любые поощрительные вознаграждения, если Morgan Stanley определит, что они были получены при неправомерных или мошеннических обстоятельствах, эта неточная или неполная информация был предоставлен при открытии счета, или что были нарушены какие-либо условия Соглашения о доступе к инвестиционному счету.

Различия между брокерскими и инвестиционными консультационными отношениями:

Вы должны понимать разницу между брокерскими и консультационными отношениями. При предоставлении вам брокерских услуг наши юридические обязательства перед вами регулируются Законом о ценных бумагах 1933 года, Законом о фондовых биржах 1934 года, правилами саморегулируемых организаций, таких как Регулирующий орган финансовой отрасли (FINRA), и законами штата о ценных бумагах, где применимо. При предоставлении вам консультационных услуг наши юридические обязательства перед вами регулируются Законом об инвестиционных консультантах 1940 года и применимыми законами штата о ценных бумагах.Эти последние консультативные обязательства регулируют наши требования к поведению и раскрытию информации, создавая юридический стандарт, который называется «фидуциарным» обязательством по отношению к вам. Пожалуйста, позвоните в службу поддержки, если у вас есть вопросы о ваших правах и наших обязательствах перед вами, включая объем наших обязательств по раскрытию информации о конфликтах интересов и действиям в ваших интересах. Чтобы получить дополнительные ответы на вопросы о различиях между нашими консультационными и брокерскими услугами, посетите наш веб-сайт по адресу https: // www.morganstanley.com/ourcommitment/ или свяжитесь с нами по телефону +1 (866) 866-7426.

Глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley:

Глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley Wealth Management предоставляет руководство по рекомендациям по распределению активов посредством создания и поддержки инвестиционных моделей, называемых GIC Asset Allocation Models. Модели распределения активов GIC имеют как стратегическое распределение (стремление максимизировать отдачу в долгосрочной перспективе), так и тактическое распределение (стремление максимизировать отдачу за более короткий период).Рекомендации по распределению активов в моделях распределения активов GIC используются в качестве основы для модельных портфелей, предлагаемых в программе MSAI. Затем инвестиционная команда Morgan Stanley выбирает и инвестирует определенные паевые инвестиционные фонды и фонды, торгуемые на бирже, которые составляют модельный портфель, на вашем отдельно управляемом счете в программе MSAI, с учетом ваших конкретных финансовых потребностей и ситуации, вашей устойчивости к риску и с учетом всех наложенных разумных инвестиционных ограничений. тобой.

GIC была образована в августе 2009 года и в настоящее время состоит из высокопоставленных специалистов из Morgan Stanley и ее дочерней компании Morgan Stanley & Co.ООО.

Модели распределения активов GIC недоступны для непосредственного внедрения в рамках консультационных услуг по инвестициям и не должны рассматриваться как рекомендация какой-либо консультационной службы по инвестициям Morgan Stanley. Модели распределения активов GIC не представляют собой фактическую торговлю или какой-либо тип счета или любой тип инвестиционной стратегии, а также никаких сборов или других расходов (например, комиссий, наценок, уценок, консультационных сборов, расходов фонда), связанных с фактическими торговля или счета отражены в моделях распределения активов GIC, которые, если их объединить в течение нескольких лет, снизят доходность.Эффективность моделей распределения активов GIC не должна рассматриваться как отражение эффективности счетов, управляемых Morgan Stanley, и поскольку модели распределения активов GIC сами по себе не подлежат инвестированию, среди прочего, эффективность вашего аккаунта в программе MSAI может существенно отличаться. .

Используемая нами информация:

Наш расчет прогнозируемой гипотетической эффективности частично основан на информации, предоставленной вами, включая информацию об активах, хранящихся на одном или нескольких ваших счетах Morgan Stanley и ваших счетах, хранящихся в другом месте, а также на определенных сторонних источниках, которые

Morgan Stanley считает надежным.Morgan Stanley не дает никаких гарантий и не делает никаких заявлений относительно точности, полноты или своевременности данных, предоставленных такими сторонними источниками, и не несет ответственности за какой-либо ущерб, связанный с такими данными.

Morgan Stanley не будет проверять какие-либо внешние активы или информацию о счетах. Информация, содержащаяся в данном документе, регулируется и не заменяет собой подтверждения сделок и выписки со счета, которые вы получаете от нас и / или вашего внешнего хранителя.Значения, указанные в вашей официальной выписке по счету, могут отличаться от значений, отраженных, среди прочего, из-за различных методов отчетности, задержек, рыночных условий и перерывов в работе. Если есть расхождения между вашей официальной выпиской по счету и этой информацией, полагайтесь на свою официальную выписку по счету.

Информация о внешнем счете, использованная для проведения этого анализа, была предоставлена ​​вами. Эта информация, а также информация о вашей учетной записи Morgan Stanley в данном анализе является приблизительной и подлежит обновлению, исправлению и другим изменениям.Мы не обязаны уведомлять вас об изменении информации.

Рекомендации по стратегии инвестиционной модели

Мы попросим вас предоставить нам информацию о ваших инвестиционных качествах, включая указанную вами инвестиционную цель и устойчивость к риску, а также определенную дополнительную информацию, такую ​​как ваш возраст, ваше финансовое положение, сумму, которую вы собираетесь внести первоначально, и на постоянной основе для пополнения счета и других счетов и активов, которыми вы владеете в Morgan Stanley или в сторонних финансовых учреждениях. На основе этой информации мы также назначим дополнительные атрибуты целесообразности инвестиций, если это применимо, например, ликвидность и временной горизонт. Вместе эта информация создает полный инвестиционный профиль вашей учетной записи, который мы называем вашим «Профилем инвестора». На основе вашего профиля инвестора и рекомендаций GIC по рынку наш собственный алгоритм порекомендует стратегию инвестиционной модели, которая, по нашему мнению, лучше всего соответствует вашей инвестиционной цели, устойчивости к риску и финансовым потребностям.Вы можете принять нашу рекомендацию или выбрать другую стратегию инвестиционной модели для своей учетной записи.

Как мы рассчитываем доходность в вашей учетной записи программы MSAI:

Помимо прогнозируемой гипотетической производительности, вам будут доступны фактические отчеты о производительности для вашей учетной записи в программе MSAI. Фактическая доходность включает все денежные средства и их эквиваленты, взвешена по времени, рассчитана в годовом исчислении для периодов времени более одного года и включает реализованную и нереализованную прибыль и убытки от прироста капитала, а также реинвестирование дивидендов, процентов и доходов. Прошлые результаты не являются показателем или гарантией будущих результатов .

Инвестиционная прибыль означает сочетание полученного дохода и увеличения или уменьшения общей стоимости портфеля, за исключением чистых взносов и изъятий, за отчетный период.

Чистые взносы / снятия означает чистую стоимость денежных средств и ценных бумаг, внесенных на счет или снятых со счета в течение отчетного периода.Чистые взносы и изъятия могут включать консультационные сборы для консультативных счетов.

Доходность, взвешенная по времени означает расчет доходности, который измеряет эффективность инвестиций портфеля за отчетный период. Взвешенные по времени возвраты не включают влияние вкладов и снятий клиентов и, следовательно, могут не отражать фактическую доходность, полученную клиентом. Доходность, взвешенная по времени, изолирует инвестиционные действия, ее можно сравнить с эталонными показателями и использовать для оценки работы менеджера.

Прогнозируемые результаты производительности с использованием моделирования Монте-Карло:

ВАЖНО: Упомянутые выше прогнозы и другая информация, касающаяся вероятности различных результатов инвестирования, носят гипотетический характер, не отражают никаких фактических результатов инвестирования и не являются показателем или гарантией будущих результатов.

Моделирование Монте-Карло обеспечивает прогнозируемую гипотетическую эффективность выбранной вами инвестиционной стратегии.Используя предположения GIC по рынку капитала, график Монте-Карло показывает общую прогнозируемую производительность вашего портфеля на вашем временном горизонте по ряду возможных результатов. Чтобы сформулировать наши предположения о рынке капитала, мы смотрим на прошлые показатели соответствующих индексов, которые используются в качестве прокси для каждого из классов активов, которые будут инвестированы в ваш портфель.

Мы строим график на основе информации, которую вы нам сообщили: ваших первоначальных и текущих сумм взносов, а также, если применимо, информации о ваших счетах в Morgan Stanley и счетах, которые вы открываете в других финансовых учреждениях.

Целей без выхода на пенсию —

Мы предполагаем, что вы продолжите вносить свои текущие взносы в свой аккаунт Access Investing и другие аккаунты до конца временного горизонта вашей цели.

Мы также применяем постоянный уровень инфляции к вашим текущим взносам. Чтобы не усложнять задачу, наш прогноз предполагает, что все ваши инвестиции, включая любые другие учетные записи, которые вы указали, инвестируются в соответствии с вашей текущей инвестиционной моделью.Мы также предполагаем, что вы не собираетесь снимать средства до установленной даты.

Мы запускаем это моделирование тысячи раз, используя разные нормы прибыли, чтобы спрогнозировать, какие результаты будут наиболее вероятными. На графике представлены предполагаемые результаты для нескольких сценариев, от «Неблагоприятных рыночных условий» (вероятность 85%) до «Благоприятных рыночных условий» (вероятность 15%). Сплошная центральная линия представляет потенциальный результат ваших инвестиций в «средних рыночных условиях» (вероятность 50%). Общая прогнозируемая сумма, показанная над графиком, соответствует сценарию «Средние рыночные условия» на момент вашего выхода на пенсию или, если вы указали, что у вашей цели есть партнер, когда и вы, и ваш партнер вышли на пенсию.

Кроме того, прогнозы на первый год показаны с шагом в несколько лет, определяемым моментом времени в течение календарного года, когда представлен график. Все последующие прогнозы показаны с шагом в год. Первая точка на диаграмме отражает заявленный вами первоначальный взнос на ваш счет Access Investing (если вы еще не пополнили свой счет) или текущую рыночную стоимость вашего счета Access Investing (если вы пополнили свой счет).Показанное значение также будет включать любые другие аккаунты, о которых вы нам сообщили. Каждая последующая точка на графике отражает прогнозируемую стоимость ваших активов на 1 января соответствующего года. Последняя точка на графике соответствует началу прошлого года вашей цели. Это не гарантия, а оценка с учетом предоставленной вами информации и анализа, приведенного выше.

Пенсионные цели —

Более 5 лет после выхода на пенсию

Мы предполагаем, что вы продолжите вносить свои текущие взносы в свой аккаунт Access Investing и другие пенсионные счета в течение всех оставшихся месяцев до выхода на пенсию.Если вы указали, что ваша цель включает вашего партнера, мы предполагаем, что ваши налогооблагаемые взносы будут продолжаться до тех пор, пока один из вас не уйдет на пенсию. На этом этапе мы будем предполагать, что вы продолжите вносить налогооблагаемые взносы только в том случае, если ваш оставшийся доход превышает ваш целевой пенсионный доход. Предполагается, что налоговые льготы в IRA будут продолжаться до тех пор, пока вы не выйдете на пенсию, независимо от того, когда ваш партнер уйдет на пенсию. Прогнозы предполагают, что ваши взносы в IRA не будут превышать применимые годовые лимиты взносов в IRA.Однако обратите внимание, что прогнозы не учитывают взносы, сделанные ранее в текущем году. Таким образом, ваши фактические взносы в IRA в текущем году могут быть меньше, чем используется в прогнозах.

Мы также применяем постоянный уровень инфляции к текущим взносам. Затем мы складываем эти инвестиции и прогнозируем, как они потенциально могут расти со временем, пока вы (или вы и ваш партнер) не выйдете на пенсию. Чтобы не усложнять задачу, наш прогноз предполагает, что все ваши инвестиции, включая любые другие учетные записи, которые вы указали, инвестируются в соответствии с вашей текущей инвестиционной моделью.Мы также предполагаем, что вы не собираетесь снимать средства до тех пор, пока не выйдете на пенсию (или пока один из вас не выйдет на пенсию, в случае цели для вас и вашего партнера).

Мы запускаем это моделирование тысячи раз, используя разные нормы прибыли, чтобы спрогнозировать, какие результаты будут наиболее вероятными. На графике представлены предполагаемые результаты для нескольких сценариев, от «Неблагоприятных рыночных условий» (вероятность 85%) до «Благоприятных рыночных условий» (вероятность 15%). Сплошная центральная линия представляет потенциальный результат ваших инвестиций в «средних рыночных условиях» (вероятность 50%).Общая прогнозируемая сумма, показанная над графиком, соответствует сценарию «Средние рыночные условия».

Кроме того, прогнозы на первый год показаны с шагом в несколько лет, определяемым моментом времени в течение календарного года, когда представлен график. Все последующие прогнозы показаны с шагом в год. Первая точка на графике отражает заявленный вами первоначальный взнос на ваш счет Access Investing (если вы еще не пополнили свой счет) или текущую рыночную стоимость вашего счета Access Investing (если вы пополнили свой счет).Указанная стоимость также будет включать любые другие пенсионные накопления, о которых вы нам сообщили. Каждая последующая точка на графике отражает прогнозируемую стоимость ваших пенсионных активов на 1 января соответствующего года. Последняя точка на диаграмме соответствует началу года, когда вы (или вы и ваш партнер, если применимо) выходите на пенсию.

В течение 5 лет после выхода на пенсию

По мере приближения к пенсии (вы или ваш партнер, если применимо, выходите на пенсию в течение 5 лет), прогнозы расширяются, чтобы отобразить период просадки баланса вашего портфеля — период времени от вашего выхода на пенсию до конца возраста анализа (последняя точка на график).Возраст конца анализа представляет собой предполагаемую продолжительность жизни. Этот возраст рассчитывается динамически на основе показателей смертности, публикуемых Управлением социального обеспечения, и может со временем меняться.

Часть графика с проседанием показывает, как ваши прогнозируемые пенсионные расходы могут повлиять на прогнозируемый баланс вашего портфеля в период вашего выхода на пенсию. Мы предполагаем, что в течение периода использования средств ваш портфель останется инвестированным, и периодические взносы в ваш план больше не поступят.

Мы предполагаем, что в начале каждого года вы будете снимать со своего пенсионного счета сумму, равную сумме вашего целевого пенсионного дохода, за вычетом расчетных пособий по социальному обеспечению, вашего пенсионного дохода и расчетных налогов, которые будут понесены при ликвидации. ваше портфолио. В целях прогнозирования мы предполагаем, что эти цифры будут расти с постоянным темпом инфляции, но рассчитываем, что вы будете обновлять этот показатель ежегодно, если эта информация изменится.

На пенсии

После того, как вы (и ваш партнер, если применимо) выйдете на пенсию, прогнозы продолжат отображать период просадки баланса вашего портфеля — период времени между текущим месяцем и концом периода анализа (последняя точка на графике).Возраст конца анализа представляет собой предполагаемую продолжительность жизни. Этот возраст рассчитывается динамически на основе показателей смертности, публикуемых Управлением социального обеспечения, и может со временем меняться.

На графике показано, как прогнозируемые пенсионные расходы могут повлиять на прогнозируемый целевой баланс в период выхода на пенсию. Мы предполагаем, что в течение периода использования средств ваш портфель останется инвестированным, и периодические взносы в ваш план больше не поступят.

Мы предполагаем, что в начале каждого года вы будете снимать со своего пенсионного счета сумму, равную сумме вашего целевого пенсионного дохода, за вычетом расчетных пособий по социальному обеспечению, вашего пенсионного дохода и расчетных налогов, которые будут понесены при ликвидации. ваше портфолио. В целях прогнозирования мы предполагаем, что эти цифры будут расти с постоянным темпом инфляции, но рассчитываем, что вы будете обновлять этот показатель ежегодно, если эта информация изменится.

Общие

Прогноз Монте-Карло не отражает эффективность реального портфеля, инвестиций или счета.Он отражает фактические исторические показатели выбранных индексов в режиме реального времени за определенный период времени, представляя текущие стратегические распределения GIC. Расчет эффективности этих текущих стратегических распределений предполагает реинвестирование дивидендов и процентов по стоимости чистых активов без налогов, а также предполагает ежегодную «ребалансировку» взвешивания контрольных показателей класса активов до текущего стратегического распределения. Эффективность этого гипотетического модельного портфеля, вероятно, будет отличаться от ваших фактических вложений в ваш счет.

Историческая информация о риске и доходности, используемая в моделировании Монте-Карло, включает оценочную доходность класса активов, основанную на средневзвешенном значении фактической доходности соответствующих индексов, которые являются репрезентативными для каждого такого класса активов.

Перспективные допущения рынка капитала, используемые в моделировании Монте-Карло, установлены Глобальным инвестиционным комитетом (GIC) Morgan Stanley. Прогнозируемые результаты деятельности отражают вычет годового гонорара за консультационные услуги в размере 30 базисных пунктов .Другие комиссии и расходы, в том числе связанные с вашими инвестициями в паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды, не отражаются в этих прогнозируемых результатах деятельности или других расходах. Если бы результаты отражали эти затраты, гипотетическая прогнозируемая производительность была бы ниже.

Моделирование

Монте-Карло используется для демонстрации того, как изменение нормы прибыли каждый год может повлиять на ваши результаты. Моделирование методом Монте-Карло вычисляет результаты вашей стратегии, выполняя ее много раз, каждый раз используя другую последовательность результатов.Некоторые последовательности возвратов дадут вам лучшие результаты, а некоторые — худшие. Эти многочисленные испытания дают ряд возможных результатов: некоторые успешные (вы бы достигли всех своих целей) и некоторые неудачные (вы не достигли бы всех своих целей). Процент успешных испытаний отображается как вероятность того, что ваша стратегия со всеми лежащими в ее основе предположениями может быть успешной. Результаты с использованием моделирования Монте-Карло показывают вероятность того, что событие может произойти, а также вероятность того, что оно может не произойти.При анализе этой информации обратите внимание, что анализ не принимает во внимание фактические рыночные условия, которые могут серьезно повлиять на результат ваших целей в долгосрочной перспективе.

Никакая инвестиционная стратегия или распределение не могут устранить риск или гарантировать результаты инвестиций. Важно помнить, что будущую доходность невозможно предсказать с уверенностью и что инвестиции, которые могут обеспечить более высокую доходность, обычно подвержены более высокому риску и изменчивости.

Фактическая доходность инвестиций может значительно меняться со временем.Это включает в себя потенциальную потерю основной суммы ваших инвестиций. При принятии решений о распределении активов с использованием данных о прогнозируемых инвестиционных показателях, основанных на предполагаемых нормах доходности индексов, вам следует внимательно учитывать несколько важных факторов: Индексы иллюстрируют инвестиционную эффективность инструментов, которые имеют определенные схожие характеристики и предназначены для отражения широких сегментов класса активов. Индексы не отражают фактическую или гипотетическую эффективность каких-либо конкретных инвестиций, включая отдельные ценные бумаги в составе индекса.

Хотя некоторые индексы можно воспроизвести, напрямую инвестировать в индекс невозможно. Важно помнить, что инвестиционная эффективность индекса не отражает вычетов на инвестиционные сборы, расходы или сборы, которые могут применяться при инвестировании в ценные бумаги и финансовые инструменты, такие как комиссии, сборы за инвестиционные консультации, объем продаж, расходы по фондам или другие применимые сборы.

Еще один важный фактор, который следует учитывать при рассмотрении исторической и прогнозируемой доходности индексов, заключается в том, что риск потери стоимости конкретного актива, такого как акция, облигация или доля паевого инвестиционного фонда, не совпадает с , и не соответствует, риск потери в широком индексе класса активов.В результате инвестиционная эффективность индекса не будет такой же, как инвестиционная эффективность конкретного инструмента, включая тот, который содержится в индексе. Такое возможное отсутствие «корреляции эффективности инвестиций» может также относиться к будущему конкретного инструмента относительно индекса. По этим причинам окончательное решение об инвестировании в конкретные инструменты не должно основываться на ожиданиях того, что историческая или прогнозируемая доходность индексов будет такой же, как и доходность для конкретных сделанных инвестиций.

Предполагаемые показатели эффективности:

Предоставленная вами информация о ваших активах, финансовых целях и личной ситуации является ключевыми предположениями для расчетов и прогнозов в этом материале. Финансовые обстоятельства, потребности и допустимые риски у каждого человека различны. Гипотетическая прогнозируемая прибыль или доход, полученный MSAI, основывается на информации, которую вы нам предоставили, сделанных вами предположениях и других предположениях, сделанных Morgan Stanley, указанных здесь.Пожалуйста, внимательно ознакомьтесь со всей информацией, чтобы убедиться, что она верна и полна, прежде чем принимать рекомендуемую инвестиционную модель. Даже небольшие изменения в предположениях могут существенно повлиять на результаты, представленные в этом материале. Предоставляемую вами информацию следует периодически проверять и обновлять при изменении информации или ваших обстоятельств. Morgan Stanley не несет ответственности и не обязан отслеживать или обновлять этот материал в будущем, если вы прямо сейчас не обязуетесь сделать это с вашей стороны.

Финансовые прогнозы, доходность, риск, инфляция и другие допущения могут использоваться в качестве основы для иллюстраций в MSAI. Их не следует рассматривать как гарантию будущих результатов или гарантию достижения общих финансовых целей. Во всех результатах используются упрощающие оценки и допущения. Ни один инструмент не может точно предсказать будущее, исключить риски или гарантировать результаты инвестиций. Поскольку доходность инвестиций, инфляция, налоги и другие экономические условия отличаются от предположений, используемых инструментом анализа инвестиций MSAI, ваши фактические результаты будут отличаться (возможно, значительно) от представленных здесь.

Предполагаемые нормы прибыли, используемые в MSAI, не отражают каких-либо конкретных инвестиций и не включают какие-либо сборы или расходы, которые могут быть понесены при инвестировании в определенные продукты. Фактическая доходность от конкретных инвестиций может быть больше или меньше, чем доходность, используемая в MSAI. Предположения о доходности частично основаны на исторических нормах доходности индексов ценных бумаг, которые служат заменой для широких классов активов. Невозможно напрямую инвестировать в индекс. Более того, разные прогнозы могут выбирать разные индексы в качестве прокси для одного и того же класса активов, тем самым влияя на доходность этого класса активов.Результаты MSAI могут отличаться в зависимости от использования и со временем.

Глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley определяет модели распределения активов GIC частично на основе своих предположений о рынке капитала. Для получения дополнительной информации о процессе Глобального инвестиционного комитета и соответствующих рыночных предположениях, пожалуйста, обратитесь к: Исходные данные для распределения активов GIC

При прогнозировании стоимости вашего счета с течением времени собственная аналитика Morgan Stanley учитывает инфляцию. Номинальная стоимость, не скорректированная на инфляцию, позволяет нам спрогнозировать стоимость вашего счета на будущую дату, поскольку они включают эффект инфляции.

Инфляция — это изменение цен на товары и услуги во времени. По мере роста цен покупательная способность или количество товаров и услуг, которые вы можете получить за единицу денег, снижается.

Хотя это ценный показатель, также важно понимать текущую покупательную способность ваших активов сегодня или в реальном выражении. Реальные значения называются скорректированными на инфляцию, поскольку они исключают влияние инфляции с течением времени.

Для целей выхода на пенсию и повышения благосостояния все прогнозируемые значения указаны в реальном выражении, даже если вы не планируете выходить на пенсию или выходить из своего портфеля в течение многих лет.Это связано с тем, что вам легче понять прогнозируемый пенсионный доход и остаток на счете в контексте того, что он может купить вам в сегодняшних долларах.

Для целей «Купить автомобиль», «Купить дом», «Сохранить на свадьбу», «Начать бизнес», «Образование» и «Индивидуальная покупка» все прогнозируемые значения выражены в номинальном выражении. Для всех этих типов целей вы будете определять будущую дату, к которой вы хотите получить определенную сумму денег. Решая, сколько денег вам может понадобиться, вы должны учитывать, что то, что вы хотите, может стоить вам дороже в будущем.

Налоговые ставки и прочие допущения:

Накопление богатства и другие типы целей Пенсионный — предпенсионный Выход на пенсию — после выхода на пенсию
Эффективная ставка налога на прибыль 32% 22%
Краткосрочная ставка налога на прирост капитала 32% 22%
Долгосрочная ставка налога на прирост капитала 15%
Уровень инфляции 1. 75%

Гипотетическая, прогнозируемая производительность и ее ограничения:

Любая прогнозируемая прибыль или упомянутый доход основаны на определенных рыночных прогнозах, действующих только на сегодняшний день, и могут измениться в любое время. Такие прогнозируемые доходы и доход являются гипотетическими, не отражают фактических результатов инвестиций и не являются гарантией будущих результатов. Они упоминаются только в иллюстративных целях.Morgan Stanley не представляет и не гарантирует, что прогнозируемая прибыль или упомянутый доход будут или могут быть достигнуты.

Гипотетическим результатам производительности присущи ограничения. Часто наблюдаются большие различия между гипотетической эффективностью и фактическими результатами, полученными впоследствии с помощью какого-либо конкретного распределения активов или торговой стратегии. Гипотетические результаты деятельности не отражают инвестиционную эффективность реальных портфелей, торгуемых по определенной стратегии, и обычно разрабатываются с учетом преимуществ ретроспективного анализа и создаются на основе определенных предположений о краткосрочных и долгосрочных прогнозах риска и доходности для классов активов и глобальных экономические перспективы. Мы не делаем заявлений и не даем никаких гарантий относительно разумности сделанных предположений или того, что все предположения, использованные для построения этой прогнозируемой производительности, были заявлены или полностью учтены. В той степени, в которой сделанные допущения не отражают фактические условия, иллюстративная ценность гипотетических прогнозируемых показателей будет уменьшаться. Показанная прогнозируемая производительность может меньше или больше компенсировать влияние фактических рыночных условий и других факторов, таких как расходы. Он не может учитывать все факторы, связанные с риском, включая влияние финансового риска в реальной торговле или способность противостоять убыткам или придерживаться определенной торговой стратегии перед лицом торговых убытков.Существует множество других факторов, связанных с рынками в целом или с реализацией какой-либо конкретной торговой стратегии, которые нельзя полностью учесть при подготовке гипотетических результатов производительности, и все они могут отрицательно повлиять на фактические результаты торговли. Например, риск потери стоимости конкретной ценной бумаги, такой как акция или облигация, не то же самое, что и риск потери в индексе широкого рынка, и не соответствует ему. Таким образом, эта прогнозируемая прибыль или доход не могут быть значимым инструментом для определения того, как на самом деле будет работать стратегия.Точно так же торговля определенными типами ценных бумаг, такими как международные и развивающиеся рынки, высокодоходные и деривативы, может иметь уникальные торговые риски. В результате историческая доходность индекса не будет такой же, как историческая доходность конкретной ценной бумаги, включая ту, которая содержится в индексе. Это отсутствие «корреляции волатильности», вероятно, продолжит применяться к будущим доходам конкретной ценной бумаги по отношению к индексу.

Как мы рассчитываем статус вашей цели:

Общий статус вашей цели оценивает текущую вероятность того, что ваша цель достигнет своих целей. Мы можем измерить ваш прогресс в достижении цели двумя способами. Для достижения цели выхода на пенсию мы смотрим на вашу вероятность достижения целевого пенсионного дохода и вашу вероятность получения основного пенсионного дохода. Для всех других типов целей мы оцениваем статус вашей цели на основе вашей вероятности успеха.

Мы проводим моделирование методом Монте-Карло, чтобы рассчитать вероятность того, что ваш портфель будет работать достаточно хорошо для достижения вашей целевой суммы, исходя из средней рыночной производительности.Для достижения цели выхода на пенсию мы также предлагаем вам вторую, более консервативную вероятность успеха, рассматривая более низкий доход, который позволит покрыть только основные расходы, такие как жилье и питание, когда вы на пенсии. Мы называем это вашим «основным» пенсионным доходом, который мы определяем в Обзоре потребительских расходов, подготовленном Бюро статистики труда США, как процент от вашего целевого пенсионного дохода.

Ваш целевой статус выхода на пенсию будет разбит на основе следующих критериев:

Статус цели: на пути — должен соответствовать ВСЕ из следующих критериев

Вероятность успеха

Essential

90% или больше

Несущественные

70% или больше

Статус цели: Off Track — соответствует ЛЮБОМУ из следующих критериев

Вероятность успеха

Essential

Менее 80%

Несущественные

Менее 50%

Статус цели: Почти достигнут — не соответствует критериям «Не по плану» или «В пути»

Для всех остальных целей (покупка машины, покупка дома, сохранение для свадьбы, начало бизнеса, образование и индивидуальные цели покупки) ваш статус цели будет разбит на основе следующих критериев:

Статус цели

Вероятность успеха

На ходу

55% или больше

Почти там

От 40% до 54% ​​

Внедорожник

Менее 40%

Morgan Stanley не представляет и не гарантирует, что вы достигнете своей целевой суммы или что прогнозируемая прибыль или упомянутый доход могут или будут достигнуты.

Как мы рассчитываем ваш целевой пенсионный доход для достижения пенсионной цели:

Чтобы рекомендовать целевой пенсионный доход для достижения вашей пенсионной цели, сначала мы берем указанный вами текущий годовой доход и рассчитываем, сколько вы могли бы заработать до пенсионного возраста, используя исторические данные о росте дохода из Центра экономики, политики и исследований США. . Затем мы получаем представление о том, сколько вы, вероятно, потратите на пенсии, глядя на данные из U.S. Обследование потребительских расходов Бюро статистики труда. Мы используем эту информацию для определения вашего целевого пенсионного дохода.

Общие риски инвестирования:

Возврат и основная стоимость инвестиций будут колебаться и при выкупе могут стоить больше или меньше их первоначальной стоимости. Инвестиции не застрахованы FDIC или не гарантированы банком, и инвесторы могут потерять деньги. Нет никакой гарантии, что прошлые результаты или информация, относящаяся к доходности, волатильности, надежности стиля и другим атрибутам, будут предсказывать будущие результаты.Стоимость акций инвестора в любом фонде будет колебаться и при выкупе может стоить больше или меньше затрат инвестора.

Любой тип непрерывного или периодического инвестиционного плана не обеспечивает прибыль и не защищает от убытков на падающих рынках. Поскольку такой план предполагает непрерывное инвестирование в ценные бумаги независимо от колебания уровня цен на такие ценные бумаги, инвестор должен учитывать свои финансовые возможности для продолжения покупок в периоды низких цен.

Следует отметить, что инвестирование в финансовые инструменты сопряжено с вероятностью убытков и что акцент на доходность выше рыночной подвергает портфель риску выше среднего. Стремление к производительности не гарантируется и зависит от рыночных условий. Инвестиции с высокой волатильностью могут быть подвержены внезапному и значительному падению стоимости, и при реализации могут возникнуть большие убытки, которые могут быть равны инвестированной сумме.

Распределение активов, диверсификация и ребалансировка не гарантируют прибыль и не защищают от убытков.Стратегия ребалансировки может иметь потенциальные налоговые последствия. Пожалуйста, проконсультируйтесь со своим налоговым консультантом, прежде чем внедрять такую ​​стратегию.

Недиверсификация относится к портфелю, который содержит концентрированное или ограниченное количество ценных бумаг, снижение стоимости этих инвестиций приведет к снижению общей стоимости портфеля в большей степени, чем менее концентрированный портфель. Портфели, которые инвестируют большой процент активов только в один сектор промышленности (или только в несколько секторов), более уязвимы к колебаниям цен, чем портфели, которые диверсифицируются между широким кругом секторов.

Стоимость и инвестирование в рост также несут риски. Стоимостное инвестирование связано с риском того, что рынок может не признать, что ценные бумаги недооценены, и что они могут не оцениваться так, как ожидалось. Инвестиции в рост не гарантируют прибыль или исключают риски. Акции этих компаний могут иметь относительно высокую оценку. Из-за такой высокой оценки инвестиции в акции роста могут быть более рискованными, чем вложения в компанию с более скромными ожиданиями роста.

Риски, связанные с инвестированием в паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF):

Пожалуйста, обратитесь к брошюре по форме программы MSAI ADV для объяснения комиссий и сборов, которые будут применяться к вашим инвестициям в паевые инвестиционные фонды и ETF.

Все фонды продаются по проспекту эмиссии, который содержит более полную информацию о фонде. Как и в случае любого инвестирования в фонд, вы должны тщательно рассмотреть инвестиционные цели, риски, сборы и расходы фондов перед инвестированием.Кроме того, проспект каждого фонда содержит такую ​​информацию и другую информацию о фонде. Проспекты и текущие данные о деятельности доступны на нашем веб-сайте www. morganstanley.com.

Нет никакой гарантии, что паевой инвестиционный фонд достигнет своей инвестиционной цели. Фонды подвержены рыночному риску, который представляет собой вероятность того, что рыночная стоимость ценных бумаг, принадлежащих фонду, снизится и, следовательно, стоимость паев фонда может быть меньше той, которую вы за них заплатили.Соответственно, вы можете потерять деньги, инвестируя в паевой инвестиционный фонд. Способность каждого фонда достичь своей инвестиционной цели зависит от точности анализа управляющим фондом макроэкономических тенденций и оценок классов активов, а также его способности выбирать соответствующий набор базовых ценных бумаг. Существует риск того, что оценки и предположения управляющего фондом относительно макроэкономических тенденций, оценок классов активов и выбранных базовых ценных бумаг могут оказаться неверными с учетом фактических рыночных условий.

Инвестиции в биржевой фонд (ETF) связаны с рисками, аналогичными рискам инвестирования в широкий портфель долевых ценных бумаг, обращающихся на бирже на соответствующем рынке ценных бумаг, например, колебания рынка, вызванные такими факторами, как экономические и политические события, изменения процентных ставок и предполагаемые тенденции цен на акции. Инвестирование в международный ETF также связано с определенными рисками и соображениями, обычно не связанными с инвестированием в ETF, который инвестирует в ценные бумаги U.С. вопросы, такие как политические, валютные, экономические и рыночные риски. Эти риски усиливаются в странах с формирующимися рынками и тем более на пограничных рынках, поскольку в этих странах могут быть относительно нестабильные правительства и менее устоявшиеся рынки и экономика. Для уточнения деталей и более подробного объяснения возможных рисков, связанных с ETF, обратитесь к копии проспекта ETF. Инвестиции в секторы могут быть более нестабильными, чем диверсификация во многих отраслях. Доходность инвестиций и основная стоимость инвестиций в ETF будут колебаться, поэтому акции ETF инвестора (Creation Units), в случае продажи или при продаже, могут стоить больше или меньше первоначальной стоимости.ETF могут быть погашены только в размере единицы создания через Уполномоченного участника и не подлежат индивидуальному погашению для фонда.

Инвестиции в фонд денежного рынка не застрахованы и не гарантированы Федеральной корпорацией страхования депозитов или любым другим государственным учреждением. Хотя фонд стремится сохранить стоимость ваших инвестиций на уровне 1,00 доллара за акцию, инвестируя в фонд, можно потерять деньги.

Пенсионные счета:

Индивидуальным пенсионным счетам и другим клиентам пенсионных планов, которые участвуют в консультационных программах Morgan Stanley, может быть запрещено покупать инвестиционные продукты, управляемые аффилированными лицами Morgan Stanley.

Активы, соответствующие критериям налогообложения и отсроченным налогам:

Если ваш текущий портфель содержит активы, которые квалифицируются по налогам или отсрочены по налогам в соответствии с Налоговым кодексом, вам следует учитывать налоговые последствия любого изъятия портфеля из таких сумм, в отличие от полностью облагаемых налогом счетов, с вашими налогами и / или юрисконсульт (ы). Вообще говоря, снятие сумм, подлежащих налогообложению или отложенных по налогам, может привести к возникновению налоговых обязательств, если бы такие обязательства не существовали, если бы суммы были сняты с налогооблагаемого счета.Кроме того, (a) налоговые штрафы могут возникать, если такие активы изымаются до достижения 59½ летнего возраста, (b) такие изъятия могут иметь пагубные последствия для конкретных стратегий налогового планирования (например, «72 (t) платежи»), и (c) определенные квалифицированные или отложенные по налогам активы имеют право или получают особый режим после вывода (например, режим чистого нереализованного повышения стоимости, право на пролонгацию). Эффективность счетов, управляемых налогом, вероятно, будет отличаться от показателей счетов, управляемых без налогообложения.

Morgan Stanley не предоставляет юридических, налоговых или бухгалтерских консультаций.В свете вышеизложенного мы настоятельно рекомендуем вам проконсультироваться со своим налоговым и / или юридическим консультантом в связи с этим материалом и любыми выводами, которые вы делаете из своего портфеля.

Мы следим за вашим счетом:

После того, как вы примете рекомендованную нами модель инвестирования и активы вашего счета будут инвестированы, мы будем периодически отслеживать эффективность вашей учетной записи. Мы считаем, что программа управления инвестициями не заканчивается первоначальным выбором стратегии.Периодическая оценка и мониторинг вашей учетной записи и ваших долгосрочных инвестиционных целей помогут вам периодически вносить корректировки. Morgan Stanley также будет предоставлять вам периодические отчеты, показывающие эффективность вашей учетной записи.

Размещение и ребалансировка активов:

Распределение активов относится к тому, как ваши инвестиции диверсифицируются по разным классам активов, таким как акции, облигации, денежные средства и альтернативные инвестиции.

Ребалансировка описывает дисциплину продажи активов и покупки других, чтобы соответствовать целевым весам модели распределения активов. Поскольку активы увеличиваются и уменьшаются в стоимости с течением времени, процентные суммы активов, вложенных в каждый класс, будут иметь тенденцию отличаться от их первоначальных целевых весов.

Эффективность класса активов в портфеле зависит от распределения ценных бумаг внутри класса активов и от веса или процента класса активов в этом портфеле. Возможность потери портфеля усугубляется на нисходящем рынке. Хорошо диверсифицированный портфель менее уязвим на падающем рынке.

Предположения о гипотетической доходности класса активов, использованные в MSAI, основаны на том, что, по мнению GIC Morgan Stanley, является обоснованной оценкой факторов, влияющих на доходность рынка капитала и исторических взаимосвязей. Как и в случае с любой другой дисциплиной прогнозирования, допущения и исходные данные, лежащие в основе процесса прогнозирования Morgan Stanley GIC, могут или могут не согласовываться или отражать индивидуальный инвестиционный горизонт каждого инвестора, устойчивость к риску, перспективы рынков капитала и мировоззрение. По этим причинам, а также потому, что методы прогнозирования сложны, инвесторы должны помнить, что распределение активов, диверсификация и ребалансировка не гарантируют прибыль и не защищают от убытков на падающем рынке.

Программа банковских вкладов:

В рамках Программы банковских вкладов остатки денежных средств на счетах в Morgan Stanley автоматически переводятся на депозитные счета, застрахованные FDIC, в Morgan Stanley Bank, NA и / или Morgan Stanley Private Bank, National Association , каждый из которых является национальным банком, членом FDIC и аффилированным лицом Morgan Stanley Smith Barney LLC. Подробная информация о федеральном страховании вкладов доступна на сайте FDIC (https: // www.fdic.gov/deposit/deposits/). Остатки денежных средств обычно включают неинвестированные денежные средства на счете (ах) клиента за вычетом определенных элементов, таких как транзакции покупки, подлежащие расчету в течение определенного периода времени, другие расходы на счет (а) клиента и остатки денежных средств, которые определены в качестве обеспечения для обязательства клиента.

Инвестиционные, страховые и аннуитетные продукты, предлагаемые через Morgan Stanley Smith Barney LLC: НЕ ЗАСТРАХОВАНЫ FDIC | МОЖЕТ ПОТЕРЯТЬ СТОИМОСТЬ | БАНКОВСКАЯ ГАРАНТИЯ | НЕ БАНКОВСКИЙ ДЕПОЗИТ | НЕ ЗАСТРАХОВАН НИКАКИМ ФЕДЕРАЛЬНЫМ ПРАВИТЕЛЬСТВЕННЫМ АГЕНТСТВОМ

Это не финансовый план:

Этот материал не является финансовым планом.Финансовый план, как правило, направлен на удовлетворение широкого спектра ваших долгосрочных финансовых потребностей и может включать рекомендации по страхованию, сбережениям, налоговому и имущественному планированию, а также инвестициям с учетом ваших целей и ситуации, включая ожидаемый выход на пенсию или другие выплаты сотрудникам. . Morgan Stanley подготовит финансовый план только по вашему конкретному запросу с использованием одобренного Morgan Stanley программного обеспечения для финансового планирования, в котором вы заключите письменное соглашение с финансовым консультантом.Если вы хотите подготовить для вас финансовый план, проконсультируйтесь с финансовым консультантом Morgan Stanley.

Этот материал дает представление о вашем текущем финансовом положении и может помочь вам сосредоточиться на ваших финансовых ресурсах и целях, а также создать стратегию, призванную приблизить вас к достижению вашей цели. Поскольку гипотетические результаты рассчитываются на протяжении многих лет, небольшие изменения могут привести к большим различиям в потенциальных будущих результатах. Вы должны использовать этот материал, чтобы сосредоточить внимание на наиболее важных для вас факторах.

Morgan Stanley Access Investing® является зарегистрированным знаком обслуживания Morgan Stanley Smith Barney LLC.

© 2021 ООО «Морган Стэнли Смит Барни». Член SIPC.

CRC № 3578834 (20.05.21)

Что такое факторное инвестирование? | BlackRock

Глобальные рынки состоят из десятков классов активов и миллионов отдельных ценных бумаг… что затрудняет понимание того, что действительно важно для вашего портфеля. Но есть несколько важных факторов, которые могут помочь объяснить доходность по классам активов.Эти ФАКТОРЫ представляют собой широкие и устойчивые движущие силы доходности, которые имеют решающее значение для оказания помощи инвесторам в достижении целого ряда целей — от получения прибыли, снижения риска до улучшения диверсификации.

Сегодня новые технологии и расширяющиеся источники данных позволяют инвесторам легко получать доступ к факторам.

Факторы — основа инвестирования, так же как питательные вещества — основа еды, которую мы едим. Нам нужны углеводы и белок для поддержания жизнедеятельности в течение дня, которые мы можем найти в различных продуктах, таких как хлеб, молоко и фрукты.Составление сбалансированной диеты означает понимание того, какие питательные вещества содержатся в нашей пище, и выбор смеси, которая наилучшим образом удовлетворяет потребности нашего организма.

Точно так же знание факторов, определяющих доходность вашего портфеля, может помочь вам выбрать правильное сочетание активов и стратегий для ваших нужд.

Существует два основных типа факторов, влияющих на доходность. Макрофакторы, такие как темпы экономического роста и уровень инфляции, могут помочь объяснить доходность различных классов активов, таких как рынки акций или облигаций.

Факторы стиля могут помочь объяснить доходность этих классов активов. Например, ценные акции — те, которые имеют низкие цены по сравнению с фундаментальными показателями — исторически приносили более высокую доходность, чем широкий рынок.

Factors может помочь нам создать портфолио, которое лучше соответствует индивидуальным потребностям; точно так же, как знание питательных веществ в вашей пище может помочь вашему организму работать. Точно так же инвесторы, ищущие защиту от убытков в нестабильной рыночной среде, могут добавить подверженность стратегиям минимальной волатильности для снижения риска, в то время как инвесторы, которые комфортно принимают повышенный риск, могут искать более ориентированные на возврат стратегии, такие как импульс.

Теперь — почему факторы работают? Обширные исследования, в том числе исследования лауреатов Нобелевской премии, доказали, что определенные факторы обеспечивали прибыль на протяжении десятилетий. Эти факторы приносят прибыль по следующим трем причинам: готовность инвестора идти на риск, структурные препятствия и тот факт, что не все инвесторы всегда абсолютно рациональны.

Некоторые факторы приносят дополнительную прибыль, поскольку они сопряжены с дополнительным риском и могут быть хуже в определенных рыночных режимах.

Некоторые факторы возникают из-за структурных препятствий, тех инвестиционных ограничений или рыночных правил, которые делают определенные инвестиции запрещенными для одних инвесторов, создавая возможности для других, которые могут инвестировать без этих ограничений.

И, наконец, некоторые факторы отражают поведение инвестора, то есть действия среднего инвестора, которые не всегда абсолютно рациональны. Иногда люди хотят картофель фри вместо салата, даже если они следят за уровнем холестерина. Эти поведенческие предубеждения могут создать инвестиционные возможности для тех, кто придерживается противоположных взглядов.

Давайте обсудим способы доступа к факторам. Достижения в области технологий и данных позволяют инвесторам использовать эти проверенные временем идеи по-новому, от интеллектуальной бета-версии до улучшенных факторных стратегий.

Стратегии

Smart beta нацелены на факторы, используя подход, основанный на правилах, обычно с целью превзойти эталонный показатель, взвешенный по рыночной капитализации. Стратегии интеллектуального бета-тестирования теперь широко доступны в ETF и паевых инвестиционных фондах, что делает факторные стратегии доступными и доступными для каждого инвестора.

Расширенные стратегии используют факторы более продвинутыми способами — торгуя несколькими классами активов, иногда инвестируя как длинные, так и короткие. Инвесторы используют эти расширенные факторные стратегии для получения абсолютной прибыли или в дополнение к хедж-фондам и традиционным активным стратегиям.

Factors может помочь в увеличении ваших инвестиций и в достижении ваших целей.

BlackRock является лидером в области факторного инвестирования, запустив первый факторный фонд в 1971 году и продвигая инновации в этой категории более 40 лет.

онлайн-брокерских счетов от WellsTrade

$ 0 за сделку применяется к комиссиям за онлайн-торговлю и автоматическую телефонную торговлю акциями (за исключением пенни) и биржевыми фондами (ETF). Для сделок с акциями и ETF, совершаемых с агентом по телефону, взимается комиссия в размере 25 долларов США. Каждый торговый ордер будет рассматриваться как отдельная транзакция, за которую взимается комиссия. Ордер, исполняемый в течение нескольких торговых дней, может облагаться дополнительной комиссией.Одна комиссия будет начисляться за несколько сделок, заключенных отдельно, которые исполняются в один и тот же день на одной и той же стороне рынка. Другие сборы и комиссии применяются к счету WellsTrade. Полную информацию о сборах и комиссиях см. В Таблице комиссий и сборов для счета WellsTrade. Расписание может быть изменено в любое время.

WellsTrade предлагает следующие типы счетов: стандартные брокерские, традиционные / Roth / SEP / унаследованные IRA, образовательные сберегательные счета, депозитарные счета, трастовые счета, бизнес-счета и квалифицированные пенсионные планы.Некоторые из них необходимо открыть по телефону 1-877-573-7997.

Доступность может зависеть от зоны покрытия вашего оператора мобильной связи. Может взиматься плата за сообщения и передачу данных вашего оператора мобильной связи.

30 долларов на семью WellsTrade. Семья WellsTrade состоит исключительно из счетов WellsTrade с тем же владельцем или адресом. Домохозяйства, состоящие исключительно из одного или нескольких счетов WellsTrade IRA, облагаются депозитным сбором IRA в размере 30 долларов вместо ежегодного семейного сбора в размере 30 долларов. Если требуется оплатить годовую плату за домохозяйство, в сентябре каждого года будет списываться сумма с самого крупного счета в семье клиента, с которого может взиматься плата.С счетов IRA будет взиматься плата только в том случае, если в семье нет подходящих счетов, не связанных с IRA. Если взимается комиссия за хранение IRA, клиенты получат уведомление о переводе с несколькими вариантами оплаты. Если вариант оплаты не выбран, комиссия будет автоматически вычитаться из IRA в сентябре каждого года. Примечание: в случае, если годовая комиссия приводит к дебетовому остатку на счете, Wells Fargo Advisors может ликвидировать ценные бумаги на счете для погашения дебета без предварительного уведомления клиента.

Все счета должны быть зарегистрированы в системе электронной доставки, чтобы получать следующие документы только онлайн, включая выписки, торговые подтверждения, другие документы и сообщения акционеров, за исключением налоговых документов / 1099s. Обратите внимание, что если клиент решит отключить доставку этих документов на бумажном носителе, он получит эти документы только через Access Online.

Дополнительную информацию о программе «Портфель от Wells Fargo» и применимых банковских комиссиях см. В Таблице сборов и информации о потребительских счетах в Wells Fargo Bank.Некоторые брокерские счета не могут быть связаны с программой Portfolio by Wells Fargo, и они не получат преимуществ программы Portfolio by Wells Fargo. Программа Wells Fargo Bank Portfolio by Wells Fargo предусматривает ежемесячную плату за обслуживание в размере 25 долларов США. Комиссию можно избежать в каждый период комиссии с 20 000 долларов США или более на соответствующих связанных банковских депозитных счетах на конец выписки (текущие, сберегательные, временные счета (CD), IRA, застрахованные FDIC) и балансах инвестиционных счетов (брокерские услуги доступны через нашу дочернюю брокерскую компанию Wells. Консультанты Fargo, инвестиционные и фидуциарные услуги, аннуитеты и обмен валюты).Для получения дополнительной информации позвоните в Wells Fargo Bank, N.A. по телефону 1-866-245-3452. Депозитные продукты, предлагаемые Wells Fargo Bank, N.A., членом FDIC.

Wells Fargo Advisors:

  • Брокерские продукты и услуги предлагаются через Wells Fargo Advisors. Wells Fargo Advisors — торговое наименование, используемое Wells Fargo Clearing Services, LLC (WFCS) и Wells Fargo Advisors Financial Network, LLC, членами SIPC, отдельными зарегистрированными брокерами-дилерами и небанковскими филиалами Wells Fargo & Company.
  • Некоторые брокерские счета не принимаются.

Страхование и аннуитеты:

  • Продукты предлагаются через небанковские страховые агентства, аффилированные с Wells Fargo & Company, и гарантированы независимыми страховыми компаниями.
  • Если аннуитет аннулируется или установлен график периодических выплат, оставшийся баланс больше не будет иметь права на квалификацию.

Общая стоимость вашей семьи включает все активы, перечисленные в выписках по вашему счету WellsTrade, за исключением тех, которые показаны в разделе «Прочие активы / обязательства».Группировка учетных записей в домохозяйство основывается на праве учетной записи и семейных отношениях, таких как дети, родители, домашние партнеры и другие. Некоторые учетные записи нельзя включить в домашнее хозяйство. Пожалуйста, позвоните нам по телефону 1-800-TRADERS для получения дополнительной информации и определения, все ли соответствующие счета включены в вашу семью. Вы несете ответственность за то, чтобы все соответствующие учетные записи были включены в вашу семью.

Мобильный депозит доступен только через приложение Wells Fargo Mobile ® .Действуют лимиты депозита и другие ограничения. Некоторые учетные записи не подходят для мобильного депозита. Доступность может зависеть от зоны покрытия вашего оператора мобильной связи. Может взиматься плата за сообщения и передачу данных вашего оператора мобильной связи. См. Другие условия и ограничения в Соглашении о доступе к Интернету Wells Fargo.

Требуется регистрация в Zelle ® через Wells Fargo Online ® или Wells Fargo Business Online ® . Принять условия. Для использования Zelle ® требуется текущий или сберегательный счет в США.Транзакции между зарегистрированными пользователями обычно происходят в считанные минуты. В целях вашей безопасности Zelle ® следует использовать только для отправки денег друзьям, родственникам или другим лицам, которым вы доверяете. Ни Wells Fargo, ни Zelle ® не предлагают программы защиты для авторизованных платежей, произведенных с помощью Zelle ® . Функция запроса в Zelle ® доступна только через Wells Fargo с помощью смартфона. Чтобы отправлять запросы на оплату на мобильный номер в США, этот мобильный номер должен быть уже зарегистрирован в Zelle ® .Чтобы отправлять или получать деньги от малого бизнеса, обе стороны должны быть зарегистрированы в Zelle ® непосредственно через онлайн или мобильный банкинг своего финансового учреждения. Для получения дополнительной информации см. Приложение Zelle ® Transfer Service Addendum к соглашению об онлайн-доступе Wells Fargo. Может взиматься плата за сообщения и передачу данных вашего оператора мобильной связи.

Инвестиционные и страховые продукты:
  • Не застрахован FDIC или каким-либо федеральным правительственным агентством
  • Не является залогом или иным обязательством или гарантией банка или какого-либо аффилированного лица банка
  • Подвержены инвестиционным рискам, включая возможную потерю основной суммы инвестирования

Маржинальный заем подходит не всем инвесторам.Когда вы используете маржу, вы подвергаетесь высокому риску. Узнайте больше, прочитав наше Заявление о раскрытии маржинальных рисков.

Опционы сопряжены с риском и подходят не всем инвесторам. Когда вы подаете заявку на создание опционного счета Wells Fargo Advisors, вы получите копию «Характеристики и риски стандартных опционов». Вам следует внимательно просмотреть этот документ и получить дополнительные копии, позвонив по телефону 1-800-872-3377 или в Options Clearing Corporation, 125 S. Franklin Street, Suite 1200, Chicago, Illinois 60606

.

Рыночные условия могут увеличить любой потенциал убытков.Стоимость ценных бумаг, которые вы держите на своем счете, которая будет колебаться, должна поддерживаться выше минимальной стоимости, чтобы ссуда оставалась в хорошем состоянии. В противном случае от вас потребуется внести дополнительные ценные бумаги и / или денежные средства на счет, либо ценные бумаги на счете могут быть проданы.

Пожалуйста, внимательно ознакомьтесь с маржинальным соглашением, в котором разъясняются условия маржинального счета, включая порядок расчета процентов по ссуде.

Инвестиционные продукты и услуги предлагаются через Wells Fargo Advisors.Wells Fargo Advisors — торговое наименование, используемое Wells Fargo Clearing Services, LLC (WFCS) и Wells Fargo Advisors Financial Network, LLC, членами SIPC, отдельными зарегистрированными брокерами-дилерами и небанковскими филиалами Wells Fargo & Company.

Счета

WellsTrade ® и Intuitive Investor ® доступны через WFCS.

пенсионеров являются зарегистрированными представителями и предлагают брокерские продукты через Wells Fargo Clearing Services, LLC (WFCS).Обсуждения со специалистами по уходу на пенсию могут привести к направлению в аффилированные лица, включая Wells Fargo Bank, N.A. WFCS и его партнеры могут получить финансовую или иную выгоду за это направление. Wells Fargo Bank, N.A. является банковским филиалом Wells Fargo & Company.

Wells Fargo Bank, N.A. является дочерним банком Wells Fargo & Company.

Доступ к онлайн-сервисам может быть ограничен, отложен или недоступен в периоды пикового спроса, нестабильности рынка, обновления или обслуживания системы, электронных проблем, проблем связи или системы или по другим причинам.

Информация, опубликованная Wells Fargo Bank, N.A., Wells Fargo Advisors или одним из его аффилированных лиц как часть этого веб-сайта, опубликована в Соединенных Штатах и ​​предназначена только для лиц в Соединенных Штатах.

Wells Fargo & Company и ее дочерние компании не предоставляют юридических или налоговых консультаций. В ограниченных случаях налоговая консультация может быть предоставлена ​​Wells Fargo Bank, N.A. Проконсультируйтесь со своим юридическим и / или налоговым консультантом, чтобы определить, как эта информация и любые запланированные налоговые результаты могут применяться к вашей ситуации на момент подачи налоговой декларации.

Информация о маршрутизации ордеров на акции Wells Fargo Advisors.

Zelle и связанные с Zelle товарные знаки полностью принадлежат Early Warning Services, LLC и используются здесь по лицензии.

Депозитные продукты, предлагаемые Wells Fargo Bank, N.A., членом FDIC.

АВТОМОБИЛЬ-0621-03182

Пакет регистрации и регулирования инвестиционной компании

Этот Пакет регистрации и регулирования инвестиционной компании («Пакет») содержит общую информацию об инвестиционных компаниях ( e.g ., паевые инвестиционные фонды, закрытые фонды и паевые инвестиционные фонды) и заменяет «Пакет регистрации инвестиционной компании», который ранее распространялся в печатном формате. В связи с постоянными изменениями в федеральных законах о ценных бумагах мы больше не печатаем пакет регистрации инвестиционной компании на бумажном носителе. Однако вся информация, которая содержалась в предыдущей версии, теперь доступна через гиперссылки на веб-сайты в Интернете, которые приведены ниже. Кроме того, публикации SEC доступны в отделе публикаций SEC по телефону (202) 551-4040.

Важное примечание об объеме информации, представленной в этом пакете

Этот пакет предназначен только для использования в качестве общего руководства. Это не исчерпывающее руководство по регулированию инвестиционных компаний, поставщиков услуг инвестиционных компаний или связанных организаций. Этот Пакет не предназначен для предоставления официальных или обязательных юридических рекомендаций Комиссии или персонала и не заменяет и не может использоваться вместо действующих федеральных законов о ценных бумагах и рекомендаций юрисконсульта.Если вы намереваетесь создать инвестиционную компанию или у вас есть юридические вопросы относительно регулирования инвестиционных компаний или аналогичных компаний, вы должны ознакомиться с применимыми законами и правилами. Часто вам также необходимо обращаться к руководству по толкованию (, например, ., История законодательства, сообщения Комиссии и письма о запрете действий). Мы также рекомендуем вам проконсультироваться с юристом и сертифицированным бухгалтером, имеющим опыт работы в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах. Данный Пакет подготовлен сотрудниками SEC.Комиссия не выразила мнения относительно его содержания.

Если у вас есть вопросы или комментарии по поводу этого пакета или информации на перечисленных веб-сайтах, пожалуйста, позвоните нам по телефону (202) 551-6865 или напишите нам по адресу [email protected]

СОДЕРЖАНИЕ

Введение в регулирование инвестиционных компаний

Что такое инвестиционная компания?

Что не регулируется как как инвестиционная компания?

Частные инвестиционные компании

Требования к регистрации

Регистрационные формы

Как заполнять формы с комиссией

Регистрационный взнос

Прочие требования

Отчеты о комиссиях и акционерах

Минимальные требования к капиталу

Государственное регулирование инвестиционных обществ

Дополнительная информация

Часто задаваемые вопросы

Введение в регулирование инвестиционных компаний

Комиссия по ценным бумагам и биржам («SEC» или «Комиссия») является основным регулирующим органом инвестиционных компаний и инвестиционных консультантов.Отдел управления инвестициями SEC подготовил этот Пакет в качестве общего руководства по основным федеральным законам и постановлениям о ценных бумагах, регулирующим инвестиционные компании.

Основным законом, регулирующим деятельность инвестиционных компаний, является Закон об инвестиционных компаниях 1940 года («Закон об инвестиционных компаниях»). Комиссия по ценным бумагам и биржам приняла различные положения в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях, которые дополнительно регулируют деятельность инвестиционных компаний. Эти правила опубликованы в Разделе 17 Свода федеральных правил (CFR), часть 270.

Как правило, лица, которые управляют портфелями зарегистрированных инвестиционных компаний, должны зарегистрироваться в Комиссии в качестве инвестиционных консультантов в соответствии с Законом об инвестиционных консультантах 1940 года («Закон о консультантах»). См. Общая информация о регулировании инвестиционных консультантов. Закон о консультантах и ​​правила, принятые Комиссией в соответствии с Законом о консультантах по инвестициям, регулируют деятельность зарегистрированных консультантов по инвестициям. Правила опубликованы в 17 CFR, Часть 275.

Инвестиционные компании также подпадают под действие других федеральных законов о ценных бумагах ( e.g., Закон о ценных бумагах 1933 года («Закон о ценных бумагах») и Закон о фондовых биржах 1934 года). Комиссия по ценным бумагам и биржам также приняла различные постановления, обычно применимые к инвестиционным компаниям в соответствии с этими законами.

В правила Закона об инвестиционных компаниях и других федеральных законов о ценных бумагах время от времени вносятся поправки. Вы можете найти предлагаемые SEC правила и недавно измененные или принятые правила в выпусках, опубликованных Комиссией.

Что такое инвестиционная компания?

Раздел 3 (a) (1) Закона об инвестиционных компаниях определяет «инвестиционную компанию» для целей федеральных законов о ценных бумагах.Раздел 3 (a) (1) (A) Закона об инвестиционных компаниях определяет инвестиционную компанию как эмитент, который занимается или считает себя вовлеченным в первую очередь или предлагает заниматься в первую очередь бизнесом по инвестированию, реинвестированию или торговле в «Ценные бумаги». См. Раздел 2 (а) (36) Закона об инвестиционных компаниях инвестиционной компании. Раздел 3 (a) (1) (C) Закона об инвестиционных компаниях определяет инвестиционную компанию как эмитент, который привлекает или предлагает заниматься бизнесом по инвестированию, реинвестированию, владению, хранению или торговле ценными бумагами, а также владеет или предлагает приобретать «инвестиционные ценные бумаги», стоимость которых превышает 40 процентов от стоимости его общих активов (за исключением государственных ценных бумаг и денежных средств) на неконсолидированной основе. См. Раздел 3 (a) (2) Закона об инвестиционных компаниях.

Инвестиционные компании классифицируются как управляющие компании, паевые инвестиционные фонды или компании с сертификатами номинальной стоимости. См. Раздел 4 Закона об инвестиционных компаниях.

(a) Управляющие компании обычно имеют структуру корпораций или трастов. Совет директоров (или попечителей) управляющей компании наблюдает за управлением компанией. См. Раздел 2 (а) (12) Закона об инвестиционных компаниях.Консультант по инвестициям управляющей компании (который обычно представляет собой отдельное юридическое лицо, зарегистрированный Комиссией) управляет ценными бумагами компании за вознаграждение. См. Раздел 2 (а) (20) Закона об инвестиционных компаниях.

Управляющие компании делятся на компании открытого и закрытого типа. См. Раздел 5 (а) Закона об инвестиционных компаниях. Управляющие компании далее классифицируются как «диверсифицированные» или «недиверсифицированные» фонды в зависимости от состава их активов. См. Раздел 5 (b) Закона об инвестиционных компаниях.

  • Открытые компании («паевые инвестиционные фонды») — это управляющие инвестиционные компании, которые предлагают или имеют в обращении подлежащие погашению ценные бумаги, эмитентами которых они являются. См. Раздел 5 (a) (1) Закона об инвестиционных компаниях. Термин «подлежащая погашению ценная бумага» определен в Разделе 2 (а) (32) Закона об инвестиционных компаниях. Паевые инвестиционные фонды содержат портфель ценных бумаг, обычно управляемый консультантом по инвестициям. Паевые инвестиционные фонды обычно предлагают неограниченное количество своих акций общественности на постоянной основе.
    Компании закрытого типа («фонды закрытого типа») также владеют портфелем ценных бумаг, управляемым консультантом по инвестициям, и включают все управляющие инвестиционные компании, которые не выпускают ценные бумаги, подлежащие погашению. Обычно они предлагают публике фиксированное количество не подлежащих погашению ценных бумаг. См. Раздел 5 (a) (2) и Раздел 23 Закона об инвестиционных компаниях. Акции закрытых фондов обычно торгуются на вторичном рынке, обычно на фондовых биржах.
    • Интервальные фонды — это категория закрытых фондов, которые отличаются от традиционных закрытых фондов, поскольку их ценные бумаги являются предметом периодических предложений обратного выкупа интервальным фондом по стоимости чистых активов.Интервальные фонды также могут отличаться от традиционных закрытых фондов тем, что постоянно предлагают свои акции по стоимости чистых активов. См. Правило 23c-3 Закона об инвестиционных компаниях).
    • Компании по развитию бизнеса («BDC») — это категория закрытых фондов, деятельность которых направлена ​​на инвестирование в малый и развивающийся бизнес, а также в предприятия с финансовыми проблемами. См. Раздел 2 (a) (46) Закона об инвестиционных компаниях. BDC предоставляют этим портфельным компаниям значительную управленческую помощь. См. Раздел 2 (а) (48) Закона об инвестиционных компаниях. BDC предоставляет большую гибкость в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях, чем другие инвестиционные компании, в отношении своих портфельных компаний, выпуска ценных бумаг и выплаты вознаграждения своим менеджерам. См. , разделы с 54 по 65 Закона об инвестиционных компаниях. Кроме того, BDC не обязаны регистрироваться в качестве инвестиционных компаний в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях. Однако они должны зарегистрировать свои ценные бумаги в соответствии с Законом о фондовых биржах 1934 года. См. Также Принятие постоянных форм уведомления для компаний по развитию бизнеса; Заявление о должности, выпуск № SEC № IC-12274 (5 марта 1982 г.) и Промежуточные формы уведомления для компаний по развитию бизнеса, выпуск № SEC № IC-11703 (26 марта 1981 г.), для обсуждения системы регулирования, применимой к BDC.

(b) Паевые инвестиционные фонды («ПИ») — это инвестиционные компании, у которых нет совета директоров, корпоративных должностных лиц или консультанта по инвестициям.Обычно они инвестируют в относительно фиксированный портфель ценных бумаг. ПИ обычно предлагают общественности определенное фиксированное количество погашаемых ценных бумаг (или «паев»). Спонсоры UIT могут поддерживать вторичный рынок для торговли паями UIT после первичного публичного предложения. См. Разделы 4 (2) и 26 Закона об инвестиционных компаниях.

(c) Компании с сертификатами номинальной суммы — это инвестиционные компании, которые занимаются или предлагают заниматься бизнесом по выпуску сертификатов с номинальной суммой в рассрочку или которые занимались таким бизнесом и имеют любые такие сертификаты. См. Раздел 3 (a) (1) (B) и Раздел 4 (1) Закона об инвестиционных компаниях. Термин «сертификат номинальной стоимости» определен в Разделе 2 (а) (15) Закона об инвестиционных компаниях. Сегодня существует всего несколько компаний, выдающих сертификаты на номинальную сумму.

Относительно новый тип инвестиционной компании — это биржевой фонд («ETF»): инвестиционная компания, зарегистрированная в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях либо как открытый фонд, либо как ПИФ. См. Выпуск концепции SEC : Активно управляемые биржевые фонды, выпуск SEC №IC-25258 (8 ноября 2001 г.) для обсуждения предыстории ETF.

Что

не регулируется как как инвестиционная компания?

Инвестиционные пулы, которые не соответствуют определению «инвестиционной компании» в Разделе 3 (а) Закона об инвестиционных компаниях, потому что, например, они не инвестируют в ценные бумаги (, например, ., Товарные пулы, которые не держат или не инвестируют ценных бумаг) не являются инвестиционными компаниями и, следовательно, не регулируются как инвестиционные компании в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях.(Однако от таких эмитентов может потребоваться регистрация своих ценных бумаг в соответствии с Законом о ценных бумагах.)

Закон об инвестиционных компаниях также специально исключает определенные инвестиционные пулы из определения «инвестиционной компании». Закон об инвестиционных компаниях также освобождает от регулирования в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях ряд инвестиционных пулов и организаций. Если эмитент подпадает под одно из этих исключений или исключений, он не может зарегистрироваться в качестве инвестиционной компании в Комиссии. Например:

Раздел 2 (b) Закона об инвестиционных компаниях освобождает определенные правительства, государственные учреждения и учреждения от действия положений Закона об инвестиционных компаниях.

Раздел 3 (b) (1) Закона об инвестиционных компаниях исключает некоторых эмитентов из определения инвестиционной компании, если они в основном занимаются бизнесом, отличным от инвестирования, реинвестирования, хранения или торговли ценными бумагами.

Раздел 3 (b) (2) Закона об инвестиционных компаниях предусматривает, что Комиссия может исключить некоторых эмитентов из определения инвестиционной компании, если Комиссия по заявлению эмитента обнаружит и по приказу объявляет, что эмитент в первую очередь занимается бизнес, отличный от инвестирования, реинвестирования, владения, владения или торговли ценными бумагами напрямую или через дочерние компании с контрольным участием или через контролируемые компании, ведущие аналогичный бизнес.

Раздел 3 (c) Закона об инвестиционных компаниях исключает некоторых других эмитентов из определения инвестиционной компании. К таким эмитентам относятся, например, брокеры-дилеры, благотворительные организации, пенсионные планы и церковные планы. Два исключения в соответствии с разделом 3 (c) Закона об инвестиционных компаниях более подробно рассматриваются ниже в разделе «Частные инвестиционные компании».

Раздел 6 Закона об инвестиционных компаниях освобождает определенные инвестиционные компании от действия положений Закона об инвестиционных компаниях, например, инвестиционные компании, организованные или иным образом созданные в соответствии с законодательством, и имеющие главный офис и место ведения деятельности в Пуэрто-Рико, Виргинские острова. , или любое другое владение Соединенных Штатов, ценные бумаги которого не предлагаются и не продаются, за исключением юрисдикции, в которой организована инвестиционная компания.Кроме того, Раздел 6 (c) Закона об инвестиционных компаниях предоставляет Комиссии широкие полномочия освобождать лиц, ценные бумаги или сделки от любого положения Закона об инвестиционных компаниях или соответствующих положений, если и в той мере, в какой такое освобождение предусмотрено общественный интерес и в соответствии с защитой инвесторов и целями, справедливо предусмотренными политикой и положениями Закона об инвестиционных компаниях. См. Политику комиссии и Руководство по подаче заявлений на освобождение от уплаты налогов. , Версия SEC №IC-14492 (30 апреля 1985 г.) (можно получить, связавшись с отделом публикаций Комиссии по телефону (202) 942-4040). Эмитенты, не подпадающие под действие Закона об инвестиционных компаниях, должны учитывать, могут ли они нести какие-либо обязательства в соответствии с другими федеральными законами о ценных бумагах.

Инвестиционные клубы. Инвестиционные клубы могут вообще не быть инвестиционными компаниями. Инвестиционный клуб — это группа людей, которые объединяют свои деньги и вкладывают их в ценные бумаги. Каждый член инвестиционного клуба имеет членскую долю в пуле.Если каждый член инвестиционного клуба активно участвует в принятии решения о том, какие инвестиции сделать, членские интересы в клубе не могут считаться ценными бумагами, как это определено в Законе об инвестиционных компаниях. Однако, если у инвестиционного клуба есть пассивные члены, он может выпускать ценные бумаги и должен учитывать свои нормативные обязательства в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях и другими федеральными законами о ценных бумагах. Кроме того, инвестиционные клубы, которые не инвестируют в ценные бумаги, не являются инвестиционными компаниями.

Частные инвестиционные компании

Многие компании полагаются на одно из исключений из определения инвестиционной компании, изложенного в Разделе 3 (c) (1) и Разделе 3 (c) (7) Закона об инвестиционных компаниях.Эти компании широко известны как «частные инвестиционные компании». Некоторые частные инвестиционные компании обычно называют «хедж-фондами». См. Отчет персонала Комиссии по ценным бумагам и биржам США: последствия роста хедж-фондов (2003 г.).

Раздел 3 (c) (1) исключает из определения инвестиционной компании любого эмитента, чьи выпущенные ценные бумаги (кроме краткосрочных ценных бумаг) находятся в бенефициарной собственности не более чем ста человек, и который не производит и не делает в то время предлагать публичное размещение таких ценных бумаг.

Раздел 3 (c) (7) исключает из определения инвестиционной компании любого эмитента, чьи выпущенные ценные бумаги принадлежат исключительно лицам, которые на момент приобретения таких ценных бумаг являются квалифицированными покупателями, и который не совершает и не делает при этом время предложить провести публичное размещение таких ценных бумаг. Термин «квалифицированный покупатель» определен в Разделе 2 (а) (51) Закона об инвестиционных компаниях.

Термин «публичное предложение», используемый в Разделе 3 (c) (1) и Разделе 3 (c) (7) Закона об инвестиционных компаниях, имеет то же значение, что и в Разделе 4 (2) Ценных бумаг. Действовать. См. Раздел «Исключение для закрытого предложения», выпуск SEC № 33-4552 (6 ноября 1962 г.), где обсуждается исключение для частного размещения. См. Также Использование электронных носителей, выпуск SEC № 33-7856 (28 апреля 2000 г.); Использование веб-сайтов в Интернете для предложения ценных бумаг, совершения сделок с ценными бумагами или рекламы инвестиционных услуг в оффшорах, версия SEC № 33-7516 (23 марта 1998 г.).

Многие частные инвестиционные компании предлагают свои акции в соответствии с Правилом 506 Положения D Закона о ценных бумагах.Правило 506 является «безопасной гаванью», что означает, что предложение, соответствующее требованиям Правила 506, не будет считаться публичным предложением по смыслу Раздела 4 (2) Закона о ценных бумагах. Положения Закона о ценных бумагах, включая Правило 506, опубликованы в Разделе 17 CFR, Часть 230. С вопросами о сфере применения и применении Раздела 4 (2) и Правила 506 обращайтесь в Отдел корпоративных финансов Комиссии по ценным бумагам и биржам малого бизнеса. @ SEC.gov.

Требования к регистрации

Если инвестиционная компания организована или иным образом создана в соответствии с законодательством Соединенных Штатов или штата, соответствует определению инвестиционной компании и не может полагаться на исключение или освобождение от регистрации, как правило, она должна зарегистрироваться в Комиссии в соответствии с Закона об инвестиционных компаниях и должны регистрировать свои публичные предложения в соответствии с Законом о ценных бумагах.Эмитенты, которые исключены или освобождены от определения инвестиционной компании, должны учитывать, могут ли они нести обязательства в соответствии с другими федеральными законами о ценных бумагах.

Инвестиционная компания, организованная или иным образом созданная в соответствии с законодательством иностранного государства, не может регистрироваться в качестве инвестиционной компании или публично предлагать свои ценные бумаги в рамках межгосударственной торговли в Соединенных Штатах, если только компания не обратится в Комиссию за приказом, разрешающим зарегистрировать компанию в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях и провести публичное предложение в США.Комиссия может издать приказ об удовлетворении заявки, если Комиссия сочтет, что в силу особых обстоятельств или договоренностей, как юридически, так и практически возможно эффективно обеспечить соблюдение положений Закона об инвестиционных компаниях в отношении компании, и далее обнаружит, что предоставление в остальном заявка соответствует общественным интересам и защите инвесторов. См. раздел 7 (d) Закона об инвестиционных компаниях. Однако компании с иностранными инвестициями, как правило, считают, что соблюдение этого стандарта затруднительно или нежелательно, поскольку иностранные схемы регулирования значительно отличаются от Закона об инвестиционных компаниях.

Регистрационные формы

Чтобы зарегистрироваться в Комиссии в качестве инвестиционной компании, эмитент сначала должен подать уведомление о регистрации в соответствии с разделом 8 (а) Закона об инвестиционных компаниях. См. Форму N-8A. В течение трех месяцев после подачи уведомления о регистрации инвестиционная компания должна подать в Комиссию заявление о регистрации на соответствующей форме. См. Раздел 8 (b) Закона об инвестиционных компаниях и Правило 8b-5 в соответствии с ним.

Ниже приводится список форм, наиболее часто используемых эмитентами для регистрации в качестве инвестиционных компаний в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях и / или для регистрации своих ценных бумаг в соответствии с Законом о ценных бумагах:

Форма N-1A (Регистрационная форма паевых инвестиционных фондов).

Форма N-2 (Регистрационная форма для закрытых фондов).

Форма N-3 (Регистрационная форма для отдельных счетов, предлагающих контракты с переменным аннуитетом, которые зарегистрированы в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях в качестве управляющих инвестиционных компаний.Термин «отдельный счет» определен в Разделе 2 (а) (37) Закона об инвестиционных компаниях).

Форма N-4 (Регистрационная форма для отдельных счетов, предлагающих контракты с переменным аннуитетом, зарегистрированные в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях как ПИФы).

Форма N-6 (Регистрационная форма для отдельных счетов, предлагающих различные полисы страхования жизни, зарегистрированные в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях как ПИФы).

См. «Список форм комиссии по ценным бумагам и биржам » для получения полного списка форм инвестиционных компаний и других форм SEC.

Как заполнять формы с комиссией

Инвестиционные компании должны подавать большинство форм в электронном виде, используя систему электронного сбора и поиска данных Комиссии («EDGAR»). Информацию о том, как подавать заявки на EDGAR, можно найти на веб-странице Комиссии или связавшись со службой поддержки EDGAR Filer по телефону (202) 551-8900.

Регистрационный взнос

Регистрационный сбор для инвестиционных компаний рассчитывается в соответствии с разделом 6 (b) Закона о ценных бумагах.Фонды закрытого типа уплачивают свои регистрационные сборы до даты вступления в силу своих регистрационных отчетов. Однако паевые инвестиционные фонды и паевые инвестиционные фонды не обязаны платить регистрационные сборы, когда они первоначально подают свои регистрационные заявления. В соответствии с разделом 24 (f) Закона об инвестиционных компаниях паевые инвестиционные фонды и ПИФы регистрируют неопределенное количество ценных бумаг в соответствии с Законом о ценных бумагах, когда их первоначальные регистрационные заявления вступают в силу. Паевые инвестиционные фонды и ПИФы должны подавать ежегодные уведомления по форме 24F-2 с информацией о количестве и сумме ценных бумаг, проданных и погашенных в прошлом финансовом году, и должны платить свои сборы за регистрацию вместе с ежегодными уведомлениями.

Другие требования

Отчеты о комиссиях и акционерах

После регистрации в Комиссии инвестиционные компании должны периодически подавать определенные отчеты в Комиссию и отправлять определенные отчеты своим акционерам. Например, зарегистрированные управляющие инвестиционные компании должны подать форму N-CSR в течение десяти дней после передачи акционерам любого годового или полугодового отчета, который требуется передать акционерам в соответствии с Правилом 30e-1 Закона об инвестиционных компаниях.

Минимальные требования к капиталу

Инвестиционные компании подчиняются минимальным требованиям к капиталу. Ни одна зарегистрированная инвестиционная компания и ни один основной андеррайтер зарегистрированной инвестиционной компании не могут публично предлагать акции инвестиционной компании, если инвестиционная компания не отвечает применимым минимальным требованиям к капиталу. См. раздел 14 (а) Закона об инвестиционных компаниях. Этот капитал должен быть предоставлен с инвестиционной целью bona fide без какого-либо текущего намерения избавиться от инвестиции и не должен быть ссужен или авансирован инвестиционной компании ее учредителями.

Государственное регулирование инвестиционных обществ

Деятельность инвестиционных компаний в целом не регулируется государством. Однако государства могут потребовать от инвестиционных компаний подавать им уведомления и вносить регистрационный сбор или регистрацию. Информацию о законах о государственных ценных бумагах можно получить у регуляторов государственных ценных бумаг. См. Североамериканская ассоциация администраторов ценных бумаг.

Дополнительная информация

Часто задаваемые вопросы и ответы О нас:

Изменено: 21 декабря 2004 г.

1 Руководство по соответствию малым предприятиям .Закон о справедливом обеспечении соблюдения нормативных требований в отношении малого бизнеса от 1996 г. (SBREFA), Pub. Закон № 104-121 (1996) требует, чтобы федеральные нормотворческие агентства, включая Комиссию, публиковали «руководства по соблюдению требований малых предприятий», чтобы помочь малым предприятиям соблюдать правила этих агентств. Комиссия определила этот Пакет как руководство по соблюдению требований для малых предприятий. См. 17 C.F.R. § 202.8 (e) (2004).

16 плюсов и минусов владения прачечной для новых инвесторов в прачечный

Итак, вы подумываете об открытии прачечной с оплатой монетами? Поздравляю! Это действительно отличная индустрия; тот, который нравится всем нам, сотрудникам Martin-Ray Laundry Systems, и нашим клиентам.Однако любые вложения в бизнес следует тщательно взвешивать. Это не то, во что можно прыгнуть неподготовленным. Martin-Ray является ведущим дистрибьютором оборудования для прачечных в регионе Роки-Маунтин с 1980-х годов, поэтому мы помогли нашей справедливой части инвесторов в прачечные начать работу. Мы слышали или пережили множество взлетов и падений на своем пути, и мы хотим передать полученные уроки новым предпринимателям. Прежде чем вкладывать деньги в прачечную самообслуживания, вы должны знать плюсы и минусы.

Плюсы:

  • Отличная рентабельность инвестиций. Сколько предприятий могут так сказать? Не так много.
  • Опись. В отличие от ресторана, круглосуточного магазина или продуктового магазина, в прачечных очень мало инвентаря. Это означает минимальное количество заказов, смены или выбрасывания продуктов, что упрощает управление. Это также означает, что вам не придется заранее заниматься подготовкой и хранением больших объемов дорогостоящего инвентаря.
  • Не зависит от сезона или погоды. Многие предприятия и их продукция меняются в зависимости от сезона и праздников.Несмотря на то, что суровая погода и высокие или низкие температуры могут повлиять на то, выходят ли люди на улицу или нет, людям всегда нужно стирать белье, поэтому сезонные колебания не так уж велики.
  • Без комиссии за франшизу. Как правило, прачечные не имеют франшизы, как это могут быть сети быстрого питания или обслуживания, что исключает дорогостоящие сборы за франшизу. У вас также не будет конкретных правил франшизы, которым нужно следовать, а это значит, что вы можете строить свой бизнес по своему усмотрению.
  • Минимальное управление персоналом. Многие прачечные работают с минимальным штатом. Отсутствие необходимости заниматься планированием и обязанностями по управлению большой командой может упростить управление, расчет заработной платы и другие задачи.
  • Устойчивый к рецессиям. Поскольку людям всегда нужна чистая одежда, экономический спад не так сильно влияет на прачечную, как на некоторые отрасли, такие как гостиничный бизнес, туризм и недвижимость.
  • Гибкость. Это одно из самых больших преимуществ, которое отмечают многие владельцы при работе в прачечной.Вы можете устанавливать свои собственные часы работы, и маловероятно, что вам придется находиться в своем магазине 40 часов в неделю, особенно если вы научитесь вести свой бизнес. Некоторые инвесторы даже работают на другой постоянной работе или используют дополнительное время для более серьезного занятия хобби.
  • Простота. В типичной прачечной самообслуживания большую часть работы по стирке и сушке одежды берут на себя клиенты. Это означает, что обучение, адаптация и труд относительно минимальны для вас и сотрудников, по крайней мере, по сравнению со многими предприятиями.Кроме того, клиенты платят авансом, что упрощает учет и отслеживание.
  • Возможность размещения в нескольких местах и ​​расширения. Благодаря гибкости, универсальности и необходимости прачечной, как правило, существуют огромные возможности для роста. Это может быть открытие другого места в городе, расширение вашего текущего объекта или предложение дополнительных услуг (таких как химчистка или полная услуга стирки-сушки). Узнайте больше о выборе идеального места для прачечной.
  • Отличное сообщество. Просто сделайте быстрый поиск в Интернете, и вы найдете действительно отличное сообщество, связанное с прачечной. От Coin Laundry Association до American Coin-Op и до владельцев прачечных, инвесторов, дистрибьюторов и производителей оборудования по всему миру — доступно множество информации, и люди хотят учиться и преподавать.

Минусы:

  • Гибкость. Гибкость — это плюс, но может быть и недостатком.Каким бы гибким ни был ваш бизнес, вы должны быть гибкими и для своего бизнеса. Когда возникают чрезвычайные ситуации и проблемы, вашему бизнесу и клиентам будет все равно, если вы в отпуске, больны и т. Д. Вы, вероятно, будете решать проблемы в любое время.
  • Инвестиции могут быть значительными. Как и в большинстве других предприятий, начало работы требует денег. Независимо от того, строите ли вы объект или арендуете его, по-прежнему возникают большие расходы. К счастью, существуют гибкие варианты финансирования прачечного оборудования, но все же необходимо учитывать большие первоначальные затраты.Хотя это может быть невероятно полезным, ведение бизнеса требует много времени, энергии и эмоциональных вложений. Приверженность и преданность делу — качества, которыми необходимо обладать.
  • Это конкурентоспособно. Есть риск, как и в любом другом бизнесе. Вам действительно нужно принести свою отличную игру, если вы хотите добиться успеха. Вы конкурируете с другими прачечными в этом районе, а также с многоквартирными домами (например, квартирами и кондоминиумами), которые могут предлагать оборудование для стирки, и клиентами, покупающими оборудование для себя.
  • Вы должны быть мастером на все руки. Когда дело доходит до прачечной, вы водопроводчик, электрик, бизнесмен, маркетолог, уборщик и еще миллион других вещей в одном лице. Не обязательно быть экспертом, но опыт и базовые знания в этих областях пригодятся. Если вы подумываете об инвестировании, было бы разумно попробовать овладеть некоторыми из этих навыков, чтобы помочь вам эффективно вести свой бизнес. Поиск экспертов, которым вы доверяете, и партнерство с надежным дистрибьютором (например, Martin-Ray Laundry Systems) может помочь вам добиться успеха в тех областях, где у вас нет такого опыта.
  • Расходы продолжают расти. Многие инвесторы отмечают, что коммунальные услуги и аренда являются одними из самых больших препятствий и расходов. Владельцу прачечной самообслуживания важно помнить об энергоэффективности.
  • Заказчики. Хотя клиенты могут доставлять удовольствие и оправдывать свою работу, любой, кто работает в сфере обслуживания клиентов, скажет вам, что они также могут вызвать свою долю проблем. Вы должны быть готовы иметь дело с конфликтами, недисциплинированными клиентами и клиентами, злоупотребляющими вашим оборудованием, как и в любом другом бизнесе.

Что дальше?

Если вы считаете, что вложение в прачечную может быть для вас правильным, позвольте консультантам Martin Ray Laundry Systems помочь. Мы обеспечиваем продажу и обслуживание оборудования для прачечных, а также консультации по прачечной в Колорадо, Нью-Мексико, Вайоминге, западном Техасе и западной Небраске. Свяжитесь с нами сегодня:

Также ознакомьтесь с этими статьями по теме для получения дополнительной информации:

.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*